易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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易方达香 港恒生综合小型股指数 证券投资基金（LOF ）
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管理人： 易 方达 基金 管理 有限 公司
基金托管人： 招 商银 行股 份有 限公 司
报告送出日期： 二〇一八年一月十九日易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 1 月 16
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资 者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基金 产品 概 况
基金简称 易方达香港恒生综合小型股指数（QDII-LOF ）
场内简称 香港小盘
基金主代码 161124
交易代码 161124
基金运作方式 契约型、上市开放式（LOF ）
基金合同生效日 2016 年 11 月 2 日
报告期末基金份额总额 140,693,467.96 份
投资目标
紧密跟踪业绩比较基准， 追求跟踪偏离度及跟踪误
差的最小化。
投资策略
易方达恒生综合小型股指数基金（香港小盘 LOF ）
属于被动跟踪指数的证券投资基金。 本基金主要采
取完全复制指数的投资方案， 剔除投委会认定不合
适投资的成份股后， 完全复制剩余成份股的指数权易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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重进 行投 资。 报告 期内 ， 跟随 指数 的成 分股 变化 进
行日常调整操作， 控制基金组合与指数权重基本一
致。
业绩比较基准
恒生综合小型股指数收益率（使用估值汇率折算）
× 95%+ 活期存款利率（税后）× 5%
风险收益特征
本基金属股票指数基金， 预期风险与收益水平高于
混合 基金 、 债券 基金 与货 币市 场基 金。 本基 金主 要
采用组合复制策略和适当的替代性策略实现对标
的指数的紧密跟踪， 具有与标的指数相似的风险收
益特征。
本基金主要投资香港证券市场， 需承担汇率风险以
及境外市场的风险。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
境外投资顾问
英文名称 ：无
中文名称 ：无
境外资产托管人
英文名称 ：The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited
中文名称 ：香港上海汇丰银行有限公司
§ 3
主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 12,758,504.74
2.本期利润 2,486,604.84
3.加权平均基金份额本期利润 0.0136 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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4.期末基金资产净值 154,357,144.11
5.期末基金份额净值 1.0971
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变 动收 益） 扣除 相关 费用 后的 余额 ， 本期 利润 为本 期已 实现 收益 加上 本期 公允
价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
0.60% 0.85% 3.58% 0.87% -2.98% -0.02%
3.2.2 自基 金合 同 生效 以来 基金累计 份额 净值 增长 率 变动 及其 与同 期业 绩比 较
基准 收益 率变 动 的比 较
易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2016 年 11 月 2 日至 2017 年 12 月 31 日） 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。
2.按基金合同和招募说明书的约定， 本基金的建仓期为六个月， 建仓期结束
时各项资产配置比例符合基金合同 （第十三部分二、 投资范围， 三 、 投资策略和
四、投资限制）的有关约定。
3.自基金合同生效至报告期末， 基金份额净值增长率为 9.71 ％， 同期 业绩 比
较基准收益率为 9.95 ％。
§ 4
管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基金 经理 小组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张胜
记
本基金的基金经理、 易方达原
油证券投资基金(QDII) 的基
金经 理、 易方 达上 证中 盘交 易
型开放式指数证券投资基金
联接基金的基金经理、 易方达
上证中盘交易型开放式指数
证券投资基金的基金经理、 易
方达恒生中国企业交易型开
放式指数证券投资基金联接
2016-11-0
2
- 12 年
硕士研究
生，曾任易
方达基金管
理有限公司
机构理财部
研究员、机
构理财部投
资经理助
理、基金经易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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基金的基金经理、 易方达恒生
中国企业交易型开放式指数
证券投资基金的基金经理、 易
方达标普医疗保健指数证券
投资基金(LOF) 的基金经理、
易方达标普信息科技指数证
券投资基金(LOF) 的基金经
理、 易方 达标 普生 物科 技指 数
证券投资基金(LOF) 的基金经
理、 易方 达标 普全 球高 端消 费
品指数增强型证券投资基金
的基 金经 理、 易方 达标 普 500
指数证券投资基金(LOF) 的基
金经理、易方达 50 指数证券
投资基金的基金经理 、 易方达
资产 管理 （香 港） 有限 公司 基
金经 理、 指数 与量 化投 资部 副
总经理
理助理、研
究部行业研
究员、易方
达沪深 300
交易型开放
式指数发起
式证券投资
基金联接基
金基金经
理、指数与
量化投资部
总经理助
理。
注：1.此处的 “ 任职日期 ” 为基金合同生效之日， “ 离任日期 ” 为公告确定的解
聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 境外 投资 顾问 为本 基金 提供 投资 建议 的主 要成 员简 介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况说 明
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 等有 关法 律法 规及
