信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
信诚新 泽回报灵活配置混 合型证券投资基 金 2017 年第四季度报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月19 日
信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金 托管 人华 夏银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定, 于 2018 年 1 月 18 日 复核 了本 报告 中的 财
务指标 、净 值表 现和 投资 组合报 告等 内容,保 证复 核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚新 泽
场内简 称 -
基金主 代码 001596
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 6 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 200,574,706.07 份
投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 力 争 获 得 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 绝 对
回报。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政
策、 国 家产 业政 策以 及资 本市场 资金 环境 、 证 券市 场走势 的分
析,在 评价 未来 一段 时间 股 票、 债 券市 场相 对收 益率 的基础 上,
动态优 化调 整权 益类 、 固 定收益 类等 大类 资产 的配 置。 在 严格
控制风 险的 前提 下, 力争 获 得超越 业绩 比较 基准 的绝 对回报 。
2、股 票投 资策 略
在 灵 活 的 类 别 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下
而 上 相 结 合 的 方 法 挖 掘 优 质 的 上 市 公 司, 严 选 其 中 安 全 边 际 较
高 的 个 股 构 建 投 资 组 合: 自 上 而 下 地 分 析 行 业 的 增 长 前 景 、 行
业 结 构 、 商 业 模 式 、 竞 争 要 素 等 分 析 把 握 其投资机会; 自下而
上 地 评 判 企 业 的 产 品 、 核 心 竞 争 力 、 管 理 层 、 治 理 结 构 等; 并
结 合 企 业 基 本 面 和 估 值 水 平 进 行 综 合 的 研 判, 严 选 安 全 边 际 较
高的个 股。
3、固 定收 益投 资策 略
本 基 金 将 根 据 当 前 宏 观 经 济 形 势 、 金 融 市 场 环 境, 运 用 基 于 债
券研究 的各 种投 资分 析技 术,进 行个 券精 选。
4、股 指期 货、 权证 等投 资 策略
本基金 可投 资股 指期 货、 权证和 其他 经中 国证 监会 允许的 金融
衍生产 品。
基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货, 以提高投资效率更 好地达到本 基
金的投 资目 标。 本基 金在 股指期 货投 资中 将根 据风 险管理 的原
则, 以 套 期 保 值 为 目 的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎原则,
参 与 股 指 期 货 的 投 资, 以 管 理 投 资 组 合 的 系 统 性 风 险, 改善组信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
合 的 风 险 收 益 特 性 。 此 外, 本 基 金 还 将 运 用 股 指 期 货 来 对 冲 诸
如预期 大额 申购 赎回 、 大 量分红 等特 殊情 况下 的流 动性风 险以
进行有 效的 现金 管理 。
本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交
易, 控 制 基 金 组 合 风 险, 获 取 超 额 收 益 。 本 基 金 进 行 权 证 投 资
时, 将 在 对 权 证 标 的 证 券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结
合 股 价 波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量 化 定 价 模 型, 确 定 其 合 理 内 在
价值, 构建 交易 组合 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种, 基 金 管 理
人 在 履 行 适 当 程 序 后, 可 以 将 其 纳入投资范围, 本 基 金 可 以 相
应 调 整 和 更 新 相 关 投 资 策 略, 并在招募说明书更 新或相关公 告
中公告 。
业绩比 较基 准 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为: 一 年 期 银 行 定 期 存 款 利 率( 税
后)+3%, 其中, 一年期银行定期存款利率是指中国人民银行公
布并执 行的 金融 机构 人民 币一年 期整 存整 取基 准利 率。
风险收 益特 征 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 其 预 期 风 险 、 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基
金和债 券型 基金,低 于股 票 型基金 。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚新 泽A 信诚新 泽 B
下属分级 基 金的 场内 简称 - -
下属分级 基 金的 交易 代码 001596 002177
报告期 末下 属分级 基 金的 份额总 额 164,776.95 份 200,409,929.12 份
下属分级 基 金的 风险 收益 特征 - -
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于 2017 年 12 月 20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称 变 更
的公告 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚新 泽A 报 告期(2017 年10 月1
