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泰信优质(290004)

泰信优质:2017年第四季度报告

 
 
泰 信 优 质 生活 混 合 型 证券 投 资 基 金 
2017 年第4 季度报告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰信基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2018 年 1 月19 日 泰信优质生活混合 2017 年第 4 季度报告 
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§1 重要提 示 本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 本基金 的托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据基 金合 同已 于 2018 年1 月18 日 复核了 本报 告中 的财务 指标 、净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容 ,保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招募 说明 书。 本报告 中的 财务 资料 未经 审计。 本报告 期为 2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 泰信优 质生 活混 合 交易代 码 290004 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年 12 月 15 日 报告期 末基 金份 额总 额 579,212,134.94 份 投资目 标 分 享 中 国 经 济 可 持 续 发 展 过 程 中 那 些 最 能 够 满 足 人 们优质 生活 需求 的上 市公 司的长 期稳 定增 长, 在严 格 控制投 资风 险的 基础 上, 谋求基 金资 产的 长期 稳定 增 值。 投资策 略 本 基 金 采 取 “ 自 上 而 下 ” 的 大 类 资 产 配 置 、 以 核 心- 卫星策略为基础的优质生活行业配置和 “ 自 下 而 上”的 证券 精选 相结 合的 投资策 略。 业绩比 较基 准 75%× 富时 中国A600 指数+ 25% × 富 时中 国国 债指 数 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于中高 风险 、 中 高收 益的 基 金品种 , 其 预期 风险 和预 期收益 高于 债券 型基 金和 货 币市场 基金 、 低 于股 票型 基金。 适合 于能 够承 担一 定 股市风 险, 追求 资本 长期 增值的 个人 和机 构投 资者 。 基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年10 月1 日 - 2017 年12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -16,612,147.16 2.本期 利润 -45,497,906.16 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0764 4.期末 基金 资产 净值 454,097,478.83 5.期末 基金 份额 净值 0.7840 注:1. 上述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人申 购或交 易基 金的 各项 费用 (例如 ,开 放式 基金 的申购 赎回 费、 红利 再投 资费、 基金 转换 费等 ) , 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。


2. 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -8.91% 0.90% 2.39% 0.58% -11.30% 0.32% 注:本 基金 业绩 比较 基准 为: 75 %× 富时 中国A600 指数+ 25% × 富 时中 国国 债 指数


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、泰 信优 质生 活股 票 基金合 同 于 2006 年 12 月 15 日 正式 生效 。 本 基 金自 2015 年 8 月 7 日起变 更为 混合 型基 金。 2 、 本基 金的 建仓 期为 六个 月。 建仓 期满 , 基金 投资 组合各 项比 例符 合基 金合 同的约 定 : 股 票 资产 60%-95%, ,债 券资 产 0%-35% ,基 金保 留的 现 金以及 投资 于剩 余期 限 在 1 年以 内的 政府 债券 的比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 刘杰先 生 本 基 金 经 2016 年12 月 - 8 年 研 究 生 硕 士 。 具 有 基 金 从 业泰信优质生活混合 2017 年第 4 季度报告 第 5 页 共 11 页


理 兼 泰 信 中 小 盘 精 选 混 合 基 金经理 1 日 资格。2009 年 7 月加 入泰 信 基 金 管 理 有 限 公 司 , 先 后 担 任 研 究 部 助 理 研 究 员 、 研 究 员 、 高 级 研 究 员 兼 专 户 投 资 部投资 顾问。 自 2015 年 3 月 17 日起 担任 泰信 中小 盘精 选 混合基 金经 理。 注:1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵循 《证 券投 资基 金法》 、《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办法 》、 《泰 信优 质生 活混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 其他 相关 法律 法规的 规定 ,本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责、 取信 于市场 、取 信于 社会 的原 则管理 和运 用基 金资 产。 本基金 管理 人在 严格 控制风 险的 基础 上, 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为, 本基 金的投 资运 作符 合有 关法 规和基 金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ( 中国 证监 会公 告[2011]18 号 ) , 公 司制定 了《 公平 交易 制度 》,适 用于 所有 投资 品种 ,以及 所有 投资 管理 活动 ,涵盖 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理活 动相关 的各 环节 ,从 研究 、投资 、交 易合 规性 监控, 发现 可疑 交易 立即 报告, 并由 风险 管理 部负 责对公 平交 易情 况进 行定 期和不 定期 评估 。 公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放,基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立 的原则 下达 投资 指令 ,所 有投资 指令 在集 中交 易室 集中执 行, 投资 交易 过程 公平公 正, 投资 交易 监控贯 穿 于 整个 投资 过程 。 本报告 期内 ,投 资交 易监 控与价 差分 析未 发现 本基 金与其 他基 金之 间存 在利 益输送 行为 ,公 平交易 制度 整体 执行 情况 良好。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本公司 严格 控制 不同 投资 组合之 间的 同日 反向 交易 ,严格 禁止 可能 导致 不公 平交易 和利 益输 送的同 日反 向交 易。 本报 告期内 ,本 基金 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易,未 出现 成交 较少泰信优质生活混合 2017 年第 4 季度报告 第 6 页 共 11 页


