信诚 沪深 300 指数 分级 证券 投资 基金 2017 年第 四季 度报 告
信 诚 沪深 300 指 数分 级证 券 投资 基金 2017 年 第四 季度 报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 中信 保 诚基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人: 中国 建设 银行 股 份有 限公司
报 告 送出 日期:2018 年 1 月 19 日
信诚 沪深 300 指数 分级 证券 投资 基金 2017 年第 四季 度报 告
§1 重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏,并 对其内
容的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连带责 任。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定,于 2018 年 1 月 18 日复 核了本报 告中的
财务指标、 净值表现 和投资组 合报告等 内容,保 证复 核内容不存 在虚假记 载、误导 性陈述或 者重大遗 漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产,但不保 证基金一 定盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险, 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本 基金的招
募说明书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2017 年 10 月1 日 起至 12 月31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简称 信诚沪深 300 指数分 级
场内简称 信诚 300
基金主代码 165515
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2012 年 2 月1 日
报告期末基 金份额总 额 192,564,380.49 份
投资目标 本基金力争 通过对沪深 300 指数的跟 踪复制, 为投资 人提供一个 投资
沪深 300 指 数的有效 工具。
投资策略 本 基 金 采用 完 全复 制 法跟 踪指 数, 即按 照 沪深 300 指 数 中 成份 股 组
成及在权重构建股票 投资组合,并根 据标的指数成 份 股及其权重的变
化进行相应调整,力 争保持基金净值 收益率与业绩 比 较基准之间的日
均跟踪偏离 度的绝对 值不超过0.35%,年 跟踪误差 不超 过 4%。
基金管理人可运 用股指期货,以 提高投资效率更 好 地达到本基金的
投资目标。本基金在 股指期货投资 中将根据风险 管理 的原则,以套期
保值为目的,在风险 可控的前提下, 本着谨慎原则, 参 与股指期货的投
资,以管理投资组合 的系统性风险, 改善组合的风 险收 益特性。此外,
本 基 金还 将 运用 股 指期 货来 对 冲特 殊 情况 下的 流 动性 风 险以 进 行有
效的现金管理,以及 对冲因其他原因 导致无法有效 跟 踪标的指数的风
险。
业绩比较基 准 95%×沪深 300 指数收 益率 +5% × 金融同 业存款利 率
风险收益特 征 本基金为跟踪指数的 股票型基金,具 有较高风险、 较 高预期收益的特
征,其预期风险和预 期收益高于货币 市场基金、债 券 型基金和混合型
基金。从本 基金所分 离的两类 基金份额 来看,信 诚沪 深 300 A 份额具
有低风险、 收益相对 稳定的特 征;信诚沪深 300 B 份 额具有高风 险、
高预期收益 的特征。
基金管理人 中信保诚基 金管理有 限公司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
下属分级 基 金的基金 简称 信诚沪深300 指数分 级
A
信诚沪深300 指数分 级
B
信诚沪深300 指数
分级
下属分级基 金的场内 简称 沪深 300A 沪深 300B 信诚300
下属分级基 金的交易 代码 150051 150052 165515
报告期末下 属 分级基 金的份额 总额 58,075,121.00 份 58,075,121.00 份 76,414,138.49 份
下属分级基 金的风险 收益特征 A 份额具有低 风险、 收 B 份额具有高 风险、 高 本基金为跟 踪指信诚 沪深 300 指数 分级 证券 投资 基金 2017 年第 四季 度报 告
益相对稳定 的特征。 预期收益的 特征。 数的股票型 基金,
具有较高风 险、 较
高预期收益 的特
征,其预期风 险和
预期收益高 于货
币市场基金、 债 券
型基金和混 合型
基金。
注:本基金管 理人法定 名称于 2017 年 12 月18 日 起变 更为 “ 中信 保诚基金 管理有限 公司 ”。
本基金管 理人已于2017 年 12 月20 日 在中国 证监 会指定媒介 以及公司 网站上刊 登了公司 法定名称
变更的公告 。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期（2017 年 10 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ）
1. 本期已实 现收益 25,030,759.31
2. 本期利润 18,796,120.74
3. 加权平均 基金份额 本期利润 0.0733
