信诚至信灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度报告
信诚至 信灵活配置混合型 证券投资基金 2017 年第四季 度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月19 日
信诚至信灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金 托管 人中 国工 商银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定,于2018 年1 月19 日复 核了 本报 告中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚至 信
场内简 称 -
基金主 代码 004492
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年6 月27 日
报告期 末基 金份 额总 额 156,730.61 份
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下, 力争获 得超 越业 绩比 较基 准的绝 对回 报。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本基 金主 要通 过对 宏观 经济运 行状 况、 国家 财政 和货币 政策 、 国 家产
业政 策以及资 本市场资 金环境 、证券市 场走势的 分析,在评价 未来一 段
时间 股票、债 券市场相 对收益 率的基础 上,动 态优化调整 权益类、 固定
收益 类等大类 资产的配 置。在 严格控制 风险的前 提下,力争获 得超越 业
绩比较 基准 的绝 对回 报。
2、股 票投 资策 略
在灵 活的类别 资产配置 的基础 上, 本 基金通过 自上而下及 自下而上 相结
合的 方法挖掘 优质的上 市公司,严选 其中安全 边际较高的 个股构建 投资
组合:自上 而下地分 析行业的增 长前景、 行业结构 、商业 模式、竞 争要
素等 分析把握 其投资机 会;自下 而上地 评 判企业的 产品、 核心竞争 力、
管理层 、 治 理结 构等; 并结 合企业 基本 面和 估值 水平 进行综 合的 研判, 严
选安全 边际 较高 的个 股。
本基 金在进行 个股筛选 时,将主 要从定性 和定量两 个角度 对上市公 司的
投资价 值进 行综 合评 价, 精 选具有 较高 投资 价值 的上 市公司 。
3、固 定收 益投 资策 略
本基 金将根据 当前宏观 经济形 势、金融 市场环境, 运用基 于债券研 究的
各种投 资分 析技 术, 进行 个 券精选 。
4、股 指期 货、 权证 等投 资 策略
本 基 金 可 投 资 股 指 期 货 、 权 证 和 其 他 经 中 国 证 监 会 允 许 的 金 融 衍 生 产
品。
基金 管理人可 运用股指 期货,以提高 投资效 率 更好地达到 本基金的 投资
目标 。本基金 在股指期 货投资 中将根据 风险管理 的原则,以套 期保值 为
目的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指 期 货 的 投 资,以管信诚至信灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度报告
理投资 组合 的系 统性 风险, 改善组 合的 风险 收益 特性 。 此外, 本基 金还 将
运用股 指期 货来 对冲 诸如 预期大 额申 购赎 回、 大量 分红等 特殊 情况 下的
流动性 风险 以进 行有 效的 现金管 理。
本基 金将按照 相关法律 法规通 过利用权 证进行套 利、避 险交易,控制 基
金组合 风险,获 取超 额收 益 。 本基 金进 行权 证投 资时, 将在对 权证 标的 证
券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结 合 股 价 波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量
化定价 模型,确 定其 合理 内 在价值,构 建交 易组 合。
如法 律法规或 监管机构 以后允 许基金投 资其他品 种, 基金 管理人在 履行
适当程序后, 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围, 本 基 金 可 以 相 应 调 整 和 更 新 相 关
投资策 略, 并在 招募 说明 书 更新或 相关 公告 中公 告。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 : 30%× 沪深300 指 数收 益率 +70%× 中证 综合 债
指数收 益率 。
风险收 益特 征 本基 金为混合 型基金, 其预期风 险、预期 收益高于 货币市 场基金和 债券
型基金, 低 于股 票型 基金 。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于2017 年 12 月20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称变 更
的公告 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2017 年10 月1 日至2017 年12 月19 日 ）
1. 本期 已 实 现收 益 -10,548.69
2.本期 利润 -10,548.69
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0989
4. 期末 基金 资产 净值 157,098.93
5. 期末 基金 份额 净值 1.002
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2 、 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3 、 本基 金本 报告 期末 截 止时间 为基 金最 后运 作 日2017 年 12 月 19 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 -6.88% 0.31% 1.22% 0.26% -8.10% 0.05%
