信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
信诚新 悦回报灵活配置混 合型证券投资基 金 2017 年第四季度报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月19 日
信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金 托管 人中 信银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定, 于 2018 年 1 月 18 日 复核 了本 报告 中的 财
务指标 、净 值表 现和 投资 组合报 告等 内容,保 证复 核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚新 悦
场内简 称 -
基金主 代码 004153
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 190,056,484.00 份
投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 力 争 获 得 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 绝 对
回报。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政
策、 国 家产 业政 策以 及资 本市场 资金 环境 、 证 券市 场走势 的分
析,在 评价 未来 一段 时间 股 票、 债 券市 场相 对收 益率 的基础 上,
动态优 化调 整权 益类 、 固 定收益 类等 大类 资产 的配 置。 在 严格
控制风 险的 前提 下, 力争 获 得超越 业绩 比较 基准 的绝 对回报 。
2、股 票投 资策 略
在 灵 活 的 类 别 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下
而 上 相 结 合 的 方 法 挖 掘 优 质 的 上 市 公 司, 严 选 其 中 安 全 边 际 较
高 的 个 股 构 建 投 资 组 合: 自 上 而 下 地 分 析 行 业 的 增 长 前 景 、 行
业 结 构 、 商 业 模 式 、 竞 争 要 素 等 分 析 把 握 其投资机会; 自下而
上 地 评 判 企 业 的 产 品 、 核 心 竞 争 力 、 管 理 层 、 治 理 结 构 等; 并
结 合 企 业 基 本 面 和 估 值 水 平 进 行 综 合 的 研 判, 严 选 安 全 边 际 较
高的个 股。
3、固 定收 益投 资策 略
本 基 金 将 根 据 当 前 宏 观 经 济 形 势 、 金 融 市 场 环 境, 运 用 基 于 债
券研究 的各 种投 资分 析技 术,进 行个 券精 选。
4、股 指期 货、 权证 等投 资 策略
本基金 可投 资股 指期 货、 权证和 其他 经中 国证 监会 允许的 金融
衍生产 品。
基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货, 以提高投资效率更 好地达到本 基
金的投 资目 标。 本基 金在 股指期 货投 资中 将根 据风 险管理 的原
则, 以 套 期 保 值 为 目 的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎原则,
参 与 股 指 期 货 的 投 资, 以 管 理 投 资 组 合 的 系 统 性 风 险, 改善组信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
合 的 风 险 收 益 特 性 。 此 外, 本 基 金 还 将 运 用 股 指 期 货 来 对 冲 诸
如预期 大额 申购 赎回 、 大 量分红 等特 殊情 况下 的流 动性风 险以
进行有 效的 现金 管理 。
本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交
易, 控 制 基 金 组 合 风 险, 获 取 超 额 收 益 。 本 基 金 进 行 权 证 投 资
时, 将 在 对 权 证 标 的 证 券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结
合 股 价 波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量 化 定 价 模 型, 确 定 其 合 理 内 在
价值, 构建 交易 组合 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种, 基 金 管 理
人 在 履 行 适 当 程 序 后, 可 以 将 其 纳入投资范围, 本 基 金 可 以 相
应 调 整 和 更 新 相 关 投 资 策 略, 并在招募说明书更 新或相关公 告
中公告 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 : 30%× 沪深300 指 数收 益率 +70%× 中
债综合(全价) 指 数收 益率 。
风险收 益特 征 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 其 预 期 风 险 、 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基
金和债 券型 基金,低 于股 票 型基金 。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚新 悦A 信诚新 悦 B
下属分级 基 金的 场内 简称 - -
下属分级 基 金的 交易 代码 004153 004154
报告期 末下 属分级 基 金的 份额总 额 45,867.01 份 190,010,616.99 份
下属分级 基 金的 风险 收益 特征 - -
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于 2017 年 12 月 20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称 变 更
的公告 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚新 悦A 报 告期(2017 年10 月1
