招 商 丰 嘉 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2018 年 1 月19 日 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§ 1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2018 年1 月18 日 复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§ 2 基金产品概况
基金简 称 招商丰 嘉混 合
基金主 代码 002538
交易代 码 002538
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额 200,415,298.12 份
投资目 标 本基金 通过 将基 金资 产在 不同投 资资 产类 别之 间灵 活配置 ，
在控制 下行 风险 的前 提下 为投资 人获 取稳 健回 报。 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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投资策 略 资产配 置策 略： 本基 金的 资产配 置将 根据 宏观 经济 形势、 金
融要素 运行 情况 、中 国经 济发展 情况 ，在 权益 类资 产、固 定
收益类 资产 和现 金三 大类 资产类 别间 进行 相对 灵活 的配置 ，
并根据 风险 的评 估和 建议 适度调 整资 产配 置比 例。
股票投 资策 略： 本基 金以 价值投 资理 念为 导向 ，采 取“自 上
而下” 的多 主题 投资 和“ 自下而 上” 的个 股精 选方 法，灵 活
运用多 种股 票投 资策 略， 深度挖 掘经 济结 构转 型过 程中具 有
核心竞 争力 和发 展潜 力的 行业和 公司 ，实 现基 金资 产的长 期
稳定增 值。
债券投 资策 略： 本基 金采 用的固 定收 益品 种主 要投 资策略 包
括：久 期策 略、 期限 结构 策略和 个券 选择 策略 等。
权证投 资策 略： 本基 金对 权证资 产的 投资 主要 是通 过分析 影
响权证 内在 价值 最重 要的 两种因 素—— 标 的资 产价 格以及 市
场隐含 波动 率的 变化 ，灵 活构建 避险 策略 ，波 动率 差策略 以
及套利 策略 。
股指期 货、 国债 期货 投资 策 略： 为更 好地 实现 投资 目标， 本
基金在 注重 风险 管理 的前 提下， 以套 期保 值为 目的 ，适度 运
用股指 期货 、国 债期 货等 金融衍 生品 。
中小企 业私 募债 券投 资策 略：中 小企 业私 募债 具有 票面利 率
较高、 信用 风险 较大 、二 级市场 流动 性较 差等 特点 。因此 本
基金审 慎投 资中 小企 业私 募债券 。
资产支 持证 券投 资策 略： 本基金 将在 宏观 经济 和基 本面分 析
的基础 上， 对资 产支 持证 券的质 量和 构成 、利 率风 险、信 用
风险、 流动 性风 险和 提前 偿付风 险等 进行 定性 和定 量的全 方
面分析 ，评 估其 相对 投资 价值并 作出 相应 的投 资决 策，力 求
在控制 投资 风险 的前 提下 尽可能 的提 高本 基金 的收 益。
业绩比 较基 准 50% × 沪深 300 指数 收益 率 + 50% ×中 债综 合指 数 收益率
风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金 ，在 证券投 资基 金中 属于 预期 风险收 益
水平中 等的 投资 品种 ，预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基
金和债 券型 基金 ，低 于股 票型基 金。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 招商丰 嘉混 合 A 招商丰 嘉混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002538 002539
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
7,243.16 份 200,408,054.96 份
§ 3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
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单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （2017 年 10 月 1 日－2017 年 12 月 31 日）
招商丰 嘉混 合 A 招商丰 嘉混 合 C
1.本期 已实 现收 益 12.36 1,005,217.86
2.本期 利润 -24.95 -1,492,229.40
3.加权 平均 基金 份额 本期 利
润
-0.0033 -0.0046
4.期末 基金 资产 净值 7,319.85 202,045,785.15
5.期末 基金 份额 净值 1.011 1.008
注：1、 上述基 金业 绩指标 不包括 持有人 认购或 交易 基金的 各项费 用，计 入费 用后实 际收益
水平要 低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
招商丰 嘉混 合A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 -0.30% 0.14% 2.33% 0.40% -2.63% -0.26%
招商丰 嘉混 合C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 -0.39% 0.14% 2.33% 0.40% -2.72% -0.26%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§ 4 管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王刚
本基金
基金经
理
2017 年 7
月 28 日
- 6
男，硕 士。2011 年 7 月 加 入中国 人保 资
产管理 股份 有限 公司 ，曾 任助理 组合 经
理、产 品经 理；2014 年 5 月加入 泰康 资
产管理 有限 责任 公司 ，曾 任资产 管理 部
高级经 理；2015 年 7 月 加 入招商 基金 管
理有限 公司 ，曾 任固 定收 益投资 部研 究
员， 从 事固 定收 益类 产品 研究相 关工 作，
现任招 商可 转债 分级 债券 型证券 投资 基
金、招 商丰 泽灵 活配 置混 合型证 券投 资
基金、 招商 丰泰 灵活 配置 混合型 证券 投
资基金(LOF) 、 招商瑞 丰灵 活配置 混合 型
