信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
信诚新 丰回报灵活配置混 合型证券投资基 金 2017 年第四季度报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月19 日
信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金 托管 人中 信银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定, 于 2018 年 1 月 18 日 复核 了本 报告 中的 财
务指标 、净 值表 现和 投资 组合报 告等 内容,保 证复 核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚新 丰
场内简 称 -
基金主 代码 004518
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 7 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额 180,529,407.42 份
投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 通过合理的资产配置, 综 合 运 用 多
种投资 策略,力 争获 得超 越 业绩比 较基 准的 绝对 回报 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政
策、 国 家产 业政 策以 及资 本市场 资金 环境 、 证 券市 场走势 的分
析,在 评价 未来 一段 时间 股 票、 债 券市 场相 对收 益率 的基础 上,
动态优 化调 整权 益类 、 固 定收益 类等 大类 资产 的配 置。 在 严格
控制风 险的 前提 下, 力争 获 得超越 业绩 比较 基准 的绝 对回报 。
2、股 票投 资策 略
在 灵 活 的 类 别 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下
而 上 相 结 合 的 方 法 挖 掘 优 质 的 上 市 公 司, 严 选 其 中 安 全 边 际 较
高 的 个 股 构 建 投 资 组 合: 自 上 而 下 地 分 析 行 业 的 增 长 前 景 、 行
业 结 构 、 商 业 模 式 、 竞 争 要 素 等 分 析 把 握 其投资机会; 自下而
上 地 评 判 企 业 的 产 品 、 核 心 竞 争 力 、 管 理 层 、 治 理 结 构 等; 并
结 合 企 业 基 本 面 和 估 值 水 平 进 行 综 合 的 研 判, 严 选 安 全 边 际 较
高的个 股。
3、固 定收 益投 资策 略
本 基 金 将 根 据 当 前 宏 观 经 济 形 势 、 金 融 市 场 环 境, 运 用 基 于 债
券研究 的各 种投 资分 析技 术,进 行个 券精 选。
4、股 指期 货投 资策 略
基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货, 以提高投资效率更 好地达到本 基
金的投 资目 标。 本基 金在 股指期 货投 资中 将根 据风 险管理 的原
则, 以 套 期 保 值 为 目 的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则,
参 与 股 指 期 货 的 投 资, 以 管 理 投 资 组 合 的 系 统 性 风 险, 改善组
合 的 风 险 收 益 特性。此外, 本 基 金 还 将 运 用 股 指 期 货 来 对 冲 诸
如预期 大额 申购 赎回 、 大 量分红 等特 殊情 况下 的流 动性风 险以信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
进行有 效的 现金 管理 。
5、权 证投 资策 略
本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交
易, 控 制 基 金 组 合 风 险, 获 取 超 额 收 益 。 本 基 金 进 行 权 证 投 资
时, 将 在 对 权 证 标 的 证 券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结
合 股 价 波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量 化 定 价 模 型, 确 定 其 合 理 内 在
价值, 构建 交易 组合 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种, 基 金 管 理
人 在 履 行 适 当 程 序 后, 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围, 本 基 金 可 以 相
应 调 整 和 更 新 相 关 投 资 策 略, 并在招募说明书更 新 或 相 关 公 告
中公告 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 : 30%× 沪深300 指 数收 益率 +70%× 中
债综合(全价) 指 数收 益率 。
风险收 益特 征 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 其 预 期 风 险 、 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基
金和债 券型 基金,低 于股 票 型基金 。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚新 丰A 信诚新 丰 B
下属分级 基 金的 场内 简称 - -
下属分级 基 金的 交易 代码 004518 004519