日至 2017 年 12 月 31 日)
信诚新 悦B 报 告期(2017 年10 月1
日至 2017 年 12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 3,436.16 5,294,601.71
2. 本期 利润 3,066.05 5,293,092.00
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0314 0.0269
4. 期末 基金 资产 净值 50,109.91 206,337,687.70
5. 期末 基金 份额 净值 1.093 1.086
注:1、上 述基金 业绩指标不 包括持 有人认购 或交易基 金的各 项费用,计入 费用后 实际收 益水平要 低于
所列数 字。
2 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚新 悦 A 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 2.63% 0.27% 0.72% 0.24% 1.91% 0.03%
信诚新 悦 B
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 2.45% 0.27% 0.72% 0.24% 1.73% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚新 悦 A
信诚新 悦 B 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
注： 本基 金建 仓期 自2016 年12 月29 日至 2017 年5 月29 日,建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
3.3 其他指标
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨旭
本基金 基
金经理,
兼任信 诚
沪深300
指数分 级
基金、 信
诚中证
500 指数
分级基
金、信 诚
中证800
医药指 数
分级基
金、信 诚
中证800
2016 年 12
月 29 日
- 5
理学硕士、文学硕士。曾任职于美国对
冲基 金 Robust methods 公司, 担任 数量
分 析 师; 于 华 尔 街 对 冲 基 金 WSFA Group
公司, 担任 Global Systematic Alpha
Fund 助理 基金 经理 。2012 年 8 月 加入 中
信 保 诚 基 金 管 理 有 限 公 司, 历 任 助 理 投
资经理、专户投资经理。现任量化投资
二部副总监, 信 诚 中 证 500 指 数 分 级 基
金、信 诚沪 深 300 指数 分 级基金 、信 诚
中证 800 医药 指数 分级 基 金、信 诚中 证
800 有 色指 数分 级基 金、 信 诚中 证 800 金
融指数 分级 基金 、信 诚中 证 TMT 产 业主
题指数分级基金、信诚中证信息安全 指
数分级基金、信诚中证智能家居指数分
级基金、信诚中证基建工程指数型基金信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
有色指 数
分级基
金、信 诚
中证800
金融指 数
分级基
金、信 诚
中证TMT
产业主 题
指数分 级
基金、 信
诚中证 信
息安全 指
数分级 基
金、信 诚
中证智 能
家居指 数
分级基
金、信 诚
中证基 建
工程指 数
型基金
(LOF)、、
信诚至 裕
灵活配 置
混合基
金、信 诚
新兴产 业
混合基
金、信 诚
永丰一 年
定期开 放
混合基
金、信 诚
至泰灵 活
配置混 合
基金、 信
诚新泽 回
报灵活 配
置混合 基
金、信 诚
至信灵 活
配置混 合
基金、 信
(LOF) 、 信 诚至 裕灵 活配 置 混合基 金 、 信
诚新悦回报灵活配置混合基金、信诚新
兴产业混合基金、信诚永丰一年定期开
放混合基金、信诚至泰灵活配置混合基
金、信诚新泽回报灵活配置混合基金、
信诚至信灵活配置混合基金、信诚量化
阿尔法股票基金、信诚至盛灵活配置混
合基金 的基 金经 理。 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
诚量化 阿
尔法股 票
基金、 信
诚至盛 灵
活配置 混
合基金 的
基金经 理
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚新
悦 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 、 《 信 诚 新 悦 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明
书 》的约定, 本着 诚实信 用、 勤勉尽职 的原则管 理和运 用基金财 产。本基 金管理 人通过不 断完善法 人治理
结构和 内部 控制 制度,加 强 内部管 理, 规范 基金 运作 。 本报告 期内,基 金运 作合 法 合规, 没有 发生 损害 基金 份
额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
回顾2017 年四 季度, 四季 度前半 市场 横盘 震荡,消 费 板块上 涨, 通信、 计算 机等 板块回 调。 随后 在新 华
社与茅 台同 一天 相继 呼吁 理性投 资并 提示 风险 所引 发的消 费行 情结 束, 市场 风 险偏好 降低,市 场整 体下 跌,
随后四 季度 末, 市场 逐步 消 化 了美 联储 加息 与资 管新 规等消 息的 冲击,盈 利驱 动 的板块 如家 电, 食品 饮料 回
暖,而 中小 盘继 续下 跌,延 续了小 盘从 溢价 变成 折价 、以盈 利驱 动 A 股走 势这 一趋势 。
从外 部因 素来 看, 欧美 延 续复苏 趋势,美 国税 改落 地 、贸易 保护 政策 频出,吸 引 资金回 流美 国。 从国 内环
境来看,10 月社 会消 费品 零售总 额增 速低 于预 期, 工 业增加 值同 比增 速、 固定 资产投 资同 比增 速均 减缓, 经
济整体 延续 稳健 增长 但动 能出现 衰减,同 时通 胀水 平 高于预 期 。11 月中 国PMI51.8, 较 上月 上 升 0.2 个百 分
