中金中证500 指 数 增强 型 发 起 式证 券 投 资
基金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 中金基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月19 日
中金中证 5002017 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中金中 证 500
基金主 代码 003016
交易代 码 003016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 14,068,786.80 份
投资目 标
本基金 为股 票指 数增 强型 发起式 证券 投资 基金 ，
在力求 对中 证 500 指 数进 行有效 跟踪 的基 础上 ，
通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与
风险控 制， 力争 实现 超越 目标指 数的 投资 收益 ，
谋求基 金资 产的 长期 增值 。 本基 金力 争使 日均 跟
踪偏离 度的 绝对 值不 超 过0.5% ， 年化 跟踪 误差 不
超过 8.0% 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 为股 票指 数增 强型 发起式 证券 投资 基金 ，
股票投 资比 例范 围为 基金 资产 的 90% －95 ％， 大
类资产 配置 不作 为本 基金 的核心 策略 。 一 般情 况
下将保 持各 类资 产配 置的 基本稳 定。 在综 合考 量
系统性 风险、 各类 资产 收 益风险 比值、 股票 资产
估值 、 流 动性 要求 、 申购 赎 回以及 分红 等因 素后 ，
对基金 资产 配置 做出 合适 调整。
2、股 票投 资策 略
本基金作为股票指数增强型发起式证券投资基中金中证 5002017 年第 4 季度 报告
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金， 股票 投资 策略 为本 基 金的核 心策 略。 本 基金
股票投 资主 要策 略为 标的 指数投 资策 略， 通过 复
制目标 股票 指数 作为 基本 投资组 合， 然后 通过 量
化增强 策略 考虑 基本 面与 技术面 等多 种因 素， 找
出具有相对于标的指数超额收益的相关量化因
子， 并 根据 因子 对应 的股 票权重 调整 基本 投资 组
合， 最 后对 投资 组合 进行 跟踪误 差以 及交 易成 本
等相关 优化 ， 力 争在 控制 风险的 基础 上实 现超 越
目标指 数的 相对 收益 。
3、债 券投 资策 略
出于对 流动 性、 跟 踪误 差 、 有效利 用基 金资 产的
考量， 本 基金 适时 对债 券 进行投 资。 通 过研 究国
内外宏 观经 济 、 货 币和 财 政政策 、 市场 结构 变化 、
资金流 动情 况， 采取 自上 而下的 策略 判断 未来 利
率变化 和收 益率 曲线 变动 的趋势 及幅 度， 确定 组
合久期。 进而 根据 各类 资 产的预 期收 益率， 确定
债券资 产配 置。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 可投 资股 指期 货。 本基金 投资 股指 期货 将
根据风 险管 理的 原则， 以 套期保 值为 目的， 主要
选择流 动性 好、 交 易活 跃 的股指 期货 合约。 本基
金力争 利用 股指 期货 的杠 杆作用 ， 降 低股 票仓 位
调整的 频率、 交易 成本 和 带来的 跟踪 误差， 达到
有效跟 踪标 的指 数的 目的 。
业绩比 较基 准
中证 500 指数 收益 率 ×9 5 % ＋银 行活 期存 款利 率
（税后 ） × 5% 。
风险收 益特 征
本基金是一只股票指数增强型发起式证券投资
基金， 属 于较 高预 期风 险 、 较高预 期收 益的 证券
投资基 金品 种， 其预 期风 险与预 期收 益高 于混 合
型基金 、债 券型 基金 与货 币市场 基金 。
基金管 理人 中金基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 中金中 证 500A 中金中 证 500C
下属分 级基 金的 交易 代码 003016 003578
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 13,218,031.80 份 850,755.00 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
中金中 证 500A 中金中 证 500C
1． 本 期已 实现 收益 26,203.76 10,090.62
2．本 期利 润 -165,501.50 -17,976.88
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0134 -0.0186
4．期 末基 金资 产净 值 14,467,345.35 938,284.63
5．期 末基 金份 额净 值 1.0945 1.1029
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2. 本报 告所 列示 的基 金业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际 收益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
中金中证500A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-1.24% 0.94% -5.06% 0.93% 3.82% 0.01%
中金中证500C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-1.18% 0.94% -5.06% 0.93% 3.88% 0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 的基 金合 同生 效日 为 2016 年7 月22 日 。按基 金合 同约 定， 本基 金自基 金合 同生 效日
起6 个 月内 为建 仓期 。建 仓期结 束时 及本 报告 期末 本基金 的各 项投 资组 合比 例符合 基金 合同 的有
关约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
魏孛
本 基 金
的 基 金
经理
2017 年 3
月28 日
- 7
香港大学统计专业博士。
2010 年8 月至2014 年10 月，
在北京尊嘉资产管理有限
公司从 事A 股 量化 策略 开 发
工作。2014 年 11 月， 加 入
中金基 金管 理有 限公 司， 现
任量化公募投资部副总经
