东吴鼎 利债券型证券投 资基金（LOF ）
2017 年第 4 季度报 告
2017 年12 月31 日
基金管理人 ： 东吴基 金管理有 限公司
基金托管人 ： 交通银 行股份有 限公司
报告送出日 期： 二〇 一八年一 月十九日 东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年1 月 16 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概 况
基金简称 东吴鼎利（LOF ）
场内简称 东吴鼎利
基金主代码 165807
交易代码 165807
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金 转型生效 日 2016 年 4 月 26 日
报 告期末基金份额总额 61,167,856.01 份
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的前提下， 通过对债券
组合久期、期限结构、债券品种的主动式管理，力争
提供稳健的投资收益。
投资策略
本基金为纯债基金， 在控制风险和保持资产流动性的
前提下，通过对债券组合久期、期限结构、债券品种
的主动式管理，力争提供稳健的投资收益。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数。
风险收益特征
本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收益率
低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金 托管人 交通银行股份有限公司
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§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告 期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1. 本期已实现收益 -599,510.35
2. 本期利润 268,817.37
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0026
4. 期末基金资产净值 64,509,860.33
5. 期末基金份额净值 1.055
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为 本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要 低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.29% 0.07% -1.15% 0.06% 1.44% 0.01%
注：比较基准=中国债券综合全价指数。
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3.2.2 自基金 转型生效 以来基金累计净值增长率变动及 其与同期业 绩比较基准收益率
变动的比较
注：1、比较基准=中国债券综合全价指数。
2、本基金转型日为 2016 年4 月 26 日，图示日期为 2016 年4 月 26 日至 2017 年 12 月 31 日。
3、 转型 后的 投资 范围 及投 资比 例与 转型 前一 致； 本报 告期 内， 转型 后本 基金 的各 项投 资比 例符 合
基金合同约定的各项投资范围及比 例要求。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
杨庆定
固定收益
总监、固
定收益部
总经理、
2013 年 6 月
25 日
- 11 年
博 士 ， 上 海交 通 大 学
管 理 学 专 业毕 业 。 历
任 大 公 国 际资 信 评 估
有 限 责 任 公司 上 海 分东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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本基金基
金经理
公 司 研 究 员与 结 构 融
资 部 总 经 理、 上 海 证
券有限公司高级经
理 、 太 平 资产 管 理 有
限公司高级投资经
理；2007 年 7 月至
2010 年 6 月期间任东
吴 基 金 管 理有 限 公 司
研 究 员 、 基金 经 理 助
理；2013 年 4 月再次
加 入 东 吴 基金 管 理 有
限 公 司 ， 现担 任 公 司
固 定 收 益 总监 、 固 定
收 益 部 总 经理 ， 其 中
自2015 年6 月 8 日起
担 任 东 吴 鼎利 债 券 型
证 券 投 资 基金 （LOF ）
（ 原 东 吴 鼎利 分 级 债
券 型 证 券 投资 基 金 ）
基金 经理 、 自 2014 年
5 月9 日起担任东吴中
证 可 转 换 债券 指 数 分
级 证 券 投 资基 金 基 金
经理、自 2014 年 6 月
28 日起担任东吴优信
稳 健 债 券 型证 券 投 资
基金基金经理、自
2015 年8 月19 日任东
吴 配 置 优 化灵 活 配 置
混 合 型 证 券投 资 基 金
（ 原 东 吴 配置 优 化 混
合型证券投资基金） ，
自 2016 年 5 月 19 日
起 担 任 东 吴鼎 元 双 债
债 券 型 证 券投 资 基 金
基金经理。
陈晨
本基金基
金经理
2015 年 6 月
8 日
- 5.5 年
硕士，2011 年 6 月获
厦 门 大 学 硕士 学 位 。
2011 年6 月至 2013 年
2 月 就 职 于华 泰 （ 联
合 ） 证 券 研究 所 任 固
定收益研究员，自
2013 年 3 月起加入东
吴基金管理有限公
司 ， 一 直 从事 债 券 投东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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资 研 究 工 作， 曾 任 固
定 收 益 部 研究 员 、 基
金经理助理，自 2015
年 6 月 8 日起担任东
吴 鼎 利 债 券型 证 券 投
资基金（LOF ） （ 原 东
吴 鼎 利 分 级债 券 型 证
券 投 资 基 金） 基 金 经
理， 自 2016 年 11 月 7
日 担 任 东 吴增 鑫 宝 货
币市场基金基金经
理，自 2017 年 11 月
28 日起担任东吴优益
债券型证券投资基
金。
注：1、此处的任职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报告期内，本基金因持有的个别债券连续停牌，出现连续十个交易日以上持有一家公司发
行的证券市值超过基金资产净值 10% 的情形。除此之外，本基金管理人严格遵守《证券投资基金
法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原
则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
本报告期内，本基金 管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易
管理 制度 ， 加强 了对 所管 理的 不同 投资 组合 同向 交易 价差 的分 析, 确保公司管理的不同投资组合在
授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
今年前 3 季度 GDP 增速分别录得 6.9% 、6.9% 、6.8% ， 下半 年工 业生 产增 速虽 有小 幅回 落但 仍
高于 6% ，CPI 增速在 1%-2%区间波动，整体来看，经济增速整 体仍较平稳，通胀水平维持温和。
在基本面平稳的背景下，4 季度债券市场却仍然延续 2016 年末以来的调整趋势， 监管成为今
