信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年第四季度报告
信诚三 得益债券型证券投 资基金 2017 年第四 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月19 日
信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年第四季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定, 于 2018 年 1 月 18 日 复核 了本 报告 中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚三 得益 债券
场内简 称 -
基金主 代码 550004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 9 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,085,830,871.66 份
投资目 标 本 基 金 在 保 证 基 金 资 产 的 较 高 流 动 性 和 稳 定 性 基 础 上, 严格控
制风险, 同 时 通 过 主 动 管 理, 追 求 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 收
益率。
投资策 略 1.债券 类资 产的 投资 策略
本基 金将 采取 自上 而下 、 积极 投资 和控 制风 险的 债券投 资策
略, 在 战 略 配 置 上, 主要通过对收益率的预 期, 进 行 有 效 的 久 期
管理, 实现 债券 的整 体配 置;在战 术配 置上 采取 跨市 场 套利、 收
益 率 曲 线 策 略 和 信 用 利 差 策 略 等 对 个 券 进 行 选 择, 在 严 格 控 制
固 定 收 益 品 种 的 流 动 性 和 信 用 等 风 险 的 基 础 上, 获 取 超 额 收
益。对 于可 转债 的投 资采 用公司 分析 法和 价值 分析 。
2.新股 申购 策略
本 基 金 将 结 合 市 场 的 资 金 状 况 预 测 拟 发 行 上 市 的 新 股(或增
发新股) 的 申 购 中 签 率, 考 察 它 们 的 内 在 价 值 以 及 上 市 溢 价 可
能,判 断新 股申 购收 益率, 制定申 购策 略和 卖出 策略 。
3.二级 市场 股票 投资 策略
本 基 金 股 票 投 资 将 注 重 基 本 面 研 究, 选 择 流 动 性 好 、 估 值 水
平较低 、 具 有中 长期 投资 价值的 个股 进行 投资 。 同 时分散 个股,
构建组 合, 以避 免单 一股 票 的特定 风险 。
4.衍生 金融 工具 投资 策略
本基金对衍生金融工具的投资主要以对冲投资风险或无风
险 套 利 为 主 要 目 的 。 基 金 将 在 有 效 进 行 风 险 管 理 的 前 提 下, 通
过 对 标 的 证 券 的 研 究, 结 合 衍 生 工 具 定 价 模 型 预 估 衍 生 工 具 价
值或风 险对 冲比 例, 谨慎 投 资。
业绩比 较基 准 中 证 综 合 债 指 数 收 益 率*80%+ 一 年 期 银 行 定 期 存 款 收 益 率( 税
后)*20%
风险收 益特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 低 风 险 品 种, 其信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年第四季度报告
预 期 风 险 与 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金, 低 于 混 合 型 基 金 和 股 票 型
基金。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚三 得益 债 券 A 信诚三 得益 债 券 B
下属分级 基 金的 场内 简称 - -
下属分级 基 金的 交易 代码 550004 550005
报告期 末下 属分级 基 金的 份额总 额 358,002,304.32 份 1,727,828,567.34 份
下属分级 基 金的 风险 收益 特征 - -
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于 2017 年 12 月 20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称 变 更
的公告 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚三 得益 债 券A 报告 期(2017 年
10 月1 日至 2017 年12 月31 日)
信诚三 得益 债 券B 报告 期(2017 年
10 月1 日至 2017 年12 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 2,583,226.52 9,897,451.33
2. 本期 利润 3,200,263.83 13,338,221.40
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0086 0.0076
4. 期末 基金 资产 净值 379,526,195.43 1,795,116,291.01
5. 期末 基金 份额 净值 1.060 1.039
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入、 投资收益 、其他 收入( 不含公 允价值 变动收 益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚三 得益 债 券 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 0.76% 0.12% -0.30% 0.04% 1.06% 0.08%
信诚三 得益 债 券 B
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 0.68% 0.13% -0.30% 0.04% 0.98% 0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚三 得益 债 券 A 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年第四季度报告
信诚三 得益 债 券 B
注:1、 本基 金建 仓期 自 2008 年 9 月 27 日至 2009 年 3 月 26 日, 建仓 期结 束 时资产 配置 比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
2、自 2015 年 10 月 1 日起, 本基 金的 业绩 比较 基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 收益率*80%+ 一 年期 银行
定期存款收益率( 税后)*20%” 变更为 “ 中 证 综 合 债 指 数 收 益 率*80%+ 一 年 期 银 行 定 期 存 款 收 益 率( 税
后 )*20 %” 。
3.3 其他指标
信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年第四季度报告
