信诚 鼎利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF) ( 原 信诚 鼎利 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金转 型)2017 年 第四 季度 报告
信 诚 鼎利 灵活 配置 混 合型 证券 投资 基金(LOF) ( 原 信 诚 鼎利 定增 灵活 配置 混合
型 证 券投 资基 金转 型)2017 年 第四 季度报 告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 中信 保 诚基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人: 中国 工商 银行 股 份有 限公司
报 告 送出 日期:2018 年 1 月 19 日
信诚 鼎利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF) ( 原 信诚 鼎利 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金转 型)2017 年 第四 季度 报告
§1 重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏,并 对其内
容的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连带责 任。
基金托管人 中国工商 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定,于 2018 年 1 月 18 日复 核了本报 告中的
财务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容,保 证复 核内容不存 在虚假记 载、误导 性陈述或 者重大遗 漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产,但不保 证基金一 定盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险, 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本 基金的招
募说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
自2017 年11 月27 日起, 本基金的 基金名称 由 “信诚 鼎利 定增灵 活配置混 合型证券 投资基金 ”变更为
“信诚鼎利 灵活配置 混合型证 券投资基 金 (LOF) ” 。 根据基金合 同约定,本 基金在封 闭期内不 开放申 购、 赎
回业务,但投 资人可在 本基金上 市交易后 通过深 圳证 券交易所转 让基金份 额;封闭期 届满后, 本基金转 换为
信诚鼎利灵 活配置混 合型证券 投资基金(LOF) 。 本基 金的封闭期 自 2016 年 5 月 24 日起至 2017 年11 月24
日止, 自 2017 年11 月 25 日起, 本基金转 换为上 市开 放式基金(LOF) 。 原信诚 鼎利定增 灵活 配置 混合型证 券
投资基金本 报告期自2017 年 10 月1 日至 2017 年 11 月24 日止, 信诚鼎利 灵活配置 混合型证 券投资 基金
(LOF)本报告 期自 2017 年11 月25 日至2017 年 12 月31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 信诚鼎利灵活配置混合型证券 投资基金(LOF)
基金简称 信诚鼎利(LOF)
场内简称 信诚鼎利
基金主代码 165528
基金运作方 式 上市开放式 基金(LOF)
基金合同生 效日 2016 年5 月24 日
报告期末基 金份额总 额 676,621,757.79 份
投资目标 在严格控制风险的前 提下, 力 争 获 得超 越 业 绩 比 较基准 的 投 资 收 益, 追
求基金资产 的长期稳 健增值。
投资策略 1 、资产配置 策略
本基金主 要通过对 宏观经济 运行状况 、 国 家财政和 货币政策 、 国家产
业政策以及资本市场资金环境 、证券市场走势的分 析,在评价未来一段
时间股票、债券市场相对收益 率的基础上,动态 优化 调整权益类、固定
收益类等大类资产的配置。在 严格控制风险的前提 下,力争获得超越业
绩比较基准 的绝对回 报。
2 、股票投资 策略
在灵活的类别资产配置的基础 上,本基金通过自 上而 下及自下而上相结
合的方法挖掘优质的上市公司,严选其中安全边 际较 高的个股构建投资
组合:自上而下地分析行业 的增长前景、行业结 构、 商业模式、竞争要
素等分析把握 其 投资机会; 自下而上地评判企业 的产 品、核心竞争力、
管理层、 治理 结构等; 并结合企 业基本面 和估值水 平进 行综合的研 判,严信诚 鼎利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF) ( 原 信诚 鼎利 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金转 型)2017 年 第四 季度 报告
选安全边际 较高的个 股。
本基金在进行个股筛选时, 将主要从定性和定量 两个 角度对上市公司的
投资价值进行综合评价, 精 选具 有 较 高 投 资 价 值的 上市 公 司:1) 定性分
析: 根据对行业的发展 情况和盈利状 况的判断, 从 公司 的 经 济 技 术 领 先
程度、 市场需求 前景、 公司 的盈利模 式、 主营产品 或 服务分析等 多个方
面对上市公司进行分析。2)定 量分析:主要考察 上市 公司的成长性、盈
利能力及其估值指标,选取具 备选成长性好,估值 合理 的股票,主要采用
的指标包括 但不限于: 公司收入 、未来公 司利润 增长 率等; ROE、ROIC、
毛利率、净 利率等; PE 、PEG 、PB 、PS 等。
3 、固定收益 投资策略
本基金将根据当前宏观经济形 势、金融市场环境,运 用基于债券研究的
各种投资分 析技术,进 行个券精 选。
4 、股指期货 投资策略
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更 好地 达到本基金的投资
目标。本基金在股指期货投资 中将根据风险管理的 原 则,以套期保值为
