信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2017 年第四季度报告
信诚理 财28 日盈债券型证 券投资基金2017 年第四季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月19 日
信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2017 年第四季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金 托管 人中 国银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定, 于 2018 年 1 月 18 日 复核 了本 报告 中的 财
务指标 、净 值表 现和 投资 组合报 告等 内容,保 证复 核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚 28 日盈
场内简 称 -
基金主 代码 000134
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年5 月25 日
报告期 末基 金份 额总 额 13,292,090,227.70 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 保持资 产流 动性 的基 础上, 追求基 金资
产稳定 增值,力 争成 为投 资 者短期 理财 的理 想工 具。
投资策 略
本基金 将综 合考 虑各 类投 资品种 的收 益性 、流 动性 和风险 特征,
在保证 基金 资产 的安 全性 和流动 性的 基础 上力 争为 投资人 创造 稳
定的收 益 。 同 时, 通过 对国 内外宏 观经 济走 势 、 货 币 政策和 财政 政
策的研 究, 结合 对市 场利 率 变动的 预期,进 行积 极的 投 资组合 管
理。
1、 整体 资产 配置 策略
整体资 产配 置策 略主 要体 现在:1) 根 据宏 观经 济形 势 、 央行 货币 政
策、短 期资 金市 场状 况等 因素对 短期 利率 走势 进行 综合判 断;2)
根据前 述判 断形 成的 利率 预期动 态调 整基 金投 资组 合的平 均剩 余
期限。
2、类 属配 置策 略
类属配 置指 组合 在各 类短 期金融 工具 如央 行票 据 、 国债 、 金 融债 、
企业短 期融 资券 以及 现金 等投资 品种 之间 的配 置比 例。作 为现 金
管理工 具, 货币 市场 基金 类 属配置 策略 主要 实现 两个 目标: 一是 通
过类属 配置 满足 基金 流动 性需求,二 是通 过类 属配 置 获得投 资收
益。 从流 动性 的角 度来 说, 基金管 理人 需对 市场 资金 面、 基金 申购
赎回金 额的 变化 进行 动态 分析, 以确 定本 基金 的流 动 性目标 。 在 此
基础上,基 金管 理人 在高 流 动性资 产和 相对 流动 性较 低资产 之间
寻找平 衡, 以满 足组 合的 日 常流动 性需 求; 从收 益性 角 度来说, 基
金管理 人将 通过 分析 各类 属的相 对收 益 、 利 差变 化 、 流动性 风险、
信用风 险等 因素 来确 定类 属配置 比例,寻 找具 有投 资 价值的 投资
品种, 增持 相对 低估 、价 格 将上升 的, 能给 组合 带来 相 对较高 回报
的类属;减 持相 对高 估、 价 格将下 降的,给 组合 带来 相 对较低 回报
的类属,借 以取 得较 高的 总 回报。 信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2017 年第四季度报告
3、个 券选 择策 略
在个券 选择 层面, 本 基金 将 首先从 安全 性角 度出 发, 优 先选择 央
票、短 期国 债等 高信 用等 级的债 券品 种以 回避 信用 违约风 险。 对
于外部 信用 评级 等级 较高( 符合法 规规 定的 级别)的 企 业债、 短期
融资券 等信 用类 债券,本 基 金也可 以进 行配 置。 除考 虑 安全性 因素
外,在 具体 的券 种选 择上, 基金管 理人 将在 正确 拟合 收益率 曲线 的
基础上,找 出收 益率 出现 明 显偏高 的券 种, 并客 观分 析 收益率 出现
偏离的 原因 。若 出现 因市 场原因 所导 致的 收益 率高 于公允 水平,
则该券 种价 格出 现低 估, 本 基金将 对此 类低 估品 种进 行重点 关注 。
此外, 鉴于 收益 率曲 线可 以 判断出 定价 偏高 或偏 低的 期限段,从而
指导相 对价 值投 资, 这也 可 以帮助 基金 管理 人选 择投 资于定 价低
估的短 期债 券品 种。
4、现 金流 管理 策略
本基金 作为 现金 管理 工具, 必须具 备较 高的 流动 性。 基 金管理 人将
密切关 注基 金的 申购 赎回 情况、 季节 性资 金流 动情 况和日 历效 应
等因素,对 投资 组合 的现 金 比例进 行结 构化 管理 。 基 金 管理人 将在
遵循流 动性 优先 的原 则下, 综合平 衡基 金资 产在 流动 性资产 和收
益性资 产之 间的 配置 比例, 通过现 金留 存 、 持 有高 流 动性券 种 、 正
向回购 、 降 低组 合久 期等 方 式提高 基金 资产 整体 的流 动性, 也可 采
用持续 滚动 投资 方法,将 回 购或债 券的 到期 日进 行均 衡等量 配置,
以满足 日常 的基 金资 产变 现需求 。
5、套 利策 略
由于市 场环 境差 异 、 交 易 市场分 割 、 市 场参 与者 差 异,以 及资 金供
求失衡 导致 的中 短期 利率 异常差 异, 使得 债券 现券 市 场上存 在着
套利机 会。 本基 金通 过分 析货币 市场 变动 趋势 、各 市场和 品种 之
间的风 险收 益差 异, 把握 无 风险套 利机 会, 包括 银行 间 和交易 所市
场出现 的跨 市场 套利 机会 、在充 分论 证套 利可 行性 的基础 上的 跨
