信诚薪金宝货币市场基金 2017 年第四季度报告
信诚薪 金宝货币市场基 金2017 年第四季度报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月19 日
信诚薪金宝货币市场基金 2017 年第四季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金 托管 人中 信银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定, 于 2018 年 1 月 18 日 复核 了本 报告 中的 财
务指标 、净 值表 现和 投资 组合报 告等 内容,保 证复 核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚薪 金宝 货币
场内简 称 -
基金主 代码 000599
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年5 月14 日
报告期 末基 金份 额总 额 23,428,507,641.93 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 保持资 产流 动性 的基 础上, 力争获 得超
越业绩 比较 基准 的投 资收 益率。
投资策 略
本基金 将综 合考 虑各 类投 资品种 的收 益性 、流 动性 和风险 特征,
在保证 基金 资产 的安 全性 和流动 性的 基础 上力 争为 投资人 创造 稳
定的收 益 。 同 时, 通过 对国 内外宏 观经 济走 势 、 货 币 政策和 财政 政
策的研 究, 结合 对市 场利 率 变动的 预期,进 行积 极的 投 资组合 管
理。
业绩比 较基 准 活期存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金, 是 证券投 资基 金中 的低 风险 品种。 本基 金
的预期 风险 和预 期收 益低 于股票 型基 金、 混合 型基 金、债 券型 基
金。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于 2017 年 12 月 20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称 变 更
的公告 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （2017 年 10 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益
220,684,846.94
2. 本期 利润
220,684,846.94
3. 期末 基金 资产 净值
23,428,507,641.93
注： 本期 已实 现收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关费
用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益, 由 于 货 币 市 场 基 金 采 用 摊 余 成 本 法信诚薪金宝货币市场基金 2017 年第四季度报告
核算, 因此, 公允 价值 变动 收益为 零, 本期 已实 现收 益 和本期 利润 的金 额相 等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值收 益率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.0279% 0.0007% 0.0882% 0.0000% 0.9397% 0.0007%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注:本 基金 建仓 期自2014 年 5 月 14 日至2014 年 11 月 14 日,建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
席行懿
本基
金基
金经
理， 信
诚货
币市
场证
券投
资基
金、 信
2016 年3 月
18 日
- 8
文学学 士。 曾 任职 于德 勤华 永会计 师事 务
所， 担 任高 级审 计师 。2009 年 11 月 加入
中信保 诚基 金管 理有 限公 司， 历任 基金 会
计经理 、 交易 员、 固定 收 益研究 员 。 现 任
信诚货 币市 场证 券投 资基 金、 信诚 薪金 宝
货币市 场基 金、 信 诚理 财 7 日盈债 券型 证
券投资 基金 的基 金经 理。 信诚薪金宝货币市场基金 2017 年第四季度报告
诚理
财 7
日盈
债券
型证
券投
资基
金的
基金
经理
吴胤希
本基
金基
金经
理,信
诚智
惠金
货币
市场
基金
的基
金经
理
2016 年10 月
14 日
- 1
理学硕 士。 曾 任职 于远 东国 际租赁 有限 公
司，担 任投 资分 析员 ； 于Excel Markets
担任外 汇交 易员； 于重 庆农 村商业 银行 股
份有限 公司 ， 担 任债 券交 易员。2016 年7
月加入 中信 保诚 基金 管理 有限公 司。 现 任
信诚薪 金宝 货币 市场 基金、 信诚智 惠金 货
币市场 基金 的基 金经 理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 报告期内本基金运作 遵规 守信情况说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚薪
金 宝货币市 场基金基 金合同 》 、 《信诚薪 金宝货币 市场 基金招募 说明书》 的约定,本着 诚实信用 、勤勉尽职
的原则 管理 和运 用基 金财 产。 本基 金管 理人 通过 不 断完善 法人 治理 结构 和内 部控制 制度,加 强内 部管 理, 规
范基金 运作 。本 报告 期内, 基金运 作合 法合 规, 没有 发 生损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和 运作分析
