信 达 澳 银 红利 回 报 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月19 日 信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 信达澳 银红 利回 报混 合
基金主 代码 610005
交易代 码 610005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 7 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 66,006,205.92 份
投资目 标 精选红 利股 票， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 奉行 “自 下而 上” 和 “自 上而 下” 相结 合的 投
资方法 。 一 方面 ， 本 基金 通过 “ 自下 而上 ” 的 深入 分
析， 精 选公 司素 质高、 竞 争力突 出的 红利 股票 ， 依 靠
这 些 公 司 的 出 色 能 力 来 抵 御 行 业 的 不 确 定 性 和 各 种
压力， 力争 获得 超越 行业 平均水 平的 良好 回报 ； 另 一
方面， 本基 金依 靠“ 自上 而下” 的策 略分 析和 运作 ，
通 过 定 量/ 定 性 分 析 权 益 类 资 产 、 固 定 收 益 类 资 产 及
其他类 别资 产的 风险 调整 收益， 及时 动态 调整 资产 配
置 。 本 基 金 通 过 严 格 的 投 资 管 理 程 序 和 收 益 管 理 程
序， 力 争实 现在 控制 风险 的前提 下有 效提 高基 金资 产
组合的 整体 收益 水平 。
业绩比 较基 准
中证红利指数收益率*80%+ 中国债券总指数收益率
*20%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 产品 ， 基金 资产 整体 的预 期收 益
和预期 风险 均较 高， 属于 较高风 险， 较高 收益 的基 金
品种。
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司 信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 3 页 共 12 页
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -5,116,830.71
2.本期 利润 -4,818,505.94
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0719
4.期末 基金 资产 净值 65,614,369.44
5.期末 基金 份额 净值 0.994
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 开 放式 基金
的认购 、申 购及 赎回 费等 ） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -6.67% 1.21% 1.19% 0.50% -7.86% 0.71%
信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2010 年7 月28 日 生效 ，2010 年9 月1 日 开始 办 理申购 、赎 回业 务。
2、 本 基金 的投 资组 合比 例 为： 权 益类 资产 占基 金资 产的60%-95% ， 固定 收益 类资产 占基 金资 产的
5%-40% ， 基金保留 的现金 或者投资于到 期日在一 年 以内的政府债 券的比例 合 计不低于基金 资产净
值的 5% ， 投资 于红 利股 票 的资产 比例 不低 于股 票资 产的 80% 。 本基 金按 规定 在合同 生效 后六 个月
内达到 上述 规定 的投 资比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王辉良
本 基 金 的
基金经 理
2016 年 1 月
8 日
- 10 年
中国人民大学金融学
硕士。2006 年 7 月至
2010 年 8 月 在招 商基
金管理有限公司，任
策略研 究员 ；2010 年
8 月至 2012 年 4 月在
华宝兴业基金管理有信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 5 页 共 12 页
限公司，任高级分析
师；2013 年 1 月 加入
信达澳银基金公司，
历 任 高 级 策 略 研 究
员、信达澳银中小盘
混合基金基金经理助
理、信达澳银红利回
报混合基金基金经理
助理、信达澳银红利
回报混合基金基金经
理（2016 年 1 月 8 日
起至今 ） 。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期、离 任日 期为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 从业 人员 资格 管理 办法的 相关 规定 等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》 、 基金 合 同和其 他有 关法 律法 规 、 监管部 门的 相关 规定 ，
依照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 、 安 全高 效的 原则 管理 和 运用基 金资 产 ， 在 严格 控 制投资 风险 的基 础上 ，
为基金 持有 人谋 求最 大利 益，没 有发 生损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人已 经建 立了 投资决 策及 交易 内控 制度 ，确保 在投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投
资组合 ，维 护投 资者 的利 益。本 基金 管理 人建 立了 严谨的 公平 交易 机制 ，确 保不同 基金 在买 卖同
一证券 时， 按照 比例 分配 的原则 在各 基金 间公 平分 配交易 量。 公司 对报 告期 内公司 所管 理的 不同
投资组 合的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股 票、 债券） 的收 益率 差异 进行 了分析 ；利 用数 据统
计和重 点审 查价 差原 因相 结合的 方法， 对连 续四 个 季度内、 不同 时间 窗口 （ 日 内、3 日 内、5 日内）
公司管 理的 不同 投资 组合 同向交 易价 差进 行了 分析 ；对部 分债 券一 级市 场申 购、非 公开 发行 股票
申购等 以 公 司名 义进 行的 交易进 行了 审核 和监 控， 未发现 公司 所管 理的 投资 组合存 在违 反公 平交
易原则 的情 形。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，报 告期 内本公 司所 管理 的投 资组 合未发 生交 易所信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 6 页 共 12 页
公开竞 价的 同日 反向 交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年四 季度 ，A 股市 场 整体 呈 现冲 高回 落走 势 ， 除食品 饮料 、 家电 和金 融 股等少 数板 块外 ，
其它多 数板 块 普 遍下 跌 ， 市场个 股涨 跌数 量再 现 二 八分化 格局 。 四 季度 沪深300 指 数上 涨 5.07%，
而上证 综指 下 跌1.25% ， 创 业板指 下 跌 6.12% 。 四季 度 本基金 由于 对消 费品 和金 融等板 块的 配置 比
例相对 较低 ，因 此逊 色于 基准。
展望2018 年一 季度 ， 基 金 管理人 认为 随着 国内 经济 数据相 对真空 ， 商业 银行 定向降 准和 临时
准备金 政策 的启 动， 以及 信贷投 放旺 季 的 来临 ，A 股市场 的风 险偏 好 将 趋于 上升， 我们 认 为2018
年一季 度 的A 股 市场 有望 迎来震 荡上 扬 格 局。 从布 局方向 来说 ，基 金管 理人 将 采取 积极 进攻 型 配
置，战 略性 配置 业绩 增长 明确的 低估 值蓝 筹股 和 估 值合理 的优 质成 长股 ，辅 以相机 高抛 低吸 的 波
段操作 ，并 重点 关注 房地 产、周 期板 块和 部分 优质 成长股 等领域 的 投资 机会 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净 值 0.994 元 ，份 额累 计净值 为 1.194 元， 报告 期内份 额净 值增
