中欧骏 益货 币市 场基 金2017 年第4 季度 报告
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中欧骏益 货币市场基金
2017 年第4季度报告
2017 年12月31日
基金管 理人：中欧基金管理 有限公司
基金托 管人：中国建设银行股 份有限公司
报告送出 日期：2018 年01月19日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月17日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年10月1日起至2017年12月31日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 中欧骏益货币
交易代码 004213
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2017年03月21日
报告期末基金份额总额 164,801,197.32
投资目标
在综合考虑基金资产收益性、 安全性和较高流动性的
基础上，追求超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
本基金根据对短期利率变动的预测，采用投资组合平
均剩余期限控制下的主动性投资策略，利用定性分析
和定量分析方法，通过对短期金融工具的积极投资，
在控制风险和保证流动性的基础上，力争获得稳定的
当期收益。
业绩比较基准 同期7天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金为货币市场基金，其长期平均预期风险和预期
收益率低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
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§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017年10月01日-2017年12月31 日）
1.本期已实现收益 1,864,260.94
2.本期利润 1,864,260.94
3.期末基金资产净值 164,801,197.32
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月
1.0453
%
0.0011
%
0.3403
%
0.0000
%
0.7050
%
0.0011
%
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值收益率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比 较
中欧骏益 货币
累计净值 收益率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2017年03 月21 日-2017 年12 月31 日）
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中欧骏益货币 基准
2017-03-21 2017-04-30 2017-06-10 2017-07-21 2017-08-30 2017-10-10 2017-11-20 2017-12-31
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注：本基金基金合同生效日期为2017年3月21日，自基金合同生效日起到本报告期末不
满一年， 按基金合同的规定， 本基金自基金合同生效起六个月为建仓期， 建仓期结束时
本基金的各项资产配置比例已达到基金合同的规定。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黄华
策略组
负责人、
基金经
理
2017 年06月
27日
9年
历任平安资产管理有限责
任公司组合经理，中国平
安集团投资管理中心资产
负债部组合经理，中国平
安财产保险股份有限公司
组合投资管理团队负责
人。2016年11 月10日加入
中欧基金管理有限公司，
历任中欧基金管理有限公
司基金经理助理。
注：1 、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内 本基金运作遵规守 信情况说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
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基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决 策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
2017 年四季度，国内经济增长表现出韧性，受环保限产和供给侧改革的持续影响，
以投资为代表的需求端数据略有放缓，但消费和净出口仍然给予经济有利支撑。以PMI
为代表的前瞻性指标显示后期增长动力尚未趋弱。 通胀水平稳中趋升， 核心通胀保持偏
高水平，工业品价格维持高位。
金融监管大方向未变， 金融去杠杆仍是重中之重， 监管政策出台频率有所加快， 政
策上约束金融机构的行为和控制风险。 货币政策方面， 央行延续中性稳健的态度， 维持
流动性中性适度， 操作更注重" 削峰填谷" ， 并 创新28天期限逆回购， 灵活运用多种流动
性管理工具。 但由于四季度银行超储水平偏低， 在缴税、 缴准、 政府债务大量发行等的
时点， 虽然央行在公开市场上有所对冲， 但资金利率明显冲高。 银行体系在MPA 考核的
时点，也偏谨慎，整体融出偏少。叠加9月份《流动性管理新规》的影响，流动性出现
断层，非银机构资金成本高企。
在债券市场运行方面， 四季度债券收益率出现明显调整。 短端收益率受监管政策和
资金利率的影响， 叠加年末效应， 大幅快速上行。2017年四季度， 货币基金在兼顾流动
性、 控制风险的同时， 以提高收益为主要目标， 在月末、 年末和缴税、 缴准等关 键时间
点加大配置力度， 重点配置存款和存单， 并在风险控制允许的情况下适度拉长剩余期限。
基金在日常操作中维持偏低杠杆水平， 中等偏低的剩余期限。 在保持收益率稳定的同时
为投资者提供了较高的流动性。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内， 基金份额净值收益率为1.0453% ， 同期业绩比较基准收益率为0.3403% 。
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4.6 报告期内 基金持有人数或基 金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 固定收益投资 69,694,634.25 42.21
其中：债券 69,694,634.25 42.21
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 49,614,284.19 30.05
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计 45,211,110.10 27.38
4 其他资产 579,090.85 0.35
5 合计 165,099,119.39 100.00
5.2 报告期债 券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 10.08
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 － －
其中：买断式回购融资 － －
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资
余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。
