泰 信 现 代 服务 业 混 合 型证 券 投 资 基金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 泰信基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月19 日 泰信现代服务业混合 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 的托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据基 金合同 已 于2018 年1 月18 日复 核了 本报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期为 2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰信现 代服 务业 混合
交易代 码 290014
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 2 月7 日
报告期 末基 金份 额总 额 32,197,659.68 份
投资目 标
充 分 把 握 中 国 经 济 可 持 续 发 展 过 程 中 现 代 服 务 业 呈
现出的 投资 机会 ， 通 过行 业配置 和精 选个 股， 分享 中
国 在 加 快 转 变 经 济 发 展 方 式 的 过 程 中 现 代 服 务 业 的
崛起所 孕育 的投 资机 遇。 在严格 控制 投资 风险 的条 件
下 ， 力 争 基 金 资 产 获 取 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 稳 健 收
益。
投资策 略
本 基 金 看 好 在 我 国 加 快 转 变 经 济 发 展 方 式 的 过 程 中
现代服 务业 的发 展前 景， 将结合 “自 上而 下” 的 资 产
配置策 略和 “自 下而 上” 的个股 精选 策略 ， 注 重股 票
资产在 其各 相关 行业 的配 置， 并 考虑 组合 品种 的估 值
风险和 大类 资产 的系 统风 险， 通 过品 种和 仓位 的动 态
调整降 低资 产波 动的 风险 。
业绩比 较基 准 75%× 沪深300 指数+ 25% × 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 作为 混合 型基 金， 主要通 过发 掘在 我国 加快 转
变经济 发展 方式 的过 程中 ， 推动 现代 服务 业大 发展 带
来的投 资机 会， 实现 基金 资产增 值， 属于 中高 风险 、
中高收 益的 基金 品种 ， 其 预期风 险和 预期 收益 高于 债
券型基 金和 货币 市场 基金 、低于 股票 型基 金。
基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司 泰信现代服务业混合 2017 年第 4 季度报告
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基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,886,863.40
2.本期 利润 124,351.36
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0038
4.期末 基金 资产 净值 54,074,372.62
5.期末 基金 份额 净值 1.679
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人申 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.18% 0.67% 3.63% 0.60% -3.45% 0.07%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为： 75 %× 沪深300 指数+ 2 5%× 中 证全 债指 数
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、泰 信现 代服 务业 股 票基金 基金 合同 于 2013 年 2 月 7 日 正式 生效 。 本 基金 自 2015 年 8 月
7 日起 变更 为混 合型 基金 。
2、本基金的建 仓期为六 个 月。建仓期满 ，基金投 资 组合各项比例 符合基金 合 同的约定。本 基
金将基 金资 产 的 60%-95% 投资于 股票 ，固 定收 益类 证券投 资比 例为 基金 资产 的 0%-35% ，现 金或 者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的 5% ， 权 证投 资比例 为基 金资 产 净
值的 0%-3% 。本 基金 投资 于现代 服务 业相 关上 市公 司的比 例不 低于 股票 投资 资产 的 80% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 说明 泰信现代服务业混合 2017 年第 4 季度报告
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任职日 期 离任日 期 业年限
王博强
先生
本 基 金 经 理 兼
泰 信 先 行 策 略
混合基 金经 理
2015 年 3 月
17 日
- 9 年
研 究 生 硕 士 。 具 有 基 金 从 业
资格 。 2008 年 12 月加 入泰 信
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 基
金 投 资 部 行 政 助 理 、 集 中 交
易 部 交 易 员 、 研 究 部 助 理 研
究 员 、 研 究 员 、 高 级 研 究 员
兼 泰 信 发 展 主 题 混 合 基 金 经
理助理 。 自 2016 年 6 月 30
日 起 担 任 泰 信 先 行 策 略 混 合
基金经 理。
注：1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 《证 券投 资基 金法》 、《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管
理办法 》、 《泰 信现 代服 务业混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定， 本着
诚实信 用、 勤勉 尽责 、取 信于市 场、 取信 于社 会的 原则管 理和 运用 基金 资产 。本基 金管 理人 在严
格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ，本
基金的 投资 运作 符合 有关 法规和 基金 合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 （ 中国 证监 会公 告[2011]18 号 ） ， 公
司制定 了《 公平 交易 制度 》，适 用于 所有 投资 品种 ，以及 所有 投资 管理 活动 ，涵盖 授权 、研 究分
析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理活 动相关 的各 环节 ，从 研究 、投资 、交 易合 规性
监控， 发现 可疑 交易 立即 报告， 并由 风险 管理 部负 责对公 平交 易情 况进 行定 期和不 定期 评估 。
公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放，基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立
的原则 下达 投资 指令 ，所 有投资 指令 在集 中交 易室 集中执 行， 投资 交易 过程 公平公 正， 投资 交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
本报告 期内 ，投 资交 易监 控与价 差分 析未 发现 本基 金与其 他基 金之 间存 在利 益输 送 行为 ，公
平交易 制度 整体 执行 情况 良好。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本公司 严格 控制 不同 投资 组合之 间的 同日 反向 交易 ，严格 禁止 可能 导致 不公 平交易 和利 益输
送的同 日反 向交 易。 本报 告期内 ，本 基金 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易，未 出现 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况， 亦 无其他 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年四 季度 ， 市 场风 格 趋于集 中， 板块 表现 分化 较大。 面对 这种 市场 环境 ， 我们 主要 采取