目的, 在 风 险 可 控的 前 提 下, 本着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指期 货 的 投 资, 以管
理投资组合 的系统性 风险,改善 组合的风 险收益 特性。 此外,本基 金 还将
运用股指期 货来对冲 诸如预期 大额申购 赎回、 大量 分 红等特殊情 况下的
流动性风险 以进行有 效的现金 管理。
5 、权证投资 策略
本基金将按照相关法律法规通 过利用权证进行套利 、 避险交易,控制基
金组合风险, 获取超额 收益。 本 基金进行 权证投资 时, 将在对权证 标的证
券进行基本面研究及 估值的基础上,结 合 股 价 波 动率等 参 数, 运用数量
化定价模型, 确定其合 理内在价 值,构建 交易组合 。
6 、资产支持 证券投资 策略
对于资产支持证券,本基金 将综合考虑市场利率 、发 行条款、支持资产
的构成和质量等因素,研 究 资 产 支 持证 券 的 收 益 和风险 匹 配 情 况, 采 用
数量化的定价模型跟踪债券的 价格走势,在严格 控制 投资风险的基础上
选择合适的 投资对象 以获得稳 定收益。
业绩比较基 准 50%× 沪深300 指数收 益率 +50% × 中证综 合债指 数收 益率。
风险收益特 征 本基金为混合型基金,其预 期风险、预期收益高 于货 币市场基金和债券
型基金,低于 股票型基 金,属于 较高风险 、较高预 期收 益的品种。
基金管理人 中信保诚基 金管理有 限公司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
注:本基金管 理人法定 名称于 2017 年 12 月18 日 起变 更为 “ 中信 保诚基金 管理有限 公司 ”。
本基金管 理人已于2017 年 12 月20 日 在中国 证监 会指定媒介 以及公司 网站上刊 登了公司 法定名称 变更
的公告。
2.2 原 信诚鼎利定增灵活配置混合 型证券投资基金
基金简称 信诚鼎利定 增
场内简称 信诚定增
基金主代码 165528
基金运作方 式 契约型基金 。 基金 合同生效 后,在封 闭期内不 开放申购 、 赎回业 务,但投
资人可在本 基金上市 交易后通 过深圳证 券交易所 转让 基金份额。 封 闭期信诚 鼎利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF) ( 原 信诚 鼎利 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金转 型)2017 年 第四 季度 报告
届满后,本基 金转换为 信诚鼎利 灵活配置 混合型 证券 投资基金(LOF) 。
基金合同生 效日 2016 年5 月24 日
报告期末基 金份额总 额 1,216,702,748.19 份
投资目标 在严格控制风险的前 提下, 力 争 获 得超 越 业 绩 比 较基准 的 投 资 收 益, 追
求基金资产 的长期稳 健增值。
投资策略 本基金在基 金合同生 效后 18 个 月内,将 积极参与 上市 公司的定向 增发。
通过宏观经 济、 行 业分析 、 实施 定向增发 公司的定 增 条款和基本 面深入
研究基础上, 利 用 定 向增 发 项 目 的 事件 性 特 征 与 折价优 势, 优选具有较
高折价保护并通过定向增发 能够改善企业基本 面与 经营状况的定向增
发股票进行投资, 同 时考 虑 行 业 偏 离及 风 险, 用 量 化的 方 法 进 行 组 合 配
置,规避非系统风险。本基 金转为信诚鼎利灵活 配置 混合型 证券投资基
金(LOF)后, 投资策略 相应调整 。
业绩比较基 准 50%× 沪深300 指数收 益率 +50% × 中证综 合债指 数收 益率。
风险收益特 征 本基金为混合型基金,其预 期风险、预期收益高 于货 币市场基金和债券
型基金,低于 股票型基 金,属于 较高风险 、较高预 期收 益的品种。
基金管理人 中信保诚基 金管理有 限公司
基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司
注:本基金管 理人法定 名称于 2017 年 12 月18 日 起变 更为 “中信 保诚基金 管理有限 公司 ”。
本基金管 理人已于2017 年 12 月20 日 在中国 证监 会指定媒介 以及公司 网站上刊 登了公司 法定名称 变更
的公告。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（2017 年11 月 25 日至2017 年 12 月 31 日 ）
1. 本期已实 现收益 8,711,885.93
2. 本期利润 -6,193,878.75
3. 加权平均 基金份额 本期利润 -0.0079
4. 期末基金 资产净值 684,415,760.31
5. 期末基金 份额净值 1.012
3.1 主要财务指标
原信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投 资基金
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（2017 年 10 月1 日至2017 年 11 月24 日 ）
1. 本期已实 现收益 8,884,909.53
2. 本期利润 -85,287,961.25
3. 加权平均 基金份额 本期利润 -0.0701
4. 期末基金 资产净值 1,236,504,477.82
5. 期末基金 份额净值 1.016
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3.2 基金净值表现
信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
3.2.1 本报告期基金 份额净值增长率及其与同 期业绩比较基 准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值 增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三个月 -0.39% 0.42% -0.73% 0.43% 0.34% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值 增长 率变动及其与 同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基 金转型日 期为 2017 年 11 月 24 日, 截止 报告期末,本 基金转型 未满一年 。