点,继 续高 于枯 荣线。11 月社会 消费 品零 售总 额同 比增 10.2%, 较 上月 提 高 0.2 个百 分点。 当月 固定 资 产投
资同比 增长 较上 月扩 大 2.61 个 百分 点,基 建投 资与 房地产 销售 面积 均增 速均 有回暖 。11 月 CPI1.7%, 较上
月回 落 0.2 个百 分点 。2018 年 580 万 套棚 改计 划目 标在改 善市 场预 期; 流动 性 方面央 行货 币政 策维 持稳 健
中性。 总体 来说 经济 韧性 较强, 流动 性不 紧不 松。
展望 2018 年,全部 A 股2018 年 10% 的 盈利 增速 可以 支撑慢 牛, 最大 不确 定性 在 于明年 地产 刺激 的经 济周 期
可能 在 2,3 季度 见顶,而 同 时外围 美联 储至 少三 次加 息与内 部监 管趋 严 、 有 潜 在的通 胀压 力环 境下,货币政
策取向 是另 一较 大不 确定 性。 把握 盈利 驱动A 股趋势,越 来越 多的 行业 利润 开 始向龙 头归 集, 看好 基本 面 趋
势向好 且具 流动 性溢 价的 消费类 白马 龙头,另 一方 面 看好有 国家 意志,伴 随设 备 周期开 启的 制造 业升 级 。 关信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
于市场 节奏,我 们认 为目 前 市场春 节前 市场 流动 性较 为宽松,1、2 月份, 我们 看 多周期 股的 交易 机会 。首 先
全球朱 格拉 周期 复苏,而 年 初需求 不可 被证 伪叠加 17 年周期 品价 格抬 升。 其次 在年末 的资 金紧 张后,流动
性边际 改善,而 对于 春节 前 流动性 有较 宽松 预期 。 而 在三月 份后,随 着资 管新 规 的落地,流 动性 趋紧, 大金 融
作为底 仓的 配置 价值 显现 。
本基金 在今 年四 季度 仍以 绝对收 益为 目标 。 一 方面, 债券投 资将 继续 采用 “短 久期、 高信 用评 级 ” 策略, 以
便后续 在减 小波 动的 基础 上实现 收益 。 另 一方 面,配 置股票 资产,并 积极 参与 网 下新股 申购 。 股 票仓 位维 持
上交 所 6000 万 元左 右。 根 据产品 风险 收益 需求,股 票 底仓策 略以 配置 大金 融与 业绩白 马为 主, 捕捉 板块 蓝
筹的补 涨行 情, 并通 过分 散 持仓来 控制 系统 风险 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 A 、B 份额净 值增 长率 分别 为 2.63% 和 2.45%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为 0.72%,
基金 A 、B 份额 超越 业绩 比 较基准 分别 为 1.91% 和 1.73% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 60,504,001.67 29.15
其中： 股票 60,504,001.67 29.15
2 固定收 益投资 136,944,038.12 65.97
其中： 债券 136,944,038.12 65.97
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,043,922.19 3.39
7 其他资 产 3,080,939.11 1.48
8 合计 207,572,901.09 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 5,307,098.00 2.57
C 制造业 26,170,348.71 12.68
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 16,143.20 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,957.94 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - - 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 24,068,253.82 11.66
K 房地产 业 4,924,200.00 2.39
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 60,504,001.67 29.32
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
- - -
合计 - -
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 的股 票。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 601318 中国平 安 140,043 9,800,209.14 4.75
2 600048 保利地 产 348,000 4,924,200.00 2.39
3 600585 海螺水 泥 164,900 4,836,517.00 2.34
4 600519 贵州茅 台 6,800 4,742,932.00 2.30
5 600036 招商银 行 135,400 3,929,308.00 1.90
6 601288 农业银 行 1,020,700 3,909,281.00 1.89
7 601398 工商银 行 630,300 3,907,860.00 1.89
8 600887 伊利股 份 119,800 3,856,362.00 1.87
9 600741 华域汽 车 99,500 2,954,155.00 1.43
10 600660 福耀玻 璃 101,300 2,937,700.00 1.42
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,177,560.00 4.93
其中： 政策 性金 融债 10,177,560.00 4.93
4 企业债 券 10,110,478.12 4.90
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - - 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
7 可转债 - -
8 同业存 单 116,656,000.00 56.52
9 其他 - -
