平 安 大 华 惠享 纯 债 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 平安大华基 金管理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月19 日 平安大华惠享纯债债券型 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 平安大 华惠 享纯 债
场内简 称 -
交易代 码 003286
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 300,216,513.41 份
投资目 标
在谨慎 控制 组合 净值 波动 率的前 提下 ， 本 基金 追求 基
金产品 的长 期、 持续 增值 ， 并力 争获 得超 越业 绩比 较
基准的 投资 回报 。
投资策 略
本 基 金 通 过 综 合 分 析 国 内 外 宏 观 经 济 态 势 、 利 率 走
势、 收 益率 曲线 变化 趋势 和发债 主体 公司 信用 风险 变
化等因 素， 并结 合各 种固 定收益 类资 产在 特定 经济 形
势下的 估值 水平 、 预 期收 益和预 期风 险特 征， 本基 金
将灵活 应用 组合 久期 配置 策略、 类 属资 产配 置策 略 、
个券选 择策 略、 息差 策略 、 现金 头寸 管理 策略 等， 在
合 理 管 理 并 控 制 组 组 合 风 险 的 前 提 下 获 得 债 券 市 场
的整体 回报 率及 超额 收益 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险高 于货 币
市场基 金， 但低 于混 合型 基金、 股票 型基 金， 属 于 较
低风险/收 益的 产品 。
基金管 理人 平安大 华基 金管 理有 限公 司 平安大华惠享纯债债券型 2017 年第 4 季度报告
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基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,565,087.19
2.本期 利润 -1,941,352.81
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0064
4.期末 基金 资产 净值 304,529,515.92
5.期末 基金 份额 净值 1.0144
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.63% 0.06% -0.69% 0.05% 0.06% 0.01%
业绩比 较基 准： 中证 全债 指数收 益率
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
1、本 基金 基金 合同 于2016 年 10 月 27 日 正式 生效 ，截至 报告 期末 已满 一年 ；
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例符合基 金合同的 约 定，截至报告 期末本基 金 已完成建仓， 建仓期结 束 时各项资产 配置比例
符合基 金合 同约 定。
3.3 其 他指 标
本基金 本报 告期 内无 其他 指标。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
申俊华
平 安 大 华
惠 享 纯 债
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
2016 年10 月
27 日
2017 年 12
月 1 日
9
申俊华女士，湖南大
学金融 学博 士， 9 年证
券基金从业经验，曾
在中国中投证券有限
责任公司担任固定收
益研究 员。2012 年加
入平安大华基金管理
有限公司，曾担任固
定收益研究员。现担
任平安大华财富宝货
币市场基金、平安大
华交易型货币市场基
金、平安大华惠融纯
债债券型证券投资基
金、平安大华金管家
货币市场基金、平安
大华惠益纯债债券型
证券投资基金、平安
大华惠元纯债债券型
证券投资基金、平安
大华惠泽纯债债券型
证券投资基金、平安
大华鑫荣混合型证券
投资基金、平安大华
惠悦纯债债券型证券
投资基金、平安大华
日增利货币市场基金
基金经 理。
余斌
平 安 大 华
惠 享 纯 债
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
2017 年10 月
16 日
- 5
余斌先生，西安财经
学院学士，哈尔滨工
业大学硕士。先后担
任大公国际资信评估
有限公司评级部分析
师、华西证券股份有
限公司固定收益总部
项目经理、长城证券
股份有限公司资产管平安大华惠享纯债债券型 2017 年第 4 季度报告
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理部信用研究员、华
创证券有限责任公司
投资银行资本市场部
高级副 总监 。2015 年
10 月加 入平 安大 华基
金管理有限公司，任
投资研究部固定收益
研究员。现任 “ 平安
大华惠享纯债债券型
证券投资基金 ” 、
“ 平安大华惠利纯债
债 券 型 证 券 投 资 基
金 ” 、 “ 平安大华惠
隆纯债债券型证券投
资基金 ” 、 “ 平安大
华 鼎信定期开放债券
型证券投资基金 ” 、
“ 平安大华惠裕债券
型证券投资基金 ” 、
“ 平安大华惠盈纯债
债 券 型 证 券 投 资 基
金 ”基 金经 理。
1、对 基金 的首 任基 金经 理 ，其 “ 任职 日期 ”为 基金 合同生 效日 ， “ 离任 日期 ”为根 据公 司决 定确
认的解 聘日 期； 对此 后的 非首任 基金 经理 ， “ 任职 日期 ” 和“ 离任 日期 ”分 别指根 据公 司决 定确
认的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则、 《平 安大 华惠 享纯 债债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 其他 相关 法律 法规的 规定 ，并 本着
诚实信 用、 勤勉 尽责 、取 信于市 场、 取信 于社 会的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，为基 金持 有人 谋求
最大利 益。 本报 告期 内， 基金投 资管 理符 合有 关法 规和基 金合 同的 规定 ，没 有损害 基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公平安大华惠享纯债债券型 2017 年第 4 季度报告
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司制定 的公 平交 易相 关制 度。
4.3.2 异 常交 易行 为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年四 季度 国内 宏观 经 济数据 继续 保持 较强 的韧 性， 市 场产 生了 较大 的预 期差， 同时 监管
政策（ 如资 管新 规及 其细 则等） 的逐 步落 地， 给市 场带来 一定 的调 整压 力； 且资金 面整 体依 然偏
紧，债 券市 场配 置力 量仍 然较弱 ，导 致整 个四 季度 债券市 场大 幅调 整， 各类 债券均 跌幅 惨重 。本
