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中欧盛世(166011)

中欧盛世:2017年第四季度报告

 
中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第4季度报告 
 
 第 1 页 共 14 页 
 
 
 
中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF )2017 年第4 季度报告 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



























基金管理人:中欧基金管理 有限公司


























基金托管人: 广发 银行 股份 有限 公司


























报告送出日期:2018 年01 月19 日


中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第4季度报告 第 2 页 共 14 页 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018 年1月17 日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用 基金 资产 , 但不 保证 基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017 年10 月1 日起至2017 年12 月31日止。 §2


基金产品概况 基金简称 中欧盛世成长混合(LOF) 场内简称 中欧盛世 基金主代码 166011 基金运作方式 契约型上市开放式(LOF ) 基金合同生效日 2012 年03 月29 日 报告期末基金份额总额 666,059,264.26 份 投 资目标 把握中国经济发展主线,在合理估值的基础上,投资 于行业成长性优良,个股盈利持续增长的上市公司, 严格控制风险,追求基金资产长期稳健增值。 投资策略 本基金在资产配置方面," 自上而下" 地调整股票和债 券等各类资产的配置比例;在权益类资产投资方面, 以" 自上而下" 的行业配置策略为基础,精选优质行业 中的优质个股来确定具有投资价值的证券品种。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×75% +中证全债指数收益率× 25% 风险收益特征 本基金为混合型基金,具有较高风险、较高预期收益 的特征,其风险和预期收益均高于货币市 场基金和债 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第4季度报告 第 3 页 共 14 页 券型基金,低于股票型基金 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 广发银行股份有限公司 下属三级基金的基金简称 中欧盛世成长混合 (LOF)A 中欧盛世成长 混合(LOF)E 中欧盛世成长 混合(LOF)C 场内 简称 中欧盛世 - - 下属三级基金的交易代码 166011 001888 004233 报告期末下属三级基金的份 额总额 658,608,997.22 份 4,910,233.46 份 2,540,033.58 份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 :人民币元 主要财务指标 报告期(2017 年10 月01日-2017 年12 月31 日) 中欧盛世成长 混合(LOF)A 中欧盛世成长 混合(LOF)E 中欧盛世成长 混合(LOF)C 1.本期已实现收益 220,924,150.03 1,219,403.18 402,246.05 2.本期利润 144,211,232.28 636,271.06 115,081.62 3.加权平均基金份额本期利润 0.1609 0.1284 0.0675 4.期末基金资产净值 928,336,892.43 6,942,859.50 3,561,750.77 5.期末基金份额净值 1.4095 1.4140 1.4022 注:1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业 绩比较基准收益率的比较 中欧盛世成长混合(LOF)A 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 业绩比 较基准 收益率 ①- ③ ②- ④


中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第4季度报告 第 4 页 共 14 页 ③ 标准差 ④ 过去三个月 10.08% 1.08% 3.63% 0.60% 6.45% 0.48% 中欧盛世成长混合(LOF)E 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 10.06% 1.08% 3.63% 0.60% 6.43% 0.48% 中欧盛世成长混合(LOF)C 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩 比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 10.18% 1.08% 3.63% 0.60% 6.55% 0.48% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 中欧 盛世 成长 混 合(LOF)A 累计 净值 增长 率 与业 绩 比较 基 准收 益 率历 史 走势 对 比图 (2012 年03 月29 日-2017 年12 月31 日)


中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第4季度报告 第 5 页 共 14 页 中欧盛世成长混合(LOF)A 基金基准 2012-03-29 2013-01-21 2013-11-22 2014-09-16 2015-07-16 2016-05-13 2017-03-10 2017-12-31 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% 中欧 盛世 成长 混 合(LOF)E 累计 净值 增长 率 与业 绩 比较 基 准收 益 率历 史 走势 对 比图 (2015 年10 月13 日-2017 年12 月31 日) 中欧盛世成长混合(LOF)E 基金基准 2015-10-13 2016-02-01 2016-05-30 2016-09-21 2017-01-17 2017-05-17 2017-09-06 2017-12-31 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 注:本基金自2015 年10月8日起增加E 份额,图示为2015 年10 月13 日至2017 年12 月31日数据。 中欧 盛世 成长 混 合(LOF)C 累计 净值 增长 率 与业 绩 比较 基 准收 益 率历 史 走势 对 比图 (2017 年01 月13 日-2017 年12 月31 日)


