中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基 金 2017 年第 4 季 度报告
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中 银 中小 盘 成长 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年第 4 季度 报 告
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年一 月十九 日中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基 金 2017 年第 4 季 度报告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 18 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 中银中 小盘 成长 混合
基金主 代码 163818
交易代 码 163818
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 11 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 28,068,801.92 份
投资目 标 通过对 具备 良好 成长 潜力 及合理 估值 水平 的中 小盘 股票的
投资， 在有 效控 制组 合风 险的基 础上 ， 力 图实 现基 金资产 的
长期稳 定增 值。
投资策 略 本基金 将通 过分 析宏 观经 济因素 、 政 策导 向因 素、 市场环 境
因素等 ， 对 证券 市场 系统 性风险 程度 和中 长期 预期 收益率 进
行动态 监控 ，在 投资 范围 内确定 相应 的大 类资 产配 置比例 ；
其次通 过股 票筛 选建 立基 础股票 池， 在基 础股 票池 的基础
上， 结 合衡 量股 票成 长性 的定性 和定 量指 标， 精选 具有良 好
基本面 和成 长潜 力的 中小 盘股票 进行 投资 。
业绩比 较基 准 本基金 整体 业绩 比较 基准 为： 中证 700 指数× 80%+ 上证国 债
指数× 20%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券
型基金 与货 币市 场基 金， 低于股 票型 基金 ， 属 于中 高预期 收
益和预 期风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基 金 2017 年第 4 季 度报告
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§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 92,086.92
2. 本期 利润 -2,663,976.76
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0949
4. 期末 基金 资产 净值 40,562,820.79
5. 期末 基金 份额 净值 1.445
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -6.23% 1.28% -2.59% 0.71% -3.64% 0.57%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2011 年 11 月 23 日至 2017 年 12 月 31 日) 中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基 金 2017 年第 4 季 度报告
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注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起6 个 月内为 建仓 期， 截至 建仓 结束时 本基 金
的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 第十 二部 分 （二 ） 的规定 ， 即本 基金 投资 组 合中股 票资 产占
基金资 产的60%-95% ， 权 证投资 占基 金资 产净 值的0%-3% ， 现金 、 债 券、 货币 市场工 具以 及
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 占基 金资 产的5%-40% ， 其中 ，基 金 保留的 现金 或
者投资 于到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资产 净值 的5% 。本基 金将 不
低于80% 的 股票 资产 投资 于中小 盘股 票。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基金经理( 或基金经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王伟
本基金 的基 金经
理、 中银 美丽 中国
基金经 理 、 中 银优
选基金 基金 经理 、
中银智 能制 造基
金基金 经理
2015-03-23 - 7
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 助
理 副 总 裁 （A VP ） ， 工 学 硕
士。 2010 年 加入 中银 基金 管
理有限 公司 ，曾 任研 究员 、
基 金 经 理 助 理 。2015 年 2
月 至 今 任 中 银 美 丽 中 国 基
金基金 经理 ， 2015 年 3 月至
今 任 中 银 中 小 盘 基 金 基 金
经理， 2015 年 5 月至 今任 中
银优选 基金 基金 经理 ， 2015
年 6 月 至今 任中 银智 能制 造
基金基 金经 理。 具有 7 年证
券从业 年限 。 具 备基 金从 业
资格。 中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基 金 2017 年第 4 季 度报告
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注：1 、首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日，非 首任 基金 经理 的 “ 任 职日期 ”为根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期，基 金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均为 根据 公司 决定 确定 的 解聘日 期；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《中华 人民共 和国证券 投资基金 法》 、中 国证监 会
的有关 规则 和其 他有 关法 律法规 的规 定 ， 严 格遵 循 本基金 基金 合同 ， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 严格 控制 风险 的基 础上 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。
本报告 期内 ，本 基金 运作 合法合 规， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中国 证监会颁 布的《 证券投资 基金管理 公司公 平交易制 度指导意 见》 ，公 司制定 了
《中银基 金管理有 限公司 公平交易 管理办法 》 ，建立 了《新股 询价申购 和参与 公开增发 管 理
办法》 、 《 债券 询价 申购 管 理办法 》 、 《集 中交 易管 理 办法 》 等 公平 交易 相关 制 度体系 ， 通过 制
度确保 不同 投资 组合 在投 资管理 活动 中得 到公 平对 待， 严 格防 范不 同投 资组 合 之间进 行利 益
输送 。 公 司建 立了 投资 决 策委员 会领 导下 的投 资决 策及授 权制 度 ， 以 科学 规 范的投 资决 策体
系， 采用 集中 交易 管理 加 强交易 执行 环节 的内 部控 制， 通过 工作 制度 、 流 程 和技术 手段 保证
公平交 易原 则的 实现 ； 通 过建立 层级 完备 的公 司证 券池及 组合 风格 库 ， 完 善 各类具 体资 产管
理业务 组织 结构 ，规 范各 项业务 之间 的关 系， 在保 证各投 资组 合既 具有 相对 独立性 的同 时 ，
确保其 在获 得投 资信 息 、 投资建 议和 实施 投资 决策 方面享 有公 平的 机会 ； 通 过对异 常交 易行
为的实 时监 控、 分析 评估 、监察 稽核 和信 息披 露确 保公平 交易 过程 和结 果的 有效监 督。
本报告 期内 ， 本公 司严 格 遵守法 律法 规关 于公 平交 易的相 关规 定 ， 确 保本 公 司管理 的不
同投资 组合 在授 权 、 研 究 分析 、 投 资决 策、 交易 执 行、 业绩 评估 等投 资管 理 活动和 环节 得到
公平对 待 。 各 投资 组合 均 严格按 照法 律 、 法 规和 公 司制度 执行 投资 交易 ， 本 报告期 内未 发生
异常交 易行 为 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告 期内 ， 基 金管 理人 未 发生所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析 中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基 金 2017 年第 4 季 度报告
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国外经 济方 面， 全球 经济 继续稳 定复 苏。 国内 经济 方面， 在外 需复 苏内 需稳 定背景 下 ，
