中 金 丰 沃 灵活 配 置 型 证券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 中金基金管 理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月19 日 中金丰沃 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中金丰 沃
场内简 称 -
基金主 代码 004587
交易代 码 004587
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 6 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 184,989,295.44 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持流 动性的 基础 上， 通过 积
极主动 的投 资管 理， 力争 实现基 金资 产长 期稳 健
的增值 。
投资策 略
本基金 使用 资产 的配 置策 略在债 券及 股票 之间
进行资 产配 置。 债券 部分 的投资 通过 对于 期限 、
久期、 流 动性 和收 益的 管 理， 尽量 做到 满足 流动
性要求 的前 提下 提高 收益 和安全 性。 股票 部分 的
投资借 助于 量化 的投 资模 型进行 选股 ， 严 格按 照
模型进 行投 资， 强 调投 资 的纪律， 降低 随意 性投
资带来 的风 险。 同 时进 行 股票的 打新 操作， 增强
收益， 力争 基金 资产 长期 稳定增 值。
业绩比 较基 准
中证800 指 数收 益率 ×50 % + 中债 综合 指数 收益 率
×50% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水
平高于 债券 型基 金与 货币 市场基 金， 低于 股票 型
基金。
基金管 理人 中金基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司 中金丰沃 2017 年第 4 季度报告
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基金保 证人 -
下属分 级基 金的 基金 简称 中金丰 沃 A 中金丰 沃 C
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属分 级基 金的 交易 代码 004587 004588
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 184,726,865.08 份 262,430.36 份
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
中金丰 沃A 中金丰 沃C
1． 本 期已 实现 收益 810,227.11 25,922.33
2．本 期利 润 -1,346,678.01 7,808.38
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0074 0.0042
4．期 末基 金资 产净 值 188,809,586.80 267,243.95
5．期 末基 金份 额净 值 1.0221 1.0183
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
中金丰 沃 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.86% 0.40% 0.66% 0.38% -1.52% 0.02%
中金丰 沃 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-1.02% 0.40% 0.66% 0.38% -1.68% 0.02%
中金丰沃 2017 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
中金丰沃 2017 年第 4 季度报告
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本基金 的基 金合 同生 效日 为 2017 年6 月2 日 。按 基 金合同 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起 6
个月内 为建 仓期 。建 仓期 结束时 及本 报告 期末 本基 金的各 项投 资组 合比 例符 合基金 合同 的有 关约
定。
3.3 其 他指 标
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
石玉
本 基 金
的 基 金
经理
2017 年 6
月2 日
- 11
石玉女 士， 天 津大 学管 理 学
硕士。 历任 中国 科技 证券 、
联合证 券职 员， 天 弘基 金 管
理有限公司金融工程分析
师、 固定 收益 研究 员， 中 国中金丰沃 2017 年第 4 季度报告
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国际金融股份有限公司资
产管理 部高 级研 究员、 基 金
经理助 理 、 投 资经 理。 现 任
中金基金管理有限公司投
资管理 部基 金经 理。 石 玉 女
士自 2016 年 12 月 13 日起
任中金金利债券型证券投
资基金 基金 经理，2017 年3
月 29 日 起任 中金 量化 多 策
略灵活配置混合型证券投
资基金 基金 经理，2017 年6
月2 日起 任中 金丰 沃灵 活 配
