招商理财7 天 债 券 型 证券 投 资 基金 2017
年第4 季 度报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2018 年 1 月19 日 招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2018 年1 月18 日 复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 招商理 财 7 天
基金主 代码 217025
交易代 码 217025
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额 410,964,926.55 份
投资目 标 在追求 本金 安全 、 保 持资 产流动 性的 基础 上， 通过 积极主 动的
管理， 力争 为基 金份 额持 有人谋 求资 产的 稳定 增值 。 招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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投资策 略 资产配 置策 略： 本基 金将 采用积 极管 理型 的投 资策 略， 将 投资
组合的 平均 剩余 期限 控制 在 127 天以 内， 在控 制利 率风险 、 尽
量降低 基金 净值 波动 风险 并满足 流动 性的 前提 下， 提高基 金收
益。
利率策 略： 本 基金 采取 “ 自上而 下” 的 债券 分析 方 法， 确定 债
券组合 ，并 管理 组合 风险 。
信用策 略： 本基 金依 靠内 部信用 评级 系统 跟踪 研究 发债主 体的
经营状 况 、 财 务指 标等 情 况， 对其 信用 风险 进行 评 估， 以此 作
为个券 选择 的基 本依 据。
个券选 择策 略： 在正 确拟 合收益 率曲 线的 基础 上， 及时发 现偏
离市场 收益 率的 债券 ，并 找出因 投资 者偏 好、 供求 、流动 性、
信用利 差等 导致 债券 价格 偏离的 原因 ； 同 时， 基于 收益率 曲线
判断出 定价 偏高 或偏 低的 期限段 ， 从 而指 导相 对价 值投资 ， 选
择出估 值较 低的 债券 品种 。
其他衍 生工 具投 资策 略： 本基金 将密 切跟 踪国 内各 种衍生 产品
的动向 ， 一旦 有新 的产 品 推出市 场 ， 在 履行 适当 程 序后 ， 将 在
届时相 应法 律法 规的 框架 内， 制 订符 合本 基金 投资 目标的 投资
策略， 同时 结合 对衍 生工 具的研 究， 在充 分考 虑衍 生产品 风险
和收益 特征 的前 提下 ，谨 慎进行 投资 。
业绩比 较基 准 中国人 民银 行公 告的 金融 机构人 民币 七天 通知 存款 基准利 率
（税后 ）
风险收 益特 征 本基金 属于 短期 理财 债券 型证券 投资 基金 ， 长 期风 险收益 水平
低于股 票型 基金 、混 合型 基金及 普通 债券 型证 券投 资基金 。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商 银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 招商理 财 7 天 A 招商理 财 7 天 B
下属分 级基 金的 交易 代码 217025 217026
报告期 末下 属分 级基 金的
份额总 额
183,065,128.71 份 227,899,797.84 份
§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （2017 年 10 月 1 日－2017 年 12 月 31 日）
招商理 财 7 天 A 招商理 财 7 天 B
1.本期 已实 现收 益 2,917,382.44 8,332,042.47
2.本期 利润 2,917,382.44 8,332,042.47
3.期末 基金 资产 净值 183,065,128.71 227,899,797.84
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 货币招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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市场基 金采 用摊 余成 本法 核算 ， 所 以， 公允 价值 变 动收益 为零 ， 本期已 实现 收益和 本期 利润
的金额 相等 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
招商理 财7 天A
阶段
份额净 值收
益率①
份额净 值
收益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.9494% 0.0024% 0.3450% 0.0000% 0.6044% 0.0024%
招商理 财7 天B
阶段
份额净 值收
益率①
份额净 值
收益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.0222% 0.0024% 0.3450% 0.0000% 0.6772% 0.0024%
注：本 基金 收益 分配 为按 日结转 份额 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较 招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
许强
本基金
基金经
理
2016 年 2
月 6 日
- 7
男，管 理学 学士 。2008 年 9 月加 入毕 马
威华振 会计 师事 务所 ，从 事审计 工作 ；
2010 年 9 月加 入招 商基 金 管理有 限公
司，曾 任基 金核 算部 基金 会计、 固定 收
益投资 部研 究员 ，招 商招 恒纯债 债券 型
证券投 资基 金、 招商 招悦 纯债债 券型 证
券投资 基金 、招 商招 元纯 债债券 型证 券
投资基 金、 招商 招通 纯债 债券型 证券 投
资基金 、招 商招 庆纯 债债 券型证 券投 资
基金、 招商 招裕 纯债 债券 型证券 投资 基
金基金 经理 ，现 任招 商招 金宝货 币市 场
基金、 招商 保证 金快 线货 币市场 基金 、
招商理 财 7 天债 券型 证券 投资基 金、 招
商财富 宝交 易型 货币 市场 基金、 招商 招
盛纯债 债券 型证 券投 资基 金、招 商招 旺
纯债债 券型 证券 投资 基金 、招商 招怡 纯
债债券 型证 券投 资基 金、 招商招 祥纯 债
债券型 证券 投 资 基金 、招 商招惠 纯债 债
券型证 券投 资基 金、 招商 招琪纯 债债 券
型证券 投资 基金 、招 商招 顺纯债 债券 型
证券投 资基 金、 招商 招丰 纯债债 券型 证
券投资 基金 、招 商招 旭纯 债债券 型证 券
投资基 金、 招商 招华 纯债 债券型 证券 投
资基金 、招 商招 弘纯 债债 券型证 券投 资
基金、 招商 招益 宝货 币市 场基金 、招 商
招景纯 债债 券型 证券 投资 基金、 招商 招
信纯债 债券 型证 券投 资基 金、招 商招 享
