东 方 新 策 略灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一八 年一月十九日 东方新策略灵活配置混合 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方新 策略 灵活 配置 混合
基金主 代码 001318
交易代 码 001318
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 131,223,426.13 份
投资目 标
在严控 风险 的前 提下 ， 结 合灵活 的资 产配 置和 多
种投资 策略， 充分 把握 市 场机会， 力争 获得 超越
业绩比 较基 准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 通过 对类 别资 产的 灵活配 置， 调整 不同 时
期内基 金的 整体 风险 与收 益水平 ， 并 结合 多种 投
资策略 精选 具有 较高 投资 价值的 股票 和债 券， 获
得基金 的长 期稳 定增 值。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×70 % + 中债 总全 价指 数收 益
率×30 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水
平高于 债券 型基 金和 货币 市场基 金， 但低 于股 票
型基金 ，属 于中 等风 险水 平的投 资品 种。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
东方新 策略 灵活 配置 混
合A
东方新 策略 灵活 配 置
混合C
下属分 级基 金的 交易 代码 001318 002060
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 131,223,302.67 份 123.46 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
东方新 策略 灵活 配置 混 合A
东方新 策略 灵活 配置 混
合C
1． 本 期已 实现 收益 -721,201.86 -0.47
2．本 期利 润 -5,505,338.72 -4.58
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0389 -0.0371
4．期 末基 金资 产净 值 137,951,516.70 129.71
5．期 末基 金份 额净 值 1.0513 1.0506
注 ：① 本期 已实 现收 益指基 金本 期利 息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
东方新 策略 灵活 配置 混 合A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-3.57% 0.25% 3.12% 0.56% -6.69% -0.31%
东方新 策略 灵活 配置 混 合C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-3.41% 0.25% 3.12% 0.56% -6.53% -0.31%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
朱 晓 栋 （ 先
生）
本 基 金
基 金 经
理、 权 益
投 资 部
副 总 经
理、 投 资
决 策 委
员 会 委
员
2015 年 5
月26 日
- 8 年
权益投 资部 副总 经理， 投 资
决策委 员会 委员， 对外 经 济
贸易大 学经 济学 硕士 ，8 年
证券从 业经 历。2009 年 12
月加盟东方基金管理有限
责任公 司， 曾 任研 究部 金 融
行业 、 固 定收 益研 究、 食 品
饮料行 业、 建 筑建 材行 业 研
究员， 东 方龙 混合 型开 放 式
证券投资基金基金经理助
理、 东方 精选 混合 型开 放 式
证券投 资基 金基 金经 理、 东东方新策略灵活配置混合 2017 年第 4 季度报告
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方核心动力股票型开放式
证券投 资基 金 （于2015 年7
月 31 日 更名 为东 方核 心 动
力混合 型证 券投 资基 金） 基
金经理。 现任 东方 利群 混 合
型发起式证券投资基金基
金经理、 东方 安心 收益 保 本
混合型证券投资基金基金
经理、 东 方多 策略 灵活 配 置
混合型证券 投 资 基 金 基 金
经理、 东 方龙 混合 型开 放 式
证券投 资基 金基 金经 理、 东
方鼎新灵活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理、 东 方
核心动力混合型证券投资
基金基 金经 理、 东 方新 策 略
灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理、 东 方精 选 混
合型开放式证券投资基金
基金经 理、 东 方区 域发 展 混
合型证券投资基金基金经
理、 东方 支柱 产业 灵活 配 置
混合型证券投资基金基金
经理。
姚航 （ 女士 ）
本 基 金
基 金 经
理、 固 定
收 益 部
副 总 经
理、 投 资
决 策 委
员 会 委
员
2015 年 5
月26 日
- 13 年
固定收 益部 副总 经理， 投 资
决策委 员会 委员， 中国 人 民
大学工 商管 理硕 士 ， 13 年证
券从业 经历。 曾就 职于 嘉 实
基金管 理有 限公 司运 营部 。
2010 年 10 月 加盟 东方 基 金
管理有 限责 任公 司， 曾 任 债
券交易 员、 东 方金 账簿 货 币
市场证券投资基金基金经
理助理、 东方 多策 略灵 活 配
置混合型证券投资基金基
金经理、 东方 赢家 保本 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 、
东方保本混合型开放式证
券投资 基金( 于2017 年5 月
11 日 起 转 型 为 东 方 成 长 收
益 平 衡 混 合 型 基 金) 基金经
理、 东方 民丰 回报 赢安 定 期
开放混合型证券投资基金
（于2017 年9 月13 日起转
型为东方民丰回报赢安混东方新策略灵活配置混合 2017 年第 4 季度报告
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合型证 券投 资基 金） 基 金 经