期限套 利等 。无 风险 套利 主要包 括银 行间 市场 、交 易所市 场的 跨
市场套 利和 同一 交易 市场 中不同 品种 的跨 品种 套利 。基金 管理 人
将在保 证基 金的 安全 性和 流动性 的前 提下,适 当参 与 市场的 套利,
捕捉和 把握 无风 险套 利机 会,进 行跨 市场 、跨 品种 操 作,以 期获 得
安全的 超额 收益 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准: 活 期存款 利率(税后)
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金,属 于 证券投 资基 金中 的低 风险 品种, 其预 期
风险与 预期 收益 高于 货币 市场基 金, 低于 混合 型基 金 和股票 型基
金。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚 28 日盈 A 信诚 28 日盈 B
下属分级 基 金的 场内 简称 - -
下属分级 基 金的 交易 代码 000134 000135
报告期 末下属 分级 基金 的 份额总 额 67,004,315.65 份 13,225,085,912.05 份
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于 2017 年 12 月 20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称 变 更信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2017 年第四季度报告
的公告 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
注： 本期 已实 现收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关费
用 后的余额, 本期 利润为本期 已实现收 益加上本 期公允 价值变动 收益, 由于本基金 采用摊余 成本法核 算, 因
此,公 允价 值变 动收 益为 零,本期 已实 现收 益和 本期 利 润的金 额相 等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值收 益率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚 28 日盈 A
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.0377% 0.0007% 0.0882% 0.0000% 0.9495% 0.0007%
信诚 28 日盈 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.1134% 0.0007% 0.0882% 0.0000% 1.0252% 0.0007%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚 28 日盈 A
主要财 务指 标 信诚 28 日盈 A 报告 期 （2017 年 10
月1 日至 2017 年12 月 31 日）
信诚 28 日盈 B 报告 期 （2017 年10
月 1 日至 2017 年 12 月 31 日）
1. 本期 已实 现收 益 1,304,378.11 65,373,266.13
2. 本期 利润 1,304,378.11 65,373,266.13
3. 期末 基金 资产 净值 67,004,315.65 13,225,085,912.05 信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2017 年第四季度报告
信诚 28 日盈 B
注: 1 、基 金合 同生 效起 至 本报告 期末 不满 一年(本 基 金合同 生效 日 为 2017 年5 月 25 日)。
2 、本 基金 建仓 期自 2017 年 5 月 25 日至 2017 年 11 月 25 日,建 仓期 结束 时资产 配置 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 说明 信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2017 年第四季度报告
任职日 期 离任日 期 业年限
王国强
本基
金基
金经
理、 信
诚至
远灵
活配
置混
合基
金、 信
诚优
质纯
债债
券基
金、 信
诚年
年有
余定
期开
放债
券基
金、 信
诚惠
报债
券型
基金
的基
金经
理
2017 年5 月
25 日
- 18
管理学 硕士。 曾任 职于 浙江 国际信 托投 资
公司， 从事 投行 业务 部债 券发行 ； 于 健桥
证券股 份有 限公 司， 担任 债券研 究员 ； 于
银河基 金管 理有 限公 司， 担 任机构 理财 部
研究员 。2006 年 8 月 加入 中信保 诚基 金
管理有限公司, 现任固定收益总监, 信诚
至远灵 活配 置混 合基 金、 信 诚优质 纯债 债
券 基 金 、 信 诚 年 年 有 余 定 期 开 放 债 券 基
金 、 信诚 惠报 债券 型基 金、 信 诚理财 28
日盈债 券型 基金 的基 金经 理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 报告期内本基金运作 遵规 守信情况说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚理
财 28 日 盈债 券型 证券 投 资基金 基金 合同 》 、 《 信诚 理财 28 日盈 债券 型证 券 投资基 金招 募说 明书 》的 约定,
本着诚 实信 用、 勤勉 尽职 的原则 管理 和运 用基 金财 产。 本 基金 管理 人通 过不 断完善 法人 治理 结构 和内 部控