发起式 证券 投资 基金 、招 商丰嘉 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 招商 丰 融灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、招商 丰美 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。
王宠
离任本
基金基
金经理
2016 年 8
月 11 日
2017 年 12
月 30 日
8
男，经 济学 硕士 ，2009 年 7 月加 入国 信
证券股 份有 限公 司任 研究 员，从 事食 品
饮料、 农业 研究 的工 作；2010 年 8 月加
入鹏华 基金 管理 有限 公司 任研究 员， 从
事食品 饮料 、 农业 行业 研究 的工作 ； 2012
年 12 月加 入招 商基 金管 理 有限公 司， 曾
任研究 员、 助理 基金 经理 ，招商 丰乐 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、招 商体 育
文化休 闲股 票型 证券 投资 基金、 招商 丰
源灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、招 商
丰和灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 招
商丰达 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、
招商丰 睿灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金、招 商丰 益灵 活配 置混 合型证 券投 资
基金、 招商 丰嘉 灵活 配置 混合型 证券 投
资基金 基金 经理 ，现 任职 于投资 管理 一
部。
注：1、 本基金 首任 基金经 理的任 职日期 为本基 金合 同生效 日，后 任基金 经理 的任职 日期以
及历任 基金 经理 的离 任日 期为公 司相 关会 议作 出决 定的公 告（ 生 效 ）日 期； 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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2 、证券 从业年 限计算 标准 遵从行业 协会 《证券 业从 业人员资 格管 理办法 》中 关于证 券
从业人 员范 围的 相关 规定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本基 金管理 人严 格遵守 《 中华 人民共 和国 证券投 资 基
金法》 、 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》 等 有关法 律法 规及 其各 项实 施准则 的规 定
以及本 基金 的基 金合 同等 基金法 律文 件的 约定 ， 本 着诚实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用
基金资 产， 在严 格控 制风 险的前 提下 ， 为 基金 持有 人谋求 最大 利益 。 本 报告 期内， 基金 运作
整体合 法合 规， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。 基 金的投 资范 围以 及投 资运 作符合 有关 法律
法规及 基金 合同 的规 定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
基金管 理人 已建 立较 完善 的研究 方 法 和投 资决 策流 程， 确保 各投 资组 合享 有公 平的投 资
决策机 会 。 基 金管理 人建 立了所 有组 合适 用的 投资 对象备 选库 ， 制定明 确的 备选库 建立 、 维
护程序 。 基 金管 理人 拥有 健全的 投资 授权 制度 ， 明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合
经理等 各投 资决 策主 体的 职责和 权限 划分 ， 投 资组 合经理 在授 权范 围内 可以 自主决 策， 超过
投资权 限的 操作 需要 经过 严格的 审批 程序 。 基金 管理 人的相 关研 究成 果向 内部 所有投 资组 合
开放， 在投 资研 究层 面不 存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
基金管 理人 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易 ， 严 格禁 止可 能导 致不 公平交 易
和利益 输送 的同 日反 向交 易。 确因 投资 组合 的投 资策 略或流 动性 等需 要而 发生 的同日 反向 交
易， 基金 管理 人要求 相关 投资组 合经 理提 供决 策依 据， 并留 存记 录备查 ， 完 全按照 有关 指数
的构成 比例 进行 投资 的组 合等除 外。
本报告 期内 ， 本基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规 、 基 金合 同的有 关要 求执行 ， 本
基 金 管 理 人 所有 投 资 组 合参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同日 反 向 交 易 不存 在 成 交 较少 的 单 边 交易
量超过该 证券 当日成 交量 的 5%的 情形。 报告 期内未 发现有可 能导 致不公 平交 易和利益 输送
的重大 异常 交易 行为 。
4.4 报告 期内基 金投 资策 略和 运作分 析
宏 观与 政策 分析 ： 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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2017 年 4 季 度， 经济 增长 较上半 年高 点回 落， 投资 、消费 和工 业生 产增 长都 较上半 年
有所放 缓。4 季 度房 地产 销 售增速 继续 回落 ， 新 开工 面积也 随之 下滑 ， 但 购地 增速并 未明 显
下滑 ， 同 期随 着财政 支出 增速的 放缓 ， 基建增 速也 较上半 年回 落 ， 投资 对经 济的贡 献度 有 所
下降。 消费 方面，4 季 度社 零增速 继续 回落 ， 汽 车销 售下滑 和房 地产 下游 行业 的疲弱 是主 要
原因 。 工 业生 产方 面 ， 受 到环保 限产 和气 候的 影响 ，4 季度 工业 增加 值增 速 放缓 。 从 行业 结
构上看 ，采 矿业 增速 降幅 扩大和 公用 事业 增速 明显 回落是 工业 生产 增长 放缓 的主要 原因 。
在经济 增速 回落 的情 况下 ，4 季度 社会 融资增 速持 续超预 期， 但同 时社 融增 速与 M2 增
速 之 间 也 持 续产 生 背 离 。原 因 可 能 是 信贷 和 社 融 都只 是 表 征 实 体经 济 融 资 的窄 口 径 统 计数
据， 并 不具 有代 表意 义。 信贷数 据持 续强 劲反 映其 他融资 受限 、 向 信贷 转移 ， 而社 融中 的非
