深证电 子信息传媒产业(TMT)50 交易型
开放式 指数证券投资基金2017 年第4 季
度报告
2017 年12 月31 日
基金管理人 ： 招商基 金管理有 限公司
基金托管人 ： 中国银 行股份有 限公司
报告 送出日 期：2018 年1 月19 日
深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会及 董 事保 证本 报告 所载 资 料不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年1 月18 日复核了本
报告 中的 财务 指 标、 净值 表现 和投 资 组合 报告 等 内容 ，保 证 复核 内容 不存 在虚 假 记载 、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金 管理 人承 诺以 诚实 信 用、 勤勉 尽责 的原 则 管理 和运 用基 金资 产 ，但 不保 证基 金一
定盈利。
基金 的过 往业 绩并 不代 表 其未 来表 现。 投资 有 风险 ，投 资者 在作 出 投资 决策 前应 仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财 务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品 概况
基金简称 深证 TMT50ETF
场内简称 深 TMT
基金主代码 159909
交易代码 159909
基金运作方式 契约型开放式(ETF)
基金合同生效日 2011 年 6 月 27 日
报告期末基金份额总额 13,771,449.00 份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略 本基金以深证 TMT50 指数为标的指数， 采用完全复制
法， 即完 全按 照标 的指 数成 份股 组成 及其 权重 构建 基金
股票 投资 组合 ， 进行 被动 式指 数化 投资 。 股票 在投 资组
合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的变
动而进行相应调整， 但在特殊情况下， 本基金可以选择
其他证券或证券组合对标的指数中的股票进行适当替
代。
业绩比较基准 深证 TMT50 指数 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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风险收益特征 本基金属于股票型基金， 预期风险与收益水平高于混合
基金 、 债券 基金 与货 币市 场基 金， 在证 券投 资基 金中 属
于较 高风 险、 较高 收益 的投 资品 种； 并且 本基 金为 被动
式投资的指数基金，采用完全复制法紧密跟踪深证
TMT50 指数 ， 具有 与标 的指 数以 及标 的指 数所 代表 的
股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务 指标和基 金净值表 现
3.1 主要 财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017 年 10 月 1 日－2017 年 12 月 31 日）
1. 本期已实现收益 -1,570,148.86
2. 本期利润 1,951,198.07
3. 加权平均基金份额本期利润 0.1429
4. 期末基金资产净值 76,761,122.61
5. 期末基金份额净值 5.574
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
2、本 期已 实 现收 益指 基 金本 期利 息 收入 、投 资收 益、 其 他收 入( 不 含公 允价 值变 动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金 净 值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 2.80% 1.44% 2.33% 1.49% 0.47% -0.05%
3.2.2 自 基 金 合同 生 效以 来基 金 累计 净值 增长 率 变动 及其 与同 期 业绩 比较 基 准
收益 率变 动的 比 较 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§4 管理人报 告
4.1 基金 经 理（ 或基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
苏燕青
本基金
基金经
理
2017 年 1
月 13 日
- 5
女，硕士。2012 年 1 月加入招商基金管
理有限公司量化投资部， 曾任 ETF 专员，
协助指数类基金产品的投资管理工作，
现任深证电子信息传媒产业(TMT)50 交
易型开放式指数证券投资基金、招商深
证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开
放式指数证券投资基金联接基金、上证
消费 80 交易型开放式指数证券投资基
金、 招商 上证 消费 80 交易型开放式指数
证券投资基金联接基金、招商沪深 300
地产等权重指数分级证券投资基金、招
商中证全指证券公司指数分级证券投资
基金、招商沪深 300 高贝塔指数分级证深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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券投资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算 标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基
金法 》 、 《公 开募 集证 券投 资基 金运 作管 理办 法》 等有 关法 律法 规及 其各 项实 施准 则的 规定
以及 本基 金的 基 金合 同等 基金 法律 文 件的 约定 ， 本着 诚实 信 用、 勤勉 尽责 的原 则 管理 和运
用基 金资 产， 在 严格 控制 风险 的前 提 下， 为基 金 持有 人谋 求 最大 利益 。本 报告 期 内， 基金
运作 整体 合法 合 规， 无损 害基 金持 有 人利 益的 行 为。 基金 的 投资 范围 以及 投资 运 作符 合有
关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交 易专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情 况
基金 管理 人已 建立 较完 善 的研 究方 法和 投资 决 策流 程， 确保 各投 资 组合 享有 公平 的投
资 决 策机 会 。基 金管 理 人建 立了 所 有组 合适 用的 投 资对 象备 选 库， 制定 明 确的 备选 库 建
立、 维护 程序 。 基金 管理 人拥 有健 全 的投 资授 权 制度 ，明 确 投资 决策 委员 会、 投 资总 监、
投资 组合 经理 等 各投 资决 策主 体的 职 责和 权限 划 分， 投资 组 合经 理在 授权 范围 内 可以 自主