制制度,加 强内 部管 理,规 范基金 运作 。 本报 告期 内, 基金运 作合 法合 规, 没有 发 生损害 基金 份额 持有 人利 益
的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易 制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2017 年第四季度报告
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和 运作分析
2017 年第 三季 度以 来,资 金面延 续了 今年 以来 的一 贯走势,月 初资 金面 保持 相 对宽松,但 在月 末、 季末
则快速 上行 并冲 高。 从央 行的公 开市 场操 作看,央 行 在货币 政策 操作 上仍 较谨 慎, 未 来资 金面 走势 难言 乐
观。与 资金 面紧 张相 匹配 的是, 长短 端债 券收 益均 出 现了大 幅上 行, 以同 业存 单 和Shibor 3M 利率 为代 表 的
金融机 构间 中期 资金 利率 快速走 高, 一级NCD 发行 利 率1M 、3M 和 6M 不 断走 高, 创下 2016 年以 来的 新高, 超
过了二 季度 监管 风暴 时的 短端利 率高 点。 资金 面带 动下的 短端 收益 率快 速上 行,成 为抑 制债 券行 情展 开 的
焦点与 主线,在 此冲 击下, 利率 债 和高 等级 信用 债亦 攀升至 年内 高点 。
就 走势 原因 来看,在 中 性偏紧 的货 币政 策下,银 行 超储率 处于 很低 水平,而 对 同业的 限制 和监 管, 又让
负债结 构不 合理 且对 同业 资金依 赖较 大的 机构 资金 来源受 到影 响。 在经 济韧 性仍在,融 资需 求较 强的 背 景
下,银 行配 债资 金有 限。 依 靠经济 走弱 预期 的交 易盘 支撑的 市场 过于 拥挤,在 经 济走弱 预期 迟迟 没有 实现,
而通胀 预期 回升,且 十九 大 后维稳 需要 下降,央 行投 放 力度和 监管 强度 可能 增强 的预期,以 及海 外稳 步回 升
的经济 等不 利因 素影 响下, 交易盘 纷纷 止损 离场 。由 于配置 盘短 期很 难支 撑盘 面, 且 交易 盘已 经形 成恐 慌,
市场 收 益率 快速 上行,10 年国债 上 到 4.0%上方,10 年国开 则触 碰 5.0% 关口 。
组合管 理上,10 月和11 月 变动不 大, 维持 长期 限资 产 持有, 短期 限资 产续 作的 操 作。12 月份,配 合申 购, 利
用短期 资金 利率 相对 较高 的时机,对 理财28 日 盈货 币基金 择机 进行 了配 置, 增 配了剩 余期 限 在 3、6、12 个
月的存 单, 拉长 了组 合剩 余 期限, 整体 剩余 期限 在130 天左右 。 配置比 例上,利 率 债配置 比例 为 5.6%, 存单 配
置比例 为 55%左右, 其余 以 银行同 业存 款和 逆回 购为 主。
展望 2018 年,在 监管 趋紧 的背景 下, 未来 流动 性仍 不 乐观, 金融 去杠 杆过 程仍 会 继 续, 金 融 监管 政策 细则 将
陆续落 地, 且短 期内 不会 有 快速转 向。 经济 基本 面整 体表现 尚可,虽 然存 在环 保 、 供给 侧改 革等 多方 制约 因
素,国 内经 济仍 表现 出很 强 的韧性,未 来出 现经 济失 速 的概率 极低 。在 这样 的背 景下, 央行 未来 的货 币政 策
大概率 仍以 稳健 操作 为主, 监管方 面仍 会保 持相 对强 硬的态 势。 此外,随 着人 民 币汇率 趋稳,外 部流 动性 明
显改善,预 期未 来汇 率维 持 小区间 震荡,进 出口 保持 平 稳增长,偏 稳的 货币 政策 将 会维持 。 通货 膨胀 方面, 整
体压力 不大,工 业品 价格 有 所回升,CPI 温 和回 升保 持 平稳。 短端 收益 率可 能会 因为年 末时 点的 过去 和降 准
带来新 增流 动性,有 所下 行 。但长 端收 益率 则因 为监 管和基 本面 的影 响, 很难 看 到趋势 性下 行, 信用 债甚 至
存在进 一步 上行 的可 能性 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本 报 告 期 内, 本 基 金 A 、B 份 额 净 值 增 长 率 分 别 为 1.0377% 和 1.1134%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
0.0882%,基金 A 、B 份额 超 越业绩 比较 基准 分别 为 0.9495% 和1.0252% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告 信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2017 年第四季度报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例(%)
1 固定收 益投资 7,159,777,040.84 52.63
其中： 债券 7,159,777,040.84 52.63
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 2,411,778,529.38 17.73
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,009,300,955.69 29.47
4 其他资 产 22,350,798.47 0.16
5 合计 13,603,207,324.38 100.00
5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例(%)
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.15
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元）