标口径 主要 统计 信托 贷款 、银行 承兑 汇票 和委 托贷 款，大 量非 标漏 记， 导致 社融增 速较 高 。
从更广 口径 的实 体经 济融 资口径 来看 ，增 速已 经从 2016 年 3 季 度高 点明 显下 行，下 行走 势
远比社 融数 据的 变动 更为 剧烈。 融资 渠道 的受 限目 前对实 体经 济的 影响 暂时 未充分 反映 ， 但
未来随 着融 资成 本的 持续 上升和 企业 现金 的消 耗， 对实体 经济 的影 响将 逐步 体现出 来。
2017 年4 季度 通胀 压力 依 旧不大 。 虽然12 月 以来 蔬 菜价格 和猪 肉价 格都 有恢 复性上 涨
的压力 ，但 是货 币增 速、 经济热 度以 及蔬 菜价 格持 续下跌 都不 支 持CPI 大幅 反弹。
债券市 场回 顾：
2017 年 4 季 度， 经济 表现 出较强 的韧 性， 同时 叠加 监管进 一步 趋严 ，利 率债 市场出 现
了一轮 大幅 下跌 ，长 端收 益率走 出大 幅上 行的 趋势 。9 月 30 日 央行 公布 定向 降准并 未迎 来
市场情 绪改 善， 进入 10 月 后，周 小川 行长 讲话 和陆 续公布 的金 融数 据超 预期 ，以及 市场 对
十九大后 金融 防风险 促使 严管加码 的担 忧，导 致长 端利率收 益率 持续上 行。11 月发布 的 资
管新规 征求 意见 稿更 加重 了市场 的不 安情 绪， 债市 收益率 急剧 攀升 。 大 幅上 行后的 债券 收益
率在12 月 进入 高位 平台 整 理， 国 开行 暂停 发债 和美 联 储加息 后央 行象 征性 的上 调OMO 及MLF
利率5bps 均对 市场 情绪 有 一定稳 定作 用。
基金操 作回 顾：
回顾 2017 年4 季 度的 基金 操作， 股票 方面 ，我 们严 格遵照 基金 合同 的相 关约 定，按 照
既定的 投资 流程 进行 了规 范运作 。 在 债券 投资 上， 根 据市场 行情 的节 奏变 化及 时进行 了合 理
的组合 调整 。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
报告期 内， 本基 金 A 类份 额净值 增长 率为-0.30% ， 同期业 绩基 准增 长率 为 2.33% ，C 类
份额净 值增 长率 为-0.39% ，同期 业绩 基准 增长 率 为2.33% 。
4.6 报告 期内基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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报告期 内 ， 本 基金 未发 生连 续二十 个工 作日 出现 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基
金资产 净值 低于 五千 万元 的情形 。
§ 5 投资组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 48,377,375.00 23.54
其中： 股票 48,377,375.00 23.54
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 147,041,696.96 71.56
其中： 债券 147,041,696.96 71.56
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 3,000,000.00 1.46
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,805,364.24 2.34
8 其他资 产 2,266,866.69 1.10
9 合计 205,491,302.89 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 30,247,807.50 14.97
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 379,294.50 0.19
E 建筑业 7,772,355.00 3.85
F 批发和 零售 业 5,685,000.00 2.81
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 4,292,918.00 2.12
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - - 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 48,377,375.00 23.94
5.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600201 生物股 份 317,500 10,077,450.00 4.99
2 002001 新和成 258,800 9,849,928.00 4.87
3 300197 铁汉生 态 639,700 7,772,355.00 3.85
4 600998 九州通 300,000 5,685,000.00 2.81
5 600566 济川药 业 135,300 5,161,695.00 2.55
6 600085 同仁堂 160,000 5,158,400.00 2.55
7 002624 完美世 界 128,300 4,292,918.00 2.12
8 600025 华能水 电 71,565 379,294.50 0.19
9 601727 上海电 气 50 334.50 0.00
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,856,000.00 14.78
其中： 政策 性金 融债 29,856,000.00 14.78
4 企业债 券 37,668,500.00 18.64
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 59,508,000.00 29.45
7 可转债 （可 交换 债） 1,027,196.96 0.51
8 同业存 单 18,982,000.00 9.39
9 其他 - -
10 合计 147,041,696.96 72.77
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170207 17 国开 07 300,000 29,856,000.00 14.78
2 111771608 17 杭 州银 行CD257 200,000 18,982,000.00 9.39
3 136630 16 兵装 02 200,000 18,550,000.00 9.18
4 101458025 14 陕 延油 MTN003 100,000 10,047,000.00 4.97
5 101559005 15 苏 国资 MTN001 100,000 9,972,000.00 4.94
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