理。2015 年 12 月 25 日至
2017 年 2 月 22 日 任量 化 专
户投资 经理 。2017 年 3 月
28 日 起， 担任 下列 公募 基 金
的基金 经理： 中金 绝对 收 益
策略定期开放混合型发起
式证券 投资 基金、 中金 沪 深
300 指数 增强 型发 起式 证 券
投资基 金、 中 金中 证 500 指
数增强型发起式证券投资
基金、 中 金量 化多 策略 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 。
注：1 、上 述任 职日 期、 离 任日期 根 据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写
2、证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定
3、本 基金 无基 金经 理助 理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、《 公开募 集证 券投
资基金 运作 管理 办法 》、 《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 、《基 金管 理公 司开
展投资 、研 究活 动防 控内 募交易 指导 意见 》、 基金 合同和 其他 有关 法律 法规 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 、安 全高 效的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制投 资风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有
人谋求 最大 利益 ，没 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 ，严格 执行 证监 会《 证券 投资基 金管 理公
司公平 交易 制度 指导 意见 》和公 司内 部公 平交 易制 度，规 范投 资、 研究 和交 易等各 相关 流程 ，通
过系统 控制 和人 工监 控等 方式在 各环 节严 格控 制， 确保公 平对 待不 同投 资组 合，切 实防 范利 益输
送。
本报告 期内 ，本 基金 运作 符合法 律法 规和 公司 公平 交易制 度的 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，本 公司 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易
量未超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在报告 期内 ，本 基金 采用 量化策 略， 运作 正常 。投 资模型 坚持 使用 长期 有效 的因子 ，并 根据
当前市 场环 境进 行一 定的 调整， 力争 选取 较优 质的 股票， 实现 更多 的超 额收 益。
展望2018 年 ， 总 体来 看 ， 中国的 经济 增长 无忧 。 全 球经济 复苏 的趋 势将 会得 到延续 ， 贸易 将
会有较 快增 长； 制造 业投 资有望 回升 ；国 内消 费增 速依然 平稳 ；房 地产 在发 展租赁 市场 的政 策导
向下， 其投 资也 有超 预期 的可能 。我 们还 需要 重点 关注经 济增 长的 结构 优化 ，实体 经济 去杠 杆，
供给侧 结构 性改 革， 环保 目标的 推进 ，以 及制 造产 业结构 升级 。在 未来 的投 资中， 我们 将重 视宏
观经济 对市 场的 影响 ，尤 其是对 市场 风格 的影 响， 并积极 调整 投资 策略 ，适 应市场 ，力 争取 得更
好的表 现 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 中金 中 证500A 基金 份额 净值 为1.0945 元 ，本 报告 期基 金份 额 净值增 长率 为
-1.24% ；截 至本 报告 期末 中金中 证 500C 基金 份额 净 值为 1.1029 元 ，本 报告 期 基金份 额净 值增 长
率为-1.18% ；同 期业 绩比 较基准 收益 率为-5.06% 。
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 为发 起式 基金 ， 截 止本报 告期 末 ， 本 基金 成 立未满 三年 。 《 公开 募集 证 券投资 基金 运作
管理办 法》 关于 基金 份额 持有人 数量 及基 金资 产净 值的限 制性 条款 暂不 适用 于本基 金。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 14,351,009.60 90.96
其中： 股票
14,351,009.60 90.96
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
10,539.84 0.07
其中： 债券
10,539.84 0.07
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,351,483.74 8.57
8 其他资 产
64,878.76 0.41
9 合计
15,777,911.94
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 72,528.64 0.47
C 制造业 8,638,696.12 56.07
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和
供应业
222,700.59 1.45
E 建筑业 319,146.12 2.07
F 批发和 零售 业 1,122,008.37 7.28
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 462,120.15 3.00 中金中证 5002017 年第 4 季度 报告
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H 住宿和 餐饮 业 25,832.00 0.17
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服
务业
977,263.12 6.34
J 金融业 431,103.62 2.80
K 房地产 业 535,849.94 3.48
L 租赁和 商务 服务 业 48,205.42 0.31
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 230,550.39 1.50
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 225,201.60 1.46
S 综合 - -
合计 13,311,206.08 86.40
