中银健 康生 活混 合型 证券 投资基 金 2017 年第 4 季 度 报告
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中 银 健康 生 活混 合 型证 券 投资 基 金
2017 年第 4 季度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中信 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年一 月十九 日中银健 康生 活混 合型 证券 投资基 金 2017 年第 4 季 度 报告
2
§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 18 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银健 康生 活混 合
基金主 代码 000591
交易代 码 000591
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 50,778,104.57 份
投资目 标 本基金 主要 投资 于有 利于 引领和 提升 居民 健康 生活 水平的
上市公 司， 把握 经济 增长 过程中 居民 健康 需求 升级 蕴含的 投
资机会 ， 在 严格 控制 风险 的前提 下， 追求 基金 资产 的长期 稳
健增值 。
投资策 略 在大类 资产 配置 上， 在具 备足够 多本 基金 所定 义的 投资标 的
时， 优 先考 虑股 票类 资产 的配置 ， 剩 余资 产将 配置 于债券 和
现金等 大类 资产 上。 除主 要的股 票投 资策 略外 ， 本 基金还 可
通过债 券投 资策 略以 及衍 生工具 投资 策略 ， 进 一步 为基金 组
合规避 风险 、增 强收 益。
本基金 通过 定量 与定 性相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券
市场发 展趋 势， 评估 市场 的系统 性风 险和 各类 资产 的预期 收
益与风 险， 据此 合理 制定 和调整 股票 、 债 券等 各类 资产的 比
例， 在 保持 总体 风险 水平 相对稳 定的 基础 上， 力争 投资组 合
的稳定 增值 。 此 外， 本基 金将持 续地 进行 定期 与不 定期的 资
产配置 风险 监控 ，适 时地 做出相 应的 调整 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 80% ＋中债 综合 指数 收益 率× 20% 。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券中银健 康生 活混 合型 证券 投资基 金 2017 年第 4 季 度 报告
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型基金 与货 币市 场基 金， 低于股 票型 基金 ， 属 于中 高预期 收
益和预 期风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 5,142,787.33
2. 本期 利润 4,740,464.45
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0918
4. 期末 基金 资产 净值 79,497,542.32
5. 期末 基金 份额 净值 1.566
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 6.24% 1.13% 3.83% 0.64% 2.41% 0.49%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
中银健 康生 活混 合型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2014 年 5 月 20 日至 2017 年 12 月 31 日) 中银健 康生 活混 合型 证券 投资基 金 2017 年第 4 季 度 报告
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注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起6 个 月内为 建仓 期， 截至 建仓 结束时 本基 金
的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 第十 二部 分 （二 ） 的规定 ， 即本 基金 投资 组 合中股 票资 产占
基金资 产的60%-95% ， 权 证投资 占基 金资 产净 值的0%-3% ， 债券 、 货 币市 场工 具以及 中国 证
监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具占 基金 资产 的5%-40% ， 其中 ，每 个交 易日 日终在 扣除 股
指期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后， 基金 保留 的现 金 或者投 资于 到期 日在 一年 以内的 政府 债
券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值的5% 。 本基 金将 不低于80% 的非 现金 基金 资产投 资于 本
基金所 界定 的健 康 生 活相 关股票 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理( 或基金经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
辜岚
本基金 的基 金经
理、 中银 增长 基金
基金经 理 、 中 银宏
观策略 基金 基金
经理
2016-11-08 - 10
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 副
总裁（VP ） ，北京 大学经 济
学博士 。 曾 任阳 光保 险集 团
资 产 管 理 中 心 宏 观 经 济 研
究 员 、 债 券 研 究 员 。2008
年 加 入 中 银 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 历 任 固 定 收 益 研 究
员、 宏 观策 略研 究员 、 基 金
经理助 理。 2013 年 9 月至 今
任中银 增长 基金 基金 经理 ，
2015 年 3 月至 2016 年 11
月 任 中 银 研 究 精 选 基 金 基中银健 康生 活混 合型 证券 投资基 金 2017 年第 4 季 度 报告
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金经理 ， 2015 年 4 月 至今 任
中 银 宏 观 策 略 基 金 基 金 经
理，2016 年 11 月至 今任 中
银健康 生活 基金 基金 经理 。
具有 10 年 证券 从业 年限 。