置混合型证券投资基金基
金经理 ， 2017 年 7 月 7 日起
任中金丰鸿配置混合型证
券投资 基金、 中金 丰颐 配 置
混 合型证券 投 资 基 金 基 金
经理 ， 2017 年 9 月 1 日起任
中金金泽量化精选混合型
证券投 资基 金基 金经 理。
郭党钰
本 基 金
基 金 经
理
2017 年 6
月2 日
2018 年2 月2
日
15
郭党钰先生，工商管理硕
士。 历任 宁波 镇海 炼化 投 资
经理； 华泰 证券 项目 经理 ；
德恒证 券高 级经 理； 华 策 投
资有限 公司 投资 副总 经理 ；
招商基金管理有限公司投
资经理， 现任 中金 基金 管 理
有限公司投资管理部执行
总经理 。 郭党 钰先 生自2015
年6 月4 日起 任中 金消 费 升
级股票型证券投资基金基
金经理 ，2017 年 3 月 29 日
起任中金新安灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理， 2017 年 6 月 2 日起 任 中
金丰沃灵活配置混合型证
券投资 基金 基金 经理，2017
年7 月7 日起 任中 金丰 鸿 配
置混合 型证 券投 资基 金、 中
金丰颐配置混合型证券投
资基金 基金 经理,2017 年12
月 27 日 起任 中金 价值 轮 动
灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。
刘重晋 本 基 金 2017 年 8 - 6 刘重晋 先生 ， 博士 。2012 年中金丰沃 2017 年第 4 季度报告
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基 金 经
理
月2 日 2 月至2017 年3 月 ， 在 松 河
投资咨 询 （深 圳） 有限 公 司
任副总 经理 、量 化研 究员 。
2017 年4 月加 入中 金基 金 管
理有限 公司， 现任 量化 投 资
部基金 经理。 刘重 晋先 生 自
2017 年8 月2 日起 任中 金 量
化多策略灵活配置混合型
证券投 资基 金、 中 金丰 沃 灵
活配置混合型证券投资基
金、 中金 丰鸿 灵活 配置 混 合
型证券 投资 基金、 中金 丰 颐
灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。
闫雯雯
本 基 金
基 金 经
理助理
2017 年 8
月24 日
- 9
闫雯雯女士，工商管理硕
士。 曾任 泰康 资产 管理 有 限
公司国 际投 资部、 信用 评 估
部研究 员， 现 任中 金基 金 管
理有限公司固定收益研究
主 管 。 闫 雯 雯 女 士 自 2017
年 8 月 24 日 起任 中金 现 金
管家货 币市 场基 金、 中 金 量
化多策略灵活配置混合型
证券投 资基 金、 中 金丰 沃 灵
活配置混合型证券投资基
金、 中金 丰鸿 灵活 配置 混 合
型证券 投 资 基金、 中金 丰 颐
灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理助 理。
注：1 、石 玉女 士因 休产 假 暂离工 作岗 位超 过 30 日 ， 经基金 管理 人决 定， 在此 期间， 由郭 党钰 先
生代石 玉女 士履 行本 基金 基金经 理的 相关 职责 。
2、上 述任 职日 期、 离任 日 期根据 本基 金管 理人 对外 披露的 任免 日期 填写 。
3、证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、《 公开募 集证 券投
资基金 运作 管理 办法 》、 《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 、《基 金管 理公 司开
展投资 、研 究活 动防 控内 幕交易 指导 意见 》、 基金 合同和 其他 有关 法律 法规 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 、安 全高 效的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制投 资风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有
人谋求 最大 利益 ，没 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 中金丰沃 2017 年第 4 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 ，严格 执行 证监 会《 证券 投资基 金管 理公
司公平 交易 制度 指导 意见 》和公 司内 部公 平交 易制 度，规 范投 资、 研究 和交 易等各 相关 流程 ，通
过系统 控制 和人 工监 控等 方式在 各环 节严 格控 制， 确保公 平对 待不 同投 资组 合，切 实防 范利 益输
送。
本报告 期内 ，本 基金 运作 符合法 律法 规和 公司 公平 交易制 度的 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，本 公司 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易
量未超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 。
4.4 报 告期 内基 金 投资 策略和 运作 分析
2017 年四 季度 ，股 票市 场 呈现了 明显 的分 化情 况， 沪深 300 指数由 3836 点 上 涨到 4030 点，