4. 期末基金 资产净值 270,847,242.56
5. 期末基金 份额净值 1.407
注：1 、 上 述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易 基金的各项 费用,计入 费用后实 际收益水 平要低 于
所列数字。
2 、本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、投 资收 益、其他收 入(不含公 允价值变 动收益) 扣除相关
费用后的余 额,本期利 润为本期 已实现收 益加上 本期 公允价值变 动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同 期业绩比较基 准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值 增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三个月 5.05% 0.75% 4.83% 0.76% 0.22% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长 率变动及其与 同期业绩比较基准收益率变动的比较 信诚 沪深 300 指数 分级 证券 投资 基金 2017 年第 四季 度报 告
注:本基金建 仓期 自 2012 年2 月 1 日至 2012 年 8 月1 日,建仓期结 束时资产 配置比例 符合本基 金基金
合同规定。
3.3 其他指标
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨旭
本基金基金 经理,兼任
信诚中证500 指数分 级
基金、信诚 中证 800 医
药指数分级 基金、信 诚
中证800 有 色指数分 级
基金、信诚 中证 800 金
融指数分级 基金、信 诚
中证TMT 产 业主题指 数
分级基金、 信诚中证 信
息安全指数 分级基金 、
信诚中证智 能家居指 数
分级基金、 信诚中证 基
建工程指数 型基金
(LOF) 、 信诚至裕 灵活配
置混合基金 、信诚新 悦
回报灵活配 置混合基
金、信诚新 兴产业混 合
基金、信诚 永丰一年 定
2015 年1 月
15 日
- 5
理学硕士 、 文学 硕士。 曾任职 于美
国对冲基金Robust methods 公 司，
担任数量分 析师； 于华 尔街对 冲基
金 WSFA Group 公司， 担任 Global
Systematic Alpha Fund 助理 基金
经理。2012 年 8 月加 入中信 保诚
基金管理有 限公司， 历 任助理 投资
经理、 专 户投资 经理。 现任量 化投
资二部副总 监， 信诚中 证 500 指数
分级基金、 信 诚沪深 300 指数 分级
基金、 信诚中 证 800 医 药指数 分级
基金、 信诚中 证 800 有 色指数 分级
基金、 信诚中 证 800 金 融指数 分级
基金、 信诚中 证 TMT 产 业主题 指数
分级基金、 信 诚中证信 息安全 指数
分级基金、 信 诚中证智 能家居 指数
分级基金、 信 诚中证基 建工程 指数
型 基金(LOF)、 信诚 至裕 灵活配 置信诚 沪深 300 指数 分级 证券 投资 基金 2017 年第 四季 度报 告
期开放混合 基金、信 诚
至泰灵活配 置混合基
金、信诚新 泽回报灵 活
配置混合基 金、信诚 至
信灵活配置 混合基金 、
信诚量化阿 尔法股票 基
金、信诚至 盛灵活配 置
混 合基金的 基金经理 。
混合基金、 信 诚新悦回 报灵活 配置
混合基金、信诚新兴产业混合基
金、 信诚永丰 一年定期 开放混 合基
金、信诚至 泰灵活配 置混合基 金、
信诚新泽回 报灵活配 置混合基 金、
信诚至信灵 活配置混 合基金、 信诚
量化阿尔法 股票基金、 信诚至 盛灵
活配置混合 基金的基 金经理。
注:1. 上述任 职日期、 离任日期 根据本基 金管理 人对 外披露的任 免日期填 写。
2. 证券从 业的含义 遵从行业 协会《证 券业从 业人 员资格管理 办法》的 相关规定 。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信 情况的说明
在本报告期 内, 本基金 管理人严 格按照《 证券投 资基 金法》和其 他相关法 律法规的 规定以及 《信诚沪
深300 指数 分级证券 投资基金 基金合同》 、 《信诚 沪深300 指数分级 证券投 资基金招 募说明书 》的约定, 本
着诚实信用 、 勤勉 尽职的原 则管理和 运用基金 财产。 本基金管理 人通过不 断完善法 人治理结 构和内部 控制
制度, 加强内 部管理, 规范基金 运作。 本报告 期内,基 金 运作合法合 规,没有发 生损害基 金份额持 有人利 益的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制 度的执行 情况
根据中国证 监会颁布 的《证券 投资基金 管理公司 公平 交易制度指 导意见》, 以及公司 拟定的《 信诚基
金公平交易 管理制度 》,公司采 取了一系 列的行 动实 际落实公平 交易管理 的各项要 求。各部 门在公平 交易
执行中各司 其职,投资 研究前端 不断完善 研究方 法和 投资决策流 程,确保各 投资组合 享有公平 的投资 决策
机会, 建立公平交易的制度 环境;交易环节加 强交易执 行的内部控制,利用恒生交 易系统公平交易相关 程序,
及其它的流 程控制, 确 保不同基 金在一、 二 级市场对 同 一证券交易 时的公平; 公司同时 不断完善 和改进 公平