年债券市场的核心影响因素。2016 年下半年以来金融去杠杆政策逐步推进，2017 年监管则是贯穿东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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全年：各部委相继出台相关监管政策，金融工作会议及十九大中均强调金融监管的协调，金稳会
也在 11 月成 立。 从货 币政 策来 看，2016 年底中央经济工作会议确定货币政策中性稳健基调，2017
年货币政策整体维持偏紧。
从市场表现来看，在货币政策不松、金融监管持续加码的环境下，资金面整体偏紧，且相比
于大 型银 行， 非银 机构 和中小银行机构资金供给更为紧张， 年末 shibor3M 利率飙升至 4.9% 以上。
债券市场持续调整，4 季度 10 年期国债和国开收益率上行幅度分别接 近 30bp 和 65bp ，历史对比
来看，收益率已处于较高水平，且收益率曲线呈现平坦化态势。
本报告期内保持短久期及中性杠杆水平，防御性较强。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 1.055 元，累计净值 1.351 元；本报告期基金份额净值
增长率为 0.29% ，业绩比较基准收益率为-1.15% 。
4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
本基金本报告期内，未出 现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元情形。
§5 投资组合报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
77,489,944.80 91.42
其中：债券
77,489,944.80 91.42
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回 购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
2,845,165.78 3.36
8 其他资产
4,429,923.93 5.23
9 合计
84,765,034.51
100.00
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5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告 期末 按行 业 分类 的 港 股 通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
本基金本报告期末 未持有股票。
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 4,755,400.50 7.37
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,090,980.00 6.34
其中：政策性金融债 4,090,980.00 6.34
4 企业债券 68,643,564.30 106.41
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 77,489,944.80 120.12
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 136192 16 信威 01 405,170 39,771,487.20 61.65
2 112294 15 海伟 02 45,000 4,405,500.00 6.83
3 019563 17 国债 09 41,730 4,166,740.50 6.46
4 108601 国开 1703 41,000 4,090,980.00 6.34
5 122622 PR 锦城债 99,990 4,050,594.90 6.28
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前十名资产支持证券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.9.1 本期 国债 期货 投 资政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期 国债 期货 投 资评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10 投资 组合 报告 附 注
5.10.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 6,388.23
2 应收证券清算款 1,377,225.39
3 应收股利 -
4 应收利息 2,979,381.31
5 应收申购款 66,929.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,429,923.93
5.10.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6 开放式基金 份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 127,527,464.93
报告期期间基金总申购份额 1,137,867.01
减: 报告期期间基金总赎回份额 67,497,475.93
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 61,167,856.01
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§7 基金管理人 运用固有 资金投资 本基金情 况
7.1 基金 管理 人持 有 本基 金份 额变 动情 况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金 管理 人运 用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
本报告期间无基金管理人运用固有资金 投资本基金情况。
§8 影响投资者 决策的其 他重要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
投资
者类
别
报告 期内 持有 基 金份 额 变化 情 况
报告 期末 持有 基
金情况
序号
持有 基金 份额 比 例
达到 或者 超过20%
的时 间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比
机构 1 20171013-20171211 25,011,013.49 - 25,011,013.49 0.00 0.00%
个人
- - - - - - -
产品 特有 风险 东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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如开 放期 内上 述 持有 人 集中 大 额赎 回， 极端 情 况下 本 基金 可 能存 在 一定 的 流动 性 风险 以 及净 值 波
动等 情况 。
8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
无。
§9 备查文件目 录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准东吴鼎利分级债券型证券投资基金设立的文件；
2、《东吴鼎利分级债券型证券投资基金基金合同》；
3、《东吴鼎利分级债券型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5、报告期内东吴鼎利分级债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http ：//www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。
客户服务中心电话 （021 ）50509666 / 400-821-0588
东吴 基金 管理 有 限公 司
2018 年 1 月 19 日
