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泰康安益纯债债券A(002528)

泰康安益纯债债券:2017年第四季度报告查看PDF公告

 
 
泰 康 安 益 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金 
2017 年第4 季度报告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰康资产管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中国民生银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2018 年 1 月19 日 泰康安益纯债债券 2017 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 民生 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 1 月 17 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 财务 资料 未经 审计 。 本报告 期 为2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 泰康安 益纯 债债 券 交易代 码 002528 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 8 月 30 日 报告期 末基 金份 额总 额 365,804,757.87 份 投资目 标 在合理 控制 风险 并保 持资 产流动 性的 基础 上, 力 求超越 业绩 比较 基准 的投 资回报 , 力 争实 现基 金 资产的 长期 稳健 增值 。 投资策 略 本基金 综合 运用 定量 分析 与定性 分析 手段 , 全 面 评估证 券市 场当 期的 投资 环境, 并对 可以 预见 的 未来时 期内 各类 别资 产的 风险收 益状 况进 行分 析与预 测。 在 此基 础上, 制定本 基金 各类 资产 的 战略配 置比 例, 并定 期或 不定期 进行 调整 。 本基金 通过 分析 宏观 经济 运行情 况、 判断 经济 政 策取向 , 对 市场 利率 水平 和收益 率曲 线未 来的 变 化趋势 做出 预测 和判 断, 结合债 券市 场资 金供 求 结构及 变化 趋势 , 动 态调 整组合 久期 及期 限结 构 配置。 另 外, 本 基金 通过 研究市 场整 体信 用风 险 趋势, 结合 企业 机构 类债 券的供 需情 况以 及替 代 资产相 对吸 引力, 研判 信 用利差 趋势, 并结 合利 率风险 , 以 确定 组合 的企 业机构 类债 券的 投资 比 例。 业绩比 较基 准 中债新 综合 财富 (总 值) 指数收 益率*95% +金融 机构人 民币 活期 存款 利率 (税后 )*5% 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金, 属 于较低 风险 品种, 预期 风险与 预期 收益 高于 货币 市场基 金, 低于 混合 型泰康安益纯债债券 2017 年第 4 季度报告 第 3 页 共 11 页


基金和 股票 型基 金。 基金管 理人 泰康资 产管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 泰康安 益纯 债债 券 A 泰康安 益纯 债债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 002528 002529 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 365,699,845.47 份 104,912.40 份 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 10 月1 日 - 2017 年 12 月31 日 ) 泰康安 益纯 债债 券 A 泰康安 益纯 债债 券 C 1. 本 期已 实现 收益 2,055,341.82 578.44 2.本 期利 润 -1,237,897.94 -520.08 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0034 -0.0048 4.期 末基 金资 产净 值 370,188,317.90 120,180.37 5.期 末基 金份 额净 值 1.0123 1.1455 注: (1 ) 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 (不 含 公允价 值变 动收 益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 (2) 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 泰康安 益纯 债债 券 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 -0.33% 0.05% -0.40% 0.05% 0.07% 0.00% 泰康安 益纯 债债 券 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 -0.41% 0.05% -0.40% 0.05% -0.01% 0.00% 泰康安益纯债债券 2017 年第 4 季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 泰康安益纯债债券 2017 年第 4 季度报告 第 5 页 共 11 页


注:1 、本 基金 基金 合同 于 2016 年8 月30 日 生效 。 2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定, 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的约 定,建 仓期 结束 时本 基金 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 任翀 本基金 基金经 理 2016 年8 月30 日 - 8 任翀 于2015 年7 月 加入 泰 康资产, 现担 任公 募事 业 部 固定收 益投 资经 理。 曾 任 职 于安信 基金 管理 有限 公司 固定收 益投 资部、 中国 银 行 总行金 融市 场总 部 。 2016 年 3 月23 日 起至 今担 任泰 康 安 泰回报 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。2016 年 8 月泰康安益纯债债券 2017 年第 4 季度报告 第 6 页 共 11 页


30 日 起至 今担 任泰 康安 益 纯债债 券型 证券 投资 基金 基金经 理。2016 年12 月 26 日起至 今担 任泰 康安 惠纯 债债券 型证 券投 资基 金基 金经理 。2017 年 11 月 1 日 起至今 担任 泰康 安悦 纯 债3 个月定 期开 放债 券型 发起 式证券 投资 基金 基金 经理 。 2017 年12 月27 日 起至 今 担 任泰康 瑞坤 纯债 债券 型证 券投资 基金 基金 经理 。 注:证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 表中 的任 职日 期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ,本 基金运 作整 体合 法合规 ,没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人公 平对 待旗 下管理 的所 有基 金和 组合 ,建立 了公 平交 易制 度和 流程, 并严 格执 行。报 告期 内, 本基 金管 理人严 格执 行证 监会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 和公司 内部 公平 交易 制度 ,通过 系统 和人 工等 方式 在各环 节严 格控 制交 易公 平执行 。在 投资 管理 活动中 ,各 投资 组合 按投 资管理 制度 和流 程独 立决 策,并 在获 得投 资信 息、 投资建 议和 实施 投资 决策方 面享 有公 平的 机会 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度, 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的 监控。 报告 期内 ,没 有出 现本基 金管 理人 所有 投资 组合参 与的 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为 。 4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 宏观方 面, 四季 度经 济总 体平稳 。受 到冬 季环 保限 产的影 响, 工业 生产 有小 幅回落 ,但 回落 幅度弱 于8 月份 的环 保督 察。三 大需 求方 面, 出口 增速保 持高 位, 外需 持续 对国内 的经 济增 长起 到支撑 作用 ;居 民消 费保 持平稳 ;投 资有 小幅 下滑 ,但主 要是 基建 受到 财政 支出节 奏的 影响 ,制 造业投 资 、 房 地产 新开 工 都有所 反弹 。 通胀 方面 ,CPI 仍 然保 持在1.8 左右 的 低位 ,PPI 在 高位 震 荡,回 落的 速度 较慢 。汇 率方面 ,人 民币 对美 元继 续呈现 小幅 升值 的态 势。 泰康安益纯债债券 2017 年第 4 季度报告 第 7 页 共 11 页