交易分析系 统,在事后 加以了严 格的行为 监控,分 析评 估以及报告 与信息披 露。 当期公司 整体公平 交易制度
执行情况良 好,未发现 有违背公 平交易的 相关情 况。
4.3.2 异常交易行 为的专项 说明
本报告期内, 未发现本 基金与其 它投资组 合之间 有可 能导致不公 平交易和 利益输送 的异常交 易。报告
期内, 未出现 参与交易 所公开竞 价同日反 向交易 成交 较少的单边 交易量超 过该证券 当日成交 量 5%的交 易
(完全复制的 指数基金 除外)。
4.4 报告期内基金的投资策略和 运作分析
回顾 2017 年 四季度, 四季度前 半市场横 盘震荡, 消费 板块上涨,通 信、 计 算机等 板块回调 。 随后 在新华
社与茅台同 一天相继 呼吁理性 投资并提 示风险所 引发 的消费行情 结束,市场 风险偏好 降低,市 场整体下 跌,
随后四季度 末,市场逐 步消化了 美联储加 息与资 管新 规等消息的 冲击,盈利 驱动的板 块如家电,食品饮 料回
暖,而中小盘 继续下跌, 延续了 小盘从溢 价变成折 价、 以盈利驱动A 股走势 这一趋势 。
从外部 因素来看, 欧美延续 复苏趋势,美国税 改落 地、贸易保 护政策频 出,吸引资 金回流美 国。从 国内
环境来看,10 月社会 消费品零 售总额增 速低于预 期,工 业增加 值同 比增速、 固定资产 投资同比 增速均减 缓,
经济整体延 续稳健增 长但动能 出现衰减, 同时通 胀水 平高于预期。11 月中国 PMI51.8, 较上月上 升 0.2 个百
分点, 继续高 于枯荣线 。11 月社会消 费品零售 总额同 比增 10.2%, 较上月提 高 0.2 个 百分点 。 当月固 定资产
投资同比增 长较上月 扩大 2.61 个百分点,基建投 资与 房地产销售 面积均增 速均有回 暖。11 月CPI1.7%, 较
上月回落 0.2 个百分 点。2018 年580 万 套棚改计 划目 标在改善市 场预期;流 动性方面 央行货币 政策维 持稳
健中性。总 体来说经 济韧性较 强,流动性 不紧不 松。
展望 2018 年,全部 A 股2018 年 10%的盈 利增速可 以支 撑慢牛,最大 不确定性 在于明年 地产刺激 的经济
周期可能在 2,3 季度 见顶,而同 时外围美 联储至 少三 次加息与内 部监管趋 严、 有潜在的 通胀压力 环境下, 货
币政策取向 是另一较 大不确定 性。 把握盈利 驱动 A 股 趋势, 越来越 多的行业 利润开始 向龙头归 集,看好 基本信诚 沪深 300 指数 分级 证券 投资 基金 2017 年第 四季 度报 告
面趋势向好 且具流动 性溢价的 消费类白 马龙头, 另一 方面看好有 国家意志, 伴随设备 周期开启 的制造 业升
级。
关于市场节 奏, 我们认 为目前市 场春节前 市场流 动性 较为宽松,1、 2 月份,我们 看多周期 股的交易 机会。
首先全球朱 格拉周期 复苏,而年 初需求不 可被证 伪叠 加 17 年周期 品价格抬 升。其次 在年末的 资金紧 张后,
流动性边际 改善,而对 于春节前 流动性有 较宽松 预期。 而在三月份 后,随着资 管新规的 落地,流 动性趋紧,大
金融作为底 仓的配置 价值显现 。
过去 5-10 年 为了防止 通缩而不 断注入流 动性推 升了 风险资产价 格,压低了 风险溢价,市场积 累了风险
资产定价偏 差:信用利 差、 期限利差 低, 权益市 场小盘 股定价相对 偏高。 这一系列 的定价偏 差长期来 看必然
将逐步被扭 转。 资 管新规的 落地可能 会成为风 险资产 重新定价的 导火索 。 目前银 行理财规 模约 28 万亿, 贷
款规模119 万亿,银行 理财业务 从表外转 入表内 将降 低金 融市场 杠 杆率和 流动性。 理财产品 投资者风 险偏
好相对较低, 过去理财 产品存在 通过滚动 发行实 现保 本保收益的 情况。禁 止资产池 后将降低 理财产品 对非
标、 权益 等资产的 配置。 目前金融 监管可能 产生的影 响以及风险 资产重新 定价均没 有很好的 反应在市 场预
期之中。
在本报告期 内, 我们继 续采用完 全复制法 跟踪指 数,在 震荡市场环 境中及时 处理每日 申购赎回 现金流,
有效管理跟 踪误差。 同时,积极 参与网下 新股申 购, 以 提高基金净 值。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内, 本基金份 额净值增 长率 为5.05%, 同期业 绩比较基准 收益率 为4.83%, 基金超越 业绩比较 基
准0.22% 。
4.6 报告 期内基金持有人数或基金资产净值 预警说明
本报告期内, 本基金未 出现连 续 20 个工 作日基金 资产 净值低于五 千万元(基 金份额持 有人数量 不满两
百人) 的情形 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益 投资 257,041,595.55 77.73
其中：股票 257,041,595.55 77.73
2 固定收益投资 18,100.00 0.01
其中：债券 18,100.00 0.01
资产支持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
6 银行存款和 结算备付 金合计 19,112,294.73 5.78
7 其他资产 54,508,513.13 16.48
8 合计 330,680,503.41 100.00
5.2 报告 期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 指数投资按 行业分类 的 境内 股 票投资组 合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （% ）