经济领 先指 标整 体仍 是韧 性延续 ， 但下 行压 力趋 于 增加 。 具 体来 看， 四季 度 领先指 标中 采制
造业 PMI 震荡下 行至 51.6 ， 但持 续保 持在 51.5 以上 的高位 ， 同 步指 标工 业增 加值 1-11 月同
比累计 增长 6.6% ， 较三 季 度末下 行 0.1 个 百分 点。 从经济 增长 动力 来看 ，拉 动经济 的三 驾
马车中 出口 强势 回升 ， 消 费与投 资稳 中有 降。 通胀 方面，CPI 持续低 位徘 徊， 11 月 同比 涨幅
小幅震 荡 至 1.7% 的水 平，PPI 见 顶回 落，11 月 同比 涨幅下 降 至 5.8% 。
2. 市 场回 顾
股票市 场方 面 ， 四 季度 上 证综指 小幅 下 跌 1.25% ， 沪深 300 指 数上 涨 5.07% ， 中 小板 综
合指数 下 跌 0.09% ， 创业 板综合 指数 下 跌 6.12% 。 消费白 马等 蓝筹 股整 体表 现良好 。
3. 运 行分 析
本基金 四季 度保 持中 性的 仓位 ， 根 据契 约规 定， 保 持了中 小市 值成 长股 的基 础配置 ， 但
由于市 场风 格分 化较 大， 中小市 值个 股下 跌明 显， 基金净 值表 现不 佳。
4.5 报告期内基金的业绩表 现
截至 2017 年 12 月 31 日 为止， 本基 金的 单位 净值 为 1.445 元 ，本 基金 的累 计单位 净 值
为 1.445 元 。季 度内 本基 金份额 净值 增长 率为-6.29% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率为-2.59% 。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
截至本 报告 期末 ，本 基金 已连 续 60 个工 作日 出现 基 金资产 净值 低 于 5000 万 元 的情形 。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 33,825,670.47 82.48
其中： 股票 33,825,670.47 82.48
2 固定收 益投 资 41,000.00 0.10
其中： 债券 41,000.00 0.10
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,749,201.51 16.46
7 其他各 项资 产 392,992.27 0.96 中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基 金 2017 年第 4 季 度报告
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8 合计 41,008,864.25 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
386,170.00
0.95
C 制造业 26,945,900.65 66.43
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 499,458.96 1.23
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 2,704,567.00 6.67
J 金融业 - -
K 房地产 业 776,416.00 1.91
L 租赁和 商务 服务 业 484,392.70 1.19
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 282,036.60 0.70
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,746,728.56 4.31
S 综合 - -
合计 33,825,670.47 83.39
5.2.2 报告期末按行业分 类的港股通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 300618 寒锐钴 业 10,400 2,452,008.00 6.04
2 300450 先导智 能 41,500 2,364,255.00 5.83
3 002460 赣锋锂 业 32,185 2,309,273.75 5.69
4 300017 网宿科 技 124,100 1,320,424.00 3.26
5 600702 沱牌舍 得 26,500 1,236,490.00 3.05
6 002025 航天电 器 54,000 1,218,780.00 3.00
7 603355 莱克电 气 23,700 1,167,936.00 2.88
8 300648 星云股 份 17,000 1,150,560.00 2.84
9 300308 中际旭 创 19,100 1,117,350.00 2.75 中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基 金 2017 年第 4 季 度报告
8
10 603096 新经典 16,200 1,089,774.00 2.69
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 41,000.00 0.10
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 41,000.00 0.10
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
( ％)
1 128028 赣锋转 债 410 41,000.00 0.10
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。 中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基 金 2017 年第 4 季 度报告
9
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 赣 锋锂 业由 于 2016 年度经 审计 的净 利润 与业 绩预告 中披 露的 净利 润存 在较大 差异 ，
且未在 规定 期限 内对 业绩 预告作 出修 正， 以及 未按 规定在 披 露 2016 年 度报 告 的同时 披露 社
会责任 报告 ， 被深 圳证 券 交易所 出具 监管 函 （中 小 板监管 函 【2017】第 111 号、 第 115 号） 。
基金管 理人 通过 对该 发行 人进一 步了 解分 析后 ， 认 为 该 处分 不会 对赣 锋锂 业的 投资价 值构 成
实质性 影响 。
报告期 间， 本基 金投 资的 前 十名证 券中 其余 九名 的发 行主体 本期 没有 出现 被监 管部门 立案 调
查，或 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 15,077.20
2 应收证 券清 算款 361,801.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,556.67
5 应收申 购款 14,556.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 392,992.27
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附注 的 其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份 中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基 金 2017 年第 4 季 度报告
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本报告 期期 初基 金份 额总 额 28,309,745.32
本报告 期基 金总 申购 份额 2,393,631.59
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 2,634,574.99
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 28,068,801.92
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§ 8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 小 盘成长 混合 型证 券投 资基 金募集 的文 件；
2、 《中 银小 盘成 长混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《中 银小 盘成 长混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4、 《中 银小 盘成 长混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
5、法 律意 见书 ；
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
8、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，部 分文 件同 时登载 于基 金管 理人 互联 网站。
8.3 查阅方式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营业 时 间内至 基金 管理 人或 基金 托管人 的办 公
场所免 费查 阅。
中 银基 金管理 有限 公司 中银中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基 金 2017 年第 4 季 度报告
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二 〇一 八年一 月十 九日