涨幅5.1% ， 而 中证500 指 数由 6603 点下 跌至6250 点， 下跌5.3% 。 大盘 蓝筹 股票延 续了 今年 的增
长趋势 ，而 多数 中小 盘股 票在四 季度 表现 欠佳 ，价 格有所 下跌 。本 基金 股票 部分在 报告 期内 以公
司各项 基本 面指 标为 基础 进行筛 选， 再结 合研 究员 宏观经 济研 究， 行业 分析 ，公司 估值 和基 本面
分析 ， 以 及公 司上 下游 产 业链情 况 ， 经 营情 况 ， 盈 利能力 等的 分析 融合 ， 构 建股票 组合 进行 投资 。
同时配 合股 票的 打新 操作 ，增厚 收益 。接 下来 ，我 们会密 切监 控市 场变 化以 及策略 表现 ，积 极应
对，在 控制 风险 的同 时尽 可能获 得更 好的 收益 。
展望2018 年 ， 从 大环 境来 看， 楼市 投资 会有 一定 降 温， 投资 资金 或会 部分 进 入股市 。 同时 受
美联储 加息 影响 ，导 致资 金面相 对紧 张。 宏观 经济 方面，2017 年 中国 宏观 经 济有所 好转 ，2018
年预计 会是 稳中 有升 的一 年。 对于 股票 市场 方面 ， 大的格 局 与2017 年 相似 ， 市场将 会呈 现整 体稳
定，局 部出 现投 机热 点与 机会的 情况 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 中金 丰 沃A 基金 份额 净值 为1.0221 元，本 报告 期基 金份 额净 值增长 率为中金丰沃 2017 年第 4 季度报告
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-0.86%；截 至本 报告 期末 中金丰 沃 C 基金 份额 净值 为 1.0183 元， 本报 告期 基 金份额 净值 增长 率为
-1.02% ；同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 0.66% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 152,967,537.90 80.54
其中： 股票
152,967,537.90 80.54
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
9,997,000.00 5.26
其中： 债券
9,997,000.00 5.26
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
25,300,000.00 13.32
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,248,556.24 0.66
8 其他资 产
413,800.26 0.22
9 合计
189,926,894.40
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 10,442,493.80 5.52
C 制造业 102,327,581.10 54.12
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - - 中金丰沃 2017 年第 4 季度报告
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G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
30,385,768.00 16.07
J 金融业 - -
K 房地产 业 9,807,730.00 5.19
L 租赁和 商务 服务 业 3,965.00 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 152,967,537.90 80.90
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 资产 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300098 高新兴 806,000 10,719,800.00 5.67
2 600547 山东黄 金 334,910 10,442,493.80 5.52
3 300212 易华录 380,600 10,314,260.00 5.46
4 600781 辅仁药 业 445,300 10,237,447.00 5.41
5 600978 宜华生 活 1,119,901 10,235,895.14 5.41
6 000703 恒逸石 化 473,787 10,219,585.59 5.40
7 002411 必康股 份 382,312 10,196,261.04 5.39
8 002073 软控股 份 1,271,152 10,169,216.00 5.38
9 601012 隆基股 份 273,319 9,959,744.36 5.27
10 600340 华夏幸 福 310,000 9,730,900.00 5.15
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 9,997,000.00 5.29
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - - 中金丰沃 2017 年第 4 季度报告
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其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 9,997,000.00 5.29