理， 现任 东方 金账 簿货 币 市
场证券 投资 基金 基金 经理 、
东方成长收益平衡混合型
证券投 资基 金基 金经 理、 东
方新策略灵活配置混合型
证券投 资基 金基 金经 理、 东
方新思路灵活配置混合型
证券投 资基 金基 金经 理、 东
方金元宝货币市场基金基
金经理、 东方 金证 通货 币 市
场基金 基金 经理、 东方 岳 灵
活配置混合型证券投资基
金基金 经理、 东方 民丰 回 报
赢安混合型证券投资基金
基金经 理、 东 方稳 健回 报 债
券型证券投资基金基金经
理。
注 ：① 此处 的任 职日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 管理 办法 》及 其各项 实施 准则 、《 东方 新策略 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 合同 》和其 他有 关法 律法 规的 规定， 本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和
运作基 金资 产， 在严 格控 制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。本 基金 无违法 、违 规行 为。 本基 金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》（2011
年修订 ）， 制定 了《 东方 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 管理 制度 》。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ，各 投资 组合 经理在 授权 范围
内自主 决策 ，各 投资 组合 共享研 究平 台， 在获 得投 资信息 、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公
平的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 建立 公平 的交 易分 配制度 ，确 保各 投资 组合 享有公 平的 交易东方新策略灵活配置混合 2017 年第 4 季度报告
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执行机 会。 对于 交易 所公 开竞价 交易 ，基 金管 理人 执行交 易系 统中 的公 平交 易程序 ；对 于债 券一
级市场 申购 、非 公开 发行 股 票申 购等 非集 中竞 价交 易，各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 数量 ，基金 管理 人按 照价 格优 先、比 例分 配的 原则 对交 易结果 进行 分配 ；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向 交易 情况 、异常 交易 情况
进行统 计分 析， 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授 权、研 究分 析、
投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资组 合， 未直接 或通 过与 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送。 本基金 运作 符合 法律 法规 和公平 交易 管理 制度
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 股票 方面 ，市 场呈现 强者 恒强 ，投 资者 持仓进 一步 集中 的趋 势， 一线龙 头白 酒公
司的业 绩超 预期 带动 整个 消费板 块领 涨市 场； 随着 金融去 杠杆 政策 的延 续， 无风 险 利率 进一 步攀
升，周 期板 块出 现着 景气 回落的 状况 ，中 小市 值个 股在 IPO 的 持续 压力 之下 ，也出 现明 显调 整，
市场呈 现两 极分 化的 态势 。
本基金 以行 业生 命周 期为 选股逻 辑， 结合 对宏 观环 境和行 业景 气度 的判 断， 对看好 的行 业与
个股进 行重 点投 资。 报告 期内， 本基 金持 仓出 现明 显下跌 ，导 致基 金净 值出 现回撤 。
债券方 面 ，2017 年 四季 度 ， 基 本面 稳中 有降 、 韧性 仍存 ， 工 业增 加值 、 固定 资产投 资等 数据
小幅下 台阶 ；金 融监 管趋 严，资 管新 规征 求意 见稿 公布、 商业 银行 流动 性风 险管理 办法 出台 ，严
厉打击 同业 套利 、多 层嵌 套等金 融乱 象； 美联 储再 度加息 ，央 行跟 随上 调公 开市场 利 率 5BP ，中
央经济 工作 会议 提及 稳健 的货币 政策 要保 持中 性， 管住货 币供 给总 闸门 ，政 策基调 未变 。
在经济 数据 小幅 下台 阶、 金融监 管趋 严将 持续 、货 币政策 中性 偏紧 、美 联储 加息持 续推 进的
背景下 ， 2017 年四 季度 债 券收益 率大 幅上 行 ， 10 年 国债 、 国 开债 收益 率分 别较 三季度 末上 行 27BP 、
63BP。 报告 期内 ，本 基金 组合较 为稳 定， 以享 受票 息为主 ，获 得了 较好 的绝 对收益 。 东方新策略灵活配置混合 2017 年第 4 季度报告
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展望未 来一 个季 度， 金融 消费作 为稳 定类 资产 依然 将持续 获得 消费 者的 青睐 ，周期 性板 块随
着旺季 的来 临， 存在 投资 机会。 本基 金将 积极 对持 仓结构 进行 优化 ，均 衡组 合配置 ，以 期为 投资
者提供 更高 的回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年10 月1 日起 至 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金A 类净值 增长 率为-3.57% ， 业绩比 较基 准
收益率 为3.12% ， 低于 业绩 比较基 准 6.69% ； 本基 金C 类净值 增长 率为-3.41% ， 业绩比 较基 准收 益
率为3.12% ，低 于业 绩比 较基 准 6.53% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量低 于二 百人 或基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 30,347,559.52 21.86