10 合计 136,944,038.12 66.35
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 111786922
17 南 京 银 行
CD160
400,000 39,516,000.00 19.15
2 111712239
17 北 京 银 行
CD239
400,000 39,024,000.00 18.91
3 111711264
17 平 安 银 行
CD264
400,000 38,116,000.00 18.47
4 108601 国开 1703 102,000 10,177,560.00 4.93
5 122124 11 中化 02 94,000 9,358,640.00 4.53
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市 值( 元) 公允价 值变 动( 元)
风险说
明
IH1801 IH1801 5 -4,299,900.00 51,420.00 -
公允价 值变 动总 额合 计( 元) 51,420.00
股指期 货投 资本 期收 益( 元) -
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动(元) 51,420.00
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的
投资, 以管 理投 资组 合的 系 统性风 险, 改善 组合 的风 险 收益特 性。 此外,本 基金 还 将运用 股指 期货 来对
冲诸如 预期 大额 申购 赎回 、大量 分红 等特 殊情 况下 的流动 性风 险以 进行 有效 的现金 管理 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 均没 有被 监管 部门立 案调 查,或 在报 告编 制日前 一年 内受 到公
开谴责 、处 罚。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 795,403.08
2 应收证 券清 算款 37,879.15
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,247,656.88
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,080,939.11
5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本报告 期末 前十 名股 票中 不存在 流通 受限 情况 。
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚新 悦 A 信诚新 悦B
报告期 期初 基金 份额 总额 117,676.11 200,004,672.14
报告期 期间 基金 总申 购份 额 12,903.75 6,416.99
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 84,712.85 10,000,472.14
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 45,867.01 190,010,616.99
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
项目 信诚新 悦 A 信诚新 悦 B
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - - 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占
基金总 份额 比例(%)
- -
7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20%的 时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1 20171001 至 20171229 200,004,000.00
10,000,000.00 190,004,000.00 99.97%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的
情况,可能 导致:
(1)基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风
险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金
管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回, 如果 连续 2 个开放 日以上(含 本数) 发生巨 额
赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造
成影响;
(2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响
基金的投 资运作 和收益 水 平;
(3) 因基金 净值精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动;
(4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略;
(5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止
清算、转 型等风 险。
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录 信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚新 悦回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 相关 批准文 件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照、 公司 章程
3、信 诚新 悦回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
4、信 诚新 悦回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2018 年 1 月19 日