为更好 地实 现投 资目 标， 本基金 在注 重风 险管 理的 前提下 ， 以套 期保值 为目 的， 适度 运
用股指 期货 、 国 债期 货等 金融衍 生品 。 本 基金 利用 股指期 货、 国债 期货 合约 流动性 好、 交易
成本低 和杠 杆操 作等 特点 ，提高 投资 组合 运作 效率 ，有效 管理 市场 风险 。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
为更好 地实 现投 资目 标， 本基金 在注 重风 险管 理的 前提下 ， 以套 期保值 为目 的， 适度 运
用股指 期货 、 国 债期 货等 金融衍 生品 。 本 基金 利用 股指期 货、 国债 期货 合约 流动性 好、 交易
成本低 和杠 杆操 作等 特点 ，提高 投资 组合 运作 效率 ，有效 管理 市场 风险 。 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 合约 。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除 17 杭 州银 行 CD257 （证 券代 码111771608） 外其他 证
券的发 行主 体未 有被 监管 部门立 案调 查， 不存 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、 处 罚的
情形。
根据2017 年 12 月 27 日发 布的相 关公 告， 该证 券发 行人因 信息 披露 虚假 或严 重误导 性
陈述被 浙江 银监 局处 以罚 款。
根据2017 年1 月 23 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因违 规经 营被 央行 杭州 中心支 行
处以罚 款。
根据2017 年1 月 16 日发 布的相 关公 告 ， 该 证券 发行 人因违 规经 营被 国家 外汇 管理局 浙
江省分 局处 以罚 款, 警示, 责令改 正。
对上述 证券 的投 资决 策程 序的说 明 ： 本 基金 投资 上述 证券的 投资 决策 程序 符合 相关法 律
法规和 公司 制度 的要 求。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。
5.11.3 其 他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 21,742.56
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,245,124.13
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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9 合计 2,266,866.69
5.11.4 报 告 期末 持有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 132007 16 凤凰 EB 564,200.00 0.28
5.11.5 报 告 期末 前十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末投 资前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§ 6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 招商丰 嘉混 合 A 招商丰 嘉混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 9,220.36 405,607,066.42
报告期 期间 基金 总申 购份 额 0.09 -
减：报 告期 期间 基金 总赎 回
份额
1,977.29 205,199,011.46
报告期 期间 基金 拆分 变动 份
额（份 额减 少以"-" 填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 7,243.16 200,408,054.96
§ 7 基金管理人运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
§ 8 影响投资者决策的其 他重要信息
8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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者类
别
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初份 额 申购
份额
赎回份 额 持有份 额 份额占
比
机构 1 20171001-20171124 104,999,500.00 - 104,999,500.00 - 0.00%
机构 2 20171001-20171231 200,398,998.78 - - 200,398,998.78 99.99%
机构 3 20171001-20171129 100,199,398.79 - 100,199,398.79 - 0.00%
产品特 有风 险
本基金 存在 单一 投资 者持 有基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情 况， 可能 会出 现集中 赎回 甚至 巨额 赎回
从而引 发基 金净 值剧 烈波 动，甚 至引 发基 金的 流动 性风险 ，基 金管 理人 可能 无法及 时变 现基 金资 产以
应对基 金份 额持 有人 的赎 回申请 ，基 金份 额持 有人 可能无 法及 时赎 回持 有的 全部基 金份 额。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查 文件目 录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 丰嘉 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 设立 的文件 ；
3 、《 招商 丰嘉 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
4 、《 招商 丰嘉 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
5 、《 招商 丰嘉 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存放 地点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
9.3 查阅 方式
上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅， 或者 在营 业时 间内 到招 商基金 管
理有限 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基 金管 理有 限公 司
2018 年 1 月 19 日