2017 年四 季度 债券 市场 经 历了年 内第 三轮 调整,收 益 率中枢 持续 抬升,短 端收 益 率上行 幅度 较大,收益信诚薪金宝货币市场基金 2017 年第四季度报告
率曲线 熊平 。
具体 来看,此 轮收 益率 调 整主要 受三 方面 的影 响。 首 先,基 本面 韧性 足,10 月初始,央 行对 经济 的乐 观喊 话
开启了 此轮 长端 收益 率的 调整序 幕。10 月、11 月 基 本面超 预期 “显 韧性 ”改 变了市 场对 前期 的乐 观情 绪,
止损盘 不断 涌出,收 益率 快 速上行,10 年国 债收 益率 最高上 行 至 4.0%,10 年国 开活跃 券收 益率 上行 至 4.9%
上方。 其次, 资金 面稳 中偏 紧, 资 金供 给紧 缩以 及银 行 压缩同 业资 产也 制约 着债 市。 四 季度 大量 的利 率债 供
给压力 最 终 导致 一级 市场 招标需 求减 弱压 垮市 场。 第 三,监 管趋 严,10 月的 19 大召开 后大 局落 定, 金融 监 管
大幕正 式拉 开,11 月 以后 债市也 随之 进入 调整 的深 水区:11 月17 日,央 行等 多部委 联合 发布 《关 于规 范金
融机构 资产 管理 业务 的指 导意见(征 求意 见稿) 》,引 发金融 生态 剧变 。12 月7 日,银 监会 出台 《 商业 银行 流
动性风 险管 理办 法( 修订 征 求意见 稿)》 。央 行在 年末 的态度 和一 系列 操作:12 月15 日出 台《 中国 人民 银 行
自动质 押融 资业 务管 理办 法》 ,12 月29 日出 台临 时 准备金 动用 安排 规定 。 这些 都反映 央行 关注 末端 流动 性、
熨平流 动性 扰动,但 在公 开 市场 投 放上 整体 偏紧,中 小 银行和 非银 机构 整体 偏紧 。在此 影响 下, 收益 率持 续
震荡上 行, 信用 利差 不断 走 廓。
组合管 理上,信 诚薪 金宝 货 币基金 在10 月,11 月 整体 较为保 守, 组合 以不 跨月 的7-14 天 逆回 购配 合少 量3M
国有股 份制 银行 存单 投 资 为主。 进 入 12 月,短 端收 益率全 面突 破 5% 的 高点, 信诚薪 金宝 以 6 个月 存款 和存
单投资 为主 锁定 收益,同 时 小量杠 杆操 作增 厚组 合收 益,组 合剩 余期 限控 制在80 天左 右 。 仓位 上, 信用 债 配
置持续 下降 至比 例 14%左右,存 单配 置比 例提 高至33% 左右,其 余仍 以存 款为 主 。
展望 2018 年一 季度,“ 货 币政策+宏 观审 慎 ” 双支 柱 调控体 系将 贯穿 全年 。2018 年的 货币 政策 在一 季度 仍
将处于 中性 偏紧 的状 态。 从监管 层面 而言,2018 年 监管政 策的 陆续 落地 将继 续控制 相关 指标 和弥 补监 管空
白。一 旦监 管力 度持 续加 大,货 币政 策有 望与 监管 相 协调, 释放 流动 性以 稳定 资 金面和 市场 情绪 。总 体来
说,2018 年 一季 度将 会是 配置的 相对 较好 的时 点, 信 诚薪金 宝届 时将 择机 拉长 剩余期 限锁 定收 益。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 份额 净 值收益 率为1.0279%, 同期 业绩比 较基 准收 益率 为0.0882%, 基金 超越 业绩 比
较基 准 0.9397% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例(%)
1 固定收 益投资 12,521,682,985.88 52.48
其中： 债券 12,521,682,985.88 52.48
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 1,267,500,000.00 5.31
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,902,270,496.39 41.50
4 其他资 产 166,890,885.84 0.70
5 合计 23,858,344,368.11 100.00 信诚薪金宝货币市场基金 2017 年第四季度报告
5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例(%)
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 3.46
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元）
占基金 资产 净值 的
比例(%)
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 415,769,352.11 1.77
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 报告 期内 债券 回购 融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例 的简
单平均 值。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基金投资组合平均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩 余期 限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 84
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 109
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 84
注： 本基 金合 同约 定,本 基 金管理 人将 动态 确定 并控 制投资 组合 平均 剩余 期限 在 120 天以 内, 以规 避较
长期限 债券 的利 率风 险。
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 超 过 120 天情 况说 明
本基金 本报 告期 内未 出现 投资组 合平 均剩 余存 续期 违规超 过 120 天 的情 况.