纯债债 券型 证券 投资 基金 、招商 招禧 宝
货币市 场基 金、 招商 招利 宝货币 市场 基
金基金 经理 。
注：1、 本基金 首任 基金经 理的任 职日期 为本基 金合 同生效 日，后 任基金 经理 的任职 日期以
及历任 基金 经理 的离 任 日 期为公 司相 关会 议作 出决 定的公 告（ 生效 ）日 期；
2 、证券 从业年 限计算 标准 遵从行业 协会 《证券 业从 业人员资 格管 理办法 》中 关于证 券
从业人 员范 围的 相关 规定 。 招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本基 金管理 人严 格遵守 《 中华 人民共 和国 证券投 资 基
金法》 、 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》 等 有关法 律法 规及 其各 项实 施准则 的规 定
以及本 基金 的基 金合 同等 基金法 律文 件的 约定 ， 本 着诚实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用
基金资 产， 在严 格控 制风 险的前 提下 ， 为 基金 持有 人谋求 最大 利益 。 本 报告 期内， 基金 运作
整体合 法合 规， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。 基 金的投 资范 围以 及投 资运 作符合 有关 法律
法规及 基金 合同 的规 定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
基金管 理人 已建 立较 完善 的研究 方法 和投 资决 策流 程， 确保 各投 资组 合享 有公 平的投 资
决策机 会 。 基 金管理 人建 立了所 有组 合适 用的 投资 对象备 选库 ， 制定明 确的 备选库 建立 、 维
护程序 。 基 金管 理人 拥有 健全的 投资 授权 制度 ， 明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合
经理等 各投 资决 策主 体的 职责和 权限 划分 ， 投 资组 合经理 在授 权范 围内 可以 自主决 策， 超过
投资权 限的 操作 需要 经过 严格的 审批 程序 。 基金 管理 人的相 关研 究成 果向 内部 所有投 资组 合
开放， 在投 资研 究层 面不 存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
基金管 理人 严格 控制 不同 投资 组 合之 间的 同日 反向 交易 ， 严 格禁 止可 能导 致不 公平交 易
和利益 输送 的同 日反 向交 易。 确因 投资 组合 的投 资策 略或流 动性 等需 要而 发生 的同日 反向 交
易， 基金 管理 人要求 相关 投资组 合经 理提 供决 策依 据， 并留 存记 录备查 ， 完 全按照 有关 指数
的构成 比例 进行 投资 的组 合等除 外。
本报告 期内 ， 本基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规 、 基 金合 同的有 关要 求执行 ， 本
基 金 管 理 人 所有 投 资 组 合参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同日 反 向 交 易 不存 在 成 交 较少 的 单 边 交易
量超过该 证券 当日成 交量 的 5%的 情形。 报告 期内未 发现有可 能导 致不公 平交 易和利益 输送
的重大 异常 交易 行为 。
4.4 报告 期内基 金投 资策 略和 运作分 析
宏观与 政策 分析 ：
2017 年 4 季 度， 经济 增长 较上半 年高 点回 落， 投资 、消费 和工 业生 产增 长都 较上半 年
有所放 缓。4 季 度房 地产 销 售增速 继续 回落 ， 新 开工 面积也 随之 下滑 ， 但 购地 增速并 未明 显
下滑 ， 同 期随 着财政 支出 增速的 放缓 ， 基建增 速也 较上半 年回 落 ， 投资 对经 济的贡 献度 有 所
下降。 消费 方面，4 季 度社 零增速 继续 回落 ， 汽 车销 售下滑 和房 地产 下游 行业 的疲弱 是主 要招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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原因 。 工 业生 产方 面 ， 受 到环保 限产 和气 候的 影响 ，4 季度 工业 增加 值增 速 放缓 。 从 行业 结
构上看 ，采 矿业 增速 降幅 扩大和 公用 事业 增速 明显 回落是 工业 生产 增长 放缓 的 主要 原因 。
在经济 增速 回落 的情 况下 ，4 季度 社会 融资增 速持 续超预 期， 但同 时社 融增 速与 M2 增
速 之 间 也 持 续产 生 背 离 。原 因 可 能 是 信贷 和 社 融 都只 是 表 征 实 体经 济 融 资 的窄 口 径 统 计数
据， 并 不具 有代 表意 义。 信贷数 据持 续强 劲反 映其 他融资 受限 、 向 信贷 转移 ， 而社 融中 的非
标口径 主要 统计 信托 贷款 、银行 承兑 汇票 和委 托贷 款，大 量非 标漏 记， 导致 社融增 速较 高 。
从更广 口径 的实 体经 济融 资口径 来看 ，增 速已 经从 2016 年 3 季 度高 点明 显下 行，下 行走 势
远比社 融数 据的 变动 更为 剧烈。 融资 渠道 的受 限目 前对实 体经 济的 影响 暂时 未充分 反映 ， 但
未来随 着融 资成 本的 持续 上 升和 企业 现金 的消 耗， 对实体 经济 的影 响将 逐步 体现出 来。
2017 年4 季度 通胀 压力 依 旧不大 。 虽然12 月 以来 蔬 菜价格 和猪 肉价 格都 有恢 复性上 涨
的压力 ，但 是货 币增 速、 经济热 度以 及蔬 菜价 格持 续下跌 都不 支 持CPI 大幅 反弹。
债券市 场回 顾：
2017 年 4 季 度， 经济 表现 出较强 的韧 性， 同时 叠加 监管进 一步 趋严 ，利 率债 市场出 现
了一轮 大幅 下跌 ，长 端收 益率走 出大 幅上 行的 趋势 。9 月 30 日 央行 公布 定向 降准并 未迎 来
市场情 绪改 善， 进入 10 月 后，周 小川 行长 讲话 和陆 续公布 的金 融数 据超 预期 ，以及 市场 对
十九大后 金融 防风险 促使 严管加码 的担 忧，导 致长 端利 率收 益率 持续上 行。11 月发布 的资
管新规 征求 意见 稿更 加重 了市场 的不 安情 绪， 债市 收益率 急剧 攀升 。 大 幅上 行后的 债券 收益
率在12 月 进入 高位 平台 整 理， 国 开行 暂停 发债 和美 联 储加息 后央 行象 征性 的上 调OMO 及MLF
利率5bps 均对 市场 情绪 有 一定稳 定作 用。
基金操 作回 顾：
回顾 2017 年4 季 度的 基金 操作， 我们 严格 遵照 基金 合同的 相关 约定 ，按 照既 定的投 资
流程进 行了 规范 运作 。 在债 券投资 上 ， 根 据市 场行 情的 节奏变 化及 时进 行了 合理 的组合 调 整 。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