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 9,990.00 0.06
B 采掘业 4,243.20 0.03
C 制造业 642,705.71 4.17
D
电力、热力、燃气及水 生
产和供 应业
82,960.02 0.54
E 建筑业 43,330.08 0.28
F 批发和 零售 业 43,162.15 0.28
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 16,981.39 0.11
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传输、软件和信息 技
术服务 业
42,227.60 0.27
J 金融业 46,837.27 0.30
K 房地产 业 55,835.17 0.36
L 租赁和 商务 服务 业 17,340.00 0.11
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、环境和公共设施 管
理业
20,392.98 0.13
O 居民服务、修理和其他 服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 13,797.95 0.09
S 综合 - -
合计 1,039,803.52 6.75 中金中证 5002017 年第 4 季度 报告
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5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本报告 期末 ，本 基金 未持 有港股 通投 资股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600580 卧龙电 气 38,096 305,148.96 1.98
2 600525 长园集 团 17,929 283,098.91 1.84
3 002048 宁波华 翔 11,347 270,058.60 1.75
4 600380 健康元 24,076 269,410.44 1.75
5 600160 巨化股 份 24,904 264,729.52 1.72
6 002195 二三四 五 45,148 263,664.32 1.71
7 000488 晨鸣纸 业 15,216 253,650.72 1.65
8 000039 中集集 团 10,723 245,020.55 1.59
9 600392 盛和资 源 12,490 237,310.00 1.54
10 600750 江中药 业 9,268 236,148.64 1.53
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000338 潍柴动 力 7,055 58,838.70 0.38
2 600008 首创股 份 10,593 54,448.02 0.35
3 000559 万向钱 潮 2,840 28,826.00 0.19
4 000605 渤海股 份 1,600 28,512.00 0.19
5 002241 歌尔股 份 1,501 26,042.35 0.17
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 中金中证 5002017 年第 4 季度 报告
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1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 10,539.84 0.07
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,539.84 0.07
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110040 生益转 债 90 9,745.20 0.06
2 128021 兄弟转 债 8 794.64 0.01
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有资产 支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有贵金 属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有权证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有股指 期货 。
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期末 ，本 基金 未持 有股指 期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期末 ，本 基金 未持 有国债 期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期末 ，本 基金 未持 有国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 7,207.02
2 应收证 券清 算款 25,649.66
3 应收股 利 -
4 应收利 息 332.57
5 应收申 购款 31,689.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 64,878.76
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600525 长园集 团 283,098.91 1.84 重大事 项停牌
5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
报告 期末 ，本 基金 前十 名 股票不 存在 流通 受限 的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 中金中 证 500A 中金中 证 500C
报告期 期初 基金 份额 总额 11,609,181.99 1,161,278.59
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,197,208.04 966,966.69
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 588,358.23 1,277,490.28
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 13,218,031.80 850,755.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,000.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,000.00
