兴 业 货币 市 场证 券 投资 基 金
2017 年第4 季度报 告
2017 年12 月31 日
基 金管 理人: 兴业 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 民生银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2018 年01 月19 日 兴业货币市场证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年1月17日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 兴业货币
基金主代码 000721
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年08月06 日
报告期末基金份额总额 13,368,865,463.21 份
投资目标
在保持基金资产的安全性和流动性的前提下，通过
主动式管理，力求获得超过基金业绩比较基准的稳
定回报。
投资策略
本基金根据对短期利率变动的预测，采用投资组合
平均剩余期限控制下的主动性投资策略，利用定性
分析和定量方法，在控制风险和保证流动性的基础
上，力争获得稳定当期收益。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：七天通知存款利率（税
后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低
风险品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基
金、混合型基金及股票型基金。
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司 兴业货币市场证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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下属分级基金的基金简称 兴业货币A 兴业货币B
下属分级基金的交易代码 000721 000722
报告期末下属分级基金的份额总
额
1,635,278,689.52 份 11,733,586,773.69 份
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2017年10月01日 - 2017 年12月31日)
兴业货币A 兴业货币B
1.本期已实现收益 21,050,783.81 244,883,753.43
2.本期利润 21,050,783.81 244,883,753.43
3.期末基金资产净值 1,635,278,689.52 11,733,586,773.69
注：1 、本基金收益分配按日结转份额。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
兴 业货 币A净 值表 现
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.971
3%
0.000
4%
0.3403% 0.0000% 0.6310% 0.0004%
兴 业货 币B净 值表 现
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
1.032
6%
0.000
4%
0.3403% 0.0000% 0.6923% 0.0004% 兴业货币市场证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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注：1 、本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公告的金融机构人民币七天通知存款
基准利率（税后）。
2、本基金收益分配为按日结转份额。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
兴业货币市场证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
丁进
本基金的
基金经理
2015-09-
21
- 7年
中国籍，硕士学位，具有证券
投资基金从业资格。2005年7
月至2008年2月， 在北京顺泽锋
投资咨询有限公司担任研究
员；2008年3月至2010年10月，
在新华信国际信息咨询 （北京）
有限公司担任企业信用研究高
级咨询顾问；2010 年10月至20
12年8月， 在光大证券研究所担
任信用及转债研究员； 2012年8
月至2015年2月就职于浦银安
盛基金管理有限公司，其中20
12年8月至2015年2月担任浦银
安盛增利分级债券型证券投资
基金的基金经理助理， 2012年9
月至2015年2月担任浦银安盛
幸福回报定期开放债券型证券
投资基金的基金经理助理，20
13年5月至2015年2月担任浦银
安盛6个月定期开放债券型证
券投资基金的基金经理助理， 2
013年6月至2015 年2月担任浦
银安盛季季添利定期开放债券
型证券投资基金的基金经理助
理。 2015年2月加入兴业基金管
理有限公司，现任基金经理。
刘禹含
本基金的
基金经理
2017-04-
21
- 4年
中国籍，硕士学位，具有证券
投资基金从业资格。2013年7
月至2015年10月在万家基金管兴业货币市场证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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理有限公司担任债券交易员，
主要从事债券交易工作。2015
年11月加入兴业基金管理有限
公司，现任基金经理。
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据
公司决定确定的解聘日期， 除首任基金经理外， “任职日期” 和 “离任日期” 分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套
法律法规、 基金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大 利益。 报告期内， 本基金运作整体
合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
四季度基本面好于预期， 监管政策趋严， 央行继续维持稳健中性的货币政策。 总体
看， 债券收益率曲线平行上移超过50BP， 信用利差维持原有水平， 四季度资金面的波动
较大，受到跨年等因素影响，年末货币市场利率走高比较明显。
报告期内， 本基金将保持流动性安全和防范信用风险作为第一要务， 投放的资产主
要以不跨年底为主， 安排了较多年内资产在年底前到期， 使得组合较好的应对了年底前
较大的赎回压力的情况下并且保持了相对稳定的收益， 同时在12月份资产收益不断走高
的情况下投放了一部分跨年资产，组合收益得到提升。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
本报告期内， 基金A 份额净值收益率为0.9713% ， 同期业绩比较基准收益率为0.3403%;
本报告期内，基金B份额净值收益率为1.0326%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%;
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 兴业货币市场证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 7,319,470,210.76 49.44
其中：债券 6,919,000,938.93 46.74
资产支持证券 400,469,271.83 2.71
2 买入返售金融资产 650,801,496.20 4.40
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 6,711,412,686.11 45.34
4 其他资产 121,818,824.34 0.82
5 合计 14,803,503,217.41 100.00
5.2 报告 期债 券回购 融资 情况
序
号
项目 金额(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 报告期内债券回购融资余额 - 4.86
其中：买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余额 1,426,002,100.95 10.67
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的说 明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20 ％。
5.3 基金 投资 组合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资 组合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 83
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 97 兴业货币市场证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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报告期内投资组合平均剩余期限最低值 51
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120 天情况 说明
在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2 报告 期末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30 天以内 34.92 10.67
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30 天(含)—60 天 4.19 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60 天（含）—90天 41.17 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90 天(含)—120 天 8.77 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120 天(含)—397 天（含） 20.77 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 109.82 10.67
5.4 报告 期内 投资组 合平 均剩 余存续 期超 过240 天情 况说明
在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。
5.5 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 摊余成本(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,498,982,988.72 11.21
其中：政策性金融债 1,498,982,988.72 11.21 兴业货币市场证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 1,039,779,854.59 7.78
6 中期票据 - -
7 同业存单 4,380,238,095.62 32.76
8 其他 - -
9 合计 6,919,000,938.93 51.75
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
- -
5.6 报告 期末 按摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 111770827
17成都农商银
行CD099
6,700,000
668,973,986.
