申万菱信中证申万新兴健康产业主题投资指数证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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申万菱信 中证申万新兴健康产业 主题投资指数证券投 资基
金(LOF)
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管理人： 申 万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托管人： 中 国农 业银 行股 份有 限公 司
报告送出日期： 二〇一八年一月十九日申万菱信中证申万新兴健康产业主题投资指数证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年1 月 17 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 申万菱信中证申万新兴健康产业主题投资指数
场内简称 申万健康
基金主代码 163119
交易代码 163119
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 10 月 10 日
报告期末基金份额总额 80,004,247.24 份
投资目标
本基金采取指数化投资 方式，通过严格的投资程序约束和
数量化风险管理手段，力争控制本基金的净值增长率与业
绩比较基准之间的日平均跟踪误差不超过 0.35% ，年跟踪
误差不超过 4%， 实现 对中 证申 万新 兴健 康产 业主 题投 资指
数的有效跟踪。
投资策略 本基金主要采用完全复制的方法进行投资，即按照标的指申万菱信中证申万新兴健康产业主题投资指数证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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数成份股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的
指 数 成份 股 及其 权重 的 变动 对股 票 投资 组合 进 行相 应 地
调整。
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，在风险
可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资。
在有效控制风险的前提下，本基金将对资产支 持证券进行
综合定价，选择低估的品种进行投资。
本基金在参与融资、转融通证券出借业务时将根据风险管
理的原则，在法律法规允许的范围和比例内、风险可控的
前提 下， 本着 谨慎 原则 ， 参与 融资 和转 融通 证券 出借 业务 。
业绩比较基准
中 证 申 万新 兴 健康 产 业主 题 投资 指 数收 益 率 ×95% + 银行
同业存款利率 ×5% 。
风险收益特征
本基金为股票指数型基金，其预期收益及预期风险水平高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于较高预
期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标 和基 金净 值表 现
3.1 主要 财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 -2,960,180.78
2.本期利润 -2,596,572.92
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0311
4.期末基金资产净值 70,379,526.11
5.期末基金份额净值 0.8797 申万菱信中证申万新兴健康产业主题投资指数证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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注：1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2）上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认
购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等） ，计入认购或交易基金各项费用后，
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份 额净 值增 长率 及其 与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②- ④
过去三个月 -3.83% 0.97% -3.94% 1.00% 0.11% -0.03%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来基金累计 净值 增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准
收益 率变 动的 比 较
申万菱信中证申万新兴健康产业主题投资指数证券投资基金(LOF)
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2016 年 10 月 10 日 至 2017 年 12 月 31 日)
注：1）自基金合同生效以来，本基金运作未满一年。
2） 本基 金的 投资 范围 为具 有良 好流 动性 的金 融工 具， 包括 国内 依法 发行 上市 的股 票、 债券 、
权证 、 股指 期货 、 资产 支持 证券 以及 法律 法规 或中 国证 监会 允许 本基 金投 资的 其他 金融 工具
(但须符合中国证监会相关规定)。 在条 件允 许的 情况 下， 本基 金可 以依 照法 律法 规规 定， 参申万菱信中证申万新兴健康产业主题投资指数证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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与融资和转融通证券出借业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管
理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为： 本基金投资于股
票的资产不低于基金资产的80% ，其中投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非
现金基金资产的80% ；每个 交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保
持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 本基金已在基金合同生效
之日起6个月内，使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经 理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
荆一帆
本基金
基金经
理
2017-03-16 - 5 年
荆 一 帆先 生 ，硕 士研 究 生 。
2012 年 起 从 事 金 融 相 关 工
作 ， 曾任 职 于华 夏基 金 管 理
有 限 公司 、 国投 瑞银 基 金 管
理有限公司。 2017 年 01 月加
入 申 万菱 信 基金 管理 有 限 公
司 ， 现 任申 万 菱信 沪 深 300
价 值 指数 证 券投 资基 金 、 申
万 菱 信中 证 申万 新兴 健 康 产
业 主 题投 资 指数 证券 投 资 基
金（LOF ） 、 申万 菱信 中 证 申
万 电 子行 业 投资 指数 分 级 证
券 投 资基 金 、申 万菱 信 中 证
申 万 传媒 行 业投 资指 数 分 级
证 券 投资 基 金、 申万 菱 信 中
证 申 万医 药 生物 指数 分 级 证
券 投 资基 金 、申 万菱 信 中 证
军 工 指数 分 级证 券投 资 基 金
基金经理。
袁英杰
本基金
原基金
经理
2016-10-10 2017-12-27 11 年
袁 英 杰先 生 ，硕 士研 究 生 。
曾 任 职于 兴 业证 券、 申 银 万
国证券研究所等，2013 年 05
月 加 入申 万 菱信 基金 管 理 有
限 公 司， 曾 任高 级数 量 研 究