2. 本基金 建仓期 自 2016 年5 月 24 日至 2016 年 11 月 24 日,建仓 期结束时 资产配置 比例符合 本基金
基金合同规 定。
3.2 基金净值表现
原信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投 资基金
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同 期业绩比较基 准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三个月 -6.45% 0.71% 3.06% 0.39% -9.51% 0.32%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长 率变动及其与 同期业绩比较基准收益率变动的比较 信诚 鼎利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF) ( 原 信诚 鼎利 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金转 型)2017 年 第四 季度 报告
注： 本基金建仓 期自 2016 年5 月 24 日至2016 年 11 月 24 日,建 仓期结束 时资产配 置比例符 合本基金 基金
合同规定。
3.3 其他指标
信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
3.3 其他指标
原信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投 资基金
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
殷孝
东
本基金基金 经理,
信诚多策略 灵活
配置混合基 金、 信
诚鼎泰多策 略灵
活配置混合 基金
的基金经理 ， 投资
银行部董事 总经
理
2016 年 12 月
16 日
- 15
工商管理硕 士。 曾任 职于大鹏 证券有限
公司， 担任 资讯部分 析师； 于 中信证券
股份有限公 司， 历任 研究部行 业首席分
析师、 研究 部执行总 经理、 研 究部运营
负责人、投行委能源化 工组执行总经
理、经发管委执行总经理等职。2016
年 3 月加 入中 信保诚 基金 管理有 限 公
司， 担任投 行部董事 总经理。 现兼任信
诚鼎利灵活 配置混合 基金 （LOF ） 、 信诚
多策略灵活 配置混合 基金 （LOF ） 、 信诚
鼎泰多策略灵活配置混 合基金的基金信诚 鼎利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF) ( 原 信诚 鼎利 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金转 型)2017 年 第四 季度 报告
经理。
韩益
平
本基金基金 经理
2017 年7 月4
日
- 4
理学硕士。 曾任职于 中化国际 （新加坡）
公司， 担任 交易员； 于中信证 券股份有
限公司， 担 任研究部 高级分析 师。2016
年 6 月加 入中 信保诚 基金 管理有 限 公
司， 担任高 级投资经 理。 现任 信诚鼎利
灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 （LOF ）
的基金经理 。
杨旭
本基金基金 经理,
兼任信诚中 证 500
指数分级基 金、 信
诚沪深300 指数
分级基金、 信诚中
证800 医药 指数
分级基金、 信诚中
证800 有色 指数
分级基金、 信诚中
证800 金融 指数
分级基金、 信诚中
证TMT 产业 主题
指数分级基 金、 信
诚中证信息 安全
指数分级基 金、 信
诚中证智能 家居
指数分级基 金、 信
诚至裕灵活 配置
混合基金、 信诚新
悦回报灵活 配置
混合基金、 信诚新
兴产业混合 基金、
信诚永丰一 年定
期开放混合 基金、
信诚至泰灵 活配
置混合基金 、 信诚
新泽回报灵 活配
置混合基金 、 信诚
至信灵活配 置混
合基金、 信 诚量化
阿尔法股票 基金、
信诚至盛灵 活配
置混合基金 的基
金经理。
2015 年8 月6
日
2017 年 10
月 31 日
5
理学硕士、 文学硕士 。 曾任职 于美国对
冲基金 Robust methods 公司 ，担任数
量分析师；于华尔街对冲基金 WSFA
Group 公司 ，担任 Global Systematic
Alpha Fund 助理基金 经理。2012 年 8
月加入中信 保诚基金 管理有限 公司， 历
任助理投资 经理、 专 户投资经 理。 现任
量化投资二 部副总监 ， 信诚中 证 500 指
数分级基金 、 信诚沪 深 300 指 数分级基
金、信诚中 证 800 医 药指数分 级基金、
信诚中证 800 有色指 数分级基 金、 信诚
中证800 金 融指数分 级基金、 信诚中证
TMT 产业主题 指数分 级基金、 信诚中证
信息安全指 数分级基 金、 信诚 中证智能
家居指数分 级基金、 信诚中证 基建工程
指 数型 基金(LOF) 、信 诚至裕 灵活 配 置
混合基金、 信诚新悦 回报灵活 配置混合
基金、 信诚 新兴产业 混合基金 、 信诚永
丰一年定期 开放混合 基金、 信 诚至泰灵
活配置混合 基金、 信 诚新泽回 报灵活配
置混合基金 、 信诚至 信灵活配 置混合基
金、 信诚量 化阿尔法 股票基金 、 信诚至
盛灵活配置 混合基金 的基金经 理。
注:1. 上述任 职日期、 离任日期 根据本基 金管理 人对 外披露的任 免日期填 写。
2. 证券从 业的含义 遵从行业 协会《证 券业从 业人 员资格管理 办法》的 相关规定 。 信诚 鼎利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF) ( 原 信诚 鼎利 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金转 型)2017 年 第四 季度 报告
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信 情况的说明
在本报告期 内, 本基金 管理人严 格按照《 证券投 资基 金法》和其 他相关法 律法规的 规定以及 《信诚鼎
利定增灵活 配置混合 型证券投 资基金基 金合同》 、 《信 诚鼎利灵活 配置混合 型证券投 资基金(LOF) 招募 说明
