信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
信诚主 题轮动灵活配置混 合型证券投资基 金 2017 年第四季度报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月19 日
信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金 托管 人中 国银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定,于2018 年1 月 18 日复核 了本 报告 中的 财
务指标 、净 值表 现和 投资 组合报 告等 内容,保 证复 核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚主 题轮 动
场内简 称 -
基金主 代码 002944
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 41,249,507.11 份
投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 并 保 证 流 动 性 的 前 提 下, 追 求 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 收
益。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本基 金主 要通 过对 宏观 经济运 行状 况、 国家 财政 和货币 政策 、 国 家产
业政 策以及资 本市场资 金环境 、证券市 场走势的 分析,在评价 未来一 段
时间 股票、债 券市场相 对收益 率的基础 上,动 态优化调整 权益类、 固定
收益 类等大类 资产的配 置。在 严格控制 风险的前 提下,力争获 得超越 业
绩比较 基准 的收 益。
2、主 题投 资策 略
本基金 的股 票投 资将 运用 主题投 资策 略构 建投 资组 合。 随 着中 国经 济发
展和 经济结构 的转型,在技术经 济效益、 人口年龄 结构变 化以及国 家政
策导向 等因 素的 影响 下, 将 不断涌 现出 的有 影响 力的 投资主 题。
3、股 票投 资策 略
在确 定各投资 主题相关 行业 与 领域的基 础上, 本基金通过 自上而下 及自
下而 上相结合 的方法挖 掘优质 的上市公 司,严 选其中安全 边际较高 的个
股构 建投资组 合:自 上而下地分 析行业的 增长前景 、行业 结构、商 业模
式、 竞争要素 等分析把 握其投 资机会;自下而 上地评判企 业的产品 、核
心竞 争力、管 理层、治 理结构 等;并 结合企业 基本面和估 值水平进 行综
合的研 判, 严选 安全 边际 较 高的个 股。
4、固 定收 益投 资策 略
本基 金将根据 当前宏观 经济形 势、金融 市场环境,运用基 于债券研 究的
各种投 资分 析技 术, 进行 个 券精选 。
5、股 指期 货、 权证 等投 资 策略
本 基 金 可 投 资 股 指 期 货 、 权 证 和 其 他 经 中 国 证 监 会 允 许 的 金 融 衍 生 产
品。 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
基金 管理人可 运用股指 期货,以提高 投资效率 更好地达到 本基金的 投资
目标 。本基金 在股指期 货投资 中将根据 风险管理 的原则,以套 期保值 为
目的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指 期 货 的 投 资,以管
理投资 组合 的系 统性 风险, 改善组 合的 风险 收益 特性 。 此外, 本基 金还 将
运用股 指期 货来 对冲 诸如 预期大 额申 购赎 回、 大量 分红等 特殊 情况 下的
流动性 风险 以进 行有 效的 现金管 理。
本基 金将按照 相关法律 法规通 过利用权 证进行套 利、避 险交易,控制 基
金组合 风险,获 取超 额收 益 。 本基 金进 行权 证投 资时, 将在对 权证 标的 证
券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结 合 股 价 波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量
化定价 模型,确 定其 合理 内 在价值,构 建交 易组 合。
6、资 产支 持证 券投 资策 策 略
对于 资产支持 证券, 本基金将综 合考虑市 场利率、 发行条 款、支持 资产
的 构 成 和 质 量 等 因 素, 研 究 资 产 支 持 证 券 的 收 益 和 风 险 匹 配 情 况, 采用
数量 化的定价 模型跟踪 债券的 价格走势,在严 格控制投资 风险的基 础上
选择合 适的 投资 对象 以获 得稳定 收益 。
如法 律法规或 监管机构 以后允 许基金投 资其他品 种,基金 管理人在 履行
适当程序后, 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围, 本 基 金 可 以 相 应 调 整 和 更 新 相 关
投资策 略, 并在 招募 说明 书 更新或 相关 公告 中 公 告。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 : 65%× 沪深300 指 数收 益率 +35%× 中证 综合 债
指数收 益率
风险收 益特 征 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 预 期 风 险 与 收 益 高 于 债 券 型 基 金 与 货 币 市 场 基
金、低 于股 票型 基金,属 于 较高风 险、 较高 收益 的品 种。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于2017 年 12 月20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称变 更
的公告 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2017 年10 月1 日至2017 年12 月 31 日 ）
1. 本期 已 实 现收 益 9,852,919.09
2.本期 利润 2,005,264.65
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0181
4. 期末 基金 资产 净值 51,556,191.66
5. 期末 基金 份额 净值 1.250
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2 、 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段 净值增长 率 净值增长 率 业绩比 较基 业绩比 较基 ①-③ ②-④ 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
① 标准差 ② 准收益 率③ 准收益 率标
准差④
