招 商 央 视 财经 50 指 数证 券 投 资 基金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2018 年 1 月19 日 招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2018 年1 月 18 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金 产品概况
基金简 称 招商央 视财 经 50 指数
基金主 代码 217027
交易代 码 217027
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 2 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 106,180,179.66 份
投资目 标 本基金 进行 被动 式指 数化 投资， 通过 严格 的投 资纪 律约束 和
数量化 的风 险管 理手 段， 实现对 标的 指数 的有 效跟 踪，获 得
与标的 指数 收益 相似 的回 报。本 基金 的投 资目 标是 保持基 金
净值收 益率 与业 绩基 准日 均跟踪 偏离 度的 绝对 值不 超过
0.35% ， 年跟 踪误 差不 超 过 4% 。
投资策 略 本基金 投资 于具 有良 好流 动性的 金融 工具 ， 包括 央 视财 经 50
指数的 成份 股 、 备 选成 份股 、 新 股 （含 首次 公开 发行 和 增发） 、
债券、 债券 回购 、权 证、 股指期 货、 资产 支持 证券 、货币 市
场工具 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许本 基金 投资 的其他 金
融工具 （但 须符 合中 国证 监会的 相关 规定 ） 。
业绩比 较基 准 央视财 经 50 指 数收 益率 ×95％＋ 金融 机构 人民 币活 期存款
基准利 率（ 税后 ）×5%
风险收 益特 征 本基金 属于 股票 型指 数基 金，在 证券 投资 基金 中属 于较高 风
险、较 高收 益的 品种 ，本 基金主 要采 用指 数复 制法 跟踪标 的
指数的 表现 ，具 有与 标的 指数相 似的 风险 收益 特征 。
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司 招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 招商央 视财 经 50 指数 A 招商央 视财 经 50 指数 C
下属分 级基 金的 交易 代码 217027 004410
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
105,426,722.16 份 753,457.50 份
注：本 基金 从2017 年 2 月23 日起 新增C 类 份额 ，C 类份 额自2017 年8 月 18 日起 存续 。
§3 主要 财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （2017 年 10 月 1 日－2017 年 12 月 31 日）
招商央 视财 经 50 指数 A 招商央 视财 经 50 指数 C
1.本期 已实 现收 益 2,791,458.68 9,168.03
2.本期 利润 10,108,412.54 26,575.12
3.加权 平均 基金 份额 本期 利
润
0.1207 0.0876
4.期末 基金 资产 净值 219,134,939.06 1,563,178.16
5.期末 基金 份额 净值 2.079 2.075
注：1、 上述基 金业 绩指标 不包括 持有人 认购或 交易 基金的 各项费 用，计 入费 用后实 际收益
水平要 低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
招商央 视财 经 50 指数 A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 10.06% 1.07% 9.55% 1.06% 0.51% 0.01%
招商央 视财 经 50 指数 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②-④
过去三 个月 9.90% 1.07% 9.55% 1.06% 0.35% 0.01% 招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较 招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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§4 管理 人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
侯昊
本基金
基金经
理
2017 年 9
月 5 日
- 8
男，硕 士。2009 年 7 月 加 入招商 基金 管
理有限 公司 ， 曾 任风 险管 理部风 控经 理，
量化投 资部 助理 投资 经理 、投资 经理 ，
现任招 商中 证白 酒指 数分 级证券 投资 基
金、招 商中 证大 宗商 品股 票指数 证券 投
资基金(LOF) 、 招商中 证煤 炭等权 指数 分
级证券 投资 基金 、招 商深 证 100 指数 证
券投资 基金 、招 商国 证生 物医药 指数 分
级证券 投资 基金 、 招 商央 视财 经 50 指数
证券投 资基 金、 招商 中证 银行指 数分 级
证券投 资基 金基 金经 理。
注：1、 本基金 首任 基金经 理的任 职日期 为本基 金合 同生效 日，后 任基金 经理 的任职 日期以
及历任 基金 经理 的离 任日 期为公 司相 关会 议作 出决 定的公 告（ 生效 ）日 期； 招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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2 、证券 从业年 限计算 标准 遵从行业 协会 《证券 业从 业人员资 格管 理办法 》中 关于证 券
从业人 员范 围的 相关 规定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本基 金管理 人严 格遵守 《 中华 人民共 和国 证券投 资 基
金法》 、 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》 等 有关法 律法 规及 其各 项实 施准则 的规 定
以及本 基金 的基 金合 同等 基金法 律文 件的 约定 ， 本 着诚实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用
基金资 产， 在严 格控 制风 险的前 提下 ， 为 基金 持有 人谋求 最大 利益 。 本 报告 期内， 基金 运作
整体合 法合 规， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。 基 金的投 资范 围以 及投 资运 作符合 有关 法律