集中持 仓、 波段 操作 的思 路。
我们主 要将 前期 持有 较多 的周期 类个 股逐 步进 行获 利了结 ，我 们四 季度 大 部 分时间 将主 要仓
位集中 在白 酒、 保险、 银 行等板 块。 临近 年末， 随 着白酒 板块 的加 速上 涨， 我们部 分兑 现了 收益 。
我们判 断经 过两 年的 调整 、部分 优质 成长 股估 值进 入合理 区间 ，我 们积 极寻 找成长 股的 配置
机会， 并对 部分 流动 性较 好的成 长类 个股 做了 配置 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.679 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.18% ， 业绩
比较基 准收 益率 为3.63% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 32,657,251.78 59.19
其中： 股票
32,657,251.78 59.19
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
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7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
21,543,487.61 39.05
8 其他资 产
972,441.01 1.76
9 合计
55,173,180.40
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,537,100.00 2.84
C 制造业 15,686,552.00 29.01
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,478,986.08 2.74
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,014,186.25 1.88
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 734,943.45 1.36
J 金融业 9,704,224.00 17.95
K
房地产 业
2,501,260.00 4.63
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 32,657,251.78 60.39
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
报告期 末本 基金 未持 有沪 港通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％） 泰信现代服务业混合 2017 年第 4 季度报告
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1 601600 中国铝 业 312,000 2,081,040.00 3.85
2 601939 建设银 行 265,000 2,035,200.00 3.76
3 000671 阳光城 244,000 1,920,280.00 3.55
4 601288 农业银 行 475,000 1,819,250.00 3.36
5 601988 中国银 行 420,000 1,667,400.00 3.08
6 600519 贵州茅 台 2,300 1,604,227.00 2.97
7 601328 交通银 行 252,000 1,564,920.00 2.89
8 601857 中国石 油 190,000 1,537,100.00 2.84
9 600038 中直股 份 33,000 1,535,490.00 2.84
10 600893 航发动 力 56,000 1,506,960.00 2.79
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 泰信现代服务业混合 2017 年第 4 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 本期 投资 的前 十名 证券中 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 34,872.51
2 应收证 券清 算款 933,262.11
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,296.40
5 应收申 购款 9.99
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 972,441.01
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 601600 中国铝 业 2,081,040.00 3.85 重大资 产重 组
5.11.6 本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 ， 均 以合 计数除以 相关 数据计 算 ， 而不是 对不 同
比 例进 行合计 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 32,748,325.87
报告期 期间 基金 总申 购份 额 98,211.05
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 648,877.24
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 32,197,659.68
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期基 金管 理人 未持 有本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 申购 、赎 回本 基金。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20171001-20171231 18,130,215.59 - - 18,130,215.59 56.31%
2 20171001-20171231 7,210,415.51 - - 7,210,415.51 22.39%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金于 本报告 期内出 现 单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或者超 过 20% 的 情形， 本基金 管理人
已经采取 措施， 审慎确 认 大额申购 与大额 赎回， 防 控产品流 动性风 险并公 平 对待投资 者。 本 基金
管理人提 请投资 者注意 因 单一投资 者持有 基金份 额 集中导致 的产品 流动性 风 险、 大 额赎回 风险以
及净值波 动风险 等特有 风 险。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 原泰 信现代 服务 业股 票型 证券 投资基 金设 立的 文件
2 、《 泰信 现代 服务 业混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》
3 、《 泰信 现代 服务 业混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
4 、《 泰信 现代 服务 业混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》
5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
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9.2 存 放地 点
本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 住所 ，供投 资者 免费 查阅 。在 支付必 要的 工本
费后， 投资 者可 在有 效的 工作时 间内 取得 本报 告及 上述备 查文 件的 复制 件。
9.3 查 阅方 式
投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com) 查 阅上 述相 关文 件 ，或拨 打客 户
服务中 心电 话(400-888-5988 ，021-38784566) ，和 本 基金管 理人 直接 联系 。
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