的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况, 亦 无其他 异常 交易 行为 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年四 季度 ,中 央经 济 工作会 议召 开, 深入 部 署2018 年经 济工 作。 会议 指 出,稳 中求 进 工作总 基调 是治 国理 政的 重要原 则, 要长 期坚 持。 要统筹 各项 政策 ,加 强政 策协同 。积 极的 财政 政策取 向不 变 , 切 实加 强 地方政 府债 务管 理 。 稳 健 的货币 政策 要保 持中 性 , 管住货 币供 给总 闸门 , 保持货 币信 贷和 社会 融资 规模合 理增 长, 保持 人民 币汇率 在合 理均 衡水 平上 的基本 稳定 ,促 进多 层次资 本市 场健 康发 展, 更好为 实体 经济 服务 ,守 住不发 生系 统性 金融 风险 的底线 。优 化存 量资 源配置 ,强 化创 新驱 动, 发挥好 消费 的基 础性 作用 ,促进 有效 投资 特别 是民 间投资 合理 增长 。扩 大对外 开放 ,大 幅放 宽市 场准入 ,加 快形 成全 面开 放新格 局。 四季 度, 消费 、金融 股依 然维 持强 势,周 期 性 板块 出现 明显 调整。 同时 ,我 们也 看到 市场风 险偏 好有 所提 升, 半导体 、5G 、创 新药 等主题 板块 表现 活跃 。 四季度 基金 维持 了相 对较 高仓位 ,重 点增 配了 地产 板块, 主要 考虑 到地 产板 块的业 绩确 定性 以及低 估值 特点 ,认 为地 产股在 未来 一段 时间 将会 有较为 确定 的收 益。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.7840 元 ; 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-8.91% , 业绩 比较基 准收 益率 为2.39% 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 373,263,429.30 76.79 其中: 股票


373,263,429.30 76.79 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 泰信优质生活混合 2017 年第 4 季度报告 第 7 页 共 11 页


6 买入返 售金 融资 产


50,055,150.08 10.30 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


62,469,505.20 12.85 8 其他资 产


326,084.19 0.07 9 合计





486,114,168.77





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 13,191,222.60 2.90 B 采矿业 - - C 制造业 215,125,014.54 47.37 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 12,593,000.00 2.77 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 39,413,192.16 8.68 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 14,464,800.00 3.19 J 金融业 - - K 房地产 业 41,106,200.00 9.05 L 租赁和 商务 服务 业 2,836,000.00 0.62 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 25,261,000.00 5.56 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 9,273,000.00 2.04 R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 373,263,429.30 82.20


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 报告期 末本 基金 未持 有沪 港通股 票。


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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002694 顾地科 技 1,826,576 28,056,207.36 6.18 2 600340 华夏幸 福 830,000 26,053,700.00 5.74 3 000417 合肥百 货 3,168,800 25,572,216.00 5.63 4 000401 冀东水 泥 1,150,000 15,858,500.00 3.49 5 002285 世联行 1,350,000 15,052,500.00 3.31 6 601766 中国中 车 1,150,000 13,926,500.00 3.07 7 300070 碧水源 800,000 13,896,000.00 3.06 8 002640 跨境通 723,144 13,840,976.16 3.05 9 600031 三一重 工 1,500,000 13,605,000.00 3.00 10 600835 上海机 电 548,000 13,426,000.00 2.96





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


报告期 末本 基金 未投 资债 券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 报告期 末本 基金 未投 资债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 泰信优质生活混合 2017 年第 4 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本 基金 本期 投资的 前十 名证 券中发 行主 体 被监 管部 门立案 调查 的,或 在报 告 编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 况说明 。 顾地科 技2017 年12 月 22 日公告 称, 公司 实际 控制 人任永 清涉 嫌信 息披 露违 规, 中 国证 监会 决定对 其进 行立 案调 查。 目前公 司仍 处于 停牌 中, 我们也 将继 续跟 踪事 件的 进展。 5.11.2


报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 库之 外的 股票 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 188,784.23 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 37,046.93 5 应收申 购款 100,253.03 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 326,084.19


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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 002694 顾地科 技 28,056,207.36 6.18 重大事 项 2 000401 冀东水 泥 15,858,500.00 3.49 重大事 项


5.11.6 本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 , 均 以合 计数除以 相关 数据计 算 , 而不是 对不 同 比 例进 行合计 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 621,353,207.99 报告期 期间 基金 总申 购份 额 9,832,073.11 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 51,973,146.16 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 579,212,134.94


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本报告 期基 金管 理人 未持 有本基 金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 申购 、赎 回本 基金。 泰信优质生活混合 2017 年第 4 季度报告 第 11 页 共 11 页


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 报告期 内未 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情 况。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、 中 国证 监会 批准 原泰 信优质 生活 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件


2 、《 泰信 优质 生活 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》


3 、《 泰信 优质 生活 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》








4 、《 泰信 优质 生活 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》


5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程


6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照 9.2 存 放地 点 本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 住所 ,供投 资者 免费 查阅 。在 支付必 要的 工本 费后, 投资 者可 在有 效的 工作时 间内 取得 本报 告及 上述备 查文 件的 复制 件。 9.3 查 阅方 式 投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com) 查 阅上 述相 关文 件 ,或拨 打客 户 服务中 心电 话(400-888-5988 ,021-38784566 ), 和 本基金 管理 人直 接联 系。 泰 信基 金管理 有限 公司 2018 年 1 月 19 日