日至 2017 年 12 月 31 日)
信诚新 泽B 报 告期(2017 年10 月1
日至 2017 年 12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 5,170.83 3,177,649.88
2. 本期 利润 18,511.86 12,590,645.70
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0712 0.0628
4. 期末 基金 资产 净值 184,206.00 215,891,189.59
5. 期末 基金 份额 净值 1.118 1.077
注:1、上 述基金 业绩指标不 包括持 有人认购 或交易基 金的各 项费用,计入 费用后 实际收 益水平要 低于
所列数 字。
2、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入、 投资收益 、其他 收入( 不含公 允价值 变动收 益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较 信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
信诚新 泽 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 6.48% 0.35% 1.13% 0.02% 5.35% 0.33%
信诚新 泽 B
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 6.21% 0.36% 1.13% 0.02% 5.08% 0.34%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚新 泽 A
信诚新 泽 B 信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
注: 1 、基 金合 同生 效起 至 本报告 期末 不满 一年(本 基 金合同 生效 日 为 2017 年6 月 27 日)。
2 、本 基金 建仓 期自 2017 年 6 月 27 日至 2017 年 12 月 27 日,建 仓期 结束 时资产 配合 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
3.3 其他指标
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨旭
本基金
基金经
理、 信 诚
中证
500 指
数分级
基金、 信
诚沪深
300 指
数分级
基金、 信
诚中证
800 医
药指数
2017 年 6 月
27 日
- 5
理学硕 士、 文学 硕士。 曾任 职于美 国对 冲
基金Robust methods 公司, 担任数 量分 析
师； 于华 尔街 对冲 基金WSFA Group 公司,
担任 Global Systematic Alpha Fund 助
理基金 经理 。2012 年 8 月 加入中 信保 诚
基金, 历任 助理 投资 经理 、 专户投 资经 理。
现任量化 投资二 部副总 监, 信诚中 证 500
指数分 级基 金 、 信 诚沪 深 300 指 数分 级基
金、 信 诚中 证800 医 药指 数分级 基金 、 信
诚中 证800 有色 指数 分级 基金 、 信 诚中 证
800 金 融指 数分 级基 金 、 信 诚中 证 TMT 产
业主题 指数 分级 基金 、 信诚 中证信 息安 全
指数分 级基 金 、 信 诚中 证智 能家居 指数 分
级 基 金 、 信 诚 中 证 基 建 工 程 指 数 型 基 金信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
分级基
金、 信 诚
中证
800 有
色指数
分级基
金、 信 诚
中证
800 金
融指数
分级基
金、 信 诚
中证
TMT 产
业主题
指数分
级基金 、
信诚中
证信息
安全指
数分级
基金、 信
诚中证
智能家
居指数
分级基
金、 信 诚
中证基
建工程
指数型
基金
(LOF) 、
信诚至
裕灵活
配置混
合基金 、
信诚新
悦回报
灵活配
置混合
基金、 信
诚新兴
产业混
合基金 、
(LOF)、 信诚至 裕灵活 配置 混合基金 、信
诚新悦 回报 灵活 配置 混合 基金 、 信 诚新 兴
产业混 合基 金 、 信 诚永 丰一 年定期 开放 混
合基金 、 信 诚至 泰灵 活配 置混合 基金 、 信
诚新泽 回报 灵活 配置 混合 基金 、 信 诚至 信
灵活配 置混 合基 金 、 信 诚量 化阿尔 法股 票
基金 、 信 诚至 盛灵 活配 置混 合基金 的基 金
经理。 信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
信诚永
丰一年
定期开
放混合
基金、 信
诚至泰
灵活配
置混合
基金、 信
诚至信
灵活配
置混合
基金、 信
诚量化
阿尔法
股票基
金、 信 诚
至盛灵
活配置
混合基
金 的基
金经理
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚新
泽 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 、 《 信 诚 新 泽 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明
书 》的约定, 本着 诚实信 用、 勤勉尽职 的原则管 理和运 用基金财 产。本基 金管理 人通过不 断完善法 人治理
结构和 内部 控制 制度,加 强 内部管 理, 规范 基金 运作 。 本报告 期内,基 金运 作合 法 合规, 没有 发生 损害 基金 份
额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析 信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
2017 年4 季度, 国内A 股 市场县 长后 跌, 在面 临美 联 储加息 等不 确定 事件,以 及 一些年 末交 易行 为的 影
响,各 主要 指数 在11 月先 后出现 了不 同程 度的 回调, 整个 4 季度 日均 成交 额回 落至4500 亿左 右,仍 旧延 续
了结构 性分 化的 行情,期 间 沪深 300 指 数上 涨5.1% 、 中小板 指数 下 跌 0.1% 、 上 证综指 下 跌 1.2% 、 创业 板 指
数下 跌 6.1%, 大 市值 权重 板块强 于小 市值 板块 。本 季度, 行业 景气 度向 上、 基 本面相 对估 值有 支撑 的保 险、