基金认 为短 端性 价比 较高 ， 具 有较 高的 配置 价值 ， 报告期 内主 要是 以CD 配 置 为主 ， 努 力减 少基 金
净值回 撤。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为1.0144 元， 份额 累计 净值 为1.0144 元 。 报 告期
内，本 基金 份额 净值 增长 率为-0.63% ，同 期业 绩基 准增长 率为-0.69% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
截至2017 年12 月 31 日 ， 本基金 已出 现连 续27 个 工 作日基 金持 有人 数低 于 200 人的 情形 。
截止本 报告 期末 ，以 上情 形未消 除。
本基金 本报 告期 内未 出现 连续 20 个 工作 日基 金资 产 净值低 于5000 万的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
383,176,000.00 97.53 平安大华惠享纯债债券型 2017 年第 4 季度报告
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其中： 债券
383,176,000.00 97.53
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
862,402.45 0.22
8 其他资 产
8,856,847.92 2.25
9 合计
392,895,250.37
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 投资 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 154,623,000.00 50.77
其中： 政策 性金 融债 95,553,000.00 31.38
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 30,183,000.00 9.91
6 中期票 据 131,821,000.00 43.29
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 66,549,000.00 21.85
9 其他 - -
10 合计 383,176,000.00 125.83
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 160407 16 农发 07 500,000 46,475,000.00 15.26
2 111712286
17 北 京银
行CD286
400,000 38,020,000.00 12.48
3 011761025
17 皖 投集
SCP001
300,000 30,183,000.00 9.91
4 1722009
17 兴 业租
赁债 01
300,000 29,667,000.00 9.74
5 1726001
17 南 洋银
行债 01
300,000 29,403,000.00 9.66
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末无 资产 支持证 券投 资情 况。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末无 贵金 属投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末无 权证 投资情 况。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10 投 资组 合报告 附注
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5.10.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,856,847.92
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,856,847.92
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 301,367,268.95
报告期 期间 基金 总申 购份 额 706,501.73
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,857,257.27
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 300,216,513.41
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20171001-20171231 299,971,931.65 0.00 0.00 299,971,931.65 99.92%
产品特有 风险
本报告期 内， 本基 金出现 单一份额 持有人 持有基 金 份额占比 超过 20% 的情 况 。 当该基金 份额持 有
人选择大 比例赎 回时， 可 能引发巨 额赎回 。 若发 生 巨额赎回 而本基 金没有 足 够现金时 ， 存在 一定
的流动性 风险； 为应对 巨 额赎回而 进行投 资标的 变 现时， 可 能存在 仓位调 整 困难， 甚 至对基 金份
额净值造 成不利 影响。 基 金经理会 对可能 出现的 巨 额赎回情 况进行 充分准 备 并做好流 动性管 理，平安大华惠享纯债债券型 2017 年第 4 季度报告
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但当基金 出现巨 额赎回 并 被全部确 认时 ， 申请 赎回 的基金份 额持有 人有可 能 面临赎回 款项被 延缓
支付的风 险， 未赎回 的基 金份额持 有人有 可能承 担 短期内基 金资产 变现冲 击 成本对基 金份额 净值
产生 的不 利影响 。
在极端情 况下， 当持有 基 金份额占 比较高 的基金 份 额持有人 大量赎 回本基 金 时， 可 能导致在 其赎
回后本基 金资产 规模连 续 六十个工 作日低 于 5000 万元， 基金 还可能 面临转 换运作方 式、 与其 他
基金合并 或者终 止基金 合 同等情形 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准平 安 大华惠 享纯 债债 券型 证券 投资基 金设 立的 文件
（2） 平安 大华 惠享 纯债 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同
（3） 平安 大华 惠享 纯债 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 报告 期内 平安 大华 惠 享纯债 债券 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 各项 公告 的原稿
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所
9.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人平 安大 华基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4008004800 （免 长途话 费）
平 安大 华基金 管理 有限公 司
2018 年 1 月 19 日
