信诚稳鑫债券型证券投资基金 2017 年第四季度报告
信诚稳 鑫债券型证券投资 基金 2017 年第四季 度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月19 日
信诚稳鑫债券型证券投资基金 2017 年第四季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金 托管 人中 信银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定, 于 2018 年 1 月 18 日 复核 了本 报告 中的 财
务指标 、净 值表 现和 投资 组合报 告等 内容,保 证复 核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚稳 鑫
场内简 称 -
基金主 代码 004104
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,199,813,881.68 份
投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 本 基 金 主 要 通 过 投 资 于 精 选 的 优 质
债券, 力 求 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值, 为 投 资 者 实 现 超 越
业绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本 基 金 投 资 组 合 中 债 券 、 现 金 各 自 的 长 期 均 衡 比 重, 依 照 本
基 金 的 特 征 和 风 险 偏 好 而 确 定 。 本 基 金 定 位 为 债 券 型 基 金, 其
资 产 配 置 以 债 券 为 主, 并 不 因 市 场 的 中 短 期 变 化 而 改 变 。 在 不
同的市 场条 件下,本 基金 将 综合考 虑宏 观环 境、 市场 估值水 平、
风 险 水 平 以 及 市 场 情 绪, 在 一 定 的 范 围 内 对 资 产 配 置 调 整, 以
降低系 统性 风险 对基 金收 益的影 响。
2、债 券投 资策 略
(1)类 属资 产配 置策 略
在 整 体 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 将 通 过 考 量 不 同 类 型 固 定 收
益 品 种 的 信 用 风 险 、 市 场 风 险 、 流 动 性 风 险 、 税 收 等 因 素, 研
究 各 投 资 品 种 的 利 差 及 其 变 化 趋 势, 制 定 债 券 类 属 资 产 配 置 策
略,以 获取 债券 类属 之间 利 差变化 所带 来的 潜在 收益 。
(2)普 通债 券投 资策 略
对 于 普 通 债 券, 本 基 金 将 在 严 格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资 产
流 动 性 的 前 提 下, 采 用 目 标 久 期 控 制 、 期 限 结 构 配 置 、 信 用 利
差策略 、相 对价 值配 置、 回购放 大策 略等 策略 进行 主动投 资 。
3、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金 将综 合考 虑市 场利 率、 发 行条 款、 支持 资产 的构成 和质
量 等 因 素, 研 究 资 产 支 持 证 券 的 收 益 和 风 险 匹 配 情 况 。 采 用 数
量 化 的 定 价 模 型 来 跟 踪 债 券 的 价 格 走 势, 在 严 格 控 制 投 资 风 险
的基础 上选 择合 适的 投资 对象以 获得 稳定 收益 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为: 中证综 合债 指数 收益 率 信诚稳鑫债券型证券投资基金 2017 年第四季度报告
风险收 益特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 预 期 风 险 与 预 期 收 益 低 于 股 票 型 基 金 与
混合型基金, 高 于 货 币 市 场 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 等
偏低风 险收 益品 种。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 信诚稳 鑫A 信诚稳 鑫 C
下属分 级 基 金的 场内 简称 - -
下属分 级 基 金的 交易 代码 004104 004105
报告期 末 下 属分 级 基 金的 份额总 额 2,199,798,169.92 份 15,711.76 份
下属分 级 基 金的 风险 收益 特征 - -
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于 2017 年 12 月 20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称 变 更
的公告 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚稳 鑫A 报 告期(2017 年10 月1
日至 2017 年 12 月 31 日)
信诚稳 鑫C 报 告期(2017 年10 月1
日至 2017 年 12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 11,232,538.72 85.14
2. 本期 利润 -1,120,802.06 -14.39
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0005 -0.0009
4. 期末 基金 资产 净值 2,206,494,474.23 15,762.93
5. 期末 基金 份额 净值 1.0030 1.0033
注:1、上 述基金 业绩指标不 包括持 有人认购 或交易基 金的各 项费用,计入 费用后 实际收 益水平要 低于
所列数 字。
2、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入、 投资收益 、其他 收入( 不含公 允价值 变动收 益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚稳 鑫 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 -0.06% 0.04% -0.47% 0.05% 0.41% -0.01%
信诚稳 鑫 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 -0.07% 0.04% -0.47% 0.05% 0.40% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 信诚稳鑫债券型证券投资基金 2017 年第四季度报告
信诚稳 鑫 A
信诚稳 鑫 C
注: 1 、基 金合 同生 效起 至 本报告 期末 不满 一年(本 基 金合同 生效 日 为 2017 年3 月 2 日)。
2 、 本 基金 建仓 期自2017 年3 月2 日至 2017 年9 月 2 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