食品饮 料、 家电 行业 领涨, 景气度 有瑕 疵、 估值 相对 基本面 偏高 的券 商、 计算 机、军 工行 业跌 幅靠 前。
四季 度, 本基 金债 券 投 资 在银行 同业 存单 到期 后做 了再配 置, 股票 投资 适当 减 仓了涨 幅较 大的 个股,基金
净值表 现跑 赢了 业绩 基准 。
我们认 为 2017 年国 内经 济 显示出 了非 常强 的韧 性, 消 费的稳 定增 长使 得经 济增 长中枢 得以 稳固;海 外经 济
的持续 复苏,使 得出 口对 于 中国经 济增 长的 贡献 达到 近几年 的最 高水 平; 而同 时 投资对 于中 国经 济增 长的
贡献则 持续 下降,我 们预 计 随着供 给侧 结构 性改 革的 持续推 进, 投资 对经 济增 长 的贡献 将逐 步见 底回 升 。 展
望 2018 年, 我们 认为 国内 实际 GDP 的 增速 将 较2017 年小幅 回落,但 考虑 到PPI 走低, 名义GDP 的增 速回 落
将会更 大一 些。
去杠杆 被放 在了 中央 经济 工作会 议三 大攻 坚战 之首, 并且指 出重 点是 防控 金融 风险, 因此 我们 建议 投资 者
对 2018 年 的金 融监 管加 强 重视, 对于 其带 来的 去杠 杆 效果做 好充 分的 准备 。 我 们预 计 2018 年, 市场 利率 水
平仍将 维持 在高 位, 整体 资 金供求 仍将 维持 紧平 衡, 现 有存量 资金 水平 并不 支持 市场短 时间 内暴 涨, 慢牛 会
是更理 性的 预期 。
17 年 11 月 以来 的市 场调 整,使 得美 联储 加息 等不 确 定性事 件的 风险 得以 释放, 市场的 风险 偏好 有所 回落 。
我们认 为 2018 年名 义GDP 增速回 落 、 去 杠杆 使得 资 金面偏 紧平 衡的 环境 下, 市 场风险 偏好 系统 性提 升的 空
间有限,个 别符 合 “ 高质 量 增长” 的行 业可 能面 临结 构性提 升风 险偏 好的 机会 。短期 对 于 18 年一 季度, 可
能是全 年流 动性 相对 充裕 的高点,而 市场 情绪 在前 期 调整后 有所 冷却,可 能存 在 阶段性 反弹 的机 会。
目前A 股 市场 的估 值水 平 与市场 预期 的业 绩增 长匹 配性良 好, 对于 能够 实现 预 期增长 的投 资标 的, 我们 认 为
仍能够 带来 超额 收益,但 估 值修复 的弹 性空 间相 对 2017 年 会显 著收 窄,而 对于 业绩不 能够 实现 预期 的品 种
则可能 面临 “双杀 ” 的风 险,因 此我 们对 于投 资标 的 的基本 面研 究应 当更 加细 致深入 。
在接下 来的 一个 季度,上 市 公司将 进入 年报 业绩 披露 期,我 们将 紧密 跟踪 持仓 品 种的业 绩情 况, 并对 业绩 好
于预期 的品 种加 强关 注; 同 时两会 将在3 月召开,对于2018 年 以及 今后5 年 的 相关政 策将 会更 加明 确, 我们
也将加 强跟 踪, 努力 挖掘 相 关投资 机会 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 A 、B 份额净 值增 长率 分别 为 6.48% 和 6.21%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为 1.13%,
基金 A 、B 份额 超越 业绩 比 较基准 分别 为 5.35% 和 5.08% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 71,835,890.45 33.18
其中： 股票 71,835,890.45 33.18
2 固定收 益投资 118,464,000.00 54.72
其中： 债券 118,464,000.00 54.72
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 25,799,867.08 11.92
7 其他资 产 395,050.70 0.18
8 合计 216,494,808.23 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 5,998,205.00 2.78
C 制造业 31,365,301.71 14.52
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 16,143.20 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 5,423,398.00 2.51
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,957.94 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 14,163,128.60 6.55
K 房地产 业 14,851,756.00 6.87
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 71,835,890.45 33.25
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
- - -
合计 - -
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 的股 票。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 600519 贵州茅 台 12,600 8,788,374.00 4.07
2 600048 保利地 产 594,200 8,407,930.00 3.89
3 600690 青岛海 尔 433,900 8,174,676.00 3.78
4 600887 伊利股 份 242,900 7,818,951.00 3.62 信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
5 601939 建设银 行 922,870 7,087,641.60 3.28
6 600036 招商银 行 240,000 6,964,800.00 3.22
7 600104 上汽集 团 202,800 6,497,712.00 3.01
8 600383 金地集 团 510,200 6,443,826.00 2.98
9 600028 中国石 化 978,500 5,998,205.00 2.78
10 601607 上海医 药 224,200 5,423,398.00 2.51
