浙 商 聚 盈 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 浙商基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月19 日 浙商聚盈纯债债券 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 浙商聚 盈纯 债债 券
交易代 码 686868
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 9 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,929,997,648.60 份
投资目 标
在严格 控制 组合 风险 的前 提下， 力争 实现 基金 资
产的长 期稳 定投 资回 报。
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 与自 下而上 相结 合的 投资
策略， 在科 学分 析与 有效 管理信 用风 险的 基础
上，实 现风 险与 收益 的最 佳配比 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率 （全 价）
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较
低风险 品种 ， 其 预期 风险 与预期 收益 低于 股票 型
基金和 混合 型基 金， 高于 货币市 场基 金。
基金管 理人 浙商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 浙商聚 盈纯 债债 券 A 浙商聚 盈纯 债债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 686868 686869
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,929,308,502.42 份 689,146.18 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
浙商聚 盈纯 债债 券 A 浙商聚 盈纯 债债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 15,889,802.24 5,834.00
2．本 期利 润 8,968,664.95 3,093.99
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0046 0.0041
4．期 末基 金资 产净 值 1,986,214,610.40 708,917.50
5．期 末基 金份 额净 值 1.029 1.029
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
浙商聚 盈纯 债债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.39% 0.04% -1.15% 0.06% 1.54% -0.02%
浙商聚 盈纯 债债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.39% 0.05% -1.15% 0.06% 1.54% -0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
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注：1 、 本基金基金合同生效日 为 2012 年 9 月 18 日， 基金合 同生效日至本报告期期末， 本基金生效时间已满一年。
2 、 本基金建仓期为6 个月 ， 从 2012 年9 月 18 日至2013 年 3 月17 日 ， 建仓期结束时各 项资产配置比例均符
合基金合同约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
吕文晔
本 基 金
的 基 金
经理
2016 年 3
月17 日
2017 年 10 月
31 日
6
吕文晔 先生， 英国 华威 大 学
过程工 程和 商业 管理 硕士 。
曾任平安资产管理有限责
任公司 交易 部债 券交 易员 。
周锦程
本 基 金
的 基 金
经理
2017 年 9
月18 日
- 7
周锦程 先生， 复旦 大学 经 济
学硕士。 历任 德邦 证券 股 份
有限公 司债 券交 易员、 债 券
研究员 、债 券投 资经 理。 浙商聚盈纯债债券 2017 年第 4 季度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了规 范公 平交 易行 为， 保护投 资者 合法 权益 ，根 据《中 华人 民共 和国 证券 投资基 金法 》、
《证券 投资 基金 管理 公司 管理办 法》 、《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》等 法律
法规规 定， 本公 司制 定了 相应的 公平 交易 制度 。在 投资决 策层 面， 本公 司实 行投资 决策 委员 会领
导下的 投资 组合 经理 负责 制，对 不同 类别 的投 资组 合分别 管理 、独 立决 策； 在交易 层面 ，实 行集
中交易 制度 ，建 立了 公平 的交易 分配 制度 ，确 保各 投资组 合享 有公 平的 交易 执行机 会， 严禁 在不
同投资 组合 之间 进行 利益 输送； 在监 控和 评估 层面 ，本公 司金 融工 程小 组将 每日审 查当 天的 投资
交易， 对不 同投 资组 合在 交易所 公开 竞价 交易 中同 日同向 交易 的交 易时 机和 交易价 差进 行监 控，
同时对 不同 投资 组合 临近 交易日 的同 向交 易和 反向 交易的 交易 时机 和交 易价 差进行 分析 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 生违反 公平 交易 制度 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现异 常交 易行为 。
公司旗 下管 理的 各投 资组 合在交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易的 控制 方面 ，未 出现成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 ，亦 未 受到监 管机 构的 相关 调查 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内本 基金 主要 投资 品种为 利率 债和 信用 债。 信用债 以中 高评 级短 融的 中票、 存单 、金
融债等 为主 ，利 率债 以中 短期限 国债 、政 策性 银行 债为主 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 浙商 聚盈 纯债债 券 A 基金 份额 净值 为 1.029 元 ，本 报告 期基 金份额 净值 增长
率为0.39% ；截 至本 报告 期末浙 商聚 盈纯 债债 券 C 基金份 额净 值 为 1.029 元 ，本报 告期 基金 份额
净值增 长率 为0.39% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率为-1.15% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 不存 在对 本基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 的情 形。 浙商聚盈纯债债券 2017 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,635,343,500.00 98.46
其中： 债券
2,635,343,500.00 98.46
