泰 信 智 选 成长 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资
基金2017 年第 4 季 度报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 泰信基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月19 日 泰信智选成长混合 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 的托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据基 金合同 已 于2018 年1 月18 日复 核了 本报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本报告 中 的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 为2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰信智 选成 长混 合
交易代 码 003333
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 81,051,093.99 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通 过相 对灵 活的 资
产配置 ， 重 点投 资于 受益 于中国 经济 发展 而快 速成 长
的上市 公司 ，谋 求基 金资 产的长 期、 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 将结 合 “ 自上 而下 ” 的资 产配 置策 略和 “ 自 下
而上” 的个 股精 选策 略， 注重股 票资 产在 其各 相关 行
业的配 置， 并考 虑组 合品 种的估 值风 险和 大类 资产 的
系统风 险， 通过 品种 和仓 位的动 态调 整降 低资 产波 动
的风险 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数收益率 ×6 0% ＋上证国债指数收益率
×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中高 风险 、 中 高收 益的 基
金品种 ， 其 预期 风险 和预 期收益 高于 债券 型基 金和 货
币市场 基金 、低 于股 票型 基金。
基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -8,675,094.93
2.本期 利润 -6,360,414.99
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0736
4.期末 基金 资产 净值 76,330,627.99
5.期末 基金 份额 净值 0.9418
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人申 购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 开 放式 基金
的申购 赎回 费、 红利 再投 资费、 基金 转换 费等 ） ， 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -7.49% 0.74% 3.10% 0.48% -10.59% 0.26%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率 ×60 % ＋ 上证 国债 指数 收 益率 × 40%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2016 年12 月21 日正 式 生效。
2、 本基 金的 建仓 期为 六个 月。 建仓 期满 ， 基金 投资 组合各 项比 例符 合基 金合 同的约 定 ， 股 票资 产
占基金 资产 的 0%-95% ， 投 资于成 长主 题的 证券 资产 不低于 本基 金非 现金 基金 资产 的 80% ，权 证投
资占基金资产净值的比例 为 0% –3% ， 每 个 交 易 日 日终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需缴 纳 的 交 易 保 证 金
后，保 持现 金或 到期 日在 一年期 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的5% 。
3、 经 泰信 基金 管理 有限公 司总办 会审 议决 定 , 增聘 张彦担 任本 基金 基金 经理 。 具体详 情请 见 2017
年 11 月 15 日刊 登在 《 中 国证券 报》 、 《上 海证 券报 》及本 公司 网站 上的 《泰 信基金 管理 有限 公 司
关于泰 信智 选成 长混 合基 金经理 变更 的公 告》 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
朱志权
先生
基金投资 部总
监 兼 投 资 总
监、本基 金经
理兼泰信 优势
增长基 金经 理
2016 年12 月
21 日
- 22
经 济 学学 士 。具 有基 金从业 资
格 。 曾任 职 于中 信证 券上海 总
部 、 长盛 基 金管 理有 限公司 、
富 国 基金 管 理有 限公 司、中 海
信 托 管理 有 限公 司、 银河基 金
管理有 限公 司。2008 年6 月加
入 泰 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
2008 年 6 月 28 日至 2012 年 3
月 1 日担 任泰 信优 质生 活 基金
经理； 自 2012 年 3 月 1 日至
2015 年2 月5 日担 任泰 信 先行
策略混 合基 金经 理；2010 年 1
月 16 日至 今 担任 泰 信优势 增
长 基 金经 理 。现 同时 担任基 金
投资部 总监 兼投 资总 监。
张彦先 生
本基金经 理兼
泰信中 证 200
指数、中 证基
本面 400 指数
基金经 理
2017 年11 月
15 日
- 11 年
研 究 生硕 士 。具 有基 金从业 资
格。 曾 任职 于国 金证 券研 究 所、
上 海 从容 投 资管 理有 限公司 、
万 家 基 金管 理 有限 公 司。2011
年 6 月加 入泰 信基 金管 理 有限
公司， 担任 高级 研究 员。 自2011
年 10 月至 2014 年 5 月 任 泰信
中 小 盘 精 选 基 金 经 理 助 理 。
2012 年 4 月至 2015 年 1 月任
泰 信 优势 增 长混 合基 金经理 助
理。 自2015 年1 月6 日 起 任泰
信中证 200 指 数、 泰信 中 证基
本面 400 指 数分 级基 金经 理。
注：1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
3、经 泰信 基金 管理 有限 公 司总办 会审 议决 定 , 增聘 张彦担 任本 基金 基金 经理 。具体 详情 请见
2017 年11 月 15 日 刊登 在 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 及本 公司 网站 上的 《泰信 基金 管理 有限
公司关 于泰 信智 选成 长混 合基金 经理 变更 的公 告》 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 《证 券投 资基 金法》 、《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管
理办法 》 、 《 泰信 智选 成 长灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 和其 他 相关法 律法 规的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 、取信 于市 场、 取信 于社 会的原 则管 理和 运用 基金 资产。 本基 金管 理人
在严格 控制 风险 的基 础上 ， 为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 ，
本基金 的投 资运 作符 合有 关法规 和基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 （ 中国 证监 会公 告[2011]18 号 ） ， 公
司制定 了《 公平 交易 制度 》，适 用于 所有 投资 品种 ，以及 所有 投资 管理 活动 ，涵盖 授权 、研 究分
析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理活 动相关 的各 环节 ，从 研究 、投资 、交 易合 规性
监控， 发现 可疑 交易 立即 报告， 并由 风险 管理 部负 责对公 平交 易情 况进 行定 期和不 定期 评估 。
公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放，基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立
的原则 下达 投资 指令 ，所 有投资 指令 在集 中交 易室 集中执 行， 投资 交易 过程 公平公 正， 投资 交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