书》的约定, 本着诚实 信用、勤 勉尽职的 原则管 理和 运用基金财 产。本基 金管理人 通过不断 完善法人 治理
结构和内部 控制制度, 加强内部 管理, 规 范基金运 作。 本报告期内, 基金运作 合法合规,没有发 生损害基 金份
额持有人利 益的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制 度的执行 情况
根据中国证 监会颁布 的《证券 投资基金 管理公司 公平 交易制度指 导意见》, 以及公司 拟定的《 信诚 基
金公平交易 管理制度 》,公司采 取了一系 列的行 动实 际落实公平 交易管理 的各项要 求。各部 门在公平 交易
执行中各司 其职,投资 研究前端 不断完善 研究方 法和 投资决策流 程,确保各 投资组合 享有公平 的投资 决策
机会, 建立公平交易的制度 环境;交易环节加 强交易执 行的内部控制,利用恒生交 易系统公平交易相关 程序,
及其它的流 程控制, 确 保不同基 金在一、 二 级市场对 同 一证券交易 时的公平; 公司同时 不断完善 和改进 公平
交易分析系 统,在事后 加以了严 格的行为 监控,分 析评 估以及报告 与信息披 露。 当期公司 整体公平 交易制度
执行情况良 好,未发现 有违背公 平交易的 相关情 况。
4.3.2 异常交易行 为的专项 说明
本报告期内, 未发现本 基金与其 它投资组 合之间 有可 能导致不公 平交易和 利益输送 的异常交 易。报告
期内, 未出现 参与交易 所公开竞 价同日反 向交易 成交 较少的单边 交易量超 过该证券 当日成交 量 5%的交 易
(完全复制的 指数基金 除外)。
4.4 报告期内基金的投资策略和 运作分析
回顾 17 年四 季度, 市 场经历的 两个阶段, 从10 月 初到11 月底,在基 本面和 十九大等 政策因素 预期下,
市场走出较 强的上升 走势,基本 面强劲的 大消费 和大 金融板块表 现亮眼,同 时半导体 和 5G 主 题表现活 跃。
11 月底开始 市场由于 流动性紧 张和年底 效应,进 入较 为剧烈的调 整阶段,前 期涨幅较 高蓝筹龙 头面临 较大
幅度的调整, 市场整体 走势偏弱 。
本基金 于 2017 年11 月24 日封闭期 满,于11 月 25 日起转 化为上市 开放式基 金(LOF), 并于 11 月27 日
更名为“ 信 诚鼎利灵 活配置混 合型证券 投资基金 (LOF )” 。
本报告期内, 本基金为 保证基金 开 放后申 购赎回 的流 动性,从10 月下旬开 始逐步降 低股票仓 位, 在11 月底
开放申购市 最低仓位 为 30%,因 此抵御了12 月市 场的 大幅调整。 从 12 月中 下旬开始,基于对 市场企稳 的判
断和对2018 年整体市 场的谨慎 乐观, 我 们逐步增 加仓 位。
在具体配置 上,我们坚 持 “守正+出奇 ”, 以保证 在低 波动的前提 下获得绝 对收益。 “守正” 即严格按 照沪
深300 的比 例配置大 金融、地 产和基本 面确定的 大消 费等蓝筹个 股,根据市 场的变化 适当低配 或者超 配其
中的部分子 行业 ;“出奇 ”即将 除蓝筹外 剩余的 大约60% 权益仓位 重仓于先 进制造和 创新领域 的100 亿以上
中等 市值 成 长股,以获 取绝对收 益和业绩 弹性。 我们 认为大金融 的低估值 和大消费 确定基本 面会使守 正类
资产的波动 率较低, 作 为良好的 防御品种,可以抵 御中 等市值成长 股市场预 期不一致 情况下的 不确定性 带
来的股价波 动,同时中 等市值成 长股大部 分股价 相对 涨幅较低,业 绩和估值 双重反转 有望带来 超额收 益, 是
良好的进攻 性品种。
展望 2018 年 一季度, 我们认为 市场目前 的风格依 然存 在不确定性, 但是整体 市场调整 风险已经 在 2017
年四季度得 到充分释 放,判断准 确市场的 结构性 机会 和精选个股 长期持有 是取得超 额收益的 关键。基 于前
期定增投资 的个股精 选能力是 本 产品管 理人的核 心能 力,我们也将 继续坚持 寻找增长 与估值匹 配的中 等市
值优质成长 龙头配置 策略,并适 当结合沪 深 300 做均 衡配置,以降 低产品的 波动性, 获得绝对 收益。
从 2018 年开 始,本产 品将不再 参加定增 投资,坚持 “ 守正+出奇 ” 的均衡配 置大方向,以绝对 收益和低
波动为目标, 为持有人 创造价值 。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内, 原信诚鼎 利定增灵 活配置混 合型证 券投 资基金(2017-10-1 至2017-11-24)基金 份额净值信诚 鼎利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF) ( 原 信诚 鼎利 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金转 型)2017 年 第四 季度 报告
增长率为-6.45%, 同期 业绩比较 基准收益 率为 3.06%, 基金落后业 绩比较基 准 9.51% 。信诚鼎 利灵活 配 置混
合型证券投 资基金(LOF)(2017-11-25 至2017-12-31) 基金份额净 值增长率 为-0.39%, 同期业绩 比较基 准收
益率为-0.73%, 基金超 越业绩比 较基准 0.34% 。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值 预警说明
本报告期内, 本基金未 出现连 续 20 个工 作日基金 资产 净值低于五 千万元(基 金份额持 有人数量 不满两
百人) 的情形 。
§5 投资组合报告
信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例(%)
1 权益 投资 437,724,833.04 63.04
其中：股票 437,724,833.04 63.04
2 固定收益投资 150,355,750.00 21.65
其中：债券 150,355,750.00 21.65
资产支持证 券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 60,000,000.00 8.64
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算 备付 金合计 44,087,272.76 6.35
7 其他资产 2,240,245.17 0.32