法规及 基金 合同 的规 定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
基金管 理人 已建 立较 完善 的研究 方法 和投 资决 策流 程， 确保 各投 资组 合享 有公 平的投 资
决策机 会 。 基 金管理 人建 立了所 有组 合适 用的 投资 对象备 选库 ， 制定明 确的 备选库 建立 、 维
护程序 。 基 金管 理人 拥有 健全的 投资 授权 制度 ， 明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合
经理等 各投 资决 策主 体的 职责和 权限 划分 ， 投 资组 合经理 在授 权范 围内 可以 自主决 策， 超过
投资权 限的 操作 需要 经过 严格的 审批 程序 。 基金 管理 人的相 关研 究成 果向 内部 所 有投 资组 合
开放， 在投 资研 究层 面不 存在各 投资 组合 间不 公平 的问题 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
基金管 理人 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易 ， 严 格禁 止可 能导 致不 公平交 易
和利益 输送 的同 日反 向交 易。 确因 投资 组合 的投 资策 略或流 动性 等需 要而 发生 的同日 反向 交
易， 基金 管理 人要求 相关 投资组 合经 理提 供决 策依 据， 并留 存记 录备查 ， 完 全按照 有关 指数
的构成 比例 进行 投资 的组 合等除 外。
本报告 期内 ， 本基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规 、 基 金合 同的有 关要 求执行 ， 本
基 金 管 理 人 所有 投 资 组 合参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同日 反 向 交 易 不存 在 成 交 较 少 的 单 边 交易
量超过该 证券 当日成 交量 的 5%的 情形。 报告 期内未 发现有可 能导 致不公 平交 易和利益 输送
的重大 异常 交易 行为 。
4.4 报告 期内基 金投 资策 略和 运作分 析
报告期 内， 从国 内宏 观经 济数据 来看 ， 经 济相 对比 较平稳 ， 货 币政 策维 持中 性。 央 视财
经50 指数 报告 期内 上涨10.05% ， 从市 场风 格来 看， 报告期 内市 场风 格属 于价 值股行 情。 从招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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行业来 看， 食品 饮料 、家 用电器 、医 药生 物、 银行 、非银 金融 等行 业板 块涨 幅较大 ，传 媒 、
轻工制 造、 国防 军工 、计 算机、 综合 等行 业板 块跌 幅较大 。
关于本 基金 的运 作， 股票 仓位维 持 在 94.5% 左 右的 水平， 基本 完成 了对 基准 的跟踪 。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
报告期 内， 本基 金 A 类份 额净值 增长 率 为10.06% ， 同期业 绩基 准增 长率 为 9.55% ，C 类
份额净 值增 长率 为9.90% ，同期 业绩 基准 增长 率 为9.55% 。
4.6 报告 期内基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
报告期 内 ， 本 基金 未发 生连 续二十 个工 作日 出现 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基
金资产 净值 低于 五千 万元 的情形 。
§5 投资 组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 207,825,322.76 92.07
其中： 股票 207,825,322.76 92.07
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,023,340.37 7.10
8 其他资 产 1,867,591.22 0.83
9 合计 225,716,254.35 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末指 数投资 按行 业分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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B 采矿业 2,682,066.52 1.22
C 制造业 120,384,041.01 54.55
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 447,933.49 0.20
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
17,956,074.80 8.14
J 金融业 50,792,538.25 23.01
K 房地产 业 6,394,508.56 2.90
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,943,050.72 1.79
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 377,920.00 0.17
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 202,978,133.35 91.97
5.2.2 报 告期 末积 极投资 按行 业分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 256,971.52 0.12
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
16,143.20 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,957.94 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
34,112.55 0.02
J 金融业 4,489,681.00 2.03
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - - 招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,847,189.41 2.20
5.2.3 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
5.3.1 报 告 期 末 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股