基金 合同 、 基金 招募 说明 书等 有关 基金 法律 文件 的规 定， 以取 信于 市场 、 取信 于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行 为。
4.4 公平 交易 专项 说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人努力通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程来确保公
平对待不同投资组合， 切实防范利益输送。 本基金管理人制定了相应的投资权限
管理 制度 、 投资 备选 库管 理制 度和 集中 交易 制度 等， 通过 投资 交易 系统 中的 公平易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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交易 模块 ， 同时 依据 境外 市场 的交 易特 点规 范交 易委 托方 式， 以尽 可能 确保 公平
对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.5 报告 期内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现 说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基 金跟 踪的 恒 生综 合 小型 股 指数 成 分股 多 数为 在 香港 上 市交 易 的内 地公
司，企业盈利增速的变化跟随国内经济周期的 趋势。2017 年第四季度，国内经
济保持平稳运行， 十九大胜利召开， 中国经济的中长期发展目标出台， 显著增强
资本市场信心。 1-11 月全国规模以上工业增加值同比增长 6.6% ， 保持 较快 增速 。
全国固定资产投资同比增长 7.2% ，房地产开发投资同比增长 7.5% ，维持高位。
消费 平稳 ， 社会 消费 品零 售总 额同 比增 长 10.2% ； 房地 产销 售维 持较 快增 速， 前
十一个月全国住宅累计销售面积同比增长 7.9% 。通胀稳定，11 月份居民消费价
格指 数 （CPI ） 同比 上涨 1.7% ， 工业 生产 者出 厂价 格指 数 （PPI ） 同比 增长 5.8% 。
我国货币政策继续稳中偏紧， 监管层 《关于规范金融机构资产管理业务的指导意
见 （征 求意 见稿 ） 》 出台 ， 市场 对 “ 去杠 杆、 防风 险 ” 进一步深化的预期有所加强。
海外 方面 ， 美联 储年 内第 三次 加息 0.25% ， 特朗 普减 税新 政获 得通 过， 美国 股市
创下 新高 。 港股 通资 金持 续南 下香 港， 在国 内外 资金 的推 动下 ， 香港 股市 出现 持
续上涨，本季度恒生综合小型股指数上涨 5.46% （港 币） 。
易方达恒生综合小型股 指数基金（香港小 盘 LOF ）属 于 被动 跟踪 指数 的证
券投 资基 金。 报告 期内 ， 除基 金管 理人 认为 不适 合投 资的 成份 股外 ， 本基 金跟 随
指数的成分股变化进行日常调整操作，控制基金组合与指数权重基本一致。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.0971 元，本报告期份额净值增长率为
0.60% ，同期业绩比较基准收益率为 3.58% ，年化跟踪误差 2.74% ，在合同规定
的目标控制范围之内。
§ 5
投资 组合 报 告
5.1 报告 期末 基金 资产 组合 情况 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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序号 项目 金额( 人民币元)
占基金总资
产 的比例(%)
1 权益投资 145,052,035.53 93.27
其中：普通股 142,889,018.10 91.88
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 2,163,017.43 1.39
2 基金投资
- -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 16,918.82 0.01
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
16,918.82 0.01
5 买入返售金融资产 - -
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返售 金融 资产 - -
6 货币市场工具
- -
7 银行存款和结算备付金合计 10,322,225.16 6.64
8
其他资产 126,780.56 0.08
9
合计 155,517,960.07 100.00
5.2 报告 期末 在各 个国 家（ 地区 ）证 券市 场的 股票 及存 托凭 证投 资分 布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例（％）
香港 145,052,035.53 93.97
合计 145,052,035.53 93.97
注：1.国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。
2.ADR 、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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5.3 报告 期末 按行 业分 类的 股票 及存 托凭 证投 资组 合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
能源 2,017,970.34 1.31
材料 19,755,683.79 12.80
工业 20,752,330.61 13.44
非必需消费品 27,799,491.07 18.01
必需消费品 2,990,921.67 1.94
保健 16,667,924.23 10.80
金融 6,307,793.84 4.09
信息技术 12,690,522.51 8.22
电信服务 2,594,204.89 1.68
公用事业 9,587,937.86 6.21
房地产 23,887,254.72 15.48
合计 145,052,035.53 93.97
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 股票 及存 托凭
证投资明细
序
号
公司 名称 （英
文）
公司
名称
（中
文）
证券
代码
所
在
证
券
市
场
所属
国家
（地
区)
数量
（股）
公允价值
（人民币
元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
FOSUN
PHARMA
上海
复星
医药
（集
团） 股
份有
限公
司
2196
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 127,000 5,323,952.59 3.45
2
China