占基金 资产 净值 的
比例(%)
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 302,999,185.50 2.28
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 报告 期内 债券 回购 融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例 的简
单平均 值。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
在本报 告期 内本 基金 债券 正回购 的资 金余 额未 超过 资产净 值 的20% 。
5.3 基金投资组合平均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩 余期 限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 123
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 129
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 80
注： 本基 金合 同约 定,本 基 金管理 人将 动态 确定 并控 制投资 组合 平均 剩余 期限 在 120 天以 内, 以规 避较
长期限 债券 的利 率风 险。
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 超 过 120 天情 况说 明
本基金 本报 告期 内未 出现 投资组 合平 均剩 余期 限超 过 120 天的 情况 。
5.3.2 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资
产净值 的比 例(%)
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例(%)
1 30 天 以内 43.54 2.28
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
2 30 天( 含) —60 天 1.72 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
3 60 天( 含) —90 天 13.00 - 信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2017 年第四季度报告
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
4 90 天( 含) —120 天 4.10 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
5 120 天(含) —397 天 （含 ） 39.82 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
合计 102.18 2.28
5.4 报告期 内投 资组 合平 均剩 余存续 期超 过240 天 情况 说明
序号 发生日 期
平均剩 余存 续
期
原因 调整期
- - - - -
本基金 本报 告期 内未 出现 投资组 合平 均剩 余存 续期 超过 240 天 的情 况。
5.5 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 756,745,723.20 5.69
其中： 政策 性金 融债 756,745,723.20 5.69
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 6,403,031,317.64 48.17
8 其他 - -
9 合计 7,159,777,040.84 53.86
10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券 - -
5.6 报告期末 按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 111771691
17 杭 州 银 行
CD259
10,000,000 952,023,341.81 7.16
2 170410 17 农发 10 3,000,000 298,604,735.49 2.25
3 111771726
17 广 州 银 行
CD109
3,000,000 285,475,578.51 2.15
4 111718281
17 华 夏 银 行
CD281
2,000,000 199,277,693.65 1.50
5 111771755
17 重 庆 银 行
CD200
2,000,000 195,130,060.27 1.47
6 111771721
17 青 岛 银 行
CD251
2,000,000 195,113,422.56 1.47
7 111771658
17 青 岛 农 商 行
CD096
2,000,000 195,069,004.37 1.47 信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2017 年第四季度报告
8 111785844
17 包 商 银 行
CD116
2,000,000 193,207,441.94 1.45
9 111771718
17 郑 州 银 行
CD216
2,000,000 190,317,052.34 1.43
10 111771709
17 桂 林 银 行
CD196
2,000,000 190,124,331.55 1.43
5.7
“影子定价”与“摊 余成 本法”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0292%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.1588%