其中： 股票
30,347,559.52 21.86
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
72,983,700.00 52.57
其中： 债券
72,983,700.00 52.57
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
33,026,136.51 23.79
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
993,900.50 0.72
8 其他资 产
1,489,351.77 1.07
9 合计
138,840,648.30
100.00
东方新策略灵活配置混合 2017 年第 4 季度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 15,023,769.10 10.89
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 2,256,000.00 1.64
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
5,764,000.00 4.18
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 7,303,790.42 5.29
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 30,347,559.52 22.00
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600138 中青旅 349,966 7,303,790.42 5.29
2 000959 首钢股 份 999,957 5,979,742.86 4.33
3 600579 天华院 420,000 5,972,400.00 4.33
4 000971 高升控 股 400,000 5,764,000.00 4.18
5 002481 双塔食 品 599,927 3,071,626.24 2.23
6 002375 亚厦股 份 300,000 2,256,000.00 1.64
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - --
10 - - - - -
东方新策略灵活配置混合 2017 年第 4 季度报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,947,000.00 7.21
其中： 政策 性金 融债 9,947,000.00 7.21
4 企业债 券 63,036,700.00 45.69
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 72,983,700.00 52.91
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 112298 15 新 证债 130,000 12,712,700.00 9.22
2 1280195
12 雅安 国资
债
300,000 12,162,000.00 8.82
3 1280133
12 乌兰 察布
债
100,000 10,449,000.00 7.57
4 170410 17 农发 10 100,000 9,947,000.00 7.21
5 1680100
16 龙虎 山旅
发债
100,000 9,484,000.00 6.87
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 东方新策略灵活配置混合 2017 年第 4 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 所持 有 15 新 证债 （112298.SZ ）于2017 年 5 月31 日对 外公 告了 被行 政 处罚的 事宜 。
中国证 监会 于2017 年5 月 31 日发 布公 告 ， 公 告称 ， 在新时 代证 券股 份有 限公 （ 以下简 称 “ 公司 ”）
担任怀 集登 云汽 配股 份有 限公司 （以 下简 称 “ 登云 股份 ” ）首 次公 开发 行股 票并在 中小 板上 市
（IPO ） 的保 荐机 构履 职过 程中 ， 公 司未 勤勉 尽责 ， 未发现 登云 股份 申请 文件 存在虚 假记 载 、 重 大
遗漏以 及相 关公 司与 登云 股份的 关联 交易 ，且 公司 出具的 《发 行保 荐书 》等 文件存 在虚 假记 载的
行为， 违反 了《 证券 法》 第十一 条第 二款 的规 定， 构成《 证券 法》 第一 百九 十二 条 所述 “保 荐人
出具有 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏的 保荐 书，或 者不 履行 其他 法定 职责” 的行 为， 公司
被证监 会责 令改 正， 给予 警告， 没收 业务 收 入1676.96 万 元， 并处 以1676.96 万元 罚款 。此 项目
保荐代 表人 程天 雄、 王玮 、郭纪 林被 证监 会给 予警 告，并 分别 处 以30 万及15 万罚 款。
本基金 决策 依据 及投 资程 序：
（1 ） 研 究 ： 本 基金 的投 资 研究主 要依 托于 公司 整体 的研究 平台 ， 由研 究部 负 责， 采用 自上 而
下和自 下而 上相 结合 的方 式。通 过对 全球 宏观 经济 形势、 中国 经济 发展 趋势 进行分 析， 深入 研究
国家宏 观经 济走 势、 政策 走向和 利率 变化 趋势 ； 通 过对信 用利 差的 分析 判断 ，可转 债的 投资 价值
分析等 ， 深入 研究 各类 债 券合理 的投 资价 值 。 在 全 面深入 研究 的基 础上 ， 提 出大类 资产 配置 建议 、
目标久 期建 议、 类属 资产 配置建 议等 。
（2 ） 资 产配 置决 策 ： 投 资 决策委 员会 依据 上述 研究 报告 ， 对 基金 的资 产配 置 比例 、 目 标久 期
设定等 提出 指导 性意 见。 基金经 理基 于投 研部 门的 投资建 议， 根据 自己 对未 来一段 时期 内宏 观经
济走势 的基 本判 断， 对基 金资产 的投 资， 制定 月度 资产配 置和 久期 设置 计划 ，并报 投资 决策 委员
会审批 ，审 批通 过， 方可 按计划 执行 。