3.3 其他指标
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
宋海娟
本基金
基金经
理， 信 诚
季季定
期支付
债券基
金基金 、
信诚三
得益债
券基金 、
信诚经
典优债
债券基
金、 信 诚
增强收
益债券
基金
(LOF) 、
信诚稳
利债券
基金、 信
诚稳健
债券基
金、 信 诚
惠盈债
券基金 、
信诚稳
益债券
基金、 信
诚稳瑞
债券基
金、 信 诚
景瑞债
券基金 、
信诚稳
丰债券
基金、 信
诚稳悦
债券基
2017 年 3 月
2 日
- 13
工商管 理硕 士 。 曾 任职 于长 信基金 管理 有
限 责 任 公 司, 担 任 债 券 交 易 员; 于 光 大 保
德信基金 管理有 限公司,担 任固定收 益类
投资经 理。2013 年 7 月加 入中信 保诚 基
金管理 有限 公司 。 现任 信诚 季季定 期支 付
债券基 金、 信诚 月月 定期 支付债 券基 金 、
信诚三 得益 债券 基金 、 信诚 经典优 债债 券
基金、信 诚增强 收益债 券 基金(LOF)、信
诚稳利 债券 基金 、 信 诚稳 健债券 基金 、 信
诚惠盈 债券 基金 、 信 诚稳 益债券 基金 、 信
诚稳瑞 债券 基金 、 信 诚景 瑞债券 基金 、 信
诚稳丰 债券 基金 、 信 诚稳 悦债券 基金 、 信
诚稳泰 债券 基金 、 信 诚稳 鑫债券 基金 、 信
诚惠选 债券 基金 的基 金经 理。 信诚稳鑫债券型证券投资基金 2017 年第四季度报告
金、 信 诚
稳泰债
券基金 、
信诚稳
鑫债券
基金、 信
诚惠选
债券基
金的基
金经理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚稳
鑫 债券型证 券投资基 金基金 合同》 、 《信 诚稳鑫债 券型 证券投资 基金招募 说明书 》的约定,本着 诚实信用、
勤 勉尽职的 原则管理 和运用 基金财产 。本基金 管理人 通过不断 完善法人 治理结 构和内部 控制制度,加 强内
部管理,规 范基 金运 作。 本 报告期 内, 基金 运作 合法 合 规,没 有发 生损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指 导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
2017 年四 季度 我国 经济 继 续保持 稳中 向好 态势 。工 业生产 基本 平稳,新 动能 继 续积聚;固 定资 产投 资、
基建投 资、 房地 产投 资、 民间投 资增 速比 三季 度略 有回落;中 上游 行业 继续 去 产能, 部分 行业 在前 期去 库 存
之后补 库存 。 企业 利 润 仍 保持较 高增 速, 财政 收入 状 况好转,进 出口 继续 保持 增 长,贸 易顺 差环 比扩 大,国际
收支改 善, 人民 币兑 美元 汇 率保持 弹性 。虽 然 2017 年 四季度 经济 增长 速度 略显 放缓迹 象, 但随 着中 国经 济
从高速 增长 阶段 转向 高质 量发展 阶段,我 国经 济的 韧 性已经 趋稳,供 给侧 改革 的 不断深 入, 势将 进一 步强 化
中国经 济的 韧性 。短 期经 济波动 不改 变经 济韧 性加 强的显 著特 征。
债市 四季 度, 再次 聚焦 监 管, 走 势脱 离资 金面 以及 基 本面。10 月十 九大 召开 后 大局落 定, 金融 监管 大幕 正
式拉开;11 月中 旬资 管新 规征求 意见 稿公 布, 市场 对 监管担 忧再 起, 债市 情绪 极 度脆弱, 开 始连 续调 整;12
月美 联储如期 加息, 中国央行也 跟随小幅 上调公开 市场利 率,并 扩大净投 放,对国内 资金面及 债市影响 不大,
而债市 在脆 弱的 情绪 中继 续偏离 基本 面进 行调 整 。 临近年 末, 流动 性管 理重 要 性上升, 跨 年资 金超 预期 紧 俏,
在年末 最后 几天 货币 市场 利率升 到年 内甚 至 2014 年 以来最 高水 平, 带动 短端 利 率进一 步上 升, 收益 率曲 线
继续平 坦化 。一 级市 场因 政金债 部分 发行 计划 选择 推迟甚 至取 消, 供给 压力 不 大, 而 且发 行期 限缩 短,国开
行通过 以短 换长、 以旧 换 新利于 减轻 国 开 10 年债 的抛压、 提振 市场 情绪 的 同时, 平抑 前期 长端 调整 大 于短信诚稳鑫债券型证券投资基金 2017 年第四季度报告
端的市 场波 动, 稳定 二 级 市 场长期 限利 率。 加上 临近 年底, 交易 已经 不活 跃,12 月份长 端利 率没 有继 续上
升。
考虑到 央行 关注 末端 流动 性、 熨平 流动 性扰 动,但 在 公开市 场投 放上 整体 偏紧, 中小银 行和 非银 机构 整体 偏
紧。在 资管 统一 监管 政策 确定和 细则 落地 之前,债 市 情绪预 计均 难有 根本 性好 转。本 基金 在报 告期 内继 续
低杠杆 策略,在 投资 组合 的 配置上 提 高 资产 收益,适 当 拉长久 期。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金A、C 份额净 值增 长率 分别 为-0.06% 和-0.07%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为-0.47%,
基金 A 、C 份额 分别 超越 业 绩比较 基 准 0.41% 和0.40% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投资 2,957,864,279.20 98.00
其中： 债券 2,957,864,279.20 98.00
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,587,378.39 0.72
7 其他资 产 38,755,958.10 1.28
8 合计 3,018,207,615.69 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票投 资。
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
- - -
合计 - -
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 的股 票。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 投资 范围 不包 括股 票。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%) 信诚稳鑫债券型证券投资基金 2017 年第四季度报告
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,298,587,779.20 58.85
其中： 政策 性金 融债 1,298,587,779.20 58.85
4 企业债 券 470,840,000.00 21.34
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 1,188,436,500.00 53.86
9 其他 - -
10 合计 2,957,864,279.20 134.05
