平 安 大 华 睿享 文 娱 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 平安大华基 金管理有限公司
基金托 管人： 广发证券股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月19 日 平安大华睿享文娱灵活配置 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 广发 证券 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中 财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 平安大 华睿 享文 娱混 合
场内简 称 -
交易代 码 002450
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 37,299,241.85 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 本基 金通 过股 票与 债
券等资 产的 合理 配置 ， 重 点投资 与文 体娱 乐主 题
相关的 优质 证券 ， 力 争实 现基金 资产 的长 期稳 健
增值。
投资策 略
本基金 采取 “灵 活资 产配 置、 主 动投 资管 理” 的
投资策 略， 一 方面 通过 大 类资产 配置， 降低 系统
性风险， 把握 市场 波动 中 的投资 机会； 另一 方面
利用平 安大 华研 究平 台优 势， 重点 研究、 投资 与
文体娱 乐主 题相 关的 证券 资产， 构建 在中 长期 能
够从经 济转 型、 产业 升级 中受益 的投 资组 合。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率 ×5 0 %+ 中证 综合 债指 数收
益率× 50%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 预期 风险 和预 期
收益高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金 ， 但 低于 股
票型基 金， 属于 证券 投资 基金中 的中 高风 险和 中
高预期 收益 产品 。
基金管 理人 平安大 华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发证 券股 份有 限公 司
基金保 证人 - 平安大华睿享文娱灵活配置 2017 年第 4 季度报告
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下属分 级基 金的 基金 简称
平安大 华睿 享文 娱混 合
A
平安大 华睿 享文 娱混
合C
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属分 级基 金的 交易 代码 002450 002451
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 5,002,570.44 份 32,296,671.41 份
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
平安大 华睿 享文 娱混 合 A 平安大 华睿 享文 娱混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 378,976.92 2,899,062.85
2．本 期利 润 348,758.92 2,731,323.86
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0743 0.0786
4．期 末基 金资 产净 值 5,812,486.78 36,918,221.14
5．期 末基 金份 额净 值 1.162 1.143
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ；
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
平安大 华睿 享文 娱混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.39% 1.02% 2.31% 0.41% 5.08% 0.61%
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平安大 华睿 享文 娱混 合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.12% 1.03% 2.31% 0.41% 4.81% 0.62%
业绩比 较基 准： 沪 深300 指数收 益率*50%+ 中 证综 合 债指数 收益 率*50%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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1、本 基金 基金 合同 于2016 年3 月 29 日 正式 生效 ， 截至报 告期 末已 满一 年；
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，截 至报 告期 末本 基金 已完成 建仓 。建 仓期 结束 时各项 资产 配置 比例
符合合 同约 定。
3.3 其 他指 标
本基金 本报 告期 内无 其他 指标。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄维
平 安 大
华 睿 享
文 娱 灵
活 配 置
混 合 型
证 券 投
资 基 金
基 金 经
理
2016 年 8
月24 日
- 7
北 京 大 学 微 电 子 学 硕 士 ，7
年证券 从业 经验， 曾先 后 任
广发证 券资 产管 理（ 广东 ）
有限公司研究员、投资经
理， 2016 年 5 月加 入平 安 大
华基金 管理 有限 公司， 现 任
平安大华鑫安混合型证券
投资基 金、 平 安大 华睿 享 文
娱灵活配置混合性证券投
资基金、 平安 大华 鼎弘 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
1、 对 基金 的首 任基 金经 理 ， 其 “任 职日 期 ” 为基 金 合同生 效日 ， “ 离 任日 期 ”为根 据公 司决 定确
认的解 聘日 期； 对此 后的 非首任 基金 经理 ， “ 任职 日期 ” 和“ 离任 日期 ”分 别指根 据公 司决 定确
认的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则 、 《 平安 大华 睿享 文 娱灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 和其 他 相关法 律法 规的 规定 ，
并本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责、取 信于 市场 、取 信于 社会的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，为 基金 持有
人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 基金 投资 管理 符合 有关法 规和 基金 合同 的规 定，没 有损 害基 金持
有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 ， 上证 指数 先是 高 位震荡 ， 在11 月中 旬出 现 了快速 回调 ， 而创 业板 指 数则呈 现震 荡下
行走势 ， 从结 构上 看 ， 市 场资金 聚焦 业绩 白马 ， 部 分白马 龙头 标的 屡创 新高 ， 结 构分 化非 常明 显。
我们认 为造 成上 述现 象主 要原因 是 ：1 ） 今 年以 来， 随着新 股发 行常 态化 以及 对并购 重组 的监 管 趋
严，壳 价值 被大 幅削 减， 对不少 缺乏 利润 支撑 的中 小盘个 股造 成较 大负 面冲 击，市 场资 金追 求盈
利的确 定性 ， 蓝筹 价值 股 获得追 捧 ；2 ） 国内 经济 结 构经过 过去 几年 的调 整 ， 消费贡 献已 成为 主要
的经济 驱动 因素 ，同 时不 少制造 板块 也开 始呈 现出 全球竞 争力 ，如 消费 电子 、光伏 风电 和新 能源
车等， 这些 行业 的龙 头个 股成长 趋势 明确 ，因 此走 出了超 越指 数的 表现 。
本产品 四季 度的 配置 主线 聚焦在 成长 性好 以及 盈利 确定的 板块 ，如 信息 文娱 消费、 白酒 家电
和金融 等板 块， 标的 以业 绩白马 为主 ，产 品净 值收 益较为 显著 。展 望后 市， 我们认 为聚 焦价 值和
盈利确 定的 格局 不会 改变 ，市场 主线 依然 会是 这些 方向， 我们 将在 此基 础上 ，精选 个股 ，聚 焦行