8 合计 694,408,100.97 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按 行业分类 的境内股 票投资组 合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 23.46 -
B 采矿业 - -
C 制造业 282,175,722.41 41.23
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 518,122.10 0.08
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 2,660,900.00 0.39
G 交通运输、 仓储和邮 政业 4,518,957.94 0.66
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 34,112.55 -
J 金融业 101,384,388.97 14.81
K 房地产业 25,580,000.00 3.74
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 20,852,594.06 3.05 信诚 鼎利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF) ( 原 信诚 鼎利 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金转 型)2017 年 第四 季度 报告
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 11.55 -
合计 437,724,833.04 63.96
5.2.2 报告期末按 行业分类 的沪港通 投资股票 投资组合
本基金本报 告期内未 进行沪港 通投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的 前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净
值比例(%)
1 002503 搜于特 5,921,579 32,073,829.52 4.69
2 600887 伊利股份 879,968 28,326,169.92 4.14
3 600036 招商银行 841,186 24,411,217.72 3.57
4 002142 宁波银行 1,351,925 24,077,784.25 3.52
5 000807 云铝股份 2,281,116 21,785,047.08 3.18
6 002573 清新环境 915,982 20,820,270.86 3.04
7 300285 国瓷材料 1,018,100 20,362,000.00 2.98
8 600436 片仔癀 315,000 19,908,000.00 2.91
9 601688 华泰证券 1,150,000 19,849,000.00 2.90
10 601288 农业银行 5,000,100 19,150,383.00 2.80
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组 合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 990,100.00 0.14
8 同业存单 149,365,650.00 21.82
9 其他 - -
10 合计 150,355,750.00 21.97
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的 前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产 净值
比例(%)
1 111715481 17 民生银行CD481 1,500,000 149,365,650.00 21.82
2 128024 宁行转债 9,901 990,100.00 0.14 信诚 鼎利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF) ( 原 信诚 鼎利 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金转 型)2017 年 第四 季度 报告
注：本基金 本报告期 末仅持有 上述债券 投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的 前十名资产支持证券投资明细
本基金本报 告期内未 进行资产 支持证券 投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的 前五名贵金属投资明细
本基金本报 告期内未 进行贵金 属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金本报 告期内未 进行权证 投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情 况说明
5.9.1
报告期末本 基金投资 的股指期 货持仓和 损益明 细
按照股指期 货每日无 负债结算 的结算规 则、 《 基金股 指期货投资 会计业务 核算细则( 试行) 》 及 《企 业
会计准则- 金 融工具列 报》 的相关 规定 ,“其 他衍生工 具-股指期货 投资 ”与 “证券清 算款-股 指期货每 日无
负债结算暂 收暂付款 ”, 符合金 融资产与 金融负 债相 抵销的条件, 故将“其 他衍生工 具-股指 期货投资 ”的
期末公允价 值以抵销 后的净额 列报,净额 为零。
5.9.2
本基金投资 股指期货 的投资政 策
基金管理人 可运用股 指期货,以 提高投资 效率更 好地 达到本基金 的投资目 标。本基 金在股指 期货投资
中将根据风 险管理的 原则,以套 期保值为 目的,在 风险 可控的前提 下,本着谨 慎原则, 参与股指 期货的投 资,
以管理投资 组合的系 统性风险, 改善组合 的风险 收 益 特性。 此外, 本 基金还将 运用股指 期货来对 冲特殊情 况
下的流动性 风险以进 行有效的 现金管理, 以及对 冲因 其他原因导 致无法有 效跟踪标 的指数的 风险。
本基金本报 告期内,股 指期货投 资符合既 定的投 资政 策和投资目 标。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情 况说明