员 ， 基金 经 理助 理， 申 万 菱申万菱信中证申万新兴健康产业主题投资指数证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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信 中 证申 万 电子 行业 投 资 指
数 分 级证 券 投资 基金 、 申 万
菱 信 中证 申 万传 媒行 业 投 资
指 数 分级 证 券投 资基 金 、 申
万 菱 信中 证 申万 医药 生 物 指
数 分 级证 券 投资 基金 、 申 万
菱 信 深证 成 指分 级证 券 投 资
基 金 、申 万 菱信 中证 申 万 证
券 行 业指 数 分级 证券 投 资 基
金 、 申万 菱 信中 证环 保 产 业
指 数 分级 证 券投 资基 金 、 申
万 菱 信中 证 军工 指数 分 级 证
券 投 资基 金 、申 万菱 信 中 证
申 万 新兴 健 康产 业主 题 投 资
指 数 证 券 投 资 基 金(LOF) 基
金 经 理， 现 任申 万菱 信 中 小
板指数证券投资基金（LOF）、
申万菱信 沪深 300 指数增强
型 证 券投 资 基金 、申 万 菱 信
中证 500 指数优选增强型证
券投 资基 金、 申万 菱信 臻选 6
个 月 定期 开 放混 合型 证 券 投
资 基 金、 申 万菱 信智 选 一 年
期 定 期开 放 混合 型证 券 投 资
基金、申万菱信中证 500 指
数 增 强型 证 券投 资基 金 、 申
万 菱 信价 值 优利 混合 型 证 券
投 资 基金 、 申万 菱信 价 值 优
先 混 合型 证 券投 资基 金 基 金
经理。
注：1. 任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日； 若该基金经理自基金合同生效
日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.本报告期内，袁英杰不再担任本基金基金经理，具体见本基金管理人的相关公告。
4.2 管理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵守 《证 券法 》 、 《证 券投 资基 金法 》 及其 配套 法规 的规
定， 严格 遵守 基金 合同 约定 ， 本着 诚实 信用 、 勤勉 尽责 等原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在严 格
控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金申万菱信中证申万新兴健康产业主题投资指数证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开； 没有发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交
易及其他违规行为。 在基金资 产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳
健经营、规范运作、规避风险, 保护了基金持有人的合法权益。
4.3 公平 交 易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本公 司制 定了 《公 平交 易制 度》 ，
通过组织结构的设置、 工作制度、 流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业 务 （包 括
研究 分析 、 投资 决策 、 交易 执行 等） 环节 中的 实现 ， 在保 证各 投资 组合 投资 决策 相对 独立 性
的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；
同时 ， 通过 对投 资交 易行 为的 日常 监控 和事 后分 析评 估来 加强 对公 平交 易过 程和 结果 的监 督。
在投资和研究方面， 本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程， 提高投
资决策的科学性和客观性， 确保各投资组合享有公平的投资决策机会， 建立公平交易的制度
环境。
在交易执行方面， 本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离， 通过实行集中交易制
度和公平的交易分配制 度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在日常监控和事后分析评估方面， 本公司风险管理部开展日内和定期的工作对公平交易
执行情况作整体监控和效果评估。 风险管理部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设
检验 、 价格 占优 的次 数百 分比 统计 、 价差 交易 模拟 贡献 与组 合收 益率 差异 的比 较等 方法 对本
报告期以及连续四个季度期间内、 不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易
价差进行了分析； 对于场外交易， 还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和
交易对手，判断交易是否公平且是否涉及利益输送。
本公司通过事前的制度规范 、 事中 的监 控和 事后 的分 析评 估， 严格 执行 了公 平交 易制 度，
公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司制定了《异常交易监控报告制度》 ，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可
能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型， 并规定且落实了异常交易的日常监控、 识别
以及事后的分析流程。
本报 告期 ， 未发 生我 司旗 下投 资组 合参 与的 交易 所公 开竞 价同 日反 向交 易成 交较 少的 单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异
常交易。 申万菱信中证申万新兴健康产业主题投资指数证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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4.4 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年四季度，上海与深圳 A 股整体均有所下跌，沪 深 300 指数表现相对较佳。2017
年四季度，上证综指下跌 1.25% ，深证成份指数下跌 0.42% ，沪深 300 指数上涨 5.07% ，中
证 500 指数下跌 5.34% ，中 小板 指数 下 跌 0.09% ，创业板指数下跌 6.12% 。
操作 上， 基金 运作 主要 着眼 于控 制每 日跟 踪误 差、 净值 表现 和业 绩基 准的 偏差 幅度 。 从
实际运作结果观察， 基金跟踪误差的主要来源是长期停牌股票估值调整以及指数成份股定期
调整。
作为被动投资的指数基金， 申万菱信中证申万新兴健康产业主题投资指数基金将继续坚
持既定的指数化投资策略， 以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标， 追求最小
化跟踪误差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2017 年四季度中证申万新兴健康产业主题投资指数表现为-4.17% ，基金业绩基准表现
为-3.94% ， 申万 菱信 中证 申万 新兴 健康 产业 主题 投资 指数 基金 净值 期间 表现 为-3.83% ， 领先
业绩基准 0.11% 。
4.5 报告 期内 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警说 明
无。
§5 投资 组合 报告
5.1 报告 期 末基 金资 产组 合情 况
序
号
项目 金额(元)
占基金总资
产的比例(%)
1 权益投资 65,194,476.06 92.07
其中：股票 65,194,476.06 92.07
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - - 申万菱信中证申万新兴健康产业主题投资指数证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 5,543,588.65 7.83
7
其他各项资产 73,096.58 0.10
8
合计 70,811,161.29 100.00
注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