注：最 近三 个月 指2017 年 10 月1 日-2017 年 12 月19 日。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 信诚至信灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度报告
注: 1 、基 金合 同生 效起 至 本报告 期末 不满 一年(本 基 金合同 生效 日 为 2017 年6 月 27 日)。
2 、本 基金 建仓 期自2017 年6 月27 日至 2017 年 12 月 27 日, 建仓 期结 束 时资产 配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
3、 本基 金本 报告 期末 截 止时间 为基 金最 后运 作 日2017 年 12 月 19 日。
3.3 其他指 标
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨旭
本基金
基金经
理、 信 诚
中证
500 指
数分级
基金、 信
诚沪深
300 指
数分级
基金、 信
诚中证
800 医
药指数
分级基
金、 信 诚
2017 年6 月
27 日
- 5
理学硕 士、 文学 硕士。 曾任 职于美 国对 冲
基金Robust methods 公司, 担任数 量分 析
师； 于华 尔街 对冲 基金WSFA Group 公司,
担任 Global Systematic Alpha Fund 助
理基金 经理 。2012 年 8 月 加入中 信保 诚
基金, 历任 助理 投资 经理 、 专户投 资经 理。
现任量化 投资二 部副总 监, 信诚中 证 500
指数分 级基 金 、 信 诚沪 深 300 指 数分 级基
金、 信 诚中 证800 医 药指 数分级 基金 、 信
诚中 证800 有色 指数 分级 基金 、 信 诚中 证
800 金 融指 数分 级基 金 、 信 诚中 证 TMT 产
业主题 指数 分级 基金 、 信诚 中证信 息安 全
指数分 级基 金 、 信 诚中 证智 能家居 指数 分
级 基 金 、 信 诚 中 证 基 建 工 程 指 数 型 基 金
(LOF)、 信诚至 裕灵活 配置 混合基金 、信
诚新悦 回报 灵活 配置 混合 基金 、 信 诚新 兴信诚至信灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度报告
中证
800 有
色指数
分级基
金、 信 诚
中证
800 金
融指数
分级基
金、 信 诚
中证
TMT 产
业主题
指数分
级基金 、
信诚中
证信息
安全指
数分级
基金、 信
诚中证
智能家
居指数
分级基
金、 信 诚
中证基
建工程
指数型
基金
(LOF) 、
信诚至
裕灵活
配置混
合基金 、
信诚新
悦回报
灵活配
置混合
基金、 信
诚新兴
产业混
合基金 、
信诚永
丰一年
产业混 合基 金 、 信 诚永 丰一 年定期 开放 混
合基金 、 信 诚至 泰 灵 活配 置混合 基金 、 信
诚新泽 回报 灵活 配置 混合 基金 、 信 诚至 信
灵活配 置混 合基 金 、 信 诚量 化阿尔 法股 票
基金 、 信 诚至 盛灵 活配 置混 合基金 的基 金
经理。 信诚至信灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度报告
定期开
放混合
基金、 信
诚至泰
灵活配
置混合
基金、 信
诚新泽
回报灵
活配置
混合基
金、 信 诚
量化阿
尔法股
票基金 、
信诚至
盛灵活
配置混
合基金
的基金
经理
注：1. 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 至
信灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 、 《信 诚 至信灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金招 募说 明书 》 的 约定,
本着诚 实信 用、 勤勉 尽职 的原则 管理 和运 用基 金财 产。 本 基金 管理 人通 过不 断完善 法人 治理 结构 和内 部控
制制度,加 强内 部管 理,规 范基金 运作 。 本报 告期 内, 基金运 作合 法合 规, 没有 发 生损害 基金 份额 持有 人利 益
的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管 理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易
执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易 行 为的 专项 说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告
期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
回顾2017 年四 季度, 四季 度前半 市场 横盘 震荡,消 费 板块上 涨, 通信、 计算 机等 板块回 调。 随后 在新 华信诚至信灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度报告
社与茅 台同 一天 相继 呼吁 理性投 资并 提示 风险 所引 发的消 费行 情结 束, 市场 风 险偏好 降低,市 场整 体下 跌,
随后四 季度 末, 市场 逐步 消 化了美 联储 加息 与资 管新 规等消 息的 冲击,盈 利驱 动 的板块 如家 电, 食品 饮料 回
暖,而 中小 盘继 续下 跌,延 续了小 盘从 溢价 变成 折价 、以盈 利驱 动 A 股走 势这 一趋势 。
从外 部因 素来 看, 欧美 延 续复苏 趋势,美 国税 改落 地 、贸易 保护 政策 频出,吸 引 资金回 流美 国。 从国 内环
境来看,10 月社 会消 费品 零售总 额增 速低 于预 期, 工 业增加 值同 比 增 速、 固定 资产投 资同 比增 速均 减缓, 经
济整体 延续 稳健 增长 但动 能出现 衰减,同 时通 胀水 平 高于预 期 。11 月中 国PMI51.8, 较 上月 上 升 0.2 个百 分
