中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第4季度报告
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中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管理人:中欧基金管理 有限公司
基金托 管人:中国邮政储蓄 银行股份有限公司
报告送出日期:2018 年01 月19 日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018 年1 月
17 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基 金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年10 月1 日起至2017 年12 月31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 中欧行业成长混合(LOF )
场内简称 中欧成长
基金主代码
166006
基金运作方式 契约型上市开放式(LOF )
基金合同生效日 2015 年01 月30 日
报告期末基金份额总额 3,946,629,065.86 份
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的
资产配置,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将通过分析宏观经济趋势,政府政策行为和资
金供需关系三个影响资本市场的主要因素,在股票、
债券和现金三大资产类别间实施策略性调控,确定相
应大类资产配置比例。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75%+ 中债综合指数收益率×
25%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,
属于中等预期收益风险 水平的投资品种。
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基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分 级基金的基金简称
中欧行业成长混合
(LOF )A
中欧行业成长
混合(LOF )E
中欧行业成长
混合(LOF )C
下属分级基金的场内简称 中欧成长
- -
下属 分 级基金的交易代码 166006 001886 004231
报告期末下属 分级基金的份
额总额
3,867,958,159.81 43,905,572.07 34,765,333.98
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2017 年10月01 日-2017 年12 月31 日)
中欧行业成长
混合(LOF )
A
中欧行业成长
混合 (LOF ) E
中欧行业成长
混合 (LOF ) C
1.本期已实现收益 93,735,723.40 797,434.27 754,577.31
2.本期利润
167,767,163.4
2
842,658.25 1,131,147.89
3.加权平均基金份额本期利润
0.0464 0.0275 0.0362
4.期末基金资产净值
4,558,979,564.
61
51,845,186.47 40,889,311.40
5.期末基金份额净值
1.1787 1.1808 1.1762
注:1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业 绩比较基准收益率的比较
中欧行业成长混合(LOF )A
阶 段
净值增
长率①
净值增
长率标
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①- ③ ②- ④
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准差② 收益率
③
收益率
标准差
④
过去三个月
4.60% 1.19% 3.52% 0.60% 1.08% 0.59%
中欧行业成长混合(LOF )E
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 4.65% 1.18% 3.52% 0.60% 1.13% 0.58%
中欧行业成长混合(LOF )C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩 比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月
4.40% 1.18% 3.52% 0.60% 0.88% 0.58%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
中欧 行业 成长 混 合(LOF )A
累计 净值 增长 率 与业 绩 比较 基 准收 益 率历 史 走势 对 比图
(2015 年01 月30 日-2017 年12 月31 日)
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中欧行业成长混合(LOF )A 基金基准
2015-01-30 2015-07-03 2015-12-03 2016-05-05 2016-09-30 2017-03-07 2017-08-03 2017-12-31
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
注:本基金转型日为2015 年1月30日。
中欧 行业 成长 混 合(LOF )E
累计 净值 增长 率 与业 绩 比较 基 准收 益 率历 史 走势 对 比图
(2015 年10 月12 日-2017 年12 月31 日)
中欧行业成长混合(LOF )E 基金基准
2015-10-12 2016-01-29 2016-05-27 2016-09-21 2017-01-16 2017-05-17 2017-09-06 2017-12-31
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
注:本基金于2015 年10月8日新增E 份额,图示日期为2015 年10月12日至2017 年12 月31 日。
中欧 行业 成长 混 合(LOF )C
累计 净值 增长 率 与业 绩 比较 基 准收 益 率历 史 走势 对 比图
(2017 年01 月13 日-2017 年12 月31 日)
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中欧行业成长混合(LOF )C 基金基准
2017-01-13 2017-03-08 2017-04-27 2017-06-19 2017-08-04 2017-09-21 2017-11-14 2017-12-31
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
注:本基金自2017 年1月12 日起增加C 份额,图示为2017 年1月13 日至2017 年12 月31 日数据。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李欣 基金经理
2016 年01 月
08 日
8 年
历任国海富兰克林基
金管理有限公司研究
员, 银河 基金 管理 有限
公司研究员。 2015 年12
月21 日加入中欧基金
管理 有限 公司 , 历任 中
欧基金管理有限 公司
基金经理助理
王培
策略组负责
人、基金经
理
2017 年07 月
26 日
10 年
历任国泰君安证券研
究所助理研究员,银河
基金管理有限公司投
资副总监兼基金经理。
2016 年2 月18 日加入中
欧基金管理有限公司,
历任中欧基金管理有
限公司投资经理
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注:1、 任职 日期 和离 任日 期一 般情 况下 指公 司作 出决 定之 日; 若该 基金 经理 自基 金合 同生 效日 起即
任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的 说明
本报 告期 内, 本 基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告 期内 , 本基 金管 理人 严格 按照 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见》
及公司内部相关制度等规定, 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关 , 通过 系统 和人 工等 方式 在各 个环 节严 格控 制交 易公 平执 行, 未发 现不 同投 资组 合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告 期内 , 本基 金管 理人 管理 的所 有投 资组 合不 存在 参与 的交 易所 公开 竞价 同日 反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况,且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2017 年4季度 , 上证 指数 下跌1.25% 、 深证 指数 下跌0.42% 、 创业 板指 下跌6.12%、沪
深300 指数上涨5.07% 。 创业板和中小板在上季度反弹后, 本季度再次 进入颓势; 上证指
数在保险、银行的调整带动下略微下跌;沪深300 指数上涨的背后,业绩增长良好的行
业和公司依然是主线。
本基 金认 为, 随着 国际 政局 和中 国经 济的 企稳 , 部分 行业 具备 投资 亮点 , 部分 行业
依然趋于合理估值水平。 包括但不限于: 中国优质制造类企业集中度提升和国际化步伐
的加 快、 我国 居民 消费 力有 效提 高后 所带 来的 消费 升级 红利 、 以及 供给 侧改 革后 周期 性
重资产行业的集中度提升。 此判断在资本市场层面也得到了印证, 四季度低估值类蓝筹
资产 再次 表现 , 其中 以地 产、 建材 、 消 费为 代表 。 另一 方面 , 业 绩确 定性 较低 , 以概 念