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
宋海娟
本基金
基金经
理,信诚
季季定
期支付
债券基
金、 信 诚
月月定
期支付
债券基
金、 信 诚
经典优
债债券
基金、 信
诚增强
收益债
券基金
(LOF) 、
信诚稳
利债券
基金、 信
诚稳健
债券基
金、 信 诚
惠盈债
券基金 、
信诚稳
益债券
基金、 信
诚稳瑞
债券基
金、 信 诚
景瑞债
券基金 、
信诚稳
丰债券
基金、 信
诚稳悦
2014 年 2 月
11 日
- 13
工商管 理硕 士 。 曾 任职 于长 信基金 管理 有
限责任 公司 ， 担 任债 券交 易员； 于光 大保
德信基 金管 理有 限公 司 ， 担 任固定 收益 类
投资经 理。2013 年 7 月加 入中信 保诚 基
金管理 有限 公司 。 现任 信诚 季季定 期支 付
债券基 金、 信诚 月月 定期 支付债 券基 金 、
信诚三 得益 债券 基金 、 信诚 经典优 债债 券
基金、信 诚增强 收益债 券 基金(LOF)、信
诚稳利 债券 基金 、 信 诚稳 健债券 基金 、 信
诚惠盈 债券 基金 、 信 诚稳 益债券 基金 、 信
诚稳瑞 债券 基金 、 信 诚景 瑞债券 基金 、 信
诚稳丰 债券 基金 、 信 诚稳 悦债券 基金 、 信
诚稳泰 债券 基金 、 信 诚稳 鑫债券 基金 、 信
诚惠选 债券 基金 的基 金经 理。 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年第四季度报告
债券基
金、 信 诚
稳泰债
券基金 、
信诚稳
鑫债券
基金、 信
诚惠选
债券基
金的基
金经理
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚三
得 益债券型 证券投资 基金基 金合同 》 、 《 信诚三得 益债 券型证券 投资基金 招募说 明书》的 约定, 本着诚实信
用 、勤勉尽 职的原则 管理和 运用基金 财产。本 基金管 理人通过 不断完善 法人治 理结构和 内部控制 制度, 加
强内部 管理,规 范基 金运 作 。本报 告期 内, 基金 运作 合 法合规,没 有发 生损 害基 金 份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
2017 年四 季度 我国 经济 继 续保持 稳中 向好 态势 。工 业生产 基本 平稳,新 动能 继 续积聚;固 定资 产投 资、
基建投 资、 房地 产投 资、 民间投 资增 速比 三季 度略 有回落;中 上游 行业 继续 去 产能, 部分 行业 在前 期去 库 存
之后补 库存 。 企业 利润 仍 保持较 高增 速, 财政 收入 状 况好转,进 出口 继续 保持 增 长,贸 易顺 差环 比扩 大,国际
收支改 善, 人民 币兑 美元 汇 率保持 弹性 。虽 然 2017 年 四季度 经济 增长 速度 略显 放缓迹 象, 但随 着中 国经 济
从高速 增长 阶段 转向 高质 量发展 阶段,我 国经 济的 韧 性已经 趋稳,供 给侧 改革 的 不断深 入, 势将 进一 步强 化
中国经 济的 韧性 。短 期经 济波动 不改 变经 济韧 性加 强的显 著特 征。
债市 四季 度, 再次 聚焦 监 管, 走 势脱 离资 金面 以及 基 本面。10 月十 九大 召开 后 大局落 定, 金融 监管 大幕 正
式拉开;11 月中 旬资 管新 规征求 意见 稿公 布, 市场 对 监管担 忧再 起, 债市 情绪 极 度脆弱, 开 始连 续调 整;12
月美 联储如期 加息, 中国央行也 跟随小幅 上调公开 市场利 率,并 扩大净投 放,对国内 资金面及 债市影响 不大,
而债市 在脆 弱的 情绪 中继 续偏离 基本 面进 行调 整 。 临近年 末, 流动 性管 理重 要 性上升, 跨 年资 金超 预期 紧 俏,
在年末 最后 几天 货币 市场 利率升 到年 内甚 至 2014 年 以来最 高水 平, 带动 短端 利 率进一 步上 升, 收益 率曲 线
继续 平 坦化 。一 级市 场因 政金债 部分 发行 计划 选择 推迟甚 至取 消, 供给 压力 不 大, 而 且发 行期 限缩 短,国开信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年第四季度报告
行通过 以短 换长、 以旧 换 新利于 减轻 国 开 10 年债 的抛压、 提振 市场 情绪 的 同时, 平抑 前期 长端 调整 大 于短
端的市 场波 动, 稳定 二级 市 场长期 限利 率。 加上 临近 年底, 交易 已经 不活 跃,12 月份长 端利 率没 有继 续上
升。
考虑到 央行 关注 末端 流动 性、 熨平 流动 性扰 动,但 在 公开市 场投 放上 整体 偏紧, 中小银 行和 非银 机构 整体 偏
紧。在 资管 统一 监管 政策 确定和 细则 落地 之前,债 市 情绪预 计均 难有 根本 性好 转。本 基金 在报 告期 内继 续
低杠杆 策略,在 投资 组合 的 配置上 适 时 增加 权益 类比 重,提 高资 产收 益,适 当拉 长久期 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金A、 B 份 额净值 增长 率分 别 为 0.76 % 和 0.68 %, 同期 业绩 比较 基准收 益率 为-0.30 %,
基金 A 、B 份额 超越 业绩 比 较基准 分别 为 1.06 % 和 0.98 % 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 103,836,206.43 4.63
其中： 股票 103,836,206.43 4.63
2 固定收 益投资 2,098,266,212.50 93.59
其中： 债券 2,098,266,212.50 93.59
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,570,753.55 0.43
7 其他资 产 30,266,640.50 1.35
8 合计 2,241,939,812.98 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 45,676,307.61 2.10
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 34,435,530.00 1.58 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年第四季度报告
K 房地产 业 23,724,368.82 1.09
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 103,836,206.43 4.77
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
- - -
合计 - -
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 601288 农业银 行 8,991,000 34,435,530.00 1.58
2 600383 金地集 团 1,878,414 23,724,368.82 1.09
3 600519 贵州茅 台 33,109 23,093,196.41 1.06