业龙头 ，在 盈利 驱动 的市 场结构 中， 成长 确定 的个 股将一 定能 带来 良好 的投 资回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年12 月 31 日 ， 本基 金A 份 额净 值 为1.162 元 ， 份 额累 计净 值为1.162 元 。 报 告期
内， 本 基金 份额 净值 增长 率为 7.39% ， 同 期业 绩基 准增长 率 为2.31% 。 本基 金C 份 额净 值 为 1.143
元，份 额累 计净 值 为1.143 元。 报告 期内 ，本 基金 份额净 值增 长率 为7.12% ，同期 业绩 基准 增长
率为2.31% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
截止 到2017 年12 月 31 日 ， 已出 现连 续 42 个 工作 日 基金资 产净 值低 于5000 万 的情形 。 截 止
本报告 期末 ，以 上情 形未 消除。
本基金 本报 告期 内未 出现 基金持 有人 数低 于200 人 的情形 。 平安大华睿享文娱灵活配置 2017 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 33,787,946.51 75.35
其中： 股票
33,787,946.51 75.35
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,205,053.44 18.30
8 其他资 产
2,846,723.60 6.35
9 合计
44,839,723.55
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,326,105.00 3.10
C 制造业 23,531,737.79 55.07
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,029,028.00 2.41
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 452,960.00 1.06
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 6,728,010.72 15.75
K 房地产 业 720,105.00 1.69
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 平安大华睿享文娱灵活配置 2017 年第 4 季度报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 33,787,946.51 79.07
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 内无 港股 通投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600036 招商银 行 73,900 2,144,578.00 5.02
2 600519 贵州茅 台 3,011 2,100,142.39 4.91
3 600104 上汽集 团 60,535 1,939,541.40 4.54
4 601336 新华保 险 27,280 1,915,056.00 4.48
5 601601 中国太 保 42,700 1,768,634.00 4.14
6 002304 洋河股 份 15,100 1,736,500.00 4.06
7 000651 格力电 器 39,400 1,721,780.00 4.03
8 601222 林洋能 源 132,850 1,347,099.00 3.15
9 600809 山西汾 酒 22,500 1,282,275.00 3.00
10 002048 宁波华 翔 52,800 1,256,640.00 2.94
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末无 债券 投资情 况。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末无 债券 投资情 况。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末无 资产 支持证 券投 资情 况。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末无 贵金 属投资 。
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末无 权证 投资情 况。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票没 有投资 超出 基金 合同 规定 备选股 票库 之外 的股 票。
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 217,268.90
2 应收证 券清 算款 2,571,853.47
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,802.28
5 应收申 购款 55,798.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,846,723.60
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 平安大 华睿 享文 娱混 合 A
平安大 华睿 享文 娱混
合C
报告期 期初 基金 份额 总额 4,557,788.32 34,959,577.55
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,768,309.30 14,529,792.22
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,323,527.18 17,192,698.36
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 5,002,570.44 32,296,671.41
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20171001-20171101 10,101,010.10 0.00 10,101,010.10 0.00 0.00%
2 20171025-20171029 0.00 9,424,626.33 0.00 9,424,626.33 25.27%
3 20171101-20171231 0.00 9,424,626.33 0.00 9,424,626.33 25.27%
产品特有 风险
本报告期 内， 本基金 出现 单一份额 持有人 持有基 金 份额占比 超过 20% 的情 况 。 当该 基金份 额持有 人选 择大
比 例赎 回时 ，可 能引 发巨额 赎回 。若 发生 巨额 赎回而 本基 金没 有足 够现 金时， 存在 一定 的流 动性风 险；
为 应对 巨额 赎回 而进 行投资 标的 变现 时， 可能 存在仓 位调 整困 难， 甚至 对基金 份额 净值 造成 不利影 响。
基 金经 理会 对可 能出 现的巨 额赎 回情 况进 行充 分准备 并做 好流 动性 管理 ，但当 基金 出现 巨额 赎回并 被全
部 确认 时， 申请 赎回 的基金 份额 持有 人有 可能 面临赎 回款 项被 延缓 支付 的风险 ，未 赎回 的基 金份额 持有
人有可能 承担短 期内基 金 资产变现 冲击成 本对基 金 份额净值 产生 的 不利影 响 。
在 极端 情况 下， 当持 有基金 份额 占比 较高 的基 金份 额 持有 人大 量赎 回本 基金时 ，可 能导 致在 其赎回 后本
基金资产 规模连 续六十 个 工作日低 于 5000 万元 ， 基金还可 能面临 转换运 作 方式、 与其他 基金合 并或 者终
止基金合 同等情 形。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准平 安 大华睿 享文 娱灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金设 立的 文件
（2） 平安 大华 睿享 文娱 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同
（3） 平安 大华 睿享 文娱 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 报 告期 内平 安大 华睿 享文娱 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 在指 定报 刊上 各项公 告 的 原 稿
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所
9.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人平 安大 华基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4008004800 （免 长途话 费）
平 安大 华基金 管理 有限公 司
2018 年 1 月 19 日