报告期 末下 属分级 基 金的 份额总 额 180,149,198.76 份 380,208.66 份
下属分级 基 金的 风险 收益 特征 - -
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于 2017 年 12 月 20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称 变 更
的公告 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚新 丰A 报 告期(2017 年10 月1
日至 2017 年 12 月 31 日)
信诚新 丰B 报 告期(2017 年10 月1
日至 2017 年 12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 1,599,771.85 3,014.81
2. 本期 利润 5,519,138.26 11,210.29
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0306 0.0304
4. 期末 基金 资产 净值 188,064,472.57 398,633.09
5. 期末 基金 份额 净值 1.044 1.048
注:1、上 述基金 业绩指标不 包括持 有人认购 或交易基 金的各 项费用,计入 费用后 实际收 益水平要 低于
所列数 字。
2、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入、 投资收益 、其他 收入( 不含公 允价值 变动收 益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚新 丰 A
阶段 净值增长 率 净值增长 率 业绩比 较基 业绩比 较基 ①-③ ②- ④ 信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
① 标准差 ② 准收益 率③ 准收益 率标
准差④
过去三 个月 3.06% 0.33% 0.72% 0.24% 2.34% 0.09%
信诚新 丰 B
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 2.95% 0.33% 0.72% 0.24% 2.23% 0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚新 丰 A
信诚新 丰 B 信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
注: 1 、基 金合 同生 效起 至 本报告 期末 不满 一年(本 基 金合同 生效 日 为 2017 年7 月 7 日)。
2 、 本 基金 建仓 期自2017 年7 月7 日至 2018 年1 月 7 日, 截至 本报 告期 末,本基 金尚 处于 建仓 期。
3.3 其他指标
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨立春
本基金
基金经
理、 信 诚
双盈债
券基金
(LOF) 、
信诚新
双盈分
级债券
基金、 信
诚新鑫
回报灵
活配置
混合基
金、 信 诚
2017 年 7 月
7 日
- 6
复旦大 学经 济学 博士 。 曾任 职于江 苏省 社
会科学院 ，担任 助理研 究 员。2011 年 7
月加入中 信保诚 基金管 理 有限公司, 担任
固定收 益分 析师 。 现任 信诚 双盈债 券基 金
(LOF)、 信诚新 双盈分 级债 券基金、 信诚
新鑫回 报灵 活配 置混 合基 金、 信诚 新锐 回
报灵活 配置 混合 基金 、 信诚 新锐回 报灵 活
配置混 合基 金、 信诚 惠泽 债券基 金、 信诚
至诚灵 活配 置混 合基 金 、 信 诚新丰 回报 灵
活配置 混合 基金 的基 金经 理。 信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
新锐回
报灵活
配置混
合基金 、
信诚新
锐回报
灵活配
置混合
基金、 信
诚惠泽
债券基
金、 信 诚
至诚灵
活配置
混合基
金的基
金经理
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚新
丰 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 、 《 信 诚 新 丰 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明
书 》的约定, 本着 诚实信 用、 勤勉尽职 的原则管 理和运 用基金财 产。本基 金管理 人通过不 断完善法 人治理
结构和 内部 控制 制度,加 强 内部管 理, 规范 基金 运作 。 本报告 期内,基 金运 作合 法 合规, 没有 发生 损害 基金 份
额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
2017 年第 三季 度以 来,资 金面延 续了 今年 以来 的一 贯走势,月 初资 金面 保持 相 对宽松,但 在月 末、 季末
则快速 上行 并冲 高。 从央 行的公 开市 场操 作看,央 行 在货币 政策 操作 上仍 较谨 慎, 未 来资 金面 走势 难言 乐
观。与 资金 面紧 张相 匹配 的是, 长短 端债 券收 益均 出 现了大 幅上 行, 以同 业存 单 和Shibor 3M 利率 为代 表 的
金融机 构间 中期 资金 利率 快速走 高, 一级NCD 发行 利 率1M 、3M 和 6M 不 断走 高, 创下 2016 年以 来的 新高, 超
过了二 季度 监管 风暴 时的 短端利 率高 点。 资金 面带 动下的 短端 收益 率快 速上 行,成 为抑 制债 券行 情展 开 的信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