和故事为主的中小创出现集体回调, 可以认为以业绩和估值为考量的白马资产仍旧是目
前市场主流。
本基金在2017 年4 季度的操作依然积极,在合理调整低估值蓝筹的配置后,更多辅
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以成长性较为突出的医药、消费等板块配置,延续了相对较好的收益水平。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报 告期 内, 基金A 类份额净值增长率为4.60% , 同期 业绩 比较 基准 收益 率为3.52% ,
基金E 类份额净值增长率为4.65% ,同期业绩比较基准收益率为3.52% ;基金C 类份额净
值增长率为4.40% ,同期业绩比较基准收益率为3.52% 。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说 明
本报 告期 内, 本基 金不 存在 连续 二十 个工 作日 基金 份额 持有 人数 量不 满二 百人 或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例(% )
1 权益投资 4,037,148,644.26 85.92
其中:股票
4,037,148,644.26 85.92
2
基金投资 - -
3
固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4
贵金属投资 - -
5
金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 150,031,425.05 3.19
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
473,379,366.47 10.07
8
其他资产
38,054,959.73 0.81
9
合计
4,698,614,395.51 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.2.1 报告期末按行业分类的 境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例(% )
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C 制造业 3,041,039,879.45 65.37
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F
批发和零售业
117,305,256.63 2.52
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
251,984,153.22 5.42
J
金融业
164,696,942.70 3.54
K
房地产业
71,780,884.10 1.54
L
租赁和 商务服务业
281,796,245.68 6.06
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,077.00 -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q 卫生和社会工作 71,277,236.80 1.53
R 文化、体育和娱乐业 37,266,968.68 0.80
S
综合 - -
合计
4,037,148,644.26 86.79
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资 组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前十名股票投资明细
序号 股票代 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产净
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码 值比例(%)
1 600887
伊利股份
9,395,907 302,454,246.33 6.50
2 000333
美的集团
5,238,965 290,395,829.95 6.24
3 600519 贵州茅台 346,324 241,557,526.76 5.19
4 002415 海康威视 6,013,533 234,527,787.00 5.04
5 002475
立讯精密
8,923,523 209,167,379.12 4.50
6 601318
中国平安
2,353,480 164,696,530.40 3.54
7 601012
隆基股份
4,269,768 155,590,345.92 3.34
8 000830 鲁西化工 9,013,399 143,493,312.08 3.08
9 002027 分众传媒 10,072,515 141,821,011.20 3.05
10 002127
南极电商
11,482,792 139,975,234.48 3.01
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则, 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货
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合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说 明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围,故此 项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益 明细
国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告 期内没有被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情 形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中 , 没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 3,554,273.92
2 应收证券清算款 33,099,191.78
3
应收股利 -
4
应收利息
206,765.46
5 应收申购款 1,194,728.57
6 其他应收款
7
待摊费用 -
8
其他 -
9
合计
38,054,959.73
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合
计可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位:份
中欧行业成长
混合(LOF )A
中欧行业成长
混合(LOF )E
中欧行业成长
混合(LOF )C
报告期期初基金份额总额
3,326,808,579.7
2
17,844,054.11 26,803,677.23
报告期期间基金总申购份额
958,575,471.48 43,872,057.42 10,945,971.03
减: 报告期期间基金总赎回份额
417,425,891.39 17,810,539.46 2,984,314.28
报告期期间基金拆分变动份额
( 份额减少以"-" 填列)
- - -
报告期期末基金份额总额
3,867,958,159.8
1
43,905,572.07 34,765,333.98
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
中欧行业成长
混合(LOF )
A
中欧行业成长
混合 (LOF ) E
中欧行业成长
混合(LOF )
C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
- 163,088.43 153,374.23
报告期期间买入/ 申购总份额 - - -
报告期期间卖出/ 赎回总份额 - 163,088.43 153,374.23
报告期期末管理人持有的本基金份
额
- - -
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例(% )
- - -
注:买入/ 申购总份额含红利再投、转换入份额。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额( 份) 交易金额( 元) 适用费率
1 申赎
2017 年11 月23
日
-153,374.23 -191,380.36 -
2 申赎
2017 年11 月24
日
-128,619.02 -154,239.92 -
3 申赎
2017 年11 月24
日
-14,493.00 -17,336.54 0.25%
4
申赎
2017 年11 月24
日
-19,976.41 -23,835.96 0.50%
合计
316,462.66 -386,792.78
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中欧行业成长混合型证券 投资基金(LOF )相关批准文件
2、《中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF) 基金合同》
3、《中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF) 托管协议》
4、《中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF) 招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅 , 或在 营业 时间 内至 基金 管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有 疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司:
客户服务中心电话:021-68609700 ,400-700-9700
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