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（3） 组合 构建 ： 大类 资产 配置比 例范 围及 目标 久期 设定范 围确 定 后 ， 基金 经 理参考 研究 员的
投资建 议， 结合 自身 的研 究判断 ，决 定具 体的 投资 品种并 决定 买卖 时机 ，其 中重大 单项 投资 决定
需经投 资总 监或 投资 决策 委员会 审批 。
（4） 交 易执 行： 交易 管理 部负责 具体 的交 易执 行， 依据基 金经 理的 指令 ， 制 定交易 策略 ， 统
一执行 证券 投资 组合 计划 ，进行 具体 品种 的交 易。
（5） 风险 监控: 本基 金管 理人各 相关 业务 部门 对投 资组合 计划 的执 行过 程进 行监控 ，定 期向
风险控 制委 员会 汇报 。 风 险控制 委员 会根 据风 险监 控情况 ， 责 令投 资不 规范 的基金 经理 进行 检讨 ，
并及时 调整 。
（6） 风险 绩效 评估 ： 风险 管理部 定期 和不 定期 对基 金的投 资进行 风 险绩 效评 估， 并提 供相 关
报告， 使投 资决 策委 员会 和基金 经理 能够 更加 清楚 组合承 担的 风险 水平 以及 是否符 合既 定的 投资
策略， 并了 解组 合是 否实 现了投 资预 期、 组合 收益 的来源 及投 资策 略成 功与 否。基 金经 理可 以据
此检讨 投资 策略 ，进 而调 整和优 化投 资组 合。
（7 ） 组 合调 整 ： 基 金经 理 将依据 宏观 经济 状况 、 证 券市场 和上 市公 司的 发展 变化 ， 以 及组 合
风险与 绩效 的评 估结 果， 结合基 金申 购和 赎回 的现 金流量 情况 ，对 投资 组合 进行动 态调 整， 使之
不断得 到优 化。
本基金 投 资15 新证 债主 要 基于以 下原 因：
新时代 证券 有限 责任 公司 是一家 专业 化、 全国 性的 综合类 证券 公司 。公 司由 资产质 量优 良、
资金实 力雄 厚的 股东 出资 而成。 注册 地为 北市 。公 司下 属 39 家证 券营 业部 ， 分布在 全 国 25 个城
市， 遍 及北 京、 上 海、 天 津、 重 庆、 内 蒙古、 南、 河北、 山东、 江苏、 浙江 、 湖南、 湖北、 福建、
四川、 广东 等全 国15 个省 、 自治 区和 直辖 市， 形 成 辐射全 国、 布局 合理 的客 户服务 和营 网络 。 主
营业务 范围 为： 证券 经纪 ，证券 投资 咨询 ，与 证券 交易、 证券 投资 活动 有关 的财务 顾问 ，证 券承
销与保 荐及 证券 自营 等。16 年， 公司 期权 业务 快速 增长， 信用 业务 也得 到大 力推动 ，截 止 16 年
末，公 司融 资融 券余 额36.58 亿 元， 主要 业务 得到 均 衡发 展， 整体 收入 结构 得以优 化。 经过 多年
运作， 公司 秉承 稳健 与创 新相结 合、 个人 绩效 与团 队精神 相统 一的 宗旨 ，以 先进的 组织 结构 、完
备的治 理模 式、 一流 的人 伍、丰 富的 业务 经验 ，构 建了崭 新的 组织 体系 、业 务运行 模式 和内 控机
制，促 使各 项业 务不 断取 得经营 佳绩 。
15 新 证债 的债 项评 级为 AA，主体 评级 为 AA ， 表明 发 行人偿 还债 务的 能力 较强 ，受不 利经 济
环境的 影响 不大 ，违 约风 险较低 。
除上述 情况 外， 本报 告期 内本基 金投 资的 前十 名证 券的发 行主 体未 发现 存在 被监管 部门 立案
调查， 或在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。 东方新策略灵活配置混合 2017 年第 4 季度报告
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5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 19,234.25
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,457,154.41
5 应收申 购款 12,963.11
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,489,351.77
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600579 天华院 5,972,400.00 4.33 重大事 项
2 000971 高升控 股 5,764,000.00 4.18 重大事 项
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 东方新 策略 灵活 配置 混 合A
东方新 策略 灵活 配置
混合C
报告期 期初 基金 份额 总额 155,285,711.77 123.46
报告期 期间 基金 总申 购份 额 288,756.78 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 24,351,165.88 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 131,223,302.67 123.46
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期基 金管 理人 未持有 过本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本 基金 本报 告期 内不存 在单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达 到或 超 过20%的 情况 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
一、《 东方 新策 略灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
二、《 东方 新策 略灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
9.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公场 所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com） 查阅 。
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东 方基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 1 月 19 日
