平安大华惠元纯债：2017年第四季度报告查看PDF公告
平 安 大 华 惠元 纯 债 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 平安大华基 金管理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月19 日 平安大华惠元 2017 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 27 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 平安大 华惠 元纯 债
场内简 称 -
交易代 码 004704
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 6 月1 日
报告期 末基 金份 额总 额 642,749.35 份
投资目 标
在谨慎 控制 组合 净值 波动 率的前 提下 ， 本 基金 追求 基
金产品 的长 期、 持续 增值 ， 并力 争获 得超 越业 绩比 较
基准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济周 期、 行 业前 景预 测和 发债 主
体公司 研究 的综 合运 用， 主要采 取利 率策 略、 信用 策
略、 息 差策 略等 积极 投资 策略， 在严 格控 制流 动性 风
险、 利 率风 险以 及信 用风 险的基 础上 ， 深 入挖 掘价 值
被低估 的固 定收 益投 资品 种， 构 建及 调整 固定 收益 投
资组合 。 本 基金 将灵 活应 用组合 久期 配置 策略 、 类 属
资产配 置策 略、 个券 选择 策略、 息差 策略、 现金 头 寸
管理策 略等 ，在 合理 管理 并控制 组合 风险 的前 提下 ，
获得债 券市 场的 整体 回报 率及超 额收 益。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 指数 （总 财富 ）
收益率 ×90%+1 年期 定期 存款利 率（ 税后 ） × 10%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险均 高于 货
币市场 基金 ， 但 低于 混合 型基金 和股 票型 基金 ， 属 于平安大华惠元 2017 年第 4 季度 报告
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较低收 益/ 风险 的产 品。
基金管 理人 平安大 华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月27 日 ）
1.本期 已实 现收 益 18,995,713.32
2.本期 利润 16,345,363.32
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0141
4.期末 基金 资产 净值 656,633.77
5.期末 基金 份额 净值 1.0216
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.93% 0.36% -0.39% 0.05% 2.32% 0.31%
中债综 合指 数( 总财 富)收 益率*90%+1 年 期定 期存 款 利率( 税后)*10%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
1、本 基金 基金 合同 于2017 年 06 月 01 日 正式 生效 ，截至 报告 期末 未满 一年 ；
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例符合基 金合同的 约 定，截至报告 期末本基 金 已完成建仓。 建仓期结 束 时各项资产 配置比例
符合基 金合 同约 定。
3.3 其 他指 标
本基金 本报 告期 内无 其他 指标。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
申俊华
平 安 大 华
惠 元 纯 债
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
2017 年 6 月
1 日
- 9
申俊华女士，湖南大
学金融 学博 士， 9 年证
券基金从业经验，曾
在中国中投证券有限
责任公司担任固定收
益研究 员。2012 年加
入平安大华基金管理
有限公司，曾担任固
定收益研究员。现担
任平安大华财富宝货
币市场基金、平安大
华交易型货币市场基
金、平安大华惠融纯
债债券型证券投资基
金、平安大华金管家
货币市场基金、平安
大华惠益纯债债券型
证券投资基金、平安
大华惠元纯债债券型
证券投资基金、平安
大华惠泽纯债债券型
证券投资基金、平安
大华鑫荣混合型证券
投资基金、平安大华
惠悦纯债债券型证券
投资基金、平安大华
日增利货币市场基金
基金经 理。
1、对 基金 的首 任基 金经 理 ，其 “ 任职 日期 ”为 基金 合同生 效日 ， “ 离任 日期 ”为根 据公 司决 定确
认的解 聘日 期； 对此 后的 非首任 基金 经理 ， “ 任职 日期 ” 和“ 离任 日期 ”分 别指根 据公 司决 定确
认的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则、 《平 安大 华惠 元纯 债债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 其他 相关 法律 法规的 规定 ，并 本着
诚实信 用、 勤勉 尽责 、取 信于市 场、 取信 于社 会的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，为基 金持 有人 谋求
最大利 益。 本报 告期 内， 基金投 资管 理符 合有 关法 规和基 金合 同的 规定 ，没 有损害 基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年4 季度 以来 ， 在经 济数据 超预 期、 资管 新规 冲击市 场和 银行 流动 性新 规出台 等多 重 利
空因素 的冲 击下 ，债 券市 场遭遇 了大 幅调 整， 各期 限收益 率创 全年 新高 ，叠 加年末 跨年 资金 极度
紧张， 导致 债券 市场 和货 币市场 双杀 ，收 益率 曲线 平坦化 上移 ，10 年 国开 债 突破 5% 。 本基 金4
季度采 取了 大比 例降 仓的 操作， 基本 躲避 了此 轮债 券大跌 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为1.0216 元， 份 额累计 净值 为 1.0346 元 。 报告期 内， 本
基金份 额净 值增 长率 为1.93% ， 同期 业绩 基准 增长 率 为-0.39% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