焦点与 主线,在 此冲 击下, 利率债 和高 等级 信用 债亦 攀升至 年内 高点 。
虽然资 金成 本与 收益 率上 行存在 明显 的正 相关 性, 但 资金成 本波 动对 短期 品种 好的影 响更 为明 显, 通常 并
非影响 长久 期利 率的 核心 因素 。 近 期各 期限 债券 收 益率的 普遍 上行,更 深层 次 的原因 在于 基本 面和 监管, 以
及由此 引致 的银 行配 置需 求衰减,由 于金 融去 杠杆 、 监管政 策、 宏观 经济 以及 市场对 于宏 观经 济的 预期 偏
差等多 因素 叠加,2017 年第 4 季 度利 率债 高位 震荡 。在监 管趋 紧的 背景 下, 未 来流动 性仍 不乐 观, 金融 去 杠
杆过程 仍会 继续,金 融监 管 政策细 则将 陆续 落地,且 短 期内不 会有 快速 转向 。经 济基本 面整 体表 现尚 可, 虽
然存在 环保 、供 给侧 改革 等多方 制约 因素,国 内经 济 仍表现 出很 强的 韧性,未 来 出现经 济失 速的 概率 极低 。
在这样 的背 景下,央 行未 来 的货币 政策 大概 率仍 以稳 健操作 为主,监 管方 面仍 会 保持相 对强 硬的 态势 。 此 外,
随着人 民币 汇率 趋稳,外 部 流动性 明显 改善,预 期未 来 汇率维 持小 区间 震荡,进 出 口保持 平稳 增长,偏 稳的
货币政 策将 会维 持。 通货 膨胀方 面, 整体 压力 不大, 工业品 价格 有所 回升,CPI 温和回 升保 持平 稳。
债券投 资方 面, 债市 供需 关 系仍不 乐观 。 从 历史 数据 看,银 行存、 贷款 的增 速差 与表内 债券 投资 的增 速差 存
在高度 相关 。 在严 监管 的 背景下,受制 于 较高 的法 定 准备金 率和 较低 的超 储率, 未来银 行表 内资 产扩 张的 阻
力较大,因 而明 年银 行的 债 券配置 需求 很难 出现 明显 改善 。 此 外,监 管政 策收 紧 导致银 行的 同业 资产 扩张 得
以收缩,未 来资 管新 规的 逐 步落地 将会 对银 行表 外理 财业务 做进 一步 限制 。在 监管趋 严且 银行 负债 端压 力
加大的 背景 下, 预期 银行 的 债券配 置需 求将 依旧 会维 持偏弱 态势,债 市收 益率 下 行面临 较大 的抑 制。
报告期 内对 信诚 新丰 的债 券仓位 基本 无变 化, 由于 组 合未开 通银 行间 账户,除 了 权益资 产外,主 要投 资于 剩
余期限 在一 年内 的交 易所 可质押 债券 。未 来投 资组 合将继 续维 持较 高的 交易 所债券 配置 仓 位,以 低久 期 、
低风险 、高 流动 性品 种为 主,在 增强 组合 收益 的同 时,确保 较低 的基 金净 值回 撤 风险, 努力 规避 可能 的信 用
风险冲 击。 权益 投资 方面, 信诚新 丰在 股票 投资 方面 将延续 主动 与量 化结 合的 稳健投 资思 路, 一方 面,继续
用量化 方法,在 综合 运营 稳 健公司 中选 找被 市场 低估 的股票,并 注意 行业 均衡; 另一方 面, 从基 本面 出发 寻
找稳定 增长 公司 股票 作为 投资标 的。 同时, 积极 参与 网下新 股申 购, 获取 额外 收 益。 组 合后 续继 续采 用量 化
与主动 结合 的稳 健投 资思 路,会 根据 市场 及基 金规 模 情况调 整深 市股 票持 仓。
鉴于对 当前 债市 的判 断, 预 计在2018 年第 一季 度基金 不会对 组合 做大 幅调 整。 从 利率债 收益 率历 史均 值看,
目前的 收益 率水 平已 处于 较高区 间, 具有 较高 的配 置 价值, 但在 缺乏 增量 资金 入 场的背 景下,债 券增 配需 求
较为薄 弱 。 考 虑到资 金面 仍不稳 定 、 投 资者谨 慎情 绪较浓,预计 2018 年 的政 策面仍 以协 调监 管、 金融 防 风
险为主 基调,潜 在监 管压 力 仍较大 。 在这 一背 景下, 基 本面和 监管 面的 风吹 草动 都可能 导致 利率 出现 大幅 波
动,而 经济 增速 下行 的宏 观 经济大 环境 下, 低资 质企 业 信用风 险爆 发的 概率 也在 上升, 龙头 企业 产业 债的 由
于其较 高的 安全 边际 仍可 享受一 定的 溢价 。 总体 上 看来, 短期 品种 的表 现可 能 会优于 长端,而 高等 级品 种 的
表现优 于中 低评 级, 适度 控 制久期 和仓 位、 少动 多看 可能是 更为 现实 的策 略选 择。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 A 、B 份额净 值增 长率 分别 为 3.06% 和 2.95%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为 0.72%,
基金 A 、B 份额 超越 业绩 比 较基准 分别 为 2.34% 和 2.23% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况 信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 69,064,832.25 36.57
其中： 股票 69,064,832.25 36.57
2 固定收 益投资 103,021,878.78 54.55
其中： 债券 103,021,878.78 54.55
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 3,000,000.00 1.59
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,169,001.31 5.91
7 其他资 产 2,590,423.83 1.37
8 合计 188,846,136.17 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 3,170,535.00 1.68