Molybdenum
Co Ltd
洛阳
栾川
钼业
集团
股份
有限
3993
HK
香
港
证
券
交
易
香港 981,000 4,116,539.10 2.67 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
10
公司 所
3
Li Ning Co
Ltd
李宁
有限
公司
2331
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 486,500 2,574,222.46 1.67
4
Chinasoft
International
Ltd
中软
国际
有限
公司
354
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 568,000 2,464,195.81 1.60
5 IGG Inc -
799
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 285,000 2,010,697.91 1.30
6 GOLDWIND
新疆
金风
科技
股份
有限
公司
2208
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 170,820 1,896,253.14 1.23
7
Fufeng Group
Ltd
阜丰
集团
有限
公司
546
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 435,000 1,854,466.34 1.20
8
Kingdee
International
Software
金蝶
国际
软件
集团
有限
公司
268
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 498,000 1,831,645.99 1.19
9 FUTURE 新城 1030 香 香港 446,000 1,826,797.71 1.18 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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LAND 发展
控股
有限
公司
HK 港
证
券
交
易
所
10 BBMG Corp
北京
金隅
股份
有限
公司
2009
HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 615,000 1,825,000.51 1.18
注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
5.5 报告 期末 按债 券信 用等 级分 类的 债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前五名金融衍生品投
资明细
序号
衍生品
类别
衍生品名称
公允价值
( 人民币元)
占基金资
产
净值比例
（% ）
1 权证
TCL MULTIMEDIA
TECHNOLOGY_RIGHTS
16,918.82 0.01
5.9 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资 组合 报告 附注
5.10.1 本基金为指数型基金， 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现
被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 117,035.75
4 应收利息 233.18
5 应收申购款 9,511.63
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 126,780.56
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ 6
开放 式基 金 份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 246,176,894.24
报告期基金总申购份额 2,538,850.66
减：报告期基金总赎回份额 108,022,276.94
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 140,693,467.96
§ 7
基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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§ 8
影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
8.1 报告 期 内单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有
基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份
额
份额
占比
机构 1
2017 年 10 月 01
日~2017 年 11 月
06 日
50,008,0
00.00
-
50,008,0
00.00
- -
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况，由此可能导致的
特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引
发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回
申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工
作日基金资产净值低于5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形； 持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行
投票表决时可能拥有较大话语权。
注： 申购 份额 包括 申购 或者 买入 基金 份额 ， 赎回 份额 包括 赎回 或者 卖出 基金
份额。
§9
备查 文件 目 录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会注册易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）募
集的文件；
2.《易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）基 金合 同》 ；
3.《易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）托 管协 议》 ；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 4 季度报告
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易方 达基 金管 理 有限 公司
二〇 一八 年一 月 十九 日