74
5.00
2 170408 17农发08 4,700,000
469,752,202.
70
3.51
3 170207 17国开07 3,000,000
299,525,719.
74
2.24
4 111785832
17青岛银行CD
167
3,000,000
296,785,799.
41
2.22
5 111781665
17中原银行CD
196
3,000,000
295,873,329.
36
2.21
6 170308 17进出08 2,300,000
230,051,695.
84
1.72
7 170306 17进出06 2,100,000
210,000,704.
79
1.57
8 011753064
17深圳特发SC
P002
2,000,000
199,895,490.
25
1.50
9 111786369
17郑州银行CD
177
2,000,000
199,693,007.
68
1.49
10 111786606
17盛京银行CD
299
2,000,000
199,593,522.
03
1.49
5.7 “影 子定 价”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况 兴业货币市场证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0130%
报告期内偏离度的最低值 -0.1095%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0263%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25% 情况 说明
本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25% 的情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到0.5% 情况说 明
本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.50% 的情况。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
序号 证券代码 证券名称 数量( 份) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 146199 借呗24A1 1,200,000
120,250,809.
38
0.90
2 146472 花呗38A1 1,200,000
120,000,000.
00
0.90
3 146475 花呗39A1 700,000
70,000,000.0
0
0.52
4 146156 花呗28A1 400,000
40,117,715.3
7
0.30
5 146129 花呗27A1 200,000
20,066,714.2
0
0.15
6 142579 花呗15A1 200,000
20,010,744.1
2
0.15
7 146013 借呗18A1 100,000
10,023,288.7
6
0.07
5.9 投资 组合 报告附 注
5.9.1 基金 计价方 法说明
本基金计价采用摊余成本法， 即计价对象以买入成本列示， 按票面利率或商定利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.00 元。
兴业货币市场证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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5.9.2 报 告期 内， 本基金 投资 决策程 序符 合相关 法律 法规的 要求 ， 未发 现本 基金投 资的
前 十名 证券的 发行 主体本 期出 现被监 管部 门立案 调查 ， 或 在报 告编制日 前一 年内受 到公
开 谴责 、处罚 的情 形。
5.9.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 85,051,840.88
4 应收申购款 36,766,983.46
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 121,818,824.34
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
兴业货币A 兴业货币B
报告期期初基金份额总额 2,211,286,626.25 20,528,547,406.08
报告期期间基金总申购份额 2,253,843,348.87 41,408,662,991.21
报告期期间基金总赎回份额 2,829,851,285.60 50,203,623,623.60
报告期期末基金份额总额 1,635,278,689.52 11,733,586,773.69
注： 申购份额含红利再投、 转换入及分级份额调增份额； 赎回份额含转换出及分级份额
调减份额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额 适用费率
1 赎回 2017-10-10
-8,000,000.0
0
-8,000,000.0
0
-
2 赎回 2017-10-23
-27,000,000.
00
-27,000,000.
00
-
3 赎回 2017-11-10
-11,000,000.
00
-11,000,000.
00
-
4 赎回 2017-12-07
-155,587,30
6.29
-155,587,30
6.29
- 兴业货币市场证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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合计
-201,587,30
6.29
-201,587,30
6.29
注： 本基金收益分配为按日结转份额， 本报告期基金管理人持有的本基金份额红利再投
资份额为1,320,757.86份，金额为1,320,757.86 元，适用费率为0。
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
（一）中国证监会准予兴业货币市场证券投资基金募集注册的文件
（二）《兴业货币市场证券投资基金基金合同》
（三）《兴业货币市场证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证 监会要求的其他文件
9.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人的住所
9.3 查阅 方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 4000095561
兴 业基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年一 月十 九日
