申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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申 万 菱信 安 泰添 利 纯债 一 年定 期 开放 债 券型 证 券投 资 基金
2017 年第 4 季度 报 告
2017 年 12 月31 日
基 金管 理人： 申万 菱信基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 广州 农村商 业银 行股份 有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年一 月十九 日申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 广州 农村 商业 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2018 年 1 月 17
日复核 了本 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现和 投资 组 合报告 等内 容 ， 保 证复 核 内容不 存在 虚假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 申万菱 信安 泰添 利纯 债一 年定期 开放 债券
基金主 代码 004007
交易代 码 004007
基金运 作方 式 契约型 定期 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 6 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 219,493,900.09 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 努 力追 求基 金资 产的长
期稳健 增值 ，力 争实 现超 越业绩 比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结 合经 济周 期、 宏
观政策 方向 及收 益率 曲线 分析， 在严 格控 制流 动性 风险和
信 用 风 险 等 风 险 的 基 础 上 ， 实 施 积 极 的 债 券 投 资 组 合 管
理，以 期获 取较 高的 债券 组合投 资收 益。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 （全 价） 收益率 申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于低风 险基 金产 品， 其长 期平均
风险和 预期 收益 率低 于股 票型及 混合 型基 金， 高于 货币市
场基金 。
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广州农 村商 业银 行股 份有 限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 10 月1 日-2017 年12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 1,697,920.78
2. 本期 利润 1,314,758.87
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0060
4. 期末 基金 资产 净值 222,555,929.39
5. 期末 基金 份额 净值 1.0140
注：1 ）本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2）上 述基 金业 绩指 标已 扣 除了基 金的 管理 费、 托管 费和各 项交 易费 用， 但不 包括持 有人 认
购或交 易基 金的 各项 费用 （例如 ：申 购费 、赎 回费 等） ， 计入 认购 或交 易基 金 各项费 用后 ，
实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①- ③ ②-④
过去三 个月 0.60% 0.02% -1.42% 0.09% 2.02% -0.07%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较 申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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申万菱 信安 泰添 利纯 债一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2017 年 6 月 27 日 至 2017 年 12 月 31 日)
注：1 ）自 基金 合同 生效 以 来，本 基金 运作 未满 一年 。
2）本 基金 的投 资范 围为 具 有良好 流动 性的 金融 工具 ，包括 国内 依法 发行 上市 的国债 、地 方
政府债 、 金融 债 、 企 业债 、 公司债 、 中期 票据 、 央行 票据 、 短 期融 资券 （ 含超 短期融 资券 ） 、
次级债 、 资产 支持 证券 、 分离交 易可 转债 的纯 债 、 债券回 购 、 同 业存 单、 银 行存款 、 国债 期
货、 货币 市场 工具 等金 融 工具以 及法 律法 规或 监管 机构允 许基 金投 资的 其它 证券品 种 。 本 基
金不直 接买 入股 票或 权证 ， 也 不参 与新 股申 购或 增 发。 本基 金也 不参 与可 转 换债券 投资 （ 分
离交易 可转 债的 纯债 部分 除外） 。如 法律 法规 或监 管 机构以 后允 许基 金投 资其 他品种 ，基 金
管理人 在履 行适 当程 序后 ， 可 以将 其纳 入投 资范 围 。 本基金 对债 券资 产的 投资 比例不 低于 基
金资产 的80% ， 但应 开放 期 流动性 需要 ， 为保 护基 金 份额持 有人 利益 ， 在开 放 期的前1个 月和
后1个 月以 及开 放期 期间 不 受前述 投资 组合 比例 的限 制。开 放期 内， 每个 交易 日日终 在扣 除
国债期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 本 基金 持有 现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不
低于基 金资 产净 值的5% 。 在封闭 期内 ， 本基 金不 受 上述5% 的限 制 ， 但 每个 交 易日日 终在 扣除
国债期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 应当 保持 不 低于交 易保 证金 一倍 的现 金。 本基 金已 在
