招 商 安 裕 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2017
年第4 季 度报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2018 年 1 月19 日 招商安裕保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 1 页共13 页
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2018 年1 月18 日 复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 招商安 裕保 本混 合
基金主 代码 002657
交易代 码 002657
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,342,631,580.59 份
投资目 标 本基金 追求 在有 效控 制风 险的基 础上 ，运 用投 资组 合保险 技
术，为 投资 者提 供保 本周 期到期 时保 本金 额安 全的 保证， 并
力求获 得高 于业 绩比 较基 准的投 资收 益。
投资策 略 本基金 将投 资品 种分 为风 险资产 和固 定收 益类 资产 两类， 采
用固定 比例 投资 组合 保险 （Constant Proportion Portfolio
Insurance ， 以 下简 称 “CPPI ” ） 策略 。 本 基金 在保 本周 期内将
严格遵 守保 本策 略， 实现 对风险 资产 和固 定收 益类 资产的 优
化动态 调整 和资 产配 置， 力争投 资本 金的 安全 性。 同时， 本
基金通 过积 极稳 健的 风险 资产投 资策 略， 竭力 为基 金资产 获
取稳定 增值 。具 体包 括： 资产配 置策 略、 债券 投资 策略、 股
票投资 策略 、权 证投 资策 略、股 指期 货投 资策 略、 国债期 货
投资策 略、 资产 支持 证券 投资策 略、 中小 企业 私募 债券投 资
策略。
业绩比 较基 准 人民银 行公 布的 两年 期银 行定期 存款 利率 （税 后）
风险收 益特 征 本基金 是保 本混 合型 基金 ，属于 证券 市场 中的 低风 险品种 。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司 招商安裕保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 2 页共13 页
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 北京首 创融 资担 保有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 招商安 裕保 本混 合 A 招商安 裕保 本混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002657 002658
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
1,131,740,968.73 份 210,890,611.86 份
§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （2017 年 10 月 1 日－2017 年 12 月 31 日）
招商安 裕保 本混 合 A 招商安 裕保 本混 合 C
1.本期 已实 现收 益 8,995,454.33 1,325,605.27
2.本期 利润 5,771,268.37 730,828.31
3.加权 平均 基金 份额 本期 利
润
0.0048 0.0032
4.期末 基金 资产 净值 1,162,418,970.47 214,503,274.10
5.期末 基金 份额 净值 1.027 1.017
注：1、 上述基 金业 绩指标 不包括 持有人 认购或 交易 基金的 各项费 用，计 入费 用后实 际收益
水平要 低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
招商安 裕保 本混 合 A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 0.49% 0.05% 0.53% 0.01% -0.04% 0.04%
招商安 裕保 本混 合 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②-④ 招商安裕保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 3 页共13 页
过去三 个月 0.30% 0.06% 0.53% 0.01% -0.23% 0.05%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较 招商安裕保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 4 页共13 页
§4 管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 招商安裕保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 5 页共13 页
康晶
本基金
基金经
理
2016 年 6
月 20 日
- 6
男，理 学硕 士。2009 年 加 入魏斯 曼资 本
公司交 易部 ，任 交易 员；2011 年 1 月加
入中信 证券 股份 有限 公司 债券资 本市 场
部，任 研究 员；2012 年 3 月加入 招商 基
金管理 有限 公司 固定 收益 投资部 ，曾 任
研究员 ，招 商安 本增 利债 券型证 券投 资
基金、 招商 产业 债券 型证 券投资 基金 、
招商安 达灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金、 招 商招 熹纯 债债 券型 证券投 资基 金、
招商安 润保 本混 合型 证券 投资基 金、 招
商安盈 保本 混合 型证 券投 资基金 基金 经
理，现 任招 商安 泰债 券投 资基金 、招 商
境远灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 招
商招兴 纯债 债券 型证 券投 资基金 、招 商
安博保 本混 合型 证券 投资 基金、 招商 安
裕保本 混合 型 证 券投 资基 金、招 商丰 睿
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 招商 丰
达灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、招 商
稳祥定 期开 放灵 活配 置混 合型证 券投 资
基金、 招商 招坤 纯债 债券 型证券 投资 基
金、招 商稳 荣定 期开 放灵 活配置 混合 型
证券投 资基 金、 招商 招乾 纯债债 券型 证
券投资 基金 、招 商招 益两 年定期 开放 债
券型证 券投 资基 金、 招商 稳乾定 期开 放
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 招商 丰