报告期 内 ， 本 基金 A 类份 额净值 收益 率 为0.9494% ， 同期业 绩基 准收 益率 为 0.3450% ，B
类份额 净值 收益 率 为1.0222% ， 同期 业绩 基准 收益 率 为0.3450% 。
4.6 报告 期内基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
报告期 内 ， 本 基金 未发 生连 续二十 个工 作日 出现 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基
金资产 净值 低于 五千 万元 的情形 。
§5 投资组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 79,707,436.53 18.92
其中： 债券 79,707,436.53 18.92
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 9,900,134.85 2.35
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 327,936,631.72 77.85
4 其他资 产 3,675,514.54 0.87
5 合计 421,219,717.64 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.75
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例
（％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 9,899,875.05 2.41
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 报告 期内 债券 回购 融资 余额占 基金 资产 净值 的比 例为报 告期 内每 个交 易日 融资余 额
占资产 净值 比例 的简 单平 均值。
5.2.1 债 券正 回购 的资金 余额 超过基 金资 产净值 的 20%的 说明
本基金 合同 约定 ： “本 基金 进入全 国银 行间 同业 市场 进行债 券回 购的 资金 余额 不得超 过
基金资 产净 值 的40% ”， 本报告 期内 ，本 基金 未发 生超标 情况 。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 43
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 73
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 2
5.3.2 报 告期 内投 资组合 平均 剩余期 限超 过 120 天 情况 说明
本基金 合同 约定 ： “本 基金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过127 天” ，
本报告 期内 ，本 基金 未发 生超标 情况 。
5.3.3 报 告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例 招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 61.99 2.41
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
2 30 天 （含 ）-60 天 4.87 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
3 60 天 （含 ）-90 天 27.45 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
4 90 天 （含 ）-120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
5 120 天 （含 ）-397 天 （含 ） 7.30 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
合计 101.60 2.41
5.4 报告 期内投 资组 合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情况说 明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 存续 期未超 过 240 天。
5.5 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本 （ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,982,634.36 4.86
其中： 政策 性金 融债 19,982,634.36 4.86
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 59,724,802.17 14.53
8 其他 - -
9 合计 79,707,436.53 19.40
10
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 （张） 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 170204 17 国开 04 200,000 19,982,634.36 4.86 招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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2 111721172 17 渤 海银 行CD172 200,000 19,955,426.31 4.86
3 111712230 17 北 京银 行CD230 200,000 19,951,939.96 4.85
4 111708408 17 中 信银 行CD408 100,000 9,920,449.42 2.41
5 111714279 17 江 苏银 行CD279 100,000 9,896,986.48 2.41
5.7 “影 子定价 ”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25 （含 ）-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0031%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0312%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0107%
5.7.1 报 告期 内负 偏离度 的绝 对值达 到 0.25% 情 况说 明
本报告 期内 无负 偏离 度的 绝对值 达 到 0.25% 的 情况 。
5.7.2 报 告期 内正 偏离度 的绝 对值达 到 0.5% 情 况说 明