5.3 基金投资 组合平均剩余期限
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5.3.1 投资组合 平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
31
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 45
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 21
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过120 天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2 报告期末 投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（% ）
1 30天以内 48.41 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
2 30天( 含) —60天 36.32 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
3 60天( 含) —90天 15.10 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天( 含) —120天 － －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 120天( 含) —397 天（含 ） － －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 99.83 －
5.4 报告期内 投资组合平均剩余 存续期限超过240 天情况说 明
本报告期 内本货 币市场 基 金投资组 合平均 剩余存 续 期未超过240 天。
5.5 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例
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(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 9,996,244.92 6.07
其中：政策性金融债 9,996,244.92 6.07
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 同业存单 59,698,389.33 36.22
8 其他 － －
9 合计 69,694,634.25 42.29
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
－ －
注： 上表中， 附息债券的成本包括债券面值和折溢价， 贴现式债券的成本包括债券投资
成本和内在应收利息。
5.6 报告期末 按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 111717271
17 光大银行
CD271
300,000 29,856,992.52 18.12
2 111781266
17 宁波银行
CD128
200,000 19,952,932.59 12.11
3 170301 17 进出01 100,000 9,996,244.92 6.07
4 111718501
17 华夏银行
CD501
100,000 9,888,464.22 6.00
5.7 “影子定 价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0204%
报告期内偏离度的最低值 -0.0344%
报告期内每个 工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0133%
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报告期内 负偏离度的绝对值达到0.25% 情况说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25% 。
报告期内 正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5% 。
5.8 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合 报告附注
5.9.1 基金计 价方法说明
本基金采 用摊余成本法计价， 即计 价对象以买入成本列 示， 按实际利率或商定 利率每日
计提利息 ，并考虑其买入时的溢 价与折价在其剩余期限 内平均摊销。
本基金通 过每日分红使基金份额 资产净值维持在1.000 元。
5.9.2 本基金 前十大证券的发行 主体本报告期内没有被 监管部门立案调查， 或 在报告编
制日前一 年内受到公开谴责、处 罚的情形。
5.9.3 其他资产 构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款
3 应收利息 579,090.85
4 应收申购款 －
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 579,090.85
5.9.4 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分。
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合
计可能存在尾差。
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 185,618,799.81
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报告期期间基金总申购份额 51,864,770.94
减：报告期期间基金总赎回份额 72,682,373.43
报告期期末基金份额总额 164,801,197.32
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7
基金 管理人运用固有资金 投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
§8
影响 投资者决策的其他重 要信息
8.1 报告期内 单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017 年10月1
日至2017年12
月5日
10198
2151.2
9
81062
3.81
70000
000
32792775.
10
19.90%
机构 2
2017 年10月1
日至2017年12
月31日
50438
179
51218
1.05
0
50950360.
05
30.92%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20% 的情况， 在市场情况突变
的情况下， 可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险， 本基金管理人将
对申购赎回进行审慎的应对， 并在基金运作中对流动性进行严格的管理， 降低流动性
风险，保护中小投资者利益。
8.2 影响投资 者决策的其他重要 信息
无。
§9
备查 文件目录
9.1 备查文件 目录
1、中欧骏益货币市场基金相关批准文件
2、《中欧骏益货币市场基金基金合同》
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3、《中欧骏益货币市场基金托管协议》
4、《中欧骏益货币市场基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700 。
中欧基金 管理有限公司
二〇一八 年一月十九日