诚灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、招 商
稳泰定 期开 放灵 活配 置混 合型证 券投 资
基金、 招商 丰拓 灵活 配置 混合型 证券 投
资基金 基金 经理 。
注：1、 本基金 首任 基金经 理的任 职日期 为本基 金合 同生效 日，后 任基金 经理 的任职 日期以
及历任 基金 经理 的离 任日 期为公 司相 关会 议作 出决 定的公 告（ 生效 ）日 期；
2 、证券 从业年 限计算 标准 遵从行业 协会 《证券 业从 业人员资 格管 理办法 》中 关于证 券
从业人 员范 围的 相关 规定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本基 金管理 人严 格遵守 《 中华 人民共 和国 证券投 资 基
金法》 、 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》 等 有关法 律法 规及 其各 项实 施准则 的规 定
以及本 基金 的基 金合 同等 基金法 律文 件的 约定 ， 本 着诚实 信 用 、 勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用
基金资 产， 在严 格控 制风 险的前 提下 ， 为 基金 持有 人谋求 最大 利益 。 本 报告 期内， 基金 运作
整体合 法合 规， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。 基 金的投 资范 围以 及投 资运 作符合 有关 法律
法规及 基金 合同 的规 定。 招商安裕保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 6 页共13 页
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
基金管 理人 已建 立较 完善 的研究 方法 和投 资决 策流 程， 确保 各投 资组 合享 有公 平的投 资
决策机 会 。 基 金管理 人建 立了所 有组 合适 用的 投资 对象备 选库 ， 制定明 确的 备选库 建立 、 维
护程序 。 基 金管 理人 拥有 健全的 投资 授权 制度 ， 明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合
经 理等 各投 资决 策主 体的 职责和 权限 划分 ， 投 资组 合经理 在授 权范 围内 可以 自主决 策， 超过
投资权 限的 操作 需要 经过 严格的 审批 程序 。 基金 管理 人的相 关研 究成 果向 内部 所有投 资组 合
开放， 在投 资研 究层 面不 存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
基金管 理人 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易 ， 严 格禁 止可 能导 致不 公平交 易
和利益 输送 的同 日反 向交 易。 确因 投资 组合 的投 资策 略或流 动性 等需 要而 发生 的同日 反向 交
易， 基金 管理 人要求 相关 投资组 合经 理提 供决 策依 据， 并留 存记 录备查 ， 完 全按照 有关 指数
的构成 比例 进行 投资 的组 合等除 外。
本报告 期内 ， 本基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规 、 基 金合 同的有 关要 求执行 ， 本
基 金 管 理 人 所有 投 资 组 合参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同日 反 向 交 易 不存 在 成 交 较少 的 单 边 交易
量超过该 证券 当日成 交量 的 5%的 情形。 报告 期内未 发现有可 能导 致不公 平交 易和利益 输送
的重大 异常 交易 行为 。
4.4 报告 期内基 金投 资策 略和 运作分 析
宏观与 政策 分析 ：
2017 年 4 季 度， 经济 增长 较上半 年高 点回 落， 投资 、消费 和工 业生 产增 长都 较上半 年
有所放 缓。4 季 度房 地产 销 售增速 继续 回落 ， 新 开工 面积也 随之 下滑 ， 但 购地 增速并 未明 显
下滑 ， 同 期随 着财政 支出 增速的 放缓 ， 基建增 速也 较上半 年回 落 ， 投资 对经 济的贡 献度 有 所
下降。 消费 方面，4 季 度社 零增速 继续 回落 ， 汽 车销 售下滑 和房 地产 下游 行业 的疲弱 是主 要
原因 。 工 业生 产方 面 ， 受 到环保 限产 和气 候的 影响 ，4 季度 工业 增加 值增 速 放缓 。 从 行业 结
构上看 ，采 矿业 增速 降幅 扩大和 公用 事业 增速 明显 回落是 工业 生产 增长 放缓 的主要 原因 。
在经济 增速 回落 的情 况下 ，4 季度 社会 融资增 速持 续超预 期， 但同 时社 融增 速与 M2 增
速 之 间 也 持 续产 生 背 离 。原 因 可 能 是 信贷 和 社 融 都只 是 表 征 实 体经 济 融 资 的窄 口 径 统 计数
据， 并 不具 有代 表意 义。 信贷数 据持 续强 劲反 映其 他融资 受限 、 向 信贷 转移 ， 而社 融中 的非
标口径 主要 统计 信托 贷款 、银行 承兑 汇票 和委 托贷 款，大 量非 标漏 记， 导致 社融增 速较 高 。
从更广 口径 的实 体经 济融 资口径 来看 ，增 速已 经从 2016 年 3 季 度高 点明 显下 行，下 行走 势招商安裕保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 7 页共13 页
远比社 融数 据的 变动 更为 剧烈。 融资 渠道 的受 限目 前对实 体经 济的 影响 暂时 未充分 反映 ， 但
未来随 着融 资成 本的 持续 上升和 企业 现金 的消 耗， 对实体 经济 的影 响将 逐步 体现 出 来。
2017 年4 季度 通胀 压力 依 旧不大 。 虽然12 月 以来 蔬 菜价格 和猪 肉价 格都 有恢 复性上 涨
的压力 ，但 是货 币增 速、 经济热 度以 及蔬 菜价 格持 续下跌 都不 支 持CPI 大幅 反弹。
债券市 场回 顾：
2017 年 4 季 度， 经济 表现 出较强 的韧 性， 同时 叠加 监管进 一步 趋严 ，利 率债 市场出 现
了一轮 大幅 下跌 ，长 端收 益率走 出大 幅上 行的 趋势 。9 月 30 日 央行 公布 定向 降准并 未迎 来
市场情 绪改 善， 进入 10 月 后，周 小川 行长 讲话 和陆 续公布 的金 融数 据超 预期 ，以及 市场 对
十九大后 金融 防风险 促使 严管加码 的担 忧，导 致长 端利率收 益率 持续上 行。11 月发布 的资
管新规 征求 意见 稿更 加重 了市场 的不 安情 绪， 债市 收益率 急剧 攀升 。 大 幅上 行后的 债券 收益
率在12 月 进入 高位 平台 整 理， 国 开行 暂停 发债 和美 联 储加息 后央 行象 征性 的上 调OMO 及MLF
利率5bps 均对 市场 情绪 有 一定稳 定作 用。
基金操 作回 顾：
回顾 2017 年4 季 度的 基金 操作， 我们 严格 遵照 基金 合同的 相关 约定 ，按 照既 定的投 资
流程进 行了 规范 运作 。2017 年四 季度 ，股 票市 场仍 然以分 化行 情为 主，11 月 底以后 调整 加
