对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
东吴货币A(583001)

东吴货币:2017年第四季度报告查看PDF公告

 
 
东 吴 货 币 市场 证 券 投 资基 金 
2017 年第4 季度报告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 东吴基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
报告送 出日期: 二〇一八 年一月十九日 东吴货币市场证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2018 年 1 月 16 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 东吴货 币 场内简 称 - 基金主 代码 583001 交易代 码 583001 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2010 年5 月 11 日 报告期 末基 金份 额总 额 10,304,501,689.28 份 投资目 标 在控制 风险 和保 证流 动性 的前提 下, 通过 主动 式 管 理 及量化 分析,为 投资 者提 供 稳定的 收益 。 投资策 略 本基金 采取 积极 的投 资策 略, 自 上而 下地 进行 投 资 管 理。 通过 定性 分析 和定 量 分析 , 形 成对 短期 利率 变 化 方向的 预测; 在此 基础 之 上, 确定 组合 久期 和类 别 资 产配置 比例; 在此 框架 之 下, 通过 把握 收益 率曲 线 形 变和无 风险 套利 机会 来进 行品种 选择 。 业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率( 税后) 。 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 在所有 证券 投资 基金 中 , 是 风险相 对较 低的 基金 产品 。 在一般 情况 下 , 其 风 险 与 预期收 益均 低于 一般 债券 基金, 也低 于混 合型 基 金 与 股票型 基金 。 基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 下属 分 级基 金 的 基金 简称 东吴货 币 A 东吴货 币 B 下属分 级基 金的 交易 代码 583001 583101 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 117,388,274.69 份 10,187,113,414.59 份


东吴货币市场证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 第 3 页 共 12 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 10 月1 日 - 2017 年 12 月31 日 ) 东吴货 币A 东吴货 币B 1. 本期已 实现 收益 956,130.52 75,425,557.88 2.本 期利 润 956,130.52 75,425,557.88 3.期 末基 金资 产净 值 117,388,274.69 10,187,113,414.59 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益,由 于本 基金 采用 摊余成 本法 核算 ,因 此, 公允价 值变 动收 益为 零, 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。 2、本 基金 无持 有人 认购/ 申购或 交易 基金 的各 项费 用。 3、本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 东吴货币 A 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过去三 个 月 0.9086% 0.0017% 0.3403% 0.0000% 0.5683% 0.0017% 注:1 、比 较基 准=同 期七 天通知 存款 利率 (税 后) 。 2、本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 。 东吴货币 B 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过去三 个 月 0.9698% 0.0017% 0.3403% 0.0000% 0.6295% 0.0017% 注:1 、比 较基 准=同 期七 天通知 存款 利率 (税 后) 。 2、本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 。 东吴货币市场证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 东吴货币市场证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 第 5 页 共 12 页


注:1 、比 较基 准=同 期七 天通知 存款 利率 (税 后) 。 2、本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 邵笛 本基金基 金经理 2014 年 10 月 31 日 - 10 年 上海财 经大 学工 商管 理硕 士。 曾就职于上海文筑建筑咨询 公司、 上 海永 一房 产咨 询有 限 公司, 自 2006 年 9 月 起加 入 东吴基 金管 理有 限公 司, 一 直 从事证 券投 资研 究工 作, 曾 任 交易员 、 研 究员、 基金 经理 助 理, 自 2014 年 10 月 31 日起 任东吴货币市场证券投资基 金基金 经理 。 注:1 、此 处的 任职 日期 为 对外公 告之 日。





2 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 相关 规定。 东吴货币市场证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 第 6 页 共 12 页


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 中 国证 监会 的规 定 和基金 合同 的规 定及其 他有 关法 律规 定, 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产,为 基金 持有 人谋 求最大 利益 ,无 损害 基金 持有人 利益 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ,严 格执 行公司 公平 交易 管理制 度 , 加 强了 对所 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 价差的 分析,确 保公 司管 理 的不同 投资 组合 在 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 和环 节得 到公平 对待 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 在经过 十九 大会 议短 暂的 观望期 后, 债市 不利 信息 频发。 经济 景气 度依 然得 以延续 ,各 项数 据显示 经济 并无 掉头 向下 迹象。11 月新 增贷 款更 是 大超预 期 达1.12 万 亿元 , 虽然 PPI 和 CPI 压 力暂缓 ,但 政策 防风 险去 杠杆决 心强 烈, 各项 加强 金融市 场监 管的 政策 密集 推出, 加之 市场 受到 美联储 加息 预期 影响 ,四 季度债 市调 整幅 度较 大,10 年期 国开 债 11 月 末突 破5.0% , 较季 初最 大 上行幅 度 达80bp 。12 月 央 行跟随 美联 储上 调公 开市 场操作 利 率 5bp ,债 市收 益率高 位震 荡。 资金面 延续 紧平 衡状 态, 各月末 一度 出现 短期 紧张 局面,3m 期的shibor 利率 持续 上行 ,一 举突 破6 月 份的 高点 , 同 期限股 份制 银行 存单 利率 一度冲 高 至 5.4% 。 央 行对 短期资 金控 制愈 加 谨 慎,甚 至在 年底 前考 虑到 财政投 放而 逐步 取消 公开 市场资 金净 投放 ,在 防止 系统性 风险 的前 提下 扭转市 场宽 松预 期。 本基金 在报 告期 内, 严控 投资组 合信 用风 险, 合理 控制组 合久 期, 第一 时间 依据公 募基 金流 动性风 险管 理规 定执 行合 规风控 ,本 基金 努力 调整 好各类 资产 久期 配置 ,在 各项指 标合 规的 前提 下为基 金持 有人 获取 合理 收益。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期东 吴货 币A 的基 金份额 净值 收益 率 为0.9086% , 本报 告期 东吴 货币B 的基金 份额 净东吴货币市场证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 第 7 页 共 12 页