具备基 金从 业资 格。
注：1 、首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日，非 首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ”为根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期，基 金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的 解聘日 期；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《中华 人民共 和国证券 投资基金 法》 、中 国证监 会
的有关 规则 和其 他有 关法 律法规 的规 定 ， 严 格遵 循 本基金 基金 合同 ， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 严格 控制 风险 的基 础上 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。
本报告 期内 ，本 基金 运作 合法合 规， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中国 证监会颁 布的《 证券投资 基金管理 公司公 平交易制 度指导意 见》 ，公 司制定 了
《中银基 金管理有 限公司 公平交易 管理办法 》 ，建立 了《新股 询价申购 和参与 公 开增发 管 理
办法》 、 《 债券 询价 申购 管 理办法 》 、 《集 中交 易管 理 办法 》 等 公平 交易 相关 制 度体系 ， 通过 制
度确保 不同 投资 组合 在投 资管理 活动 中得 到公 平对 待， 严 格防 范不 同投 资组 合 之间进 行利 益
输送 。 公 司建 立了 投资 决 策委员 会领 导下 的投 资决 策及授 权制 度 ， 以 科学 规 范的投 资决 策体
系， 采用 集中 交易 管理 加 强交易 执行 环节 的内 部控 制， 通过 工作 制度 、 流 程 和技术 手段 保证
公平交 易原 则的 实现 ； 通 过建立 层级 完备 的公 司证 券池及 组合 风格 库 ， 完 善 各类具 体资 产管
理业务 组织 结构 ，规 范各 项业务 之间 的关 系， 在保 证各投 资组 合既 具有 相对 独立性 的同 时 ，
确保其 在获 得投 资信 息 、 投资建 议和 实施 投资 决策 方面享 有公 平的 机会 ； 通 过对异 常交 易行
为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息披 露确 保公平 交易 过程 和结 果的 有效监 督。
本报告 期内 ， 本公 司严 格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定 ， 确 保本 公 司管理 的不
同投资 组合 在授 权 、 研 究 分析 、 投 资决 策、 交易 执 行、 业绩 评估 等投 资管 理 活动和 环节 得到
公平对 待 。 各 投资 组合 均 严格按 照法 律 、 法 规和 公 司制度 执行 投资 交易 ， 本 报告期 内未 发生
异常交 易行 为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明 中银健 康生 活混 合型 证券 投资基 金 2017 年第 4 季 度 报告
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本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ， 基 金管 理人 未 发生所 有投 资组 合参 与 的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
2017 年 中国经济 表现出 了 较高的韧性 ，国内 经济较 为平稳，主 要是三 方面的 原因。一
是需求 端存 在一 些新 增驱 动， 如这 轮婴 儿潮 对于 房 地产内 生需 求的 支撑 ， 朱 格拉周 期带 来的
设备类 需求 ，以 及工 程师 红利下 新产 业动 能的 启动 ；二是 供给 端收 缩具 有削 峰填谷 的作 用 ，
导致经 济实 际波 动率 变低 ；三是 外需 相对 高景 气， 出口产 业链 比较 好。
国外经 济方 面 ， 全 球经 济 继续稳 定复 苏 ， 欧 洲表 现 强势 。 从 领先 指标 来看 ， 四季度 美国
ISM 制造 业 PMI 指数从 60.8 小 幅回 落 至 59.7 水平 ， 实现 2004 年 以来 最佳 年度 表现， 飓风
带来的 损害 和灾 后重 建对 经济有 所影 响 ， 但 不会 实 质改变 全国 经济 增长 前景 ； 就 业市 场整 体
稳健， 有效 劳动 人口 的补 充逐步 接近 上限 ，失 业率 降至 4.1% 低位 ，通 胀预 计 将回暖 。欧 元
区经济 强劲 复苏 ，四 季度 制造 业 PMI 指数 从 58.1 继 续上升 至历 史最 高 值 60.6 。综合 来看 ，
国内外 经济 处于 经济 向上 的周期 中。
2. 市 场回 顾
2017 年第 四季 度上 证指 数 震荡微 跌， 单季 度涨 跌幅 为-1.25% 。 上 证指 数从 10 月开始 逐
步走强 ， 并在 11 月中 旬达 到短期 高 点 3450 点 ， 随后 市场逐 步进 入调 整 。 行 业 表现来 看 ， 医
药生物 、电 子、 食品 饮料 和银行 相对 强势 ，而 周期 行业、TMT 行 业表 现较 差 。
3. 运 行分 析
四季度 股票 市场 出现 分化 ， 在 策略 上， 我们 依然 维 持聚焦 行业 龙头 的选 股策 略。 重点 配
置了白 酒、 保险 、银 行、 家电和 钢铁 板块 ，并 择机 买入了 通信 和电 子的 个股 。
4.5 报告期内基金的业绩表 现
截至 2017 年 12 月 31 日 为止， 本基 金的 单位 净值 为 1.566 元 ，本 基金 的累 计单位 净 值
为 1.566 元 。本 季度 内本 基金净 值增 长率 为 6.24% ，同期 业绩 基准 增长 率 为 3.83% 。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 中银健 康生 活混 合型 证券 投资基 金 2017 年第 4 季 度 报告
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§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 70,742,281.52 88.50
其中： 股票 70,742,281.52 88.50
2 固定收 益投 资 364,888.35 0.46
其中： 债券 364,888.35 0.46
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,729,601.26 10.92
7 其他各 项资 产 96,998.75 0.12