剧、分 化加 剧， 一直 调整 到 12 月 末。 根据 保本 基金 管理要 求， 在满 足稳 健资 产达标 的前 提
下， 根 据市 场情 况谨 慎选 择标的 ， 逐 步增 加权 益持 仓占比 。 在 债券 投 资 上， 根据市 场行 情的
节奏变 化及 时进 行了 合理 的组合 调整 。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
报告期 内， 本基 金 A 类 份 额净值 增长 率为 0.49% ， 同期业 绩基 准增 长率 为 0.53% ，C 类
份额净 值增 长率 为0.30% ，同期 业绩 基准 增长 率 为0.53% 。
4.6 报告 期内基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
报告期 内 ， 本 基金 未发 生连 续二十 个工 作日 出现 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基
金资产 净值 低于 五千 万元 的情形 。
§5 投资组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 33,384,200.00 2.38
其中： 股票 33,384,200.00 2.38
2 基金投 资 - - 招商安裕保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 8 页共13 页
3 固定收 益投 资 1,245,086,000.00 88.75
其中： 债券 1,245,086,000.00 88.75
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 85,142,425.22 6.07
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,505,572.90 0.46
8 其他资 产 32,750,644.92 2.33
9 合计 1,402,868,843.04 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 642,500.00 0.05
B 采矿业 - -
C 制造业 23,213,100.00 1.69
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,895,000.00 0.14
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,223,200.00 0.09
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 2,007,600.00 0.15
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 4,402,800.00 0.32
S 综合 - -
合计 33,384,200.00 2.42
5.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。 招商安裕保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 9 页共13 页
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600114 东睦股 份 610,000 9,656,300.00 0.70
2 600388 龙净环 保 340,000 5,882,000.00 0.43
3 601908 京运通 800,000 4,312,000.00 0.31
4 002007 华兰生 物 90,000 2,419,200.00 0.18
5 002624 完美世 界 60,000 2,007,600.00 0.15
6 600998 九州通 100,000 1,895,000.00 0.14
7 300144 宋城演 艺 100,000 1,866,000.00 0.14
8 300027 华谊兄 弟 160,000 1,396,800.00 0.10
9 603885 吉祥航 空 80,000 1,223,200.00 0.09
10 000156 华数传 媒 100,000 1,140,000.00 0.08
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 109,128,000.00 7.93
其中： 政策 性金 融债 109,128,000.00 7.93
4 企业债 券 20,174,000.00 1.47
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 178,101,000.00 12.93
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 937,683,000.00 68.10
9 其他 - -
10 合计 1,245,086,000.00 90.43
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101661019 16 中 建材 MTN001 1,000,000 99,280,000.00 7.21
2 111712028 17 北 京银 行CD028 1,000,000 95,720,000.00 6.95
3 111714041 17 江 苏银 行CD041 1,000,000 95,680,000.00 6.95
4 111792214 17 南 京银 行CD012 1,000,000 95,630,000.00 6.95
5 111709243 17 浦 发银 行CD243 1,000,000 95,220,000.00 6.92
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 招商安裕保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 10 页共 13 页
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 参与 股指 期货 的投 资应符 合基 金合 同规 定的 保本策 略和 投资 目标 。 本基 金以套 期
保值为 目的 ， 根 据风 险管 理的原 则， 在风 险可 控的 前提下 ， 投 资于 流动 性好 、 交易 活跃 的股
指期货 合约 ，有 效管 理投 资组合 的系 统性 风险 ，积 极改善 组合 的风 险收 益特 征。
本基金 通过 对宏 观经 济和 股票市 场走 势的 分析 与判 断，并 充分 考虑 股指 期货 的收益 性 、
流动性 及风 险特 征， 通过 资产配 置、 品种 选择， 谨慎 进行投 资， 以降 低投 资组 合的整 体风 险。
具体而 言， 本基 金的 股指 期货投 资策 略包 括套 期保 值时机 选择 策略 、 期 货合 约选择 和头 寸选
择策略 、展 期策 略、 保证 金管理 策略 、流 动性 管理 策 略等 。
本基金 在运 用股 指期 货控 制风险 的基 础上 ， 将 审慎 地获取 相应 的超 额收 益， 通过股 指期
货对股 票的 多头 替代 和稳 健资产 仓位 的增 加， 实现 可转移 阿尔 法， 并通 过股 指期货 与股 票的