5.10.1 本期国债期 货投资政 策
本基金投资 范围不包 括国债期 货投资。
5.10.2 报告期末本 基金投资 的国债期 货持仓和 损益明细
本基金本报 告期内未 进行国债 期货投资 。
5.10.3 本期国债期 货投资评 价
本基金投资 范围不包 括国债期 货投资
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报 告期内, 本基金 投资的 前十名证 券的发 行主体均 没有 被监管部 门立案 调查, 或在报告 编制日 前一
年内受到公 开谴责、 处罚。
5.11.2
5.11.3 其他资产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 449,011.03
2 应收证券清 算款 1,382,555.10
3 应收股利 -
4 应收利息 408,679.04
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,240,245.17
5.11.4 报告期末持 有的处于 转股期的 可转换债 券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。 信诚 鼎利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF) ( 原 信诚 鼎利 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金转 型)2017 年 第四 季度 报告
5.11.5 报告期末前 十名股票 中存在流 通受限情 况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的 公允
价值(元)
占基金资产 净
值比例(%)
流通受限情 况说明
1 002503 搜于特 13,246,621.50 1.94 非公开发行 有明确锁 定期
2 000807 云铝股份 11,669,541.24 1.71 非公开发行 有明确锁 定期
5.11.6
投资组合报 告附注的 其他文字 描述部分
因四舍五入 原因,投资 组合报告 中市值占 净值比 例的 分项之和与 合计可能 存在尾差 。
§5 投资组合报告
原信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投 资基金
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例(%)
1 权益投资 330,263,011.92 26.63
其中：股票 330,263,011.92 26.63
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算 备付 金合计 759,986,853.64 61.28
7 其他资产 149,883,393.68 12.09
8 合计 1,240,133,259.24 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按 行业分类 的境内股 票投资组 合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 · 20.60 -
B 采矿业 - -
C 制造业 270,002,358.42 21.84
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 96,485.27 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 10,237,700.00 0.83
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 43,032,736.54 3.48
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 6,893,700.00 0.56 信诚 鼎利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF) ( 原 信诚 鼎利 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金转 型)2017 年 第四 季度 报告
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 11.09 -
合计 330,263,011.92 26.71
5.2.2 报告期末按 行业分类 的沪港通 投资股票 投资组合
本基金本报 告期内未 进行沪港 通投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的 前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净
值比例(%)
1 002503 搜于特 10,221,579 60,502,219.09 4.89
2 000807 云铝股份 5,484,616 48,417,543.72 3.92
3 601318 中国平安 390,000 29,101,800.00 2.35
4 600887 伊利股份 649,903 19,497,090.00 1.58
5 601137 博威合金 1,606,439 19,148,752.88 1.55
6 600531 豫光金铅 2,660,402 17,571,955.21 1.42
7 002099 海翔药业 2,656,226 16,030,134.25 1.30
8 600036 招商银行 449,806 13,534,662.54 1.09
9 603806 福斯特 350,000 12,572,000.00 1.02
10 600584 长电科技 552,158 12,274,472.34 0.99
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组 合
注：本基金 本报告期 内未进行 债券投资 。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的 前五名债券投资明细
注：本基金 本报告期 内未进行 债券投资 。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的 前十名资产支持证券投资明细