票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 505,743 16,279,867.17 7.38
2 600519 贵州茅 台 21,534 15,019,749.66 6.81
3 601318 中国平 安 203,212 14,220,775.76 6.44
4 002415 海康威 视 348,340 13,585,260.00 6.16
5 000333 美的集 团 189,841 10,522,886.63 4.77
6 601166 兴业银 行 591,900 10,056,381.00 4.56
7 600016 民生银 行 1,121,991 9,413,504.49 4.27
8 000651 格力电 器 206,174 9,009,803.80 4.08
9 601398 工商银 行 1,212,741 7,518,994.20 3.41
10 002230 科大讯 飞 122,913 7,269,074.82 3.29
5.3.2 报 告 期 末 积 极 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 股
票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000001 平安银 行 337,570 4,489,681.00 2.03
2 300735 光弘科 技 3,764 54,163.96 0.02
3 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.02
4 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.02
5 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.02
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细 招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 管理 人可 运用 股指 期货， 以提 高投 资效 率更 好地达 到本 基金 的投 资目 标。 本 基金
在股指 期货 投资 中将 根据 风险管 理的 原则 ， 以 套期 保 值为 目的 ， 在风险 可控 的前提 下 ， 参 与
股指期 货的 投资 ， 以 改善 组合的 风险 收益 特性 。 本 基金主 要通 过对 现货 和期 货市场 运行 趋势
的研究 ， 结 合股 指期 货定 价 模型寻 求其 合理 估值 水平 ， 采用流 动性 好、 交易 活跃 的 期货合 约，
达到有 效跟 踪标 的指 数的 目的。 此外， 本基 金还 将运 用股指 期货 来对 冲特 殊情 况下的 流动 性
风险以 进行 有效 的现 金管 理， 如预 期大 额申购 赎回 、 大 量分 红等 ， 以 及对 冲 因其他 原因 导致
无法有 效跟 踪标 的指 数的 风险。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期 货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查 ， 不 存在 报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。
5.11.3 其 他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 83,601.82
2 应收证 券清 算款 264,786.63
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,400.38
5 应收申 购款 1,515,802.39
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,867,591.22
5.11.4 报 告 期末 持有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告 期末 前十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
5.11.5.1 报 告 期末 指数投 资前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 的情 况。
5.11.5.2 期 末 积极 投资前 五名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部
分的公 允价
值（元 ）
占基金 资产
净值比 例
（% ）
流通受 限情
况说明
1 300730 科创信 息 34,112.55 0.02 重大事 项 招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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§6 开放 式基金份额变动
单位： 份
项目 招商央 视财 经 50 指数 A 招商央 视财 经 50 指数 C
报告期 期初 基金 份额 总额 51,914,414.37 61,822.81
报告期 期间 基金 总申 购份 额 101,237,400.02 1,024,411.00
减：报 告期 期间 基金 总赎 回
份额
47,725,092.23 332,776.31
报告期 期间 基金 拆分 变动 份
额（份 额减 少以"-" 填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 105,426,722.16 753,457.50
§7 基金 管理人运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 基金 管理 人无 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
§8 备查文件目录
8.1 备查 文件目 录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 央视 财 经 50 指 数证券 投资 基金 设立 的文 件；
3 、《 招商 央视 财经50 指 数证券 投资 基金 基金 合同 》；
4 、《 招商 央视 财经50 指 数证券 投资 基金 托管 协议 》；
5 、《 招商 央视 财经50 指 数证券 投资 基金 招募 说明 书》；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存放 地点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦 招商央视财经 50 指数证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告
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2018 年 1 月 19 日