基金合 同生 效之 日起6个 月 内，使 基金 的投 资组 合比 例符合 基 金 合同 的有 关约 定。 申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
丁杰科
本基金
基金经
理
2017-06-27 - 9 年
丁 杰 科 女 士 ， 硕 士 研 究 生 。2008
年开始 从事 金融 相关 工作 ， 曾任职
于交银 施罗 德基 金管 理有 限公司 、
中 国 农 业 银 行 金 融 市 场 部 。2015
年 12 月加 入申 万菱 信基 金 管理有
限公司 ， 现 任申 万菱 信收 益 宝货币
市场基 金、 申万 菱信 稳益 宝 债券型
证券投 资基 金、 申万 菱信 安 鑫回报
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 申
万菱信多策略灵活配置混合型证
券投资 基金 、 申 万菱 信臻 选 6 个月
定期开 放混 合型 证券 投资 基金、 申
万菱信智选一年期定期开放混合
型证券 投资 基金 、 申 万菱 信 安泰添
利纯债一年定期开放债券型证券
投资基 金、 申万 菱信 安泰 增 利纯债
一年定期开放债券型证券投资基
金基金 经理 。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效
日起即 任职 ，则 任职 日期 为基金 合同 生效 日。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及其 配 套法规 的规
定， 严格 遵守 基金 合同 约 定， 本着 诚实 信用 、 勤 勉 尽责等 原则 管理 和运 用基 金资产 ， 在严 格
控制风 险的 基础 上为 持有 人谋求 最大 利益 。
本基金投 资运作符 合法律 法规和基 金合同的 规定, 信 息披露及 时、准确 、完整 ；本基 金
资产与 本基 金管 理人 与公 司资产 之间 严格 分开 ； 没 有发生 内幕 交易 、 操纵 市 场和不 当关 联交
易及其 他违 规行 为。 在基 金 资产的 管理 运作 中, 无任 何 损害基 金持 有人 利益 的行 为,并 通过 稳
健经营 、规 范运 作、 规避 风险, 保护 了基 金持 有人 的 合法权 益。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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根据 《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ， 本 公司 制定 了 《公 平交 易 制度》 ，
通过组 织结 构的 设置 、 工 作制度 、 流程 和技 术手 段 全面落 实公 平交 易原 则在 具体业 务 （包 括
研究分 析 、 投 资决 策、 交 易执行 等 ） 环 节中 的实 现 ， 在 保证 各投 资组 合投 资 决策相 对独 立性
的同时， 确保各投 资组合 在获得投 资信息、 投资建 议和实施 投资决策 方面享 有公平的 机会 ；
同时， 通过 对投 资交 易行 为 的日常 监控 和事 后分 析评 估来加 强对 公平 交易 过程 和结果 的 监 督 。
在投资 和研 究方 面 ， 本 公 司投资 和研 究部 门不 断完 善研究 方法 和投 资决 策流 程， 提高 投
资决策 的科 学性 和客 观性 ， 确 保各 投资 组合 享有 公 平的投 资决 策机 会 ， 建 立 公平交 易的 制度
环境。
在交易 执行 方面 ， 本公 司 的投资 管理 职能 和交 易执 行职能 相隔 离 ， 通 过实 行 集中交 易制
度和公 平的 交易 分配 制度 ，确保 各投 资组 合享 有公 平的交 易执 行机 会。
在日常 监控 和事 后分 析评 估方面 ， 本 公司 风险 管理 部 开展日 内和 定期 的工 作对 公平交 易
执行情 况作 整体 监控 和效 果评估 。 风 险管 理部 通过 对 不同组 合之 间同 向交 易的 价差率 的假 设
检验 、 价 格占 优的 次数 百 分比统 计 、 价 差交 易模 拟 贡献与 组合 收益 率差 异的 比较等 方法 对本
报告期 以及 连续 四个 季度 期间内 、 不 同时 间窗 口下 公 司管理 的不 同投 资组 合同 向交易 的交 易
价差进 行了 分析 ； 对于 场 外交易 ， 还特 别对 比了 组 合之间 发生 的同 向交 易的 市场公 允价 格和
交易对 手， 判断 交易 是否 公平且 是否 涉及 利益 输送 。
本公司 通过 事前 的制 度规 范、 事中 的监 控和 事后 的分 析评估 ， 严格 执行 了公 平交 易制度 ，
公平对 待了 旗下 各投 资组 合。本 报告 期内 ，未 出现 违反公 平交 易制 度的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司制 定了《异 常交易 监控报告 制度》 ，明 确定义 了在投资 交易过程 中出现 的各种 可
能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 类型 ， 并 规定且 落实 了异 常交 易的 日常监 控 、 识 别
以及事 后的 分析 流程 。
本报告 期， 未发 生我 司旗 下 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单
边交易量 超过该证 券当日 成交量的 5%的情 况以及 其 他可能导 致不公平 交易和 利益输送 的异
常交易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年 第四季度 ，国内 经 济增长继续 保持在 合理区 间，结构调 整不断 深化， 质量效益
持续提 高 。 央 行继 续实 施 稳健中 性的 货币 政策 ， 切 实管住 货币 供给 总闸 门 ， 综合运 用多 种货
币政策 工具 ， 维护 流动 性 基本稳 定 。 由 于国 内经 济 基本面 好于 市场 预期 ， 同 时叠加 对监 管政申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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策的担忧和 海外债 市调整 的影响，2017 年四季度 债 市出现较大 幅度调 整。具 体来看，2017
年月以来 ，利空因 素接踵 而至，利 率债的供 求矛盾 开始发酵 ，10 年 期国开 债 收益率大 幅上
行70BP 之 后， 债 券收 益率 再 次进 入平 台整 理。2017 年 12 月 14 日， 美联 储如 期加息 ， 我 国