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 111710621
17 兴 业 银 行
CD621
5,000,000 493,650,000.00 22.37
2 111715457
17 民 生 银 行
CD457
4,050,000 399,856,500.00 18.12
3 160215 16 国开 15 2,600,000 250,822,000.00 11.37
4 140441 14 农发 41 2,280,000 228,912,000.00 10.37
5 160420 16 农发 20 2,100,000 203,805,000.00 9.24
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 中国民 生银 行股 份有 限公 司(以 下简 称 “ 民生 银行 ”) 民生 银行 南京 分行 于2017 年5 月8 日 收到 江
苏证监 局发 出的 《 关于 对 中国民 生银 行南 京分 行采 取责令 改正 措施 的决 定 》 , 因该分 行销 售的 私募 基金 “民信诚稳鑫债券型证券投资基金 2017 年第四季度报告
生加银 资管 慧选 6 号之 紫 鑫专项 资产 管理 计划 ”存 在以下 问题:一 是未 由投 资 者书面 承诺 符合 合格 投资 者
条件; 二是 提供 给个 别投 资 者的内 部培 训材 料部 分表 述不严 谨, 有误 导投 资者 之 嫌。 依 据 《私 募投 资基 金 监
督管理 暂行 办法 》( 中国 证 监会令 第 105 号) 等相 关 法律法 规, 江苏 证监 局对 民 生银行 南京 分行 采取 责令 改
正的行 政监 管措 施。 又 于 2017 年 4 月 28 日发 布公 告,北 京分 行航 天桥 支行 行 长张颖 使用 伪造 的理 财合 同
和银行 印章,公 安部 门予 以 立案调 查。
5.11.2
对17 民 生银 行CD457 的 投资决 策程 序的 说明: 本 基 金管理 人长 期跟 踪研 究该 公司债 的发 行主 体,
我 们 认 为, 上 述 处 罚 事 项 未 对 民 生 银 行 的 长 期 企 业 经 营 和 投 资 价 值 产 生 实 质 性 影 响, 并 且 估 值 水 平 已 反 映
了 行业和公 司经营风 险。我 们对该债 券的投资 严格执 行内部投 资决策流 程, 符合 法律法规 和公司制 度的规
定。
5.11.3 除 此 之外, 其余 本 基金 投资的 前 十名 证 券的 发行 主体均 没 有被 监 管部 门立 案调查, 或 在报 告编 制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。
5.11.4 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.5 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 60,908.95
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 38,695,049.15
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 38,755,958.10
5.11.6 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 投资 范围 不包 括可 转换债 券。
5.11.7 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 投资 范围 不包 括股 票。
5.11.8 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚稳 鑫 A 信诚稳 鑫C
报告期 期初 基金 份额 总额 2,199,808,135.02 19,778.22
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 9,965.10 4,066.46
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,199,798,169.92 15,711.76
注：总 申购 份额 含红 利再 投、份 额强 增和 转换 入份 额;总 赎回 份额 含份 额强 减 、转换 出份 额。
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
信诚稳鑫债券型证券投资基金 2017 年第四季度报告
7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
项目 信诚稳 鑫 A 信诚稳 鑫 C
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占
基金总 份额 比例(%)
- -
7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20% 的 时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20171001 至 20171229 2,199,798,020.10
2,199,798,020.10 100.00%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的
情况,可能 导致:
(1)基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风
险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金
管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回, 如果 连续 2 个开放 日以上(含 本数) 发生巨 额
赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造
成影响;
(2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响
基金的投 资运作 和收益 水 平;
(3) 因基金 净值精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动;
(4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略;
(5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止
清算、转 型等风 险。
信诚稳鑫债券型证券投资基金 2017 年第四季度报告
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚稳 鑫债 券型 证券 投 资基金 相关 批准 文件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照、 公司 章程
3、信 诚稳 鑫债 券型 证券 投 资基金 基金 合同
4、信 诚稳 鑫债 券型 证券 投 资基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2018 年 1 月19 日