4 000651 格力电 器 516,776 22,583,111.20 1.04
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述股 票投 资。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 164,949,000.00 7.59
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,010,200.00 0.05
其中： 政策 性金 融债 1,010,200.00 0.05
4 企业债 券 496,534,747.40 22.83
5 企业短 期融 资券 1,111,517,000.00 51.11
6 中期票 据 246,185,000.00 11.32
7 可转债 30,680,265.10 1.41
8 同业存 单 47,390,000.00 2.18
9 其他 - -
10 合计 2,098,266,212.50 96.49
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%) 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年第四季度报告
1 011760068
17 中 航 租 赁
SCP005
1,000,000 100,470,000.00 4.62
2 071721010
17 渤 海 证 券
CP010
1,000,000 100,160,000.00 4.61
3 011754110
17 龙 源 电 力
SCP004
1,000,000 100,050,000.00 4.60
4 011752070 17 浙能源SCP005 1,000,000 100,030,000.00 4.60
5 011751135
17 京 能 洁 能
SCP004
1,000,000 99,970,000.00 4.60
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查, 或在 报告 编制日 前一 年内 受到
公开谴 责、 处罚 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 248,239.11
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 29,937,469.70
5 应收申 购款 80,931.69
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 30,266,640.50
信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年第四季度报告
5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 113011 光大转 债 12,522,312.60 0.58
2 113008 电气转 债 3,951,200.00 0.18
3 132007 16 凤凰 EB 1,039,220.00 0.05
4 132006 16 皖新 EB 878,400.00 0.04
5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚三 得益 债 券 A 信诚三 得益 债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 381,265,595.61 1,811,690,641.76
报告期 期间 基金 总申 购份 额 160,919.85 73,195.70
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 23,424,211.14 83,935,270.12
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 358,002,304.32 1,727,828,567.34
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
项目 信诚三 得益 债 券 A 信诚三 得益 债 券 B
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占
基金总 份额 比例(%)
- -
7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
无
信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年第四季度报告
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20% 的 时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构
1 20171001 至 20171229 595,681,310.50
595,681,310.50 28.56%
2 20171001 至 20171229 521,221,146.69
521,221,146.69 24.99%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的
情况,可能 导致:
(1)基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风
险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金
管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回, 如果 连续 2 个开放 日以上(含 本数) 发生巨 额
赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造
成影响;
(2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响
基金的投 资运作 和收益 水 平;
(3) 因基金 净值精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动;
(4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略;
(5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止
清算、转 型等风 险。
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚三 得益 债券 型证 券 投资基 金相 关批 准文 件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照、 公司 章程
3、信 诚三 得益 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同
4、信 诚三 得益 债券 型证 券 投资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年第四季度报告
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2018 年 1 月19 日