长率为-6.67% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 1.19% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 59,582,525.10 89.86
其中： 股票
59,582,525.10 89.86
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,533,750.14 8.35
8 其他资 产
1,191,427.63 1.80 信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 7 页 共 12 页
9 合计
66,307,702.87
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 8,980,496.00 13.69
C 制造业 29,021,217.03 44.23
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
1,292,582.53 1.97
E 建筑业 1,898,564.00 2.89
F 批发和 零售 业 1,885,290.00 2.87
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 6,209,369.00 9.46
J 金融业 - -
K
房地产 业
7,087,711.34 10.80
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
3,207,295.20 4.89
S 综合 - -
合计 59,582,525.10 90.81
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 报告 期末 未持 有 港 股通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601003 柳钢股 份 327,400 2,530,802.00 3.86
2 600048 保利地 产 159,966 2,263,518.90 3.45 信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 8 页 共 12 页
3 300465 高伟达 235,780 2,180,965.00 3.32
4 300316 晶盛机 电 104,026 2,175,183.66 3.32
5 000933 神火股 份 207,436 2,105,475.40 3.21
6 000060 中金岭 南 184,800 2,064,216.00 3.15
7 002530 金财互 联 85,200 2,049,912.00 3.12
8 600740 山西焦 化 207,600 2,030,328.00 3.09
9 600148 长春一 东 81,290 1,999,734.00 3.05
10 603993 洛阳钼 业 289,700 1,993,136.00 3.04
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 未参 与投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。 信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 9 页 共 12 页
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 报告 期内被 监管 部门立 案调 查， 或 在报 告
编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形及相 关投 资决策 程序 说明 。
（1 ） 神火 股份 （000933 ）
神火股 份(000933)2017 年5 月 17 日 收到 河南 煤矿 安 全监察 局出 具的 《关 于河 南神火 集团 有
限公司 薛湖 煤矿 “5. 15” 较大煤 与瓦 斯突 出事 故调 查处理 的意 见》 及事 故调 查组出 具的 《河 南神
火集团 有限 公司 薛湖 煤矿 “5.15 ” 较 大煤 与瓦 斯突 出事故 调查 报告 》 ， 公司于2017 年8 月30 日发
布了《 神火 股份:关 于下 属 薛湖煤 矿安 全事 故调 查处 理结果 及复 产的 公告 》 ， 主 要内容 是旗 下子 公
司薛湖 煤矿 发生 安全 事故 起因的 分析 和处 理方 式。
基金管 理人 分析 认为 ，神 火股份 旗下 子公 司薛 湖煤 矿发生 安全 事故 属于 公司 生产管 理责 任，
但已经 积极 的进 行处 理 ， 包括 行 政处 罚 、 事 故赔 偿 ， 并 且已 经通 过监 管复 审 ， 事 故煤 矿已 经复 产。
基金管 理人 经审 慎分 析， 认为该 行政 处罚 对公 司经 营和价 值应 不会 构成 重大 影响。
（2 ） 山西 焦化 （600740 ）
山西焦 化 （600740）于 2017 年1 月 24 日 发布 了 《 山 西焦化 关于 媒体 报道 的说 明公告 》 ， 主 要
内容为 ： 临 汾市 环保 局在 其网站 公示 了对 山西 焦化 集团有 限公 司责 令整 改的 决定书 ，山 西焦 化集
团旗下 子公 司山 西三 维瑞 德焦化 有限 公司 、山 西焦 化集团 有限 公司 等企 业， 违规排 污。 首先 ，在
收到处 罚决 定后 山西 焦化 集团有 限公 司 已 经接 受了 行政处 罚， 并进 行了 整改 。其次 ， 环 保部 门如
涉及到 对山 西焦 化集 团有 限公司 的罚 款， 将影 响山 焦集团 的损 益， 不涉 及本 公司 （ 山西 焦化 股份
有限公 司）。
基金管 理人 分析 认为 ， 山 西焦化 集团 有限 公司 旗下 子公司 ，山 西三 维瑞 德焦 化有限 公司 、山
西焦化 集团 有限 公司 等企 业，违 规排 污， 但已 经接 受了处 罚， 并进 行了 整改 。基金 管理 人经 审慎
分析， 认为 该行 政处 罚对 公司经 营和 价值 应不 会构 成重大 影响 。 信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中， 没 有投 资超出 基金 合同 规定备 选股 票库的 情形。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 71,492.85
2 应收证 券清 算款 960,966.63
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,554.53
5 应收申 购款 157,413.62
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,191,427.63
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 601003 柳钢股 份 2,530,802.00 3.86 重大 事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 69,910,022.69
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,349,028.10
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 6,252,844.87
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 66,006,205.92
信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 11 页 共 12 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：基 金管 理人 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：报 告期 内无 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情 况
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 信达 澳银 红利 回报 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 信达 澳银 红利 回报 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在信达澳银红利回报混合型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
第 12 页 共 12 页
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