过去三 个月 1.63% 0.59% 3.14% 0.52% -1.51% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注: 1 、基 金合 同生 效起 至 本报告 期末 不满 一年(本 基 金合同 生效 日 为 2017 年1 月 23 日)。
2 、 本 基金 建仓 期自2017 年1 月 23 日至 2017 年7 月 23 日, 建仓 期结 束时 资产配 置比 例符 合本 基金 基
金合同 规定 。
3.3 其他指 标
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张光成
本基
金基
金经
理,股
票投
资总
监、 信
诚幸
福消
费混
合基
2017 年 1 月
23 日
- 13
工 商 管 理 硕 士,CFA 。 曾 任 职 于 欧 洲 货 币
( 上海) 有限公司, 担 任 研 究 总 监; 于兴业
全 球基 金管 理有 限公 司, 担任 基金 经理 。
2011 年 7 月 加入 中信 保诚 基金管 理有 限
公司, 历 任 投 资 经 理, 信 诚 盛 世 蓝 筹 股 票
型证券 投资 基金 的基 金经 理。 现任 股票 投
资总监,信 诚周 期轮 动混 合 基金(LOF)、信
诚幸福 消费 混合 基金、 信诚 主题轮 动灵 活
配置混 合基 金的 基金 经理 。 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
金、 信
诚周
期轮
动混
合基
金
(LOF)
的基
金经
理
王颖
本基
金基
金经
理,信
诚至
利灵
活配
置混
合基
金、 信
诚至
鑫灵
活配
置混
合基
金的
基金
经理
2017 年 2 月
16 日
- 4
经济学 硕士。 曾任 职于 平安 资产管 理有 限
责任公 司, 担任 研究 经理。2016 年9 月加
入 中信 保诚 基金 管理 有限公 司,历 任助 理
投资经 理、 基金 经理 助理。 现任信 诚主 题
轮动灵 活配 置混 合基 金、 信 诚至利 灵活 配
置混合 基金、 信诚 至鑫 灵活 配置混 合基 金
的基金 经理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 主
题轮动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 、 《 信诚主 题轮 动灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金招 募说 明
书》的 约定,本 着诚 实信 用 、勤勉 尽职 的原 则管 理和 运用基 金财 产。 本基 金管 理人通 过不 断完 善法 人治 理
结构和 内部 控制 制度,加 强 内部管 理, 规范 基金 运作 。 本报告 期内,基 金运 作合 法 合规, 没有 发生 损害 基金 份
额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易
执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告
期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
2017 年四 季度 以来, 经济 基本面 偏弱 但符 合预 期, 在 环保限 产、 供给 侧改 革等 诸多因 素的 制约 下, 国内
经济仍 表现 出很 强的 韧性 。
四季 度A 股市 场整 体冲 高回落,成 交萎 缩,大 小盘 分化加 剧, 呈现 明显 的结 构 化行情 。以 白酒 为代 表的食
品饮料 、家 电、 医药 等消 费板块 表现 强势,5G 、半 导 体产业 链相 关个 股受 益于 产业投 资和 政策 变化 也涨 幅
较大。 与此 对应 的是,但 是 以中 证 1000 为 代表 的中 小 盘股表 现疲 弱, 指数 创出 年 内新低 。本 报告 期内 的股
票投资 仍采 用量 化选 股策 略,模 型运 行平 稳,主 要投 资于基 本面 稳健 或边 际向 好,同 时估 值处 于较 低位 置 的
大盘股,并 通过 分散 持仓 降 低风险 。
四季度 资金 面延 续紧 张的 局面, 与此 相对 应的 是,长 短端债 券收 益均 出现 了大 幅上行 。 在监 管趋 严的 背 景下,
未来流 动性 仍不 乐观,金 融 去杠杆 过程 仍会 继续,金 融 监管政 策细 则将 陆续 落地, 且短期 内预 期不 会快 速转
向。
本基金 四季 度净 值累 计增 长率 为 1.63% 。 展望2018 年一季 度, 若宏 观经 济仍 维 持平稳, 则 货币 政策 将大 概 率
保持中 性, 金融 监管 也将 延 续偏严 的态 势, 监管 细则 可 能陆续 落地 。在 此背 景下, 预计 A 股市 场将 呈现 结构
性机会 。 部分 受益 于环 保 趋严 、 供 给侧 改革 、 消费 升级 、 产 业投 资加 速的 龙 头企业 和个 股预 计将 长期 表现
优异。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 份额 净 值增长 率为1.63%, 同 期业 绩比较 基准 收益 率为3.14%, 基金 落后 业绩 比较 基
准 1.51% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金资 产 净值低 于五 千万 元( 基金 份 额持有 人数 量不 满两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 2,710,906.85 5.19
其中： 股票 2,710,906.85 5.19
2 固定收 益投资 149,900.00 0.29
其中： 债券 149,900.00 0.29
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 42,800,000.00 81.86
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,493,717.58 12.42
7 其他资 产 127,060.04 0.24
8 合计 52,281,584.47 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,582,035.71 3.07
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 16,143.20 0.03
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,957.94 0.03
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,094,770.00 2.12
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,710,906.85 5.26
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
- - -
合计 - -