决策 ，超 过投 资 权限 的操 作需 要经 过 严格 的审 批 程序 。基 金 管理 人的 相关 研究 成 果向 内部
所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说 明
基金 管理 人严 格控 制不 同 投资 组合 之间 的同 日 反向 交易 ，严 格禁 止 可能 导致 不公 平交
易和 利益 输送 的 同日 反向 交易 。确 因 投资 组合 的 投资 策略 或 流动 性等 需要 而发 生 的同 日反
向交 易， 基金 管 理人 要求 相关 投资 组 合经 理提 供 决策 依据 ， 并留 存记 录备 查， 完 全按 照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报 告期 内， 本基 金各 项 交易 均严 格按 照相 关 法律 法规 、基 金合 同 的有 关要 求执 行，
本基 金管 理人 所 有投 资组 合参 与的 交 易所 公开 竞 价同 日反 向 交易 不存 在成 交较 少 的单 边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输
送的重大异常交易行为。
4.4 报告 期 内基 金投 资策 略和 运作 分析 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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报告期内，从国内宏观经济数据来看，经济相对比较平稳，货币政策维持中性。TMT50
指数 报告 期内 上涨 2.33% ，从 市场 风格 来看 ，报 告 期内 市场 风格 属于 价 值股 行情 。从 行业
来看 ，食 品饮 料 、家 用电 器、 医药 生 物、 银行 、 非银 金融 等 行业 板块 涨幅 较大 ， 传媒 、轻
工制造、国防军工、计算机、综合等行业板块跌幅较大。
关于 本基 金的 运作 ，作 为交 易型 开 放式 基金 ，股 票仓 位 维持 在 98% 左右 的水 平， 基本
完成了对基准的跟踪。
4.5 报告 期 内基 金的 业绩 表现
报告期内，本基金类份额净值增长率为 2.80% ，同期业绩基准增长率为 2.33% 。
4.6 报告 期 内基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
报告 期内 ，本 基金 未发 生 连续 二十 个工 作日 出 现基 金份 额持 有人 数 量不 满二 百人 或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合 报告
5.1 报告 期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投资 75,345,496.00 97.84
其中：股票 75,345,496.00 97.84
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,618,095.15 2.10
8 其他资产 45,861.69 0.06
9 合计 77,009,452.84 100.00
注： 此处的股票投资项含可退替代款估值增值。
5.2 报告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 指数 投资 按行 业分 类的 境内 股票 投资 组合 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 45,616,112.16 59.43
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
21,734,027.92 28.31
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 3,258,513.36 4.25
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 4,049,430.33 5.28
S 综合 - -
合计 74,658,083.77 97.26
5.2.2 报告 期末 积极 投资 按行 业分 类的 境内 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 687,412.23 0.90
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - - 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 687,412.23 0.90
5.2.3 报告 期末 按行 业分 类的 港股 通投 资股 票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
5.3.1 报 告 期 末指 数 投资 按公 允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排 序的 前十 名 股
票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000725 京东方Ａ 837,919 4,851,551.01 6.32
2 000063 中兴通讯 131,836 4,793,556.96 6.24
3 002415 海康威视 115,184 4,492,176.00 5.85
4 002230 科大讯飞 61,663 3,646,749.82 4.75
5 002027 分众传媒 214,440 3,019,315.20 3.93
6 002008 大族激光 52,921 2,614,297.40 3.41
7 002456 欧菲光 118,695 2,443,930.05 3.18
8 300136 信维通信 47,100 2,387,970.00 3.11
9 300059 东方财富 180,085 2,332,100.75 3.04
10 300104 乐视网 151,794 2,327,002.02 3.03
5.3.2 报 告 期 末积 极 投资 按公 允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排 序的 前五 名 股
票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002129 中环股份 59,827 687,412.23 0.90
5.4 报告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名债 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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5.6 报告 期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净 值 比例 大 小排 名的 前十 名 资产 支 持证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净 值 比例 大 小排 序的 前五 名 贵金 属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名权 证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期 末本 基金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金投 资的 股指期货持仓和损益明 细
