泰 达 宏 利 行业 精 选 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月19 日 泰达宏利行业混合 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2017 年 10 月1 日至 2017 年12 月 31 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利行 业混 合
交易代 码 162204
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 7 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 141,239,499.15 份
投资目 标
追求资 本的 长期 持续 增值 ， 为投 资者 寻求 高于 业绩 比
较基准 的投 资回 报。
投资策 略
全面引 进荷 兰银 行的 投资 管理流 程， 采用 “自 上而 下 ”
资 产 配 置 和 行 业 类 别 与 行 业 配 置 ， “ 自 下 而 上 ” 精 选
股 票 的 投 资 策 略, 主 要 投 资 于 具 有 国 际 、 国 内 竞 争 力
比较优 势和 长期 增值 潜力 的行业 和企 业的 股票 。
业绩比 较基 准
70％× 富时 中 国 A600 指 数收益 率 +3 0%× 中债 国债 总
指数（ 财富 ）
风险收 益特 征 本基金 在证 券投 资基 金中 属于风 险较 高的 基金 品种
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 15,868,024.60
2.本期 利润 26,070,909.27
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1810
4.期末 基金 资产 净值 483,848,705.19
5.期末 基金 份额 净值 3.4257
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.46% 1.25% 2.43% 0.54% 3.03% 0.71%
注：本 基金 业绩 比较 基准 ：70 ％ × 富 时中 国A600 指 数收益 率＋ 30% × 中 债国 债 总指数 （财 富） 。
富时中 国A600 指数 是富 时 指数公 司编 制的 包含 上海 、深圳 两个 证券 交易 所总 市值最 大 的 600 只股
票并以 流通 股本 加权 的股 票指数 ，具 有良 好的 市场 代表性 。
中债国 债总 指数 （ 财富 ） 是中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司推 出的 中国 国债 总指数 ， 该指 数系 基于
全市场 角度 编制 的指 数， 价格选 取上 更侧 重于 全国 银行间 债券 市场 ，选 样广 泛，全 面而 细致 反映
债券市 场变 动。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本基金 在建 仓期 结束 时及 截止报 告期 末各 项投 资比 例已达 到基 金合 同规 定的 比例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈丹琳
本 基 金 基
金经理
2015 年 4 月
3 日
- 10
经济学 硕士 ，2007 年
6 月加入泰达宏利基
金管理有限公司，曾
担任研究员、研究主
管、研究部总经理助
理等职 务； 具备10 年
基金从 业经 验，10 年
证券投资管理经验，
具有基 金从 业资 格。 泰达宏利行业混合 2017 年第 4 季度报告
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注： 证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会 《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》 的 相关 规定。 表中 的任 职日 期
和离任 日期 均指 公司 相关 公告中 披露 的日 期。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。在 本报告 期内 ，本 基金 管理 人旗下 所有 投资 组合
的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5%，在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年4 季度 本基 金的 投 资策略 主要 是在 保持 中高 稳定仓 位的 基础 上， 对基 金的行 业配 置进
行优化 微调 ：保 持了 对白 酒为代 表的 食品 饮料 行业 的超配 ；在 对偏 周期 类行 业的配 置中 ，减 少了
钢铁为 代表 的大 宗商 品类 股票的 配置 ，略 微增 加了 航空、 农业 股的 配置 ；在 新兴行 业中 ，减 少了
对新能 源车 产业 链的 配置 ，增加 了医 药类 行业 的配 置；在 中游 制造 业， 增加 配置了 技术 趋势 更明
确、 有 进口 替代 前景 的高 端制造 类公 司。 以上 调整 主要基 于的 宏观 背景 是4 季度经 济在 温和 放缓 ，
发电量 、铁 路货 运量 等月 度高频 数据 均 在4 季 度出 现回落 ，以 十年 国债 到期 收益率 为代 表的 金融
市场利 率从 10 月份 开始 一 直处于 偏高 位置 。 因 此我 们减少 了大 宗商 品类 公司 的持仓 。 但 我们 对经泰达宏利行业混合 2017 年第 4 季度报告
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济并不 过分 悲观 ，因 为在 供给收 缩和 环保 限产 的影 响下， 供给 端对 于需 求回 升的反 应是 低弹 性、
不充分 的， 例如 社会 库存 在这波 经济 回升 中没 有明 显上升 ，那 么在 需求 回落 的周期 中供 给端 仍会
维持一 定程 度的 “紧 平衡 ”，向 下的 弹性 亦不 会太 大。而 且从 中长 期看 ，中 国正处 于人 口增 速反
弹周期 ，长 期趋 势向 好。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 3.4257 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 5.46% ， 业绩
比较基 准收 益率 为2.43% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 429,209,475.95 88.39
其中： 股票
429,209,475.95 88.39
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
12,310,859.80 2.54
其中： 债券
12,310,859.80 2.54
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
43,650,417.41 8.99
8 其他资 产
395,418.99 0.08
9 合计
485,566,172.15
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 14,533,456.75 3.00 泰达宏利行业混合 2017 年第 4 季度报告
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B 采矿业 - -
C 制造业 287,402,758.80 59.40
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
68,417.50 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 14,464,059.99 2.99
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 9,424,576.51 1.95
J 金融业 90,834,867.20 18.77
K
房地产 业
6,218,212.00 1.29
L
租赁和 商务 服务 业
6,230,804.00 1.29
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 429,209,475.95 88.71
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 407,849 32,578,978.12 6.73
2 600036 招商银 行 736,600 21,376,132.00 4.42
3 600519 贵州茅 台 29,767 20,762,184.83 4.29
4 601939 建设银 行 2,613,755 20,073,638.40 4.15
5 601318 中国平 安 277,500 19,419,450.00 4.01
6 000063 中兴通 讯 495,073 18,000,854.28 3.72
7 603986 兆易创 新 110,400 16,971,792.00 3.51
8 601336 新华保 险 235,568 16,536,873.60 3.42
9 002008 大族激 光 294,556 14,551,066.40 3.01
10 002415 海康威 视 362,500 14,137,500.00 2.92
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 泰达宏利行业混合 2017 年第 4 季度报告
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1 国家债 券 9,910,890.00 2.05
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 2,399,969.80 0.50
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 12,310,859.80 2.54
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 010303 03 国债 ⑶ 103,400 9,910,890.00 2.05
2 110031 航信转 债 24,130 2,399,969.80 0.50
注：上 述债 券明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。 泰达宏利行业混合 2017 年第 4 季度报告
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 出现 被监管 部门 立案 调查 的情 况，在 报告 编制
前一年 内未 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 114,497.37
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 92,895.45
5 应收申 购款 188,026.17
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 395,418.99
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110031 航信转 债 2,399,969.80 0.50
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 603986 兆易创 新 16,971,792.00 3.51 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 泰达宏利行业混合 2017 年第 4 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 147,150,381.15
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,936,563.34
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 7,847,445.34
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 141,239,499.15
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 发生 持有 本基 金份 额变动 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 泰达 宏 利行业 精选 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、《 泰达 宏利 行业 精选 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 泰达 宏利 行业 精选 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、《 泰达 宏利 行业 精选 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。 泰达宏利行业混合 2017 年第 4 季度报告
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8.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）查 阅。
泰 达宏 利基金 管理 有限公 司
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