A 农、林、牧 、渔业 585,705.00 0.22
B 采矿业 8,289,071.86 3.06 信诚 沪深 300 指数 分级 证券 投资 基金 2017 年第 四季 度报 告
C 制造业 101,521,074.92 37.48
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 6,809,683.59 2.51
E 建筑业 9,794,380.91 3.62
F 批发和零售 业 5,086,152.30 1.88
G 交通运输、 仓储和邮 政业 8,158,936.09 3.01
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 9,834,548.53 3.63
J 金融业 84,778,026.74 31.30
K 房地产业 12,334,731.00 4.55
L 租赁和商务 服务业 2,984,568.60 1.10
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 1,679,827.15 0.62
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 900,822.00 0.33
R 文化、体育 和娱乐业 1,972,202.83 0.73
S 综合 240,240.00 0.09
合计 254,969,971.52 94.14
5.2.2 积极投资按 行业分类 的 境内 股 票投资组 合
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （% ）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,622,713.96 0.60
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 16,143.20 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 17,957.94 0.01
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 382,485.73 0.14
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 32,323.20 0.01
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,071,624.03 0.76 信诚 沪深 300 指数 分级 证券 投资 基金 2017 年第 四季 度报 告
5.2.3 报告期末按 行业分类 的 港 股通 投资股票 投资组合
行业类别 公允价值（ 人民币） 占基金资产 净值比例 （%）
- - -
合计 - -
本基金本报 告期末未 持有沪港 通投资股 票。
5.3 报告 期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排序的 股票投资明细
5.3.1 报告期末指 数投资按 公允价值 占基金资 产净值比 例大 小排序的前 十 名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净
值比例（% ）
1 601318 中国平安 234,875 16,436,552.50 6.07
2 600519 贵州茅台 10,915 7,613,103.35 2.81
3 600036 招商银行 223,715 6,492,209.30 2.40
4 000333 美的集团 98,477 5,458,580.11 2.02
5 601166 兴业银行 270,227 4,591,156.73 1.70
6 000651 格力电器 104,350 4,560,095.00 1.68
7 600016 民生银行 513,247 4,306,142.33 1.59
8 600887 伊利股份 131,759 4,241,322.21 1.57
9 601328 交通银行 595,700 3,699,297.00 1.37
10 000858 五粮液 41,151 3,287,141.88 1.21
5.3.2 报告期末 积 极投资按 公允价值 占基金资 产净值比 例大 小排序的前 五名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元）
占基金资产 净
值比例（% ）
1 600150 中国船舶 19,100 471,197.00 0.17
2 600666 奥瑞德 25,760 448,224.00 0.17
3 300104 乐视网 89,098 348,373.18 0.13
4 002916 深南电路 3,068 267,621.64 0.10
5 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.07
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组 合
序号 债券品种 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 18,100.00 0.01
8 同业存单 - -
9 其他 - - 信诚 沪深 300 指数 分级 证券 投资 基金 2017 年第 四季 度报 告