值收益 率 为0.9698% ,同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.3403% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产 净值低 于五 千万 元的 情形 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 4,165,007,398.44 39.64 其中: 债券 4,165,007,398.44 39.64 资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 3,806,147,303.91 36.22 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,485,683,178.80 23.66 4 其他资 产 50,584,251.95 0.48 5 合计 10,507,422,133.10 100.00


5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.12 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额( 元) 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 199,625,400.18 1.94 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占基 金资 产净值 比例 的简 单平 均值 。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 注:本 基金 本报 告期 内不 存在债 券正 回购 的资 金余 额超过 基金 资产 净 值20% 的情况 。 5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 东吴货币市场证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 第 8 页 共 12 页


5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 40 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 56 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 16


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明 本基金 本报 告期 内不 存在 投资组 合平 均剩 余期 限超 过 120 天的 情况 。 本基金 合同 约定 投资 组合 的平均 剩余 期限 不超 过 120 天, 如有 超过 应当 在 10 个交易 日内 调整 。 5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 53.43


1.94


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 2 30 天( 含)-60 天 10.27 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 34.30 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 0.39 - 4 90 天( 含)-120 天 2.52 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 120 天(含)-397 天( 含) 0.97 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 101.48 1.94 注:本 基金 合同 约定 本基 金投资 组合 的平 均剩 余期 限不超 过 120 天。 5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明 本报告 期内 未出 现投 资组 合平均 剩余 存续 期超 过 240 天的 情况 。 5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 179,581,400.79 1.74 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 838,044,887.90 8.13 东吴货币市场证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 第 9 页 共 12 页


其中: 政策 性金 融债 838,044,887.90 8.13 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 880,597,203.93 8.55 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 2,266,783,905.82 22.00 8 其他 - - 9 合计 4,165,007,398.44 40.42 10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮 动利率 债券 39,687,816.15 0.39


5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张 ) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111709511 17 浦发 银行 CD511 5,000,000 493,984,796.21 4.79 2 111710683 17 兴业 银行 CD683 4,000,000 395,067,913.48 3.83 3 111709442 17 浦发 银行 CD442 3,000,000 297,954,273.28 2.89 4 150207 15 国开 07 2,600,000 259,833,941.10 2.52 5 011766017 17 中 电投 SCP010 2,000,000 200,033,817.70 1.94 6 011769037 17 华电 SCP014 2,000,000 199,959,704.65 1.94 7 111707303 17 招商 银行 CD303 2,000,000 197,635,798.22 1.92 7 111710676 17 兴业 银行 CD676 2,000,000 197,635,798.22 1.92 8 111710686 17 兴业 银行 CD686 2,000,000 197,459,041.12 1.92 9 179949 17 贴现 国债 49 1,400,000 139,633,312.59 1.36 10 160202 16 国开 02 1,200,000 119,250,692.56 1.16


5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0793% 报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0243% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0479%


东吴货币市场证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 第 10 页 共 12 页


报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明 本基金 本报 告期 内无 负偏 离度的 绝对 值达 到0.25% 的情况 。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明 本基金 本报 告期 内无 正偏 离度的 绝对 值达 到0.5% 的 情况。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.9 投 资组 合报告 附注 5.9.1


本基金 采用 固定 份额 净值 ,基金 份额 账面 净值 始终 保持 为 1.0000 元。


本基金 估值 采用 摊余 成本 法,即 估值 对象 以买 入成 本列示 ,按 票面 利率 或协 议利率 并考 虑其 买入时 的溢 价与 折价 ,在 剩余存 续期 内平 均摊 销, 每日计 提损 益。 5.9.2


报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查, 在本 报告编 制日 前一 年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。 5.9.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 3,365.78 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 41,024,946.63 4 应收申 购款 9,555,939.54 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 50,584,251.95


5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 东吴货币市场证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 第 11 页 共 12 页


项目 东吴货 币A 东吴货 币 B 报告期 期初 基金 份额 总额 135,407,059.16 9,977,850,140.95 报告期 期间 基金 总申 购份 额 84,211,695.97 12,261,231,491.54 报告期 期间 基金 总赎 回份 额 102,230,480.44 12,051,968,217.90 报告期 期末 基金 份额 总额 117,388,274.69 10,187,113,414.59 注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 份额 级别调 整和 转换 入份 额, 基金总 赎回 份额 含份 额级别 调整 和转 换出 份额 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细 本报告 期间 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 情况。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持有基金 份额比 例 达到或者 超过 20% 的时间区 间


期初 份额 申 购 份 额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20171001-20171010 3,000,000,000.00 - 3,000,000,000.00 0.00 0.00% 2 20171215-20171228 2,000,000,000.00 - - 2,000,000,000.00 19.41% 个 人 - - - - - - -








产品特有 风险 如 开放 期内 上述 持有 人集中 大额 赎回 ,极 端情 况下本 基金 可能 存在 一定 的流动 性风 险以 及净 值波动 等情 况。


8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 东吴 货 币市场 证券 投资 基金 设立 的文件 ; 2 、 《东 吴货 币市 场证 券投 资基金 基金 合同 》 ; 3 、 《东 吴货 币市 场证 券投 资基金 托管 协议 》 ; 东吴货币市场证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 第 12 页 共 12 页


4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ; 5 、报 告期 内东 吴货 币市 场 证券投 资基 金在 指定 报刊 上各项 公告 的原 稿。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 处、 基金 托管 人处。 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅。 网站:http ://www.scfund.com.cn 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司。 客户服 务中 心电 话 (021 )50509666 / 400-821-0588 东 吴基 金管理 有限 公司 2018 年 1 月 19 日