5.2 报告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
37,117,537.58 52.74
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
826,812.00 1.17
F 批发和零售业
2,950,724.00 4.19
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
8,493,589.58 12.07
J 金融业
828,800.00 1.18
K 房地产业
5,516,267.84 7.84
L 租赁和商务服务业
1,962,656.00 2.79
M 科学研究和技术服务业
1,757,312.40 2.50
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
3,846,670.66 5.47
R 文化、体育和娱乐业
960,713.00 1.37
S 综合
933,393.00 1.33
合计
65,194,476.06 92.63 申万菱信中证申万新兴健康产业主题投资指数证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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5.2.2 报告 期末 按行 业分 类的港股通 投资 股 票投 资组 合
本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
5.3 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 000503 海虹控股 25,959.00 1,120,390.44 1.59
2 600568 中珠医疗 135,880.00 1,055,787.60 1.50
3 000796 凯撒旅游 74,600.00 1,050,368.00 1.49
4 300146 汤臣倍健 69,500.00 1,043,890.00 1.48
5 600398 海澜之家 106,700.00 1,034,990.00 1.47
6 300168 万达信息 76,700.00 1,033,916.00 1.47
7 600748 上实发展 157,600.00 1,010,216.00 1.44
8 600645 中源协和 35,511.00 1,008,512.40 1.43
9 600466 蓝光发展 107,800.00 1,007,930.00 1.43
10 600702 沱牌舍得 21,600.00 1,007,856.00 1.43
5.4 报告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金 投资 的股 指期 货持 仓 和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基金 投资 股指 期货 的投 资政 策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明 申万菱信中证申万新兴健康产业主题投资指数证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持 仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
5.11 投资 组 合报 告附 注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期 没有出现被监管部门立案调查
的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体除 中珠医疗（600568.SH ）外，在报告
编制日前一年内没有受到公开谴责和处罚的情形。
中珠医疗于2017 年8 月31 日发布了 “ 关于收到湖北证监局行政监管措施决
定书的公告 ”。 经查 明， 公司 全资 子公 司在 收购 股权 过程 中涉 及关 联交 易， 公司
未履行董事会审议程序和信息披露义务， 未及时公告交易进展情况， 且公司收到
2000 万元解约赔偿金未通过临时公告及时披露 ，仅在年报中披露，违反了《上
市公司信息披露管理办法》 第三十条、 第三十二条、 第四十八条的规定 ， 证监局
为此对公司采取出具警示函的监管措施。
中珠医 疗 为本 基 金的 业 绩基 准 “中证 申万 新 兴健 康 产业 主 题投 资 指数 ” 的
成份 股， 因为 本基 金为 采用 完全 复制 方式 被动 跟踪 标的 指数 的基 金产 品， 所以 中
珠医疗受到监管机构警示与处罚的情形不会影响本基金的投资决策。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他 资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 45,963.34
2 应收证券清算款 2,018.81
3 应收股利 -
4 应收利息 1,253.55
5 应收申购款 23,860.88
6 其他应收款 - 申万菱信中证申万新兴健康产业主题投资指数证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 73,096.58
5.11.4报 告期 末持 有的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报 告期 末前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限
情况说明
1 600645 中源协和 1,008,512.40 1.43 重大事项
§6
开放 式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 93,655,840.22
报告期 基金 总申购份额 1,336,067.18
减： 报告期 基金总赎回份额 14,987,660.16
报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 80,004,247.24
§7
基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 情况
本报告期内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
§8
影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息
根据 《关 于全 面推 开营 业税 改征 增值 税试 点的 通知 》 、 《关 于明 确金 融、 房地 产开 发 、 教
育辅助服务等增值税政策的通知》 、 《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、 《关于
资管产品增值税有关问题的通知》 、 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》
的规定，自 2018 年 1 月1 日（含）起，本基金运作过程中发生的增值税应税行为，将按照
相关法规及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。 上述税款及附加税费将由基申万菱信中证申万新兴健康产业主题投资指数证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告
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金资 产承 担， 从基 金资 产中 提取 缴纳 ， 该应 税及 纳税 行为 可能 对基 金资 产净 值及 基金 份额 净
值造成一定影响。详见本基金 管理人于 2017 年 12 月 30 日发布的公告。
§9 备查 文件 目录
9.1备查 文件 目录
基金合同；
招募说明书及其定期更新；
发售公告；
成立公告；
开放日常交易业务公告；
定期报告；
其他临时公告。
9.2存放地点
上述备查文件中基金合同、 招募说明书及其定期更新、 基金发售公告和基金成立公告均
放置于本基金管理人及基金托管人的住所； 开放日常交易业务公告、 定期报告和其他临时公
告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路 100 号 11
层。
9.3查阅方式
上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，
查询网址：www.swsmu.com 。
申万 菱信 基金 管 理有 限公 司
二〇 一八 年一 月 十九 日