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019301 13 国债 01 100,000 9,997,000.00 5.29
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
中金丰沃 2017 年第 4 季度报告
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5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 73,275.25
2 应收证 券清 算款 43,481.38
3 应收股 利 -
4 应收利 息 297,043.63
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 413,800.26
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 流通受 限股 票。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 项之 间可 能存 在尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 中金丰 沃 A 中金丰 沃 C
报告期 期初 基金 份额 总额 182,420,944.67 2,683,906.64
报告期 期间 基金 总申 购份 额 183,133,687.04 11,564.31
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 180,827,766.63 2,433,040.59
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 184,726,865.08 262,430.36
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年10 月1
日至 2017 年
0.00 57,731,165.21 - 57,731,165.21 31.21% 中金丰沃 2017 年第 4 季度报告
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12 月 31 日
2
2017 年10 月1
日至 2017 年
12 月 31 日
0.00 78,909,464.54 - 78,909,464.54 42.67%
产品特有 风险
（1）本基金是混合型基 金，股票资产占基金资产 的比例范围为 0-95% ；股票等权益类产品出现
市场性整 体下跌 时将可 能 影响到本 基金的 业绩表 现 。
（2）采用 量化投 资策略 风险
1 ）规模风 险
规模风险 是指管 理资产 规 模过大导 致的获 利空间 缩 窄、 投 资回报下 降的风 险 。 若相 似策略的 产品
规模过于 庞大， 各产品 的 交易单量 大又相 对集中 ， 可能导致 较大的 滑点， 从 而影响本 基金表 现。
所有的量 化选股 策略对 资 产规模都 有一定 的限制 ， 过大的规 模会对 投资收 益 有影响。
2 ）模型有 效性及 策略失 败风险
模型有效 性风险 主要是 模 型捕捉的 机会消 失可能 导 致获利能 力下降 甚至丧 失 ， 所有 的模型 均有失
效的可能 ， 从而 影响基 金 的表现； 本基金 的投资 策 略主要包 括量化 选股策 略 和其他策 略， 力 求实
现基金资 产的稳 定增值 ， 但有可能 因投资 策略的 失 败而导致 基金损 失。
3 ）股票选 择风险
本基金的 量化选 股模型 在 注重基本 面研究 的同时 ， 结合多种 统计量 化策略 ， 主要包括 多因子 模型
和统计套 利模型 等， 期 望 筛选出对 比做空 的股指 或 个股有超 额收益 的股票 。 但有可能 在某区 间本
基金买入 的股票 收益率 低 于做空的 股指收 益率， 从 而导致基 金损失 。
4 ）本金损 失风险
本基金灵 活应用 各种收 益 策略来对 冲基金 的系统 性 风险或进 行投资 个股的 筛 选， 但 投资策 略的失
败和投资 市场的 波动会 可 能会导致 投资本 基金的 投 资者遭受 本金损 失，存 在 本金损失 的风险 。
5 ）卖空风 险
本基金适 时采用 股指期 货 对冲多头 股票部 分的系 统 性风险 ， 但可以 不完全 对 冲， 根 据合同本 基金
可以持有 净多头 或净空 头 头寸， 将来亦有 可能会 优 选做空个 股、 做 空其他 衍 生工具的 方式来 实现
投 资 目 标 。 如 果 基 金 管 理 人 判 断 失 误 可 能 导 致 本 基 金 在 某 些 市 场 情 况 下 无 法 跑 赢 普 通 偏 股 型 基
金，也有 可能在 特殊情 况 下发生比 普通偏 股型基 金 更大的损 失。
6 ）金融数 据的风 险
本 基金应 用量化 模型和 外 部提供商 的金融 数据协 助 进行量化 选股 。 数据 通常 来源于不 同的数 据提
供商， 且 在进行 数据清 洗 、 加工后 作为量 化模型 的 输入变量 。 采集 到的原 始 金融数据 的错误 或不
完整、 预 处理过 程中的 缺 陷都可能 直接影 响量化 模 型的输出 结果， 形成数 据 风险， 对 基金的 业绩
产生不利 的影响 。
（3）股指 期货投 资风险
1 ）流动性风险：基金在 股指期货市场成交不活跃 时，可能在建仓和平仓股 指期货时面临交易价
格或者交 易数量 上的风 险 。
2 ）基差风险：在使用股 指期货对冲市场风险的过 程中，基金财产可能因为 股票指数现货价格与