截至2017 年12 月 27 日 ， 本基金 已出 现连 续 40 个 工 作日基 金资 产净 值低 于 5000 万 的情 形，
截止报 告期 末， 以上 情况 未消除 。鉴 于目 前市 场环 境变化 ，为 保护 基金 份额 持有人 的利 益， 本基平安大华惠元 2017 年第 4 季度 报告
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金已 于2017 年12 月12 日 以通讯 方式 召开 了基 金份 额持有 人大 会， 并 于 2017 年 12 月 26 日表 决
通过了 《关 于终 止平 安大 华惠元 纯债 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 及进 行基 金财产 清算 的议 案》 。
根据该 议案 的决 议， 本基 金于 2017 年12 月 28 日 进 入清算 程序 。
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满两 百人 的情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
879,756.32 99.99
8 其他资 产
105.60 0.01
9 合计
879,861.92
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票 。
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末无 债券 投资情 况。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 报告 期末 未持 有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
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5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票没 有投资 超出 基金 合同 规定 备选股 票库 之外 的股 票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 105.60
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 105.60
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 4,999,948,008.32
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,755,757.38
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 5,002,061,016.35
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 642,749.35
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20171001-20171102 4,999,799,020.00 0.00 4,999,799,020.00 0.00 0.00%
个
人
1 20171103-20171105 49,218.51 0.00 49,218.51 0.00 0.00%
2 20171103-20171105 49,965.02 0.00 49,965.02 0.00 0.00%
3 20171103-20171107 0.00 99,146.26 0.00 99,146.26 15.43%
4 20171206-20171210 0.00 133,175.68 133,175.68 0.00 0.00%
5 20171207-20171210 0.00 99,146.26 0.00 99,146.26 15.43%
6 20171211-20171227 0.00 433,973.83 0.00 433,973.83 67.52%
7 20171213-20171214 0.00 192,886.90 192,886.90 0.00 0.00%
产品特有 风险
本报告期 内， 本基金 出现 单一份额 持有人 持有基 金 份额占比 超过 20% 的情 况 。 当该 基金份 额持有 人选 择大比
例 赎回 时， 可能引 发巨 额赎 回。 若发 生巨额 赎回 而本 基金 没有 足够现 金时 ，存 在一 定的 流动性 风险 ；为 应
对 巨额 赎回 而进行 投资 标的 变现 时， 可能存 在仓 位调 整困 难， 甚至对 基金 份额 净值 造成 不利影 响。 基金 经平安大华惠元 2017 年第 4 季度 报告
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理会对可 能出现 的巨额 赎 回情况进 行充分 准备并 做 好流动性 管理， 但 当基金 出现巨额 赎回并 被全部 确 认时，
申 请赎 回的 基金份 额持 有人 有可 能面 临赎回 款项 被延 缓支 付的 风险， 未赎 回的 基金 份额 持有人 有可 能承 担
短期内基 金资产 变现冲 击 成本对基 金份额 净值产 生 的不利影 响。
在 极端 情况 下，当 持有 基金 份额 占比 较高的 基金 份 额 持有 人大 量赎回 本基 金时 ，可 能导 致在其 赎回 后本 基
金资产规 模连续 六十个 工 作日低于5000 万元， 基 金还可能 面临转 换运作 方 式、 与 其他基 金合并 或者 终止基
金合同等 情形。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准平 安 大华惠 元纯 债债 券型 证券 投资基 金设 立的 文件
（2） 平安 大华 惠元 纯债 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同
（3） 平安 大华 惠元 纯债 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 报告 期内 平安 大华 惠 元纯债 债券 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 各项 公告 的原稿
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所
9.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人平 安大 华基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4008004800 （免 长途话 费）
平 安大 华基金 管理 有限公 司
2018 年 1 月 19 日