央行上 调公 开市 场操 作逆 回购 和 MLF 利率 5 个 基点 。 随 着海 外特 朗普 税改 取 得进展 ， 海外 债
市收益 率有 所上 行， 但国 内债市 反应 不大 ，对 利空 的反应 有所 钝化 。截 至 2017 年 12 月 31
日，10 年期 国债 收益 率为 3.88% ，较 2017 年三 季度 末上行 27BP ；10 年 期国 开 债收益 率为
4.81% ，较 2017 年三 季度 末上 行 63BP ， 收益 率曲 线 平坦化 上行 ；信 用债 方面 ，收益 率出 现
较大幅 度上 行。
报告期 内 ， 管 理人 以投 资短 久期 、 中 高信 用等 级的 短期 融资券 、 公司 债和 同业 存单 为主 ，
适度采 用杠 杆策 略， 力求 获得稳 定的 收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 报告 期内 表现 为 0.60% ， 同期 业绩 比较 基准 表 现为-1.42% 。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 367,044,980.00 96.98
其中： 债券 367,044,980.00 96.98
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,069,069.80 1.34
7 其他各 项资 产 6,363,911.42 1.68
8 合计 378,477,961.22 100.00
注：本 基金 未开 通港 股通 交易机 制投 资于 港股 。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 未开 通港 股通 交易 机制投 资于 港股 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 109,193,980.00 49.06
5 企业短 期融 资 券 180,429,000.00 81.07
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 77,422,000.00 34.79
9 其他 - -
10 合计 367,044,980.00 164.92
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 041753001 17 横店 CP001 200,000.00 20,150,000.00 9.05 申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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2 011759076 17 蓝星 SCP002 200,000.00 20,044,000.00 9.01
3 011751073 17 国汽 SCP001 200,000.00 20,012,000.00 8.99
4 011754128 17 珠海 华发SCP008 200,000.00 20,002,000.00 8.99
5 122366 14 武 钢债 186,000.00 18,493,980.00 8.31
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编辑日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 元) 申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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1 存出保 证金 18,662.07
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,345,249.35
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,363,911.42
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 219,493,900.09
报告期 基金 总申 购份 额 -
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 -
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 219,493,900.09
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。 申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§8 影 响投资 者决 策的其 他重 要信息
根据 《关 于全 面推 开营 业 税改征 增值 税试 点的 通知 》 、 《关 于明 确金 融 、 房 地产 开发 、 教
育辅助 服务 等增 值税 政策 的通知 》 、 《关 于资 管产 品 增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 、 《关 于
资管产品 增值税 有关问题 的通知》 、 《 关于租 入固定 资产进项 税额抵 扣等增值 税政策的 通知 》
的规定 ，自2018 年 1 月 1 日（含 ）起 ，本 基金 运作 过程中 发生 的增 值税 应税 行为， 将按 照
相关法 规及 税务 机关 的要 求计算 和缴 纳增 值税 税款 及附加 税费 。 上 述税 款及 附 加税费 将由 基
金资产 承担 ， 从基 金资 产 中提取 缴纳 ， 该应 税及 纳 税行为 可能 对基 金资 产净 值及基 金份 额净
值造成 一定 影响 。详 见本 基金 管 理人 于2017 年 12 月30 日发 布的 公告 。
§9 备 查文件 目录
9.1 备查文 件目 录
基金合 同；
招募说 明书 及其 定期 更新 ；
发售公 告；
成立公 告；
开放日 常交 易业 务公 告；
定期报 告；
其他临 时公 告。
9.2 存放地 点
上述备 查文 件中 基金 合同 、 招 募说 明书 及其 定期 更 新、 基金 发售 公告 和基 金 成立公 告均
放置于 本基 金管 理人 及基 金托管 人的 住所 ； 开放 日 常交易 业务 公告 、 定期 报 告和其 他临 时公
告放置 于本 基金 管理 人的 住所。 本基 金管 理人 住所 地址为 ：中 国上 海市 中山 南路 100 号 11
层。
9.3 查阅方 式
上述文件 均可到本 基金管 理人的住 所进行查 阅，也 可在本基 金管理人 的网站 进行查阅 ，
查询网 址：www.swsmu.com 。
申 万菱 信基金 管理 有限公 司
二 〇一 八年一 月十 九日