股指期货 合约价 格波动 不 一致 而遭 受基差 风险。 若 产品运作 中出现 基差波 动 不确定性 加大、 基差
向不利方 向变动 等情况 ， 则可能对 本基金 投资产 生 影响。
3 ）合约展期风险：本基 金所投资的期货合约主要 包括股指期货当月和近月 合约。当基金所持有
的合约临 近交割 期限， 即 需要向较 远月份 的合约 进 行展期 ， 展期过 程中可 能 发生价差 损失以 及交
易成本损 失，将 对投资 收 益产生影 响。
4 ）到期日风险：股指期 货合约到期时，基金财产 如持有为平仓合约，中金 所将按照交割结算价中金丰沃 2017 年第 4 季度报告
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将基金持 有的合 约进行 现 金交割， 导致基 金无法 继 续持有到 期合约 ，具有 到 期日风险 。
5 ）股指期货保证金不足 风险：由于股指 期货价格 朝不利方向变动，导致期 货账户的资金低于金
融期货交 易所或 者 期货 经 纪商的最 低保证 金要求 ， 如果不能 及时补 充保证 金 ， 股指 期货头寸 将被
强行平仓 ，导致 无法规 避 对冲系统 性风险 ，直接 影 响本基金 收益水 平，从 而 产生风险 。
6 ）杠杆风险：股指期货 作为金融衍生品，其投资 收益与风险具有杠杆效应 。若行情向不利方向
剧烈变动 ，基金 可能承 受 超出保证 金甚至 基金资 产 本金的损 失。
7 ）对手方风险：基金管 理人运用基金财产投资于 股指期货时，会尽力选择 资信状况优良、风险
控制能力 强的期 货公司 作 为经纪商 ， 但不 能杜绝 在 极端情况 下， 所 选择的 期 货公司在 交 易过 程中
存在违法 、违规 经营行 为 或破产清 算导致 基金财 产 遭受损失 。
8 ）平仓风险：期货经纪 公司或其客户保证金不足 ，又未能在规定的时间内 补足，或因其他原因
导致中金 所对期 货经纪 公 司的经纪 账户强 行平仓 ， 资产管理 计划财 产可能 因 被连带强 行平仓 而遭
受损失。
（4）国债期货投资风险 本基金对国债期货的投资 可能面临市场风险、基差 风险、流动性风险。
市场风险 是因期 货市场 价 格波动使 所持有 的期货 合 约价值发 生变化 的风险 。 基差风险 是期货 市场
的特有风 险之一 ， 是指 由 于期货与 现货间 的价差 的 波动， 影 响套期 保值效 果 ， 使之发 生意外 损益
的风险。 流动性 风险 可 分 为两类： 一类为 流通量 风 险， 是指 期货合 约无法 及 时以所希 望的 价 格建
立或了结 头寸的 风险， 此 类风险往 往是由 市场缺 乏 广度或深 度导致 的； 另 一 类为资金 量风险 ， 是
指资金量 无法满 足保证 金 要求，使 得所持 有的头 寸 面临被强 制平仓 的风险 。
（5）资产 支持证 券投资 风险
本基金投 资品种 包含资 产 支持证券 品种， 由于资 产 支持证券 一般都 针对特 定 机构投资 人发行 ， 且
仅在特定 机构投 资人范 围 内流通转 让，该 品种的 流 动性较差 ，且抵 押资产 的 流动性较 差，因 此，
持有资产 支持证 券可能 给 组合资产 净值带 来一定 的 风险。 另外， 资产支 持证 券还面临 提前偿 还和
延期支付 的风险 。
（6）中小 企业私 募债券 投资风险
本基金投 资品种 包含中 小 企业私募 债券 ， 中小 企业 私募债券 是由非 上市公 司 采用非公 开方式 发行
的债券。 由于不 能公开 交 易， 一般 情况下 ， 交易 不 活跃， 潜 在较大 流动性 风 险。 当发 债主体 信用
质量恶化 时， 受 市场流 动 性所限， 本基金 可能无 法 卖出所持 有的中 小企业 私 募债券， 由此可 能给
基金净值 带来更 大的负 面 影响和损 失。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，本 基金 不存 在影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 中金 丰 沃灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 募集 注册 的文 件
2 、《 中金 丰沃 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
3 、《 中金 丰沃 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
4 、本 基金 申请 募集 注册 的 法律意 见书 中金丰沃 2017 年第 4 季度报告
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5 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照
7 、报 告期 内中 金丰 沃灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 在指定 媒介 上披 露的 各项 公告
8 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 营业 时间 内可 到基 金管理 人和/或 基金 托管 人 的住所 免费 查阅 备查 文件 。 在支付 工本 费
后，投 资者 可在 合理 时间 内取得 备查 文件 的复 制件 和复印 件。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 。
咨询电 话： （86 ）010-63211122 400-868-1166
传真： （86 ）010-66159121
中 金基 金管理 有限 公司
2018 年 1 月 19 日