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 的股 票。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 300383 光环新 网 83,000 1,094,770.00 2.12
2 600332 白云山 18,800 604,232.00 1.17
3 300032 金龙机 电 36,000 500,040.00 0.97
4 600664 哈药股 份 67,500 392,175.00 0.76
5 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.07
6 603161 科华控 股 1,239 20,753.25 0.04
7 603283 赛腾股 份 1,349 19,614.46 0.04
8 603329 上海雅 仕 1,183 17,957.94 0.03
9 603080 新疆火 炬 1,187 16,143.20 0.03
10 603655 朗博科 技 881 8,193.30 0.02 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中: 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 149,900.00 0.29
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 149,900.00 0.29
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 128024 宁行转 债 1,499 149,900.00 0.29
注:本 基金 本报 告期 末仅 持 有上述 债券 。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的
投资, 以管 理投 资组 合的 系 统性风 险, 改善 组合 的风 险 收益特 性。 此外,本 基金 还 将运用 股指 期货 来对
冲诸如 预期 大额 申购 赎回 、大量 分红 等特 殊情 况下 的流动 性风 险以 进行 有效 的现金 管理 。
基金 管理 人将 建立 股指 期货交 易决 策部 门或 小组, 授权特 定的 管理 人员 负责 股指期 货的 投资 审批 事
项,同 时针 对股 指期 货交 易 制定投 资决 策流 程和 风险 控制等 制度 并报 董事 会批 准。 此外, 基金 管理 人还
将做好 培 训 和准 备工 作。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 均没 有被 监管 部门立 案调 查, 或在 报告 编 制日前 一年 内受 到公
开谴责 、处 罚。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 42,120.16
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 84,939.88
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 127,060.04
5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 300383 光环新 网 1,094,770.00 2.12 非公开 发行 有明 确锁 定期
2 600332 白云山 604,232.00 1.17 重大资 产重 组
3 300032 金龙机 电 500,040.00 0.97 筹划发 行股 份购 买资 产
4 600664 哈药股 份 392,175.00 0.76 重大资 产重 组
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况.
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 126,945,046.62
报告期 期间 基金 总申 购份 额 129,374.74
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 85,824,914.25
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-” 填 列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 41,249,507.11
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 - 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例(%) -
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20% 的 时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1 20171001 至 20171229 125,290,237.40
85,150,000.00 40,140,237.40 97.31%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的
情况,可能 导致:
(1)基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风
险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金
管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回, 如果 连续 2 个开放 日以上(含 本数) 发生巨 额
赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造
成影响;
(2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响
基金的投 资运作 和收益 水 平;
(3) 因基金 净值精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动;
(4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略;
(5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止
清算、转 型等风 险。
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
1、信 诚主 题轮 动灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 相关 批准文 件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照、 公司 章程
3、信 诚主 题轮 动灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
4、信 诚主 题轮 动灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2018 年 1 月19 日