债券市 场方 面, 报告 期内 ,欧美 日等 发达 国家 继续 呈现全 面复 苏态 势, 以各 国股市 为代 表的 风险资 产全 面上 涨。 国内 经济数 据保 持了 较强 的韧 性,债 券市 场开 始修 正对 中长期 经济 的悲 观预 期,利 率大 幅上 行, 幅度 超过 2 季度 。上 季末 持有 的部分 中长 期政 金债 及时 进行了 止损 ,虽 跑赢 了基准 ,但 仍然 承受 了小 幅亏损 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 泰康 安益 纯债 A 基金 份额 净值 为 1.0123 元,本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为 -0.33% ;截 至本 报告 期末 泰康安 益纯 债 C 基金 份额 净值 为 1.1455 元,本 报告 期基金 份额 净值 增长 率为-0.41% ;同 期业 绩比 较基准 增长 率为-0.40% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


494,323,950.00 97.33 其中: 债券


494,323,950.00 97.33 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


3,206,939.10 0.63 8 其他资 产


10,344,656.26 2.04 9 合计





507,875,545.36





100.00 注:本 基金 本报 告期 内未 通过港 股通 交易 机制 投资 港股。 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票。 泰康安益纯债债券 2017 年第 4 季度报告 第 8 页 共 11 页


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 内未 通过 港股通 交易 机制 投资 港股 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 160,763,000.00 43.41 其中: 政策 性金 融债 160,763,000.00 43.41 4 企业债 券 62,612,450.00 16.91 5 企业短 期融 资券 225,348,000.00 60.85 6 中期票 据 45,600,500.00 12.31 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 494,323,950.00 133.49 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 170215 17 国开 15 700,000 66,885,000.00 18.06 2 170210 17 国开 10 700,000 65,338,000.00 17.64 3 011758055 17 潞安 SCP005 300,000 30,189,000.00 8.15 4 041761009 17 河 钢集 CP003 300,000 30,093,000.00 8.13 5 041764002 17 阳煤 CP002 200,000 20,126,000.00 5.43 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 泰康安益纯债债券 2017 年第 4 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1 本 报告 期内本 基金 投资的 前十 名证券 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查的 情 况, 在报告 编制 前一年 内未 受到公 开谴 责、处 罚。 5.10.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票 。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 204.30 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 10,340,254.36 5 应收申 购款 4,197.60 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 10,344,656.26 5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 1 、由 于四 舍五 入的 原因 , 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。 2 、报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 泰康安 益纯 债债 券 A 泰康安 益纯 债债 券 C 报告期 期初 基金 份额 总额 365,957,523.96 105,964.97 报告期 期间 基金 总申 购份 额 139,273.99 50,937.53 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 396,952.48 51,990.10 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 365,699,845.47 104,912.40 注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ;基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 泰康安益纯债债券 2017 年第 4 季度报告 第 10 页 共 11 页


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持有基金 份额比 例 达到或者 超过 20% 的时间区 间


期初 份额 申 购 份 额 赎 回 份 额 持有份额 份额占 比 机构 1 20171001-20171231 199,999,000.00 - - 199,999,000.00 54.67% 2 20171001-20171231 74,465,325.67 - - 74,465,325.67 20.36% 个人 - - - - - - - 产品特有 风险 当本基金出现单一持 有者 持有基金份额比例达 到或 者超过 20%时,基金管理 人将审慎确认大 额申购与大额赎回,投 资 者将面对管理人拒绝或 暂 停申购的风险、暂停赎 回 或延缓支付赎 回 款项的风险、巨额赎回 的 风险,以及当管理人确 认 大额申购与大额赎回时 , 可能会对基金 份 额净值造 成一定 影响等 特 有风险。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 (一) 中国 证监 会准 予泰 康安益 纯债 债券 型证 券投 资基金 注册 的文 件; (二) 《泰 康安 益纯 债债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》; (三) 《泰 康安 益纯 债债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ; (四) 《泰 康安 益纯 债债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可通 过指 定信 息披 露报纸 (《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》) 或登 录基金 管理 人互 联网 网址 (http://www.tkfunds.com.cn ) 查阅 。 泰康安益纯债债券 2017 年第 4 季度报告 第 11 页 共 11 页


泰 康资 产管理 有限 责任公 司 2018 年 1 月 19 日