10 合计 18,100.00 0.01
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的 前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产 净值
比例（%）
1 128028 赣锋转债 181 18,100.00 0.01
注：本基金 本报告期 末仅持有 上述债券 。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的 前十名资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的 前五名贵金属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比 例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金本报 告末未持 有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情 况说明
5.9.1
报告期末本 基金投资 的股指期 货持仓和 损益明 细
公允价值变 动总额合 计(元) -
股指期货投 资本期收 益(元) 1,363,680.00
股指期货投 资本期公 允价值变 动(元) -996,840.00
按照股指期 货每日无 负债结算 的结算规 则、 《 基金股 指期货投资 会计业务 核算细则( 试行) 》 及 《企 业
会计准则- 金 融工具列 报》 的相关 规定 ,“其 他衍生工 具-股指期货 投资 ”与 “证券清 算款-股 指期货每 日无
负债结算暂 收暂付款 ”, 符合金 融资产与 金融负 债相 抵销的条件, 故将“其 他衍生工 具-股指 期货投资 ”的
期末公允价 值以抵销 后的净额 列报,净额 为零。
5.9.2
本基金投资 股指期货 的投资政 策
基金管理人 可运用股 指期货,以 提高投资 效率更 好地 达到本基金 的投资目 标。本基 金在股指 期货投资
中将根据风 险管理的 原则,以套 期保值为 目的,在 风险 可控的前提 下,本着谨 慎原则, 参与股指 期货的投 资,
以管理投资 组合的系 统性风险, 改善组合 的风险 收 益 特性。 此外, 本 基金还将 运用股指 期货来对 冲特殊情 况
下的流动性 风险以进 行有效的 现金管理, 以及对 冲因 其他原因导 致无法有 效跟踪标 的指数的 风险。 本基 金
本报告期内, 股指期货 投资符合 既定的投 资政策 和投 资目标。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情 况说明
5.10.1 本期国债期 货投资政 策
本基金投资 范围不包 括国债期 货投资。
5.10.2 报告期末本 基金投资 的国债期 货持仓和 损益明细
本基金本报 告期末未 持有国债 期货。
5.10.3 本期国债期 货投资评 价
本基金投资 范围不包 括国债期 货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 乐视网信息 技术(北京)股份有 限公司(以 下简称 “乐 视网 ” 或“ 公司 ”) 于2017 年12 月分 别公告了
北京证监局的整改通知、 北京市第三中级人 民法院的 处罚决定及深圳证券交易 所的公开谴责, 因在乐视网
及乐视系相关公司经营困 难期间, 贾跃亭 、贾跃芳抽 回全部借款且拒绝履行对 上市公司提供无息 借款的承
诺;贾跃亭作 为乐视网 第一大股 东、实际 控制人 及前 任董事长,现 已被列入 全国法院 失信被执 行人名 单。
5.11.2
对乐视网 的投资决 策程序的 说明:自 2015 年 6 月 15 日至 2017 年 12 月 8 日 乐视网属 于沪深 300
指数成分股, 本基金为 指数型基 金,对于 该证 券的 投资 是按照指 数 成分和权 重进行相 应配置。 该证 券自 2017
年12 月 11 日起 调出沪 深 300 指数, 但由于该 证券 自 2017 年 4 月 17 日停牌 至今,因此 截至报告 期末本基 金
未能卖出该 证券。我 们对该证 券的投资 严格执行 内部 投资决策流 程,符合法 律法规和 公司制度 的规定 。 信诚 沪深 300 指数 分级 证券 投资 基金 2017 年第 四季 度报 告
5.11.3 除此之外,本 基金指数投 资的前十 名证券的 发行主体 及积极投资的 前五名证 券的发行 主体均没 有被
监管部门立 案调查, 或 在报告编 制日前一 年内受 到公 开谴责、处 罚。
5.11.4 本基金投资 的前十名 股票中, 没 有超出基 金合同 规定 备选库之外 的股票。
5.11.5 其他资产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 52,160.59
2 应收证券清 算款 54,400,465.80
3 应收股利 -
4 应收利息 14,273.11
5 应收申购款 41,613.63
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 54,508,513.13
5.11.6 报告期末持 有的处于 转股期的 可转换债 券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.11.7 报告期末前 十名股票 中存在流 通受限情 况的说明
5.11.7.1 报告期末指 数投资 前 十名股票 中存在流 通受限情 况的 说明
本基金本报 告期末指 数投资前 十名股票 中不存在 流通 受限情况。