点,继 续高 于枯 荣线。11 月社会 消费 品零 售总 额同 比增 10.2%, 较 上月 提高 0.2 个百 分点。 当月 固定 资 产投
资同比 增长 较上 月扩 大 2.61 个 百分 点,基 建投 资与 房地产 销售 面积 均增 速均 有回暖 。11 月 CPI1.7%, 较上
月回 落 0.2 个百 分点 。2018 年 580 万 套棚 改计 划目 标在改 善市 场预 期; 流动 性 方面央 行货 币政 策维 持稳 健
中性。 总体 来说 经济 韧性 较强, 流动 性不 紧不 松。
展望 2018 年,全部 A 股2018 年 10% 的 盈利 增速 可以 支撑慢 牛, 最大 不确 定性 在 于明年 地产 刺激 的经 济周 期
可能 在 2,3 季度 见顶,而 同 时外围 美联 储至 少三 次加 息与内 部监 管趋 严 、 有 潜 在的通 胀压 力环 境下,货币政
策取向 是另 一较 大不 确定 性。 把握 盈利 驱动A 股趋势,越 来越 多的 行业 利润 开 始向龙 头归 集, 看好 基本 面 趋
势向好 且具 流动 性溢 价的 消费类 白马 龙头,另 一方 面 看好有 国家 意志,伴 随设 备 周期开 启的 制造 业升 级。
关于市 场节 奏, 我们 认为 目 前市场 春节 前市 场流 动性 较为宽 松,1 、2 月份,我 们 看多周 期股 的交 易机 会。 首
先全球 朱格 拉周 期复 苏, 而 年初需 求不 可被 证伪叠加17 年 周期 品价 格抬 升。 其 次在年 末的 资金 紧张 后, 流
动性边 际改 善, 而对 于春 节 前流动 性有 较宽 松预 期 。 而在三 月份 后, 随着 资管 新 规的落 地, 流动 性趋 紧,大金
融作为 底仓 的配 置价 值显 现。
过去 5-10 年为 了防 止通 缩 而不断 注入 流动 性推 升了 风险资 产价 格, 压低 了风 险 溢价, 市场 积累 了风 险资 产
定价偏 差: 信用 利差、 期限 利差低,权 益市 场小 盘股 定 价相对 偏高 。 这 一系 列的 定价偏 差长 期来 看必 然将 逐
步被扭 转。 资管 新规 的落 地可能 会成 为风 险资 产重 新定价 的导 火索 。 目 前银 行理财 规模 约 28 万亿,贷 款规
模 119 万亿,银 行理 财业 务 从表外 转入 表内 将降 低金 融市场 杠杆 率 和 流动 性。 理财产 品投 资者 风险 偏好 相
对较低,过 去理 财产 品存 在 通过滚 动发 行实 现保 本保 收益的 情况 。禁 止资 产池 后将降 低理 财产 品对 非标 、
权益等 资产 的配 置 。 目 前 金融监 管可 能产 生的 影响 以及风 险资 产重 新定 价均 没有很 好的 反应 在市 场预 期之
中。
基金 于 2017/6/27 成立, 报 告期内 进行 现金 管理 操作 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
1、本 报告 期内, 本基 金份 额净值 增长 率为-6.88%, 同 期业绩 比较 基准 收益 率 为1.22%, 基金 落后 业绩 比
较基 准 8.10% 。
2、 本基 金本 报告 期末 截 止时间 为基 金最 后运 作 日2017 年 12 月 19 日。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 自2017 年7 月10 日起 至基 金最 后运作 日2017 年12 月19 日止基 金资 产净 值低 于
五千万 元, 已经 连续 六十 个 工作日 以上 。本 基金 管理 人已按 规定 向中 国证 监会 进行了 报告 并提 交了 解决 方
案,根 据基 金份 额持 有人 大 会决议 基金 财产 实施 清算 。 本基 金管 理人 于2017 年12 月20 日发 布 《 中信 保诚
基金管 理有 限公 司关 于信 诚至信 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 份额 持有 人大会 表决 结果 暨决 议生 效
的公告 》, 本基 金已 于2017 年 12 月 20 日 进入 清算 程序。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投资 - -
其中： 债券 - - 信诚至信灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度报告
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 187,029.73 92.69
7 其他资 产 14,742.48 7.31
8 合计 201,772.21 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
- - -
合计 - -
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 的股 票。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
按照股 指期 货每 日无 负债 结算的 结算 规则 、 《 基金 股指期 货投 资会 计业 务核 算细则(试行) 》 及 《 企业
会计准 则- 金融 工具 列报 》 的相关 规定 ,“ 其他 衍生 工 具- 股 指期 货投 资 ” 与“ 证 券清算 款- 股指 期货 每日 无
负债结 算暂 收暂 付款 ”, 符 合金融 资产 与金 融负 债相 抵销的 条件,故将 “ 其他 衍 生工具-股 指期 货投 资 ” 的
期末公 允价 值以 抵销 后的 净额列 报, 净额 为零 。
本基 金本 报告 期内 未进 行股指 期货 投资 。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的
投资, 以管 理投 资组 合的 系 统性风 险, 改善 组合 的风 险 收益特 性。 此外,本 基金 还 将运用 股指 期货 来对
冲诸如 预期 大额 申购 赎回 、大量 分红 等特 殊情 况下 的流动 性风 险以 进行 有效 的现金 管理 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策 信诚至信灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度报告