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.9.2 本基 金投 资股 指期 货的 投资 政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投资 政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 持仓 和损 益明 细
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.3 本期 国债 期货 投资 评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1
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报告期内基金投资的前十名证券除分众传媒（证券代码 002027 ）、乐视网（证券代码
300104 ） 、中 兴通 讯 （证 券代 码 000063 ） 外其 他证 券的 发行 主体 未有 被监 管部 门立 案调 查，
不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、分众传媒（证券代码 002027 ）
该证券发行人于 2017 年 6 月 8 日发布公告称，因未及时披露公司重大事件、未依法履
行职责，被中国证监会地方监管机构处以警示。
该证券发行人于2017 年6 月30 日发布公告称，因未及时披露公司重大事件，被中国证
监会地方监管机构处以警示。
2、乐视网（证券代码 300104 ）
该证券发行人于2017 年4 月24 日发布公告称，因未及时披露公司重大事件、重大事项
未履行审议程序，被中国证监会地方监管机构处以警示。
3、中兴通讯（证券代码 000063 ）
该证券发行人于 2017 年3 月8 日发布公告称，因违规经营，被其他机构处以罚款。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被动持有 ，上
述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2
本基 金投 资的 前十 名股 票 没有 超出 基金 合同 规 定的 备选 股票 库， 本 基金 管理 人从 制度
和流程 上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 333.47
2 应收证券清算款 45,210.05
3 应收股利 -
4 应收利息 318.17
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 45,861.69
5.11.4 报告 期末 持有 的处 于转 股期 的可 转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末 前十 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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5.11.5.1 报告 期末 指数 投资 前十 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分的公允价
值（元）
占基金资产
净值比例
（% ）
流通受限情
况说明
1 300104 乐视网 2,327,002.02 3.03 重大事项
5.11.5.2 期末 积极 投资 前五 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金本报告期末积极投资前五名股票股票中不存在流通受限的情况。
§6 开放式基 金份额变 动
单位：份
项目 深证 TMT50ETF
报告期期初基金份额总额 13,521,449.00
报告期期间基金总申购份额 250,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） -
报告期期末基金份额总额 13,771,449.00
§7 基金管理 人运用固 有资金投 资本基金 情况
7.1 基金 管 理人 持有 本基 金份 额变 动情 况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金交 易明 细
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资 者决策的 其他重要 信息
8.1 报告 期 内单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变化情 况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例达到 或
者超过 20% 的时 间区 间
期初份额 申购份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
联接
基金
1 20171001-20171231 12,736,780.00 250,000.00 - 12,986,780.00 94.30% 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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产品特有 风险
本基金存 在单一 投资者 持有基 金份额 比例达 到或超 过 20% 的情 况，可 能会出 现集中 赎回甚 至巨额 赎回从 而引发
基金净值 剧烈波 动， 甚 至引发 基金的 流动性 风险， 基金管 理人可 能无法 及时变 现基金 资产以 应对基 金份额 持有人
的赎回申 请，基 金份额 持有人 可能无 法及时 赎回持 有的全 部基 金份额 。
§9 备查文件 目录
9.1 备查 文 件目 录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证
券投资基金设立的文件；
3、《深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
4、《 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
5、《深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放 地 点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦
9.3 查阅 方 式
上述 文件 可在 招商 基金 管 理有 限公 司互 联网 站 上查 阅， 或者 在营 业 时间 内到 招商 基金
管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
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