C 制造业 14,424,060.71 7.65
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 16,143.20 0.01
E 建筑业 4,504,227.00 2.39
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,435,128.94 0.76
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,182,408.00 0.63
J 金融业 41,490,811.40 22.02
K 房地产 业 2,542,668.00 1.35
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 298,850.00 0.16
S 综合 - -
合计 69,064,832.25 36.65
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
- - -
合计 - - 信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 的股 票。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 601318 中国平 安 152,000 10,636,960.00 5.64
2 600036 招商银 行 193,600 5,618,272.00 2.98
3 600519 贵州茅 台 7,400 5,161,426.00 2.74
4 601166 兴业银 行 224,800 3,819,352.00 2.03
5 600887 伊利股 份 99,600 3,206,124.00 1.70
6 601328 交通银 行 491,000 3,049,110.00 1.62
7 601398 工商银 行 372,500 2,309,500.00 1.23
8 600000 浦发银 行 176,000 2,215,840.00 1.18
9 601668 中国建 筑 231,900 2,091,738.00 1.11
10 601688 华泰证 券 119,100 2,055,666.00 1.09
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 9,984,000.00 5.30
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 93,037,878.78 49.37
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 103,021,878.78 54.66
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 122231 12 上 电债 150,000 14,971,500.00 7.94
2 112190 11 亚迪 02 115,007 11,562,803.78 6.14
3 122112 11 沪 大众 110,000 11,003,300.00 5.84
4 122080 11 康 美债 100,000 10,001,000.00 5.31
5 019563 17 国债 09 100,000 9,984,000.00 5.30
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。 信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
按照股 指期 货每 日无 负债 结算的 结算 规则 、 《 基金 股指期 货投 资会 计业 务核 算细则(试行) 》 及 《 企业
会计准 则- 金融 工具 列报 》 的相关 规定 ,“ 其他 衍生 工 具- 股 指期 货投 资 ” 与“ 证 券清算 款- 股指 期货 每日 无
负债结 算暂 收暂 付款 ”, 符 合金融 资产 与金 融负 债相 抵销的 条件,故将 “ 其他 衍 生工具-股 指期 货投 资 ” 的
期末公 允价 值以 抵销 后的 净额列 报, 净额 为零 。
本基 金本 报告 期末 未持 有股指 期货 。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的
投资, 以管 理投 资组 合的 系 统性风 险, 改善 组合 的风 险 收益特 性。 此外,本 基金 还 将运用 股指 期货 来对
冲诸如 预期 大额 申购 赎回 、大量 分红 等特 殊情 况下 的流动 性风 险以 进行 有效 的现金 管理 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 华泰证 券股 份有 限公 司 于2017 年1 月 20 日收 到中 国证券 监督 管理 委员 会的 《 关于对 华泰 证券 股份
有限公 司及 控股 子公 司收 到中国 证监 会行 政监 管措 施决定 书》 的 公告。 中国 证 监会[2017]3 号:华 泰证 券 营
业 部 及 资 产 管 理 子 公 司 分 别 利 用 同 名 微 信 公 众 号 、 官 方 网 站 向 不 特 定 对 象 公 开 宣 传 推 介 私 募 资 产 管 理 产
品 。上述行 为违反了 《证券 公司客户 资产管理 业务管 理办法》 第三十九 条、 《私 募投资基 金监督管 理暂行
办法》 第十 四条 、 《 证券 公 司监督 管理 条例 》第 二十 七条的 规定 。中 国证 监会[2017]4 号:华 泰证 券作 为 北
京 利德曼生 化股份有 限公司 发行股份 购买资 产 并募集 配套资金 项目的财 务顾问,对标 的资产主 要客户 和供
应商的 核查 不充 分 。 上 述 行为违 反了 《 上市 公司 并 购重组 财务 顾问 业务 管理 办法 》 第 三条 、 第二 十四 条的