5.11.7.2 报告期末积 极投资 前 五名股票 中存在流 通受限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部 分的 公
允价值(元)
占基金资产 净值比例
（%）
流通受限情 况说
明
1 600150 中国船舶 471,197.00 0.17 重大资产重 组
2 600666 奥瑞德 448,224.00 0.17 重大资产重 组
3 300104 乐视网 348,373.18 0.13 重大资产重 组
5.11.8 投资组合报 告附注的 其他文字 描述部分
因四舍五入 原因,投资 组合报告 中市值占 净值比 例的 分项之和与 合计可能 存在尾差 。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
信诚沪深 300 指数分
级A
信诚沪深 300 指数分
级B
信诚沪深 300 指数分
级
报告期期初 基金份额 总额 72,494,163.00 72,494,163.00 127,943,902.98
报告期期间 基金总申 购份额 - - 2,989,109.62
减:报告期期 间基金总 赎回份额 - - 87,215,555.85
报告期期间 基金拆分 变动份额 （ 份
额减少以“- ”填列）
-14,419,042.00 -14,419,042.00 32,696,681.74
报告期期末 基金份额 总额 58,075,121.00 58,075,121.00 76,414,138.49
注：1. 拆分 变动份额 含本基金 三级份额 之间的配 对转 换份额。
信诚 沪深 300 指数 分级 证券 投资 基金 2017 年第 四季 度报 告
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情 况
7.1 基金 管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目
信诚沪深 300 指数分
级 A
信诚沪深300 指数分
级 B
信诚沪深 300 指
数分级
报告期期初 管理人持 有的本基 金份额 - -
报告期期间 买入/申购 总份额 - -
报告期期间 卖出/赎回 总份额 - -
报告期期末 管理人持 有的本基 金份额 - -
报告期期末 持有的本 基金份额 占基金
总份额比例(%)
- -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交 易明细
本报告期,基 金管理人 未运用固 有资金投 资本基 金。
§8 报告期末 发起式基金发起资金持有份额 情况
无
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告 期内单一投 资者持有基 金份额比例达到或 超过 20% 的情况
投资者
类别
报告期内持有基金 份额变化情况
报告期末持有基金 情
况
序号
持有基金份额比例 达到
或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1 20171229 至 20171231 37,964,312.83 614,532.05
38,578,844.88 20.03%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金如果出现单 一投资者持有 基金份额比例 达到 或超过基金份额总 份额的 20%,则面临大 额赎回的
情况,可能导致:
(1)基金在短时间 内无法变现 足够的资产予 以应 对,可能会产生基金 仓位调整困 难,导致流动性 风
险;如果持有基金份 额比例达到 或超过基金份 额总 额的20%的单一投资者大 额赎回引发巨 额赎回,基金
管理人可能根据《 基金合同》的 约定决定部分 延期 赎回,如果连续2 个开放日以上( 含本数)发生 巨额
赎回,基金管理人可 能根据 《基金合同 》 的约定暂 停 接受基金的赎回申 请, 对剩余投 资者的赎回办 理造
成影响;
(2)基金管理人被迫 抛售证券 以 应付基金赎回 的现 金需要,则可能使基 金资产净值 受到不利影响, 影响
基金的投资运作和 收益水平;
(3)因基金净值精 度 计算问题,或 因赎回费收入 归基 金资产, 导致基金净 值出现较大 波动;
(4)基金资产规模过 小, 可能导致 部分投资受限 而不 能实现基金合同约 定的投资目的 及投资策略;
(5)大额赎回导致基 金资产规模 过小, 不能满足 存续 的条件, 基金将根据 基金合同的 约定面临合同 终止
清算、转型等风险 。
信诚 沪深 300 指数 分级 证券 投资 基金 2017 年第 四季 度报 告
9.2 影响投资 者决策的其 他重要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1 、信诚沪深300 指数 分级证券 投资基金 相关批 准文 件
2 、中信保诚 基金管理 公司营业 执照、公 司章程
3 、信诚沪深300 指数 分级证券 投资基金 基金合 同
4 、信诚沪深300 指数 分级证券 投资基金 招募说 明书
5 、本报告期 内按照规 定披露的 各项公告
10.2 存放地点
中信保诚基 金管理有 限公司办 公地-- 中 国 （上 海） 自 由贸易试验 区世纪大 道 8 号上 海国金中 心汇丰银
行大楼9 层
10.3 查阅方式
投资者可在 营业时间 至公司办 公地点免 费查阅， 也可 按工本费购 买复印件 。
亦可通过公 司网站查 阅，公司 网址为 www.xcfunds.com 。
中信保诚基 金管理有 限公司
2018 年 1 月19 日