本报告 期内 无正 偏离 度的 绝对值 达 到 0.5% 的 情况 。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投资 组合报 告附 注
5.9.1 基 金计 价方 法说明
本基金 估值 采用 摊余 成本 法， 即 估值 对象 以买 入成 本列示 ， 按 实际 利率 并考 虑其买 入时
的溢价 与折 价 ， 在其 剩余 存续期 内摊 销 ， 每日 计提 损益 。 本 基金 通过每 日分 红使基 金份 额 净
值维持 在1.0000 元。
5.9.2
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除 17 北京 银行 CD230 （证 券代 码 111712230 ）、17 中
信银行 CD408 （ 证券 代码 111708408 ） 外其 他证 券的 发行主 体未 有被 监管 部门 立案调 查， 不
存在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
1 、17 北京 银行CD230 （ 证 券代 码111712230 ）
根据2017 年8 月 18 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因违 规经 营被 北京 银监 局处以 罚
款,并 责令 改正 。 招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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2 、17 中信 银行CD408 （ 证 券代 码111708408 ）
根据2017 年 11 月 24 日发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 违规 经营 被国 家外 汇管理 局
北京外 汇管 理部 、 国 家外 汇 管理局 上海 分局 、 上 海市 物 价局、 上海 市地 方税 务局 第 一稽查 局、
中国人 民银 行处 以罚 款。
对上述 证券 的投 资决 策程 序的说 明 ： 本 基金 投资 上述 证券的 投资 决策 程序 符合 相关法 律
法规和 公司 制度 的要 求。
5.9.3 其 他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 1,338,183.54
4 应收申 购款 2,337,331.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 3,675,514.54
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 招商理 财 7 天 A 招商理 财 7 天 B
报告期 期初 基金 份额 总额 100,546,133.22 122,442,092.79
报告期 期间 基金 总申 购份 额 857,349,622.60 15,724,421,404.89
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 774,830,627.11 15,618,963,699.84
报告期 期末 基金 份额 总额 183,065,128.71 227,899,797.84
§7 基金管理人运用固有 资金投资本基金交 易明细
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
§8 影响投资者决策的其 他重要信息
8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资者 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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类别
序号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超 过 20% 的时
间区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机构 1 20171108-20171114 - 3,600,000,000.00 3,600,000,000.00 - 0.00%
机构 2 20171115-20171211 - 100,283,248.88 100,283,248.88 - 0.00%
机构 3
20171001-20171011 ，
20171222-20171231
100,000,000.00 200,464,454.19 100,287,272.92 200,177,181.27 48.71%
机构 4 20171107-20171113 - 6,000,000,000.00 6,000,000,000.00 - 0.00%
产品特 有风 险
本基金 存在 单一 投资 者持 有基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情 况， 可能 会出 现集中 赎回 甚至 巨额 赎回 从而引 发基 金净 值
剧烈波 动， 甚至 引发 基金 的流动 性风 险， 基金 管理 人可能 无法 及时 变现 基金 资产以 应对 基金 份额 持有 人的赎 回申 请， 基
金份额 持有 人可 能无 法及 时赎回 持有 的全 部基 金份 额。
§9 备查文件目录
9.1 备查 文件目 录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 理 财7 天 债券 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
3 、《 招商 理财7 天 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
4 、《 招商 理财7 天 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、《 招商 理财7 天 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存放 地点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
9.3 查阅 方式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅， 或者 在营 业时 间内 到招 商基金 管
理有限 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商 基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商理财 7 天债券型证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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招商基 金管 理有 限公 司
2018 年 1 月 19 日