报告期 内每 个交易 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0626%
报告期 内负 偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 情 况说 明
序号 发生日 期 偏离度 原因 调整期
- - - - -
本基金 本报 告期 内未 出现 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况 。
报告期 内正 偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 情 况说 明
序号 发生日 期 偏离度 原因 调整期
- - - - -
本基金 本报 告期 内未 出现 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。
5.8 报告期末按 公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的 前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计 价方 法说 明
本基金 估值 采用 “摊 余成 本法”, 即估 值对 象以 买入 成本列 示, 按照 票面 利率 或 协议利 率并 考虑 其买 入时 的
溢价与 折价,在 剩余 存续 期 内平均 摊销,每 日计 提损 益 。
5.9.2 2017 年1 月10 日,因 杭州 银行金 华分 行2013 年12 月存在 对外 赠送 礼品 未按 规定代 扣代 缴个 人所 得
税,金 华市 地方 税务 局稽 查 局以金 地税 稽罚[2017]2 号 《税务 行政 处罚 决定 书》 对杭州 银行 金华 分行 处以 应
扣未扣 个人 所得 税税 款百 分之五 十的 罚款 计 24,619.50 元。
5.9.3
2017 年1 月 16 日,国 家 外汇管 理局 浙江 省分 局作 出浙外 管罚[2017]5 号 《行 政处罚 决定 书 》, 就杭
州 银行办理 经常项目 资金收 付、未对 交易单证 的真实 性及其与 外汇收支 的一致 性进行合 理审查,决定 责令
改正 、 并 处 30 万元 罚款; 就杭州 银行 违反 外汇 账户 管理规 定, 决定 责令 改正 、 给予警 告 、 并 处 3 万 元罚 款 。
5.9.4 2017 年1 月 20 日, 中国 人 民银行 杭州 中心 支行 以杭 银处罚 字[2017]10 号 《 行 政处罚 决定 书 》 对 杭州
银行的 下列 行为 分别 给予 行政处 罚: 因违 反金 融统 计 管理规 定, 处以 3 万元 的 罚款; 因违 反财 政性 资金 及 国
库税款 管理 规定,处以 20 万元的 罚款;因 违反 人民 币 银行结 算账 户管 理规 定, 合 计处 以 7.5 万元 的罚 款; 因
违反人 民币 管理 规定,合 计 处以2 万元 的罚 款;因 违反 国库经 收管 理规 定, 处以2 万元的 罚款;因 违反 征信 管
理规定,处以 20 万元 的罚 款;因 违反 反洗 钱规 定,合 计处 以 40 万元 的罚 款。
5.9.5 2017 年3 月 9 日, 中 国人 民银行 乐清 市支 行以 乐银 罚字[2017]1 号 《 行政 处罚 决定书 》 对杭 州银 行温
州乐清 柳市 小微 企业 专营 支行未 经授 权查 询企 业信 用报告 的行 为, 处以 罚款 人 民币5 万元 。
5.9.6 2017 年 4 月 12 日,中 国银 监会浙 江监 管局 以浙 银监 罚决字[2017]6 号《 行政 处罚决 定书 》对 杭州 银信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2017 年第四季度报告
行 萧山支行 的下列行 为分别 给予行政 处罚: 因办理 无真 实贸易背 景银行承 兑汇票 业务, 处以罚款 人民币 20
万元; 因贷 款资 金回 流转 存,为银 行承 兑汇 票业 务提 供 质押担 保, 处以 罚款 人民 币 20 万元;因 贷款 管理 严 重
不审慎,处 以罚 款人 民币30 万元;因 违规 保管 客户物品,处 以罚 款人 民币30 万 元。
5.9.7 2017 年4 月 24 日, 中国 银 监会宁 波监 管局 以甬 银监 罚决字[2017]11 号 《行 政 处罚决 定书 》 对杭 州银
行 宁波分行 的下列行 为分别 给予行政 处罚: 因与同 业业 务相关的 重要凭证 存在重 大风险隐 患等内部 控制事
项,处 以罚 款人 民 币20 万元; 因 票据 业务 贸易 背景 不 真实事 项, 处以 罚款 人民 币20 万元; 因项 目贷 款初 步设
计和设 计调 整的 批复 等文 件的复 印件 系变 造问 题, 处 以罚款 人民 币 20 万 元。
5.9.8 2017 年 5 月 26 日,中 国银 监会深 圳监 管局 以深 银监 罚告字[2017]8 号《 行政 处罚意 见告 知书 》对 杭
州银行 深圳 分行 授信 业务 中没有 及时 发现 和揭 示虚 假资料 的行 为, 拟作 出罚 款 人民 币50 万元 的行 政处 罚 。
杭州银 行表 示截 至本 反馈 意见回 复报 告出 具之 日, 该 行深圳 分行 尚未 就此 收到 正式的 行政 处罚 决定 书。
5.9.9 2017 年 11 月 3 日, 中国 银 监会嘉 兴监 管分 局行 政处 罚信息 公开 表显 示, 杭州 银 行嘉兴 分行 存在 发放
用途不 真实 贷款;信 贷资 金 挪用违 法违 规行 为, 嘉兴 监 管分局 对其 罚款 人民 币 40 万元。
5.9.10 2017 年 11 月 2 日, 中国 人 民银行 上海 分行 公布 行政 处罚信 息显 示, 杭州 银行 股 份有限 公司 上海 分
行违反 银行 结算 账户 业务 规定, 给予 其警 告,并 处以 罚款人 民 币 15000 元。