本基金本报 告期内未 进行资产 支持证券 投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的 前五名贵金属投资明细
本基金本报 告期内未 进行贵金 属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的 前五名权证投资明细
本基金本报 告期内未 进行权证 投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情 况说明
5.9.1 报告期末本 基金投资 的股指期 货持仓和 损益明细
按照股指期 货每日无 负债结算 的结算规 则、 《基 金股 指期货投资 会计业务 核算细则( 试行)》 及《企业 会计
准则- 金融工 具列报》 的 相关规定,“ 其他衍 生工具- 股 指期货投资 ” 与“证 券清算款- 股指期货 每日无 负债
结算暂收暂 付款 ”, 符 合金融资 产与金融 负债相 抵销 的条件,故将 “其他衍 生工具- 股指期货 投资 ”的 期末
公允价值以 抵销后的 净额列报, 净额为零 。
5.9.2 本基金投资 股指期货 的投资政 策
基金管理人可运用股指 期货, 以提高 投资效率更好地 达到本基金的投资目标 。本基金在股指 期货投资
中将根据风险管理的原则, 以套期保值为目的,在风险 可控的前提下,本着谨慎原 则,参与股指期货 的投资,
以管理投资 组合的系 统性风险, 改善组合 的风险 收益 特性。 此外, 本 基金还将 运用股指 期货来对 冲特殊情 况信诚 鼎利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF) ( 原 信诚 鼎利 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金转 型)2017 年 第四 季度 报告
下的流动性 风险以进 行有效的 现金管理, 以及对 冲因 其他原因导 致无法有 效跟踪标 的指数的 风险。
本基金本报 告期内,股 指期货投 资符合既 定的投 资政 策和投资目 标。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情 况说明
5.10.1 本期国债期 货投资政 策
本基金投资 范围不包 括国债期 货投资。
5.10.2 报告期末本 基金投资 的国债期 货持仓和 损益明细
本基金本报 告期内未 进行国债 期货投资 。
5.10.3 本期国债期 货投资评 价
本基金投资 范围不包 括国债期 货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,本 基金投资 的前十名 证券的发 行主体 均没 有被监管部 门立案调 查, 或在报 告编制日 前一
年内受到公 开谴责、 处罚。
5.11.2
5.11.3 其他资产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 240,001.90
2 应收证券清 算款 149,439,590.64
3 应收股利 -
4 应收利息 203,801.14
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 149,883,393.68
5.11.4 报告期末持 有的处于 转股期的 可转换债 券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.5 报告期末前 十名股票 中存在流 通受限情 况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的 公允
价值(元)
占基金资产 净
值比例(%)
流通受限情 况说明
1 002503 搜于特 28,640,906.49 2.32 非公开发行 有明确锁 定期
2 601137 博威合金 19,148,752.88 1.55 非公开发行 有明确锁 定期
3 600531 豫光金铅 17,571,955.21 1.42 非公开发行 有明确锁 定期
4 002099 海翔药业 12,875,615.74 1.04 非公开发行 有明确锁 定期
5 000807 云铝股份 10,351,387.08 0.84 非公开发行 有明确锁 定期
5.11.6 其他需说明 的重要事 项
因四舍五入 原因,投资 组合报告 中市值占 净值比 例的 分项之和与 合计可能 存在尾差 。
§6 开放式基金份额变动 信诚 鼎利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF) ( 原 信诚 鼎利 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金转 型)2017 年 第四 季度 报告
信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
单位：份
报告期 期初 基金份额 总额 1,216,702,748.19
报告期 期间 基金总申 购份额 109,761.08
减: 报告期期间 基金总 赎回份额 540,190,751.48
报告期 期间 基金拆分 变动份额 （份额减 少以“- ”填 列 ） -
报告期 期末 基金份额 总额 676,621,757.79
§6 开放式基金份额变动
原信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投 资基金
单位：份
报告期 期初 基金份额 总额 1,216,702,748.19
报告期 期间 基金总申 购份额 -
减: 报告期期间 基金总 赎回份额 -
报告期 期间 基金拆分 变动份额 （份额减 少以“- ”填 列 ） -
报告期 期末 基金份额 总额 1,216,702,748.19
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情 况
信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初 管理人持 有的本基 金份额 1,257,048.00
报告期期间 买入/申购 总份额 -
报告期期间 卖出/赎回 总份额 -
报告期期末 管理人持 有的本基 金份额 1,257,048.00
报告期期末 持有的本 基金份额 占基金总 份额比例(%) 0.19
注: 报 告期 期间 买 入/ 申 购总 份额 包 含申 购,转入,份额 强 增和 红 利再 投;报 告期 期 间卖 出/赎 回 总份 额
包含赎回, 转 处和份额 强减.