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 118,464,000.00 54.83
9 其他 - -
10 合计 118,464,000.00 54.83
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 111712305
17 北 京 银 行
CD305
300,000 29,619,000.00 13.71
1 111720283
17 广 发 银 行
CD283
300,000 29,619,000.00 13.71
2 111716287
17 上 海 银 行
CD287
300,000 29,616,000.00 13.71
3 111771105
17 宁 波 银 行
CD240
300,000 29,610,000.00 13.70
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述债 券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细 信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
按照股 指期 货每 日无 负债 结算的 结算 规则 、 《 基金 股指期 货投 资会 计业 务核 算细则(试行) 》 及 《 企业
会计准 则- 金融 工具 列报 》 的相关 规定 ,“ 其他 衍生 工 具- 股 指期 货投 资 ” 与“ 证 券清算 款- 股指 期货 每日 无
负债结 算暂 收暂 付款 ”, 符 合金融 资产 与金 融负 债相 抵销的 条件,故将 “ 其他 衍 生工具-股 指期 货投 资 ” 的
期末公 允价 值以 抵销 后的 净额列 报, 净额 为零 。
本基 金本 报告 期内 未进 行股指 期货 投资 。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的
投资, 以管 理投 资组 合的 系 统性风 险, 改善 组合 的风 险 收益特 性。 此外,本 基金 还 将运用 股指 期货 来对
冲诸如 预期 大额 申购 赎回 、大量 分红 等特 殊情 况下 的流动 性风 险以 进行 有效 的现金 管理 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期 货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查, 或在 报告 编制日 前一 年内 受到
公开谴 责、 处罚 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 42,636.67
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 348,414.03
5 应收申 购款 4,000.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 395,050.70
5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚新 泽 A 信诚新 泽B
报告期 期初 基金 份额 总额 311,242.18 200,579,467.36 信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
报告期 期间 基金 总申 购份 额 14,845.51 19,122.85
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 161,310.74 188,661.09
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 164,776.95 200,409,929.12
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
项目 信诚新 泽 A 信诚新 泽 B
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占
基金总 份额 比例(%)
- -
7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20% 的 时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1 20171001 至 20171229 129,870,129.87
129,870,129.87 64.75%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的
情况,可能 导致:
(1)基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风
险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金
管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回, 如果 连续 2 个开放 日以上(含 本数) 发生巨 额
赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
成影响;
(2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响
基金的投 资运作 和收益 水 平;
(3) 因基金 净值精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动;
(4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略;
(5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止
清算、转 型等风 险。
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚新 泽回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 相关 批准文 件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照、 公司 章程
3、信 诚新 泽回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
4、信 诚新 泽回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2018 年 1 月19 日