8 合计 79,933,769.88 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 38,795,420.34 48.80
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 30,333,821.18 38.16
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,613,040.00 2.03
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - - 中银健 康生 活混 合型 证券 投资基 金 2017 年第 4 季 度 报告
8
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 70,742,281.52 88.99
5.2.2 报告期末按行业分 类的港股通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601318 中国平 安 80,261 5,616,664.78 7.07
2 600519 贵州茅 台 6,900 4,812,681.00 6.05
3 601398 工商银 行 681,000 4,222,200.00 5.31
4 000651 格力电 器 91,803 4,011,791.10 5.05
5 601288 农业银 行 1,022,600 3,916,558.00 4.93
6 601939 建设银 行 458,600 3,522,048.00 4.43
7 000596 古井贡 酒 53,600 3,519,912.00 4.43
8 601601 中国太 保 84,000 3,479,280.00 4.38
9 000717 韶钢松 山 386,606 3,425,329.16 4.31
10 601600 中国铝 业 509,000 3,395,030.00 4.27
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 364,888.35 0.46
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 364,888.35 0.46
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
( ％)
1 128020 水晶转 债 1,915 187,459.35 0.24
2 113011 光大转 债 1,700 177,429.00 0.22
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细 中银健 康生 活混 合型 证券 投资基 金 2017 年第 4 季 度 报告
9
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 有 选择 地投 资于 股指 期 货。 套期 保值 将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合股 指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平 。 本 基金 管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性 、 流 动
性及风 险特 征， 通过 资产 配置、 品种 选择 ，谨 慎进 行投资 ，以 降低 投资 组合 的整体 风险 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报 告期 内， 本 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体没有 被监 管部 门立 案调 查或在 本报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 77,633.40
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,267.74 中银健 康生 活混 合型 证券 投资基 金 2017 年第 4 季 度 报告
10
5 应收申 购款 17,097.61
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 96,998.75
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113011 光大转 债 177,429.00 0.22
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况
说明
1 601600 中国铝 业 3,395,030.00 4.27 重大事 项
5.11.6 投资组合报告附注 的 其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 54,072,728.63
本报告 期基 金总 申购 份额 3,196,900.86
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 6,491,524.92
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 50,778,104.57
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§ 8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 健 康生活 混合 型证 券投 资基 金募集 注册 的文 件；
2、 《中 银健 康生 活混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《中 银健 康生 活混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4、 《中 银健 康生 活混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
5、法 律意 见书 ； 中银健 康生 活混 合型 证券 投资基 金 2017 年第 4 季 度 报告
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6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，部 分文 件同 时登载 于基 金管 理人 互联 网站。
8.3 查阅方式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营业 时 间内至 基金 管理 人或 基金 托管人 的办 公
场所免 费查 阅。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年一 月十 九日