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交 易明细
本基金本报 告期管理 人未运用 固有资金 投资本基 金交 易。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情 况
原 信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投 资基金
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初 管理人持 有的本基 金份额 1,357,048.00
报告期期间 买入/申购 总份额 -
报告期期间 卖出/赎回 总份额 100,000.00
报告期期末 管理人持 有的本基 金份额 1,257,048.00 信诚 鼎利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF) ( 原 信诚 鼎利 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金转 型)2017 年 第四 季度 报告
报告期期末 持有的本 基金份额 占基金总 份额比例(%) 0.10
注: 报 告期期 间买入/ 申购 总份额 包含申 购,转入,份 额强增 和红利再 投; 报告期 期间卖 出/ 赎回总 份
额包含赎回, 转处和份 额强减.
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交 易明细
本报告期,基 金管理人 持有本基 金份额变 动来自 份额 强减。
§8 报告期末 发起式基金发起资金持有份额 情况
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告 期内单一投 资者持有基 金份额比例达到或 超过 20%的情况
投资者类
别
报告期内持有基金 份额变化情况
报告期末持有
基金情况
序号
持有基金份额比例 达到或
者超过20% 的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额
占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有风险
-
9.2 影响投资 者决策的其 他重要信息
本基金管理 人于 2017 年11 月24 日发布 了《信 诚鼎 利定增灵活 配置混合 型证券投 资基金转 换为上市
开放式基金(LOF) 及基 金名称变 更的公告》 。 根 据 《信 诚鼎利定增 灵活配置 混合型证 券投资基 金基金合 同》
的规定,本基 金基金合 同生效后,在封闭 期内不开 放申 购、赎回业 务。本基 金的封闭 期是指自 《基金合 同》
生效之日起( 包括《基 金合同》 生效之日)至18 个月( 含第18 个月)后的对 应日(若该 日为非工 作日或 无该
对应日,则为 该日之前 的最后一 个工作日)的期间 。封 闭期届满后, 本基金转 换为信诚 鼎利灵活 配置混 合型
证券投资基 金(LOF) 。 本基金的 封 闭期 自 2016 年5 月24 日起至 2017 年 11 月 24 日止,自 2017 年11 月25
日起, 本基金 转换为上 市开放式 基金(LOF)。自 2017 年 11 月 27 日起,本基 金的基金 名称变更 为 “信 诚鼎 利
灵活配置混 合型证券 投资基金 ( LOF)”, 场外基金 简称 变更为 “信 诚鼎利 (LO F)”, 场 内基金简 称变更为
“信诚鼎利 ”,基金代 码为 165528 。转 换后的信 诚鼎 利灵活配置 混合型证 券投资基 金(LOF)的 申购、 赎回
2017 年11 月27 日开 始办理, 详见本基 金管理人 于 2017 年 11 月 22 日发布 的 《信诚鼎利 灵活配置 混合型证
券投资基金(LOF) 开 放 日常申购 、赎回、 定期定 额投 资业务的公 告》。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目 录
1 、 （原）信 诚鼎利定 增灵活配 置混合型 证券投资 基金 相关批准文 件
2 、中信保诚 基金管理 公司营业 执照、公 司章程
3 、信诚鼎利 定增灵活 配置混合 型证券投 资基金 基金 合同
4 、信诚鼎利 灵活配置 混合型证 券投资基 金(LOF) 招募 说明书
6 、本报告期 内按照规 定披露的 各项公告 信诚 鼎利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金(LOF) ( 原 信诚 鼎利 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金转 型)2017 年 第四 季度 报告
10.2 存放地点
中信保诚基 金管理有 限公司办 公地-- 中 国 （上 海） 自 由贸易试验 区世纪大 道 8 号上 海国金中 心汇丰银
行大楼9 层
10.3 查阅方式
投资者可在 营业时间 至公司办 公地点免 费查阅， 也可 按工本费购 买复印件 。
亦可通过公 司网站查 阅，公司 网址为 www.xcfunds.com 。
中信保诚基 金管理有 限公司
2018 年 1 月19 日