本报告 期内 ，投 资交 易监 控与价 差分 析未 发现 本基 金与其 他基 金之 间存 在 利 益输送 行为 ，公
平交易 制度 整体 执行 情况 良好。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本公司 严格 控制 不同 投资 组合之 间的 同日 反向 交易 ，严格 禁止 可能 导致 不公 平交易 和利 益输
送的同 日反 向交 易。 本报 告期内 ，本 基金 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易，未 出现 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况， 亦 无其他 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 ， 市场 冲高 回落 ， 有 所调整 ， 上证 指数 四季 度 上证综 指下 跌1.25% ， 中小 板下 跌 0.09% ，
创业板 则下 跌6.12% 。各 行业中 ，食 品饮 料和 家电 板块表 现亮 眼， 其余 行业 多数下 跌 ， 计算 机与
国防军 工表 现较 差。
本基金 的大 部分 资产 秉承 基金契 约的 精神 ，根 据市 场状况 ，降 低了 组合 仓位 ，同时 根据 市场泰信智选成长混合 2017 年第 4 季度报告
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风格， 增加 了大 盘蓝 筹股 ，努力 确保 投资 者利 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.9418 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-7.49% ， 业绩
比较基 准收 益率 为3.10% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 50,119,095.98 65.17
其中： 股票
50,119,095.98 65.17
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
23,638,491.70 30.74
8 其他资 产
3,144,416.07 4.09
9 合计
76,902,003.75
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 22,732,130.00 29.78
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
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E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,594,387.09 2.09
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,702,860.00 7.47
H 住宿和 餐饮 业 1,711,370.00 2.24
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 6,332,414.15 8.30
J 金融业 6,556,000.00 8.59
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
980,100.00 1.28
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
4,509,834.74 5.91
S 综合 - -
合计 50,119,095.98 65.66
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
报告期 末本 基金 未持 有沪 港通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002373 千方科 技 184,031 2,696,054.15 3.53
2 000725 京东 方A 400,000 2,316,000.00 3.03
3 002142 宁波银 行 130,000 2,315,300.00 3.03
4 600104 上汽集 团 72,000 2,306,880.00 3.02
5 600125 铁龙物 流 200,000 2,164,000.00 2.84
6 000001 平安银 行 161,000 2,141,300.00 2.81
7 601318 中国平 安 30,000 2,099,400.00 2.75
8 300059 东方财 富 162,000 2,097,900.00 2.75
9 601900 南方传 媒 161,000 1,874,040.00 2.46
10 300144 宋城演 艺 99,989 1,865,794.74 2.44
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 本报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的。
5.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 泰信智选成长混合 2017 年第 4 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 36,556.23
2 应收证 券清 算款 3,102,225.49
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,596.28
5 应收申 购款 1,038.07
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,144,416.07
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末本 基金 投资 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
5.11.6 本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 ， 均 以合 计数除以 相关 数据计 算 ， 而不是 对不 同
比 例进 行合计 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 96,528,807.51
报告期 期间 基金 总申 购份 额 145,818.84
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 15,623,532.36
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 81,051,093.99
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,004,400.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,004,400.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
12.34
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 申购 、赎 回本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
报告期 内未 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情 况。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 泰信 智选成 长灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金设 立的 文件
2 、《 泰信 智选 成长 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
3 、《 泰信 智选 成长 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
4 、《 泰信 智选 成长 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
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6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
9.2 存 放地 点
本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 住所 ，供投 资者 免费 查阅 。在 支付必 要的 工本
费后， 投资 者可 在有 效的 工作时 间内 取得 本报 告及 上述备 查文 件的 复制 件。
9.3 查 阅方 式
投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com) 查 阅上 述相 关文 件 ，或拨 打客 户
服务中 心电 话(400-888-5988 ，021-38784566) ，和 本 基金管 理人 直接 联系 。
泰 信基 金管理 有限 公司
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