多空比 例调 整， 获取 风险 资产的 选股 阿尔 法。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险 ， 本 基金 将根 据风险 管
理原则 ， 以套 期保值 为主 要目的 ， 适度 运用国 债期 货提高 投资 组合 运作 效率 。 在 国债 期货 投
资过程 中， 基金 管理 人通 过对宏 观经 济和 利率 市场 走势的 分析 与判 断， 并充 分考虑 国债 期货
的收益 性、 流动 性及 风险 特征， 通过 资产 配置 ， 谨 慎进行 投资 ， 以 调整 债券 组合的 久期 ， 降
低投资 组合 的整 体风 险。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 招商安裕保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 11 页共 13 页
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 合约 。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除 17 北京 银行 CD028 （证 券代 码 111712028 ）、17 华
夏银 行 CD209 （证 券代 码 111718209）、17 华 夏银 行 CD442 （证 券代 码 111718442 ）、17 南
京银行 CD012 （ 证券 代码 111792214 ） 外其 他证 券的 发行主 体未 有被 监管 部门 立案调 查， 不
存在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
1 、17 北京 银行CD028 （ 证 券代 码111712028 ）
根据2017 年8 月 18 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因违 规经 营被 北京 银监 局处以 罚
款,并 责令 改正 。
2 、17 华夏 银行CD209 （ 证 券代 码111718209 ）
根据2017 年 4 月 10 日 发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 涉嫌 违反 法律 法规, 信息披 露
虚假或 严重 误导 性陈 述被 中国银 监会 处以 罚款 。
3 、17 华夏 银行CD442 （ 证 券代 码111718442 ）
根据2017 年 4 月 10 日 发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 涉嫌 违反 法律 法规, 信息披 露
虚假或 严重 误导 性陈 述被 中国银 监会 处以 罚款 。
4 、17 南京 银行CD012 （ 证 券代 码111792214 ）
根据2017 年11 月 9 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因违 规经 营被 人民 银行 南京分 行
营业管 理部 处以 罚款,警示。
根据2017 年6 月 30 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因未 依法 履行 职责 被江 苏银监 局
处以罚 款。
对上述 证券 的投 资决 策程 序的说 明 ： 本 基金 投资 上述 证券的 投资 决策 程序 符合 相关法 律
法规和 公司 制度 的要 求。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。
5.11.3 其 他 资产 构成 招商安裕保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 12 页共 13 页
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 6,260.69
2 应收证 券清 算款 2,031,484.93
3 应收股 利 -
4 应收利 息 30,708,200.48
5 应收申 购款 4,698.82
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 32,750,644.92
5.11.4 报 告 期末 持有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告 期末 前十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值 （元 ）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 000156 华数传 媒 1,140,000.00 0.08 重大事 项
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 招商安 裕保 本混 合 A 招商安 裕保 本混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 1,267,300,942.38 246,239,382.61
报告期 期间 基金 总申 购份 额 31,236.75 157,495.83
减：报 告期 期间 基金 总赎 回
份额
135,591,210.40 35,506,266.58
报告期 期间 基金 拆分 变动 份
额（份 额减 少以"-" 填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,131,740,968.73 210,890,611.86
§7 基金管理人运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细 招商安裕保本混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 13 页共 13 页
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
§8 备查 文件目录
8.1 备查 文件目 录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 安裕 保本 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
3 、《 招商 安裕 保本 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
4 、《 招商 安裕 保本 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、《 招商 安裕 保本 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存放 地点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
8.3 查阅 方式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅， 或者 在营 业时 间内 到招 商基金 管
理有限 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基 金管 理有 限公 司
2018 年 1 月 19 日