5.9.11 2017 年12 月27 日, 银监 会 发布的 浙江 监管 局行 政处 罚信息 公开 表, 杭州 银行 存 在个人 消费 贷款 资
金 流 入 股 市; 虚 增 存 贷 款; 贷款 “ 三查” 不 到 位; 办 理 未 发 生 现 金 转 移 的 存 取 现 业 务 等 违 法 违 规 行 为,银监
会浙江 监管 局对 其罚 款人 民币 140 万 元。
5.9.12 对 17 杭 州银 行 CD259 的 投资决 策程 序的 说明: 本 基 金管理 人长 期跟 踪研 究该 公司债 的发 行主 体,
我 们 认 为, 上 述 处 罚 事 项 未 对 杭 州 银 行 的 长 期 企 业 经 营 和 投 资 价 值 产 生 实 质 性 影 响, 并 且 估 值 水 平 已 反 映
了 行业和公 司经营风 险。我 们对该债 券的投资 严格执 行内部投 资决策流 程, 符合 法律法规 和公司制 度的规
定。
5.9.13 除 此 之 外, 其 余 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 均 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.9.14 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 21,839,798.47
4 应收申 购款 511,000.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 22,350,798.47
5.9.15
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚 28 日盈 A 信诚 28 日盈 B
报告期 期初 基金 份额 总额 413,572,736.04 5,087,726,293.69
报告期 期间 基金 总申 购份 额 60,972,219.32 9,918,636,543.84
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 407,540,639.71 1,781,276,925.48
报告期 期末 基金 份额 总额 67,004,315.65 13,225,085,912.05
注：申 购份 额包 含红 利转 投份额 、份 额调 增、 份额 转入; 赎回 份额 包含 份额 调 减、份 额转 出等 。 信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2017 年第四季度报告
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本 基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额
份额
占比
机
构
1 20171001 至 20171229 2,000,000,000.00 3,500,000,000.00
5,520,135,073.90 41.58%
2 20171220 至 20171229
5,500,000,000.00
5,500,000,000.00 41.43%
3
20171013 至
20171102,20171110 至
20171219
1,006,862,449.13
1,016,974,208.50 7.66%
4 20171110 至 20171219 500,000,000.00 500,000,000.00
1,008,407,234.00 7.60%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的
情况, 可能 导致:
(1) 基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对, 可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风
险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金
管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回,如果 连续 2 个开放 日以上( 含 本数) 发生巨 额
赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造
成影响;
(2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响
基金的投 资运作 和收益 水 平;
(3) 因基金 净值精 度计算 问题, 或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动;
(4)基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略;
(5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止
清算、转 型等风 险。
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
信诚理财 28 日盈债券型证券投 资基金 2017 年第四季度报告
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚理 财 28 日盈 债券 型证券 投资 基金 相关 批准 文件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照、 公司 章程
3、信 诚理 财 28 日盈 债券 型证券 投资 基金 基金 合同
4、信 诚理 财 28 日盈 债券 型证券 投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2018 年 1 月19 日