5.3.2 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资
产净值 的比 例(%)
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例(%)
1 30 天 以内 20.85 1.77
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
2 30 天( 含) —60 天 22.78 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
3 60 天( 含) —90 天 25.20 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
4 90 天( 含) —120 天 6.83 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
5 120 天(含) —397 天 （含 ） 25.46 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
合计 101.12 1.77
5.4 报告期内投资组合平 均剩 余存续期超过 240 天情况 说明
序号 发生日期 平均剩余存续期 原因 调整期
- - - - -
本基金 本报 告期 内未 出现 投资组 合平 均剩 余存 续期 违规超 过 240 天 的情 况.
5.5 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合 信诚薪金宝货币市场基金 2017 年第四季度报告
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,449,043,806.27 6.18
其中： 政策 性金 融债 1,449,043,806.27 6.18
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 3,278,985,907.70 14.00
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 7,793,653,271.91 33.27
8 其他 - -
9 合计 12,521,682,985.88 53.45
10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券 - -
5.6 报告期末 按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 111787093
17 宁 波 银 行
CD196
3,000,000 299,183,017.45 1.28
2 111712236
17 北 京 银 行
CD236
3,000,000 299,145,934.79 1.28
3 111716274
17 上 海 银 行
CD274
3,000,000 297,427,595.62 1.27
4 111770848
17 宁 波 银 行
CD238
3,000,000 297,126,291.86 1.27
5 170204 17 国开 04 2,700,000 269,567,475.19 1.15
6 170408 17 农发 08 2,300,000 229,833,366.17 0.98
7 011754150 17 鲁钢铁SCP004 2,000,000 200,003,451.93 0.85
8 041754035 17 鲁 钢铁CP003 2,000,000 199,898,465.22 0.85
9 111786145
17 盛 京 银 行
CD283
2,000,000 199,749,544.02 0.85
10 111786473
17 杭 州 银 行
CD203
2,000,000 199,628,483.17 0.85
10 111786479
17 宁 波 银 行
CD189
2,000,000 199,628,483.17 0.85
5.7
“影子定价”与“摊 余成 本法”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0817%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0323%
报告期 内每 个交 易 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0387%
信诚薪金宝货币市场基金 2017 年第四季度报告
报告期 内负 偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 情 况说 明
序号 发生日期 偏离度 原因 调整期
- - - - -
本基金 本报 告期 内未 出现 负偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的 情况.
报告期 内正 偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 情 况说 明
序号 发生日期 偏离度 原因 调整期
- - - - -
本基金 本报 告期 内未 出现 正偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的情 况.
5.8 报告期末按 公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的 前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券.
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计 价方 法说 明
本基金 估值 采用 “摊 余成 本法”, 即估 值对 象以 买入 成本列 示, 按照 票面 利率 或 协议利 率并 考虑 其买 入时 的
溢价与 折价,在 剩余 存续 期 内平均 摊销,每 日计 提损 益 。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受
到公开 谴责 、处 罚的 情形 。
5.9.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 33.60
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 166,890,852.24
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6
待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 166,890,885.84
5.9.4
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 19,220,785,711.03
报告期 期间 基金 总申 购份 额 39,272,734,167.51
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 35,065,012,236.61
报告期 期末 基金 份额 总额 23,428,507,641.93
注：总 申购 份额 含红 利再 投、份 额强 增和 转换 入份 额;总 赎回 份额 含份 额强 减 、转换 出份 额。
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本 基金交易明细
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金
份额
585,370.53 信诚薪金宝货币市场基金 2017 年第四季度报告
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 1,504,845.06
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 1,216,904.20
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金
份额
873,311.39
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占
基金总 份额 比例(%)
-
注 ：报告期 期间买入/申 购总 份额包含 申购, 转入,份额 强增和红 利再投; 报告 期期 间卖出/赎回总 份额
包含赎 回, 转处 和份 额强 减.
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额( 元) 适用费 率
1 申购 2017-11-03 500,000.00 500,000.00 -
2 赎回 2017-11-20 500,000.00 500,000.00 -
3 申购 2017-12-26 500,000.00 500,000.00 -
合计
1,500,000.00 1,500,000.00
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚薪 金宝 货币 市场 基 金相关 批准 文件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照、 公司 章程
3、信 诚薪 金宝 货币 市场 基 金基金 合同
4、信 诚薪 金宝 货币 市场 基 金招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2018 年 1 月19 日