报 告期 期末 持有 的本 基金份 额占 基金 总份 71.08 中金中证 5002017 年第 4 季度 报告
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额比例 （% ）
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报 告期 内， 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,000,000.00 - 10,000,000.00 71.08
自基金 合同
生效之 日起
不少于 三年
基金管 理人 高级
管理人 员
79,146.31 0.56 - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,079,146.31 71.64 10,000,000.00 71.08 -
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
自有资
金
1
2017 年10 月1
日至 2017 年
12 月 31 日
10,000,000.00 - - 10,000,000.00 71.08%
产品特有 风险 中金中证 5002017 年第 4 季度 报告
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（1）标的 指数回 报与股 票市场平 均回报 偏离的 风 险
标 的 指数 并 不能 完全 代 表整 个 股票 市 场。 标的 指 数成 份 股的 平 均回 报率 与整个 股 票市 场 的平 均
回报率可 能存在 偏离。
（2）目标 指数波 动的风 险
目 标 指数 成 份股 的价 格 可能 受 到政 治 因素 、经 济 因素 、 上市 公 司经 营状 况、投 资 者心 理 和交 易
制度等各 种因素 的影响 而 波动，导 致指数 波动， 从 而使基金 收益水 平发生 变 化，产生 风险。
（3）基金 投资组 合回报 与标的指 数回报 偏离的 风 险
以下因素 可能使 基金投 资 组合的收 益率与 标的指 数 的收益率 发生偏 离：
a. 由 于标 的 指数 调整 成 份股 或 变更 编 制方 法， 使 本基 金 在相 应 的组 合调 整中产 生 跟踪 偏 离度 与
跟踪误差 ；
b. 由 于标 的 指数 成份 股 发生 配 股、 增 发等 行为 导 致成 份 股在 标 的指 数中 的权重 发 生变 化 ，使 本
基金在相 应的组 合调整 中 产生跟踪 偏离度 和跟踪 误 差；
c. 由 于成 份 股停 牌、 摘 牌或 流 动性 差 等原 因使 本 基金 无 法及 时 调整 投资 组合或 承 担冲 击 成本 而
产生跟踪 偏离度 和跟踪 误 差；
d. 由 于基 金 投资 过程 中 的证 券 交易 成 本， 以及 基 金管 理 费和 托 管费 的存 在，使 基 金投 资 组合 与
标的指数 产生跟 踪偏离 度 与跟踪误 差；
e. 在 本基 金 指数 化投 资 过程 中 ，基 金 管理 人的 管 理能 力 ，例 如 跟踪 指数 的水平 、 技术 手 段、 买
入卖出的 时机选 择等， 都 会对本基 金的收 益产生 影 响， 从而影 响本基 金对标 的指数的 跟踪程 度；
f. 其 他因 素 产生 的偏 离 。如 因 受到 最 低买 入股 数 的限 制 ，基 金 投资 组合 中个别 股 票的 持 有比 例
与 标 的指 数 中该 股票 的 权重 可 能不 完 全相 同； 因 缺乏 卖 空、 对 冲机 制及 其他工 具 造成 的 指数 跟
踪 成 本较 大 ；因 基金 申 购与 赎 回带 来 的现 金变 动 ；因 指 数发 布 机构 指数 编制错 误 等， 由 此产 生
跟踪偏离 度与跟 踪误差 。
（4）目标 指数变 更的风 险
尽管可能 性很小 ， 但根 据 基金合同 规定， 如出现 变 更标的指 数的情 形， 本 基 金将变更 标的指 数。
基 于 原标 的 指数 的投 资 政策 将 会改 变 ，投 资组 合 将随 之 调整 ， 基金 的收 益风险 特 征将 与 新的 标
的指数保 持一致 ，投资 者 须承担此 项调整 带来的 风 险与成本 。
（5）主动 增强投 资的风 险
根 据 本基 金 的投 资策 略 ，为 了 获得 超 越指 数的 投 资回 报 ，可 以 在被 动跟 踪指数 的 基础 上 进行 一
些 优 化调 整 ，如 在一 定 幅度 内 减少 或 增强 成份 股 的权 重 、替 换 或者 增加 一些非 成 份股 。 这种 基中金中证 5002017 年第 4 季度 报告
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于 对 基本 面 的深 度研 究 作出 优 化调 整 投资 组合 的 决策 ， 最终 结 果仍 然存 在一定 的 不确 定 性， 其
投资收益 率可能 高于 指 数 收益率但 也有可 能低于 指 数收益率 。
9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，本 基金 不存 在影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 本基 金 募集注 册的 文件
2 、《 中金 中证500 指数 增 强型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》
3 、《 中金 中证500 指数 增 强型发 起式 证券 投资 基金 托管协 议》
4 、本 基金 申请 募集 注册 的 法律意 见书
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照
7 、本 基金 在指 定媒 介上 发 布的各 项公 告
8 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
10.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
10.3 查 阅方 式
投资者 营业 时间 内可 到基 金管理 人和/或 基金 托管 人 的住所 免费 查阅 备查 文件 。 在支付 工本 费
后，投 资者 可在 合理 时间 内取得 备查 文件 的复 制件 和复印 件。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 。
咨询电 话： （86 ）010-63211122 400-868-1166
传真： （86 ）010-66159121
中金中证 5002017 年第 4 季度 报告
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中 金基 金管理 有限 公司
2018 年 1 月 19 日