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 均没 有被 监管 部门立 案调 查, 或在 报告 编 制日前 一年 内受 到公
开谴责 、处 罚。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 264.20
5 应收申 购款 14,478.28
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,742.48
5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资, 不存 在流 通受 限 的情况 。
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 66,009.42
报告期 期间 基金 总申 购份 额 157,565.25
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 66,844.06
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-” 填 列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 156,730.61
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - 信诚至信灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度报告
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例(%) -
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基
金情况
序号
持有基金 份额比 例达到 或
者超过 20% 的时 间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额
占比
机构 - - - - - - -
个人
1 20171101 至 20171229
46,485.20
46,485.20 29.66%
2 20171101 至 20171229
46,485.20
46,485.20 29.66%
3 20171106 至 20171229
46,277.27
46,277.27 29.53%
4 20171019 至 20171031 8,287.57
8,287.57
5 20171019 至 20171031 4,957.81
4,957.81
6 20171001 至 20171018 49,578.07
49,578.07
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的
情况,可能 导致:
(1)基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风
险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金
管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回, 如果 连续 2 个开放 日以上(含 本数) 发生巨 额
赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造
成影响;
(2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响
基金的投 资运作 和收益 水 平;
(3) 因基金 净值精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动;
(4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略;
(5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止
清算、转 型等风 险。
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
1、 基金 管理 人于2017 年12 月 20 日 发布 了 《中 信 保诚基 金管 理有 限公 司关 于信诚 至信 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 份额 持有人 大会 表决 结果 暨决 议生效 的公 告 》:本 基金 基 金份额 持有 人大 会 于 2017 年信诚至信灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度报告
12 月 18 日 表决 通过 了 《关 于终止 信诚 至信 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同有 关事 项的 议案》, 本基
金自 2017 年12 月 20 日 起 进入清 算期 。 基金 管理 人 按照本 基金 基金 合同 的约 定,组 织成 立基 金财 产清 算 小
组履行 基金 财产 清算 程序, 并将清 算结 果及 时予 以公 告。
2 、 本 报告期 内, 本基 金 季度报 告中 基金 产品 概况 、 主 要财 务指 标和 基金 净 值表 现 、 管理 人报 告 、 投
资组合 报告 、 开 放式 基金 份 额变动 等部 分相 关数 据的 报告期 末截 止时 间为 基金 最后运 作 日 2017 年12 月19
日。
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚至 信灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 相关 批准 文件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照、 公司 章程
3、信 诚至 信灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
4、信 诚至 信灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2018 年 1 月19 日