规定。
5.11.2
对华 泰证 券( 发 行人 为华 泰证券 股份 有限 公司) 的投 资决策 程序 的说 明:本 基金 管理人 定期 回顾 、
长 期跟踪研 究该投资 标的, 我 们认为,该处罚 事项未对华 泰证券长 期企业经 营和投 资价值产 生实质性 影响,
我们对 该投 资标 的的 投资 严格执 行内 部投 资决 策流 程,符 合法 律法 规和 公司 制 度的规 定。
5.11.3 除 此 之外, 其余 本 基金 投资的 前 十名 证 券的 发行 主体均 没 有被 监 管部 门立 案调查, 或 在报 告编 制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。
5.11.4 本 基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.5 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 36,281.92
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,553,641.91
5 应收申 购款 500.00
6 其他应 收款 - 信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,590,423.83
5.11.6 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.7 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.8 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚新 丰 A 信诚新 丰B
报告期 期初 基金 份额 总额 180,162,085.04 382,301.69
报告期 期间 基金 总申 购份 额 25,421.66 37,516.14
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 38,307.94 39,609.17
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 180,149,198.76 380,208.66
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
项目 信诚新 丰 A 信诚新 丰 B
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占
基金总 份额 比例(%)
- -
7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息 信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序号
持有基金 份额比 例达到 或
者超过20% 的时 间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构
1 20171001 至 20171229 65,000,300.00
65,000,300.00 36.01%
2 20171001 至 20171229 50,000,000.00
50,000,000.00 27.70%
3 20171001 至 20171229 39,999,800.00
39,999,800.00 22.16%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的
情况,可能 导致:
(1)基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风
险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金
管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回, 如果 连续 2 个开放 日以上(含 本数) 发生巨 额
赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造
成影响;
(2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响
基金的投 资运作 和收益 水 平;
(3) 因基金 净值精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动;
(4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略;
(5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止
清算、转 型等风 险。
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚新 丰回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 相关 批准文 件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照、 公司 章程
3、信 诚新 丰回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
4、信 诚新 丰回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层。
10.3 查阅方 式 信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第四季度 报告
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2018 年 1 月19 日