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,875,958.76 0.22
8 其他资 产
35,470,189.41 1.33
9 合计
2,676,689,648.17
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 基础 材料 - -
B 消费 者非 必需 品 - -
C 消费 者常 用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗 保健 - -
G 工业 - -
H 信息 技术 - -
I 电信 服务 - -
J 公用 事业 - -
合计 - -
本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。 浙商聚盈纯债债券 2017 年第 4 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 投资股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,488,775,500.00 74.93
其中： 政策 性金 融债 873,498,500.00 43.96
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 100,030,000.00 5.03
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 1,046,538,000.00 52.67
9 其他 - -
10 合计 2,635,343,500.00 132.63
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111708414
17 中信 银行
CD414
3,900,000 385,047,000.00 19.38
2 111711506
17 平安 银行
CD506
3,000,000 296,190,000.00 14.91
3 120412 12 农发 12 3,000,000 295,530,000.00 14.87
4 140441 14 农发 41 2,370,000 237,948,000.00 11.98
5 111717296
17 光大 银行
CD296
1,800,000 177,714,000.00 8.94
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
浙商聚盈纯债债券 2017 年第 4 季度报告
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5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本 基金 本报 告期 末未 持 有国债 期货 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本 基金 本报 告期 末未 持 有国债 期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 6,755.23
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 35,462,934.18
5 应收申 购款 500.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 35,470,189.41
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基 金本 报告 期末 未 持有股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组 合报告 中市 值占 资产 或净 值比例 的分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份 浙商聚盈纯债债券 2017 年第 4 季度报告
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项目 浙商聚 盈纯 债债 券 A 浙商聚 盈纯 债债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 1,929,325,959.36 921,214.89
报告期 期间 基金 总申 购份 额 21,921.04 6,040.62
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 39,377.98 238,109.33
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,929,308,502.42 689,146.18
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 基金 本报 告期 无基 金 管理人 持有 本基 金份 额变 动的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 基金 本报 告期 无基 金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况.
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017-10-1 至
2017-12-31
1,928,636,451.32 0.00 0.00 1,928,636,451.32 99.93%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
（1）赎回 申请延 期办理 的风险
机构投资 者大额 赎回时 易 构成本基 金发生 巨额赎 回 ， 中小 投资者 可能面 临小 额赎回申 请也需 要与
机构投资 者按同 比例部 分 延期办理 的风险 。
（2）基金 净值大 幅波动 的风险
机构投资 者大额 赎回时 ， 基金管理 人进行 基金财 产 变现可能 会对基 金资产 净 值造成较 大波动 ；
（3）提前 终止基 金合同 的风险
机构投资 者赎回 后，可 能 出现基金 资产净 值低 于 5000 万 元的情形 ，若连 续 六十个工 作日出 现基浙商聚盈纯债债券 2017 年第 4 季度报告
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金资产净 值低于5000 万 元情形的 ，基金 管理人 可 能提前终 止基金 合同， 基 金财产将 进行清 算。
（4）基金 规模过 小导致 的风险
机构投资 者赎回 后， 可 能 导致基金 规模过 小。 基 金 可能会面 临投资 银行间 债 券、 交易 所债券 时交
易困难的 情形。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 浙商 聚 盈纯债 债券 型证 券投 资基 金设立 的相 关文 件；
2 、《 浙商 聚盈 纯债 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
3 、《 浙商 聚盈 纯债 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
4 、《 浙商 聚盈 纯债 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
杭州市 西湖 区教 工 路 18 号 世贸丽 晶城 欧美 中 心B 座507 室
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.zsfund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-067-9908/021-60359000 查询 相 关信息 。
浙 商基 金管理 有限 公司
2018 年 1 月 19 日