中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第4季度报告 第 6 页 共 14 页 中欧盛世成长混合(LOF)C 基金基准 2017-01-13 2017-03-08 2017-04-27 2017-06-19 2017-08-04 2017-09-21 2017-11-14 2017-12-31 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% 注:本基金自2017 年1月12 日起增加C 份额,图示为2017 年1月13 日至2017 年12 月31 日数据。 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 魏博 基金经理 2013 年03 月 29 日 10 年 历任中原证券股份有 限公 司研 究员 , 东方 证 券股份有限公司研究 员。 2009 年11 月12日加 入中欧基金管理有限 公司 , 历任 中欧 基金 管 理有限公司基金经理 助理兼研究员 注:1、 任职 日期 和离 任日 期一 般情 况下 指公 司作 出决 定之 日; 若该 基金 经理 自基 金合 同生 效日 起即 任职,则任职日期为基金合同生效日。


2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的 说明 本报 告期 内, 本基 金管 理人 严格 遵循 了 《证 券投 资基 金法 》 及其 各项 实施 细则 、 本 基金基金合同和其他相关法律法规 的规 定, 本着 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 取信 于市 场、 取 信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内, 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第4季度报告 第 7 页 共 14 页 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告 期内 , 本基 金管 理人 严格 按照 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见》 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格 把关 , 通过 系统 和人 工等 方式 在各 个环 节严 格控 制交 易公 平执 行, 未发 现不 同投 资组合 之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告 期内 , 本基 金管 理人 管理 的所 有投 资组 合不 存在 参与 的交 易所 公开 竞价 同日 反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况,且不存在其他可能 导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略 和运作分析 敬畏 市场 ; 研究 分析 , 屏蔽 信息 噪音 ; 重视 行业 的变 化、 不轻 信 偶然 , 保持 思考 体 系的 开放 性。 资本 市场 无法 避免 情绪 的波 动, 我们 尽量 做到 事前 事后 都客 观的 衡量 自己 的选 择标 的, 阶段 性清 零、 不被 既有 选择 羁绊 , 判断 和操 作周 期保 持 一致 。 组合 上以 具 有长期前景的行业为配置重点,根据行业景气度和标的价格的变化动态调整。 转型期和不可知论是盛世展望市场一贯的两个认知前提。宏观经济短期韧性增强, 基于对美好生活的向往,社会化需求不断显现, 传统行业发生变化的同时许多新的细分行 业也在孕育和衍生。 对内改革和对外拓展是政策和社会经济活动的两个维度, 随着国家 实力 的变 化, 两者 必将 并行 , 我们 认为 现阶 段对 内改 革更 为重 要。 未来 一段 时间 政策 执 行力 增强 , 解决 社会 现实 问题 的工 具变 多; 进入 深水 区的 改革 , 开始 阶段 显示 出来 的正 向效 果较 多, 其伴 随的 负作 用如 何化 解, 需要 在实 践中 观察 研究 。 没有 永远 成功 的投 资 策略 , 市场 的不 同时 期, 不同 投资 风格 的投 资者 都可 以取 得优 异的 投资 业绩 , 但随 着经 济周 期的 波动 , 以及 市场 风格 发挥 到极 致之 后的 均值 回归 , 过去 一段 时间 看似 取得 了成 功的投资策略一夜间可能就会失灵。 我们将把投资视野放得更长、 选股标准变得更严格, 选取我们能理解的行业, 通过挖掘并耐心持有的策略来获取超额收益。 基金持有人是盛 世生存和发展的基础,未来仍将充满波折坎坷,感谢持有人的支持。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,基金A 类份额净值增长率为10.08% ,同期业绩比较基准收益率为 3.63% ,基金E 类份额净值增长率为10.06% ,同期业绩比较基准收益率为3.63% ,基金C 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第4季度报告 第 8 页 共 14 页 类份额净值增长率为10.18% ,同期业绩比较基准收益率为3.63% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说 明 本报 告期 内, 本基 金不 存在 连续 二十 个工 作日 基金 份额 持有 人数 量不 满二 百人 或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(% ) 1 权益投资 736,303,225.12 77.74 其中:股票 736,303,225.12 77.74 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 11,972,801.76 1.26 其中:债券 11,972,801.76 1.26








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 130,000,000.00 13.73 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 60,756,812.62 6.41 8 其他资产 8,129,957.25 0.86 9 合计 947,162,796.75 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的 境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - -


中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第4季度报告 第 9 页 共 14 页 B 采矿业 - - C 制造业 176,890,761.42 18.84 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 16,143.20 - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 96,213,891.93 10.25 H 住宿 和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 34,112.55 - J 金融业 463,115,992.82 49.33 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 736,303,225.12 78.43 5.2.2 报告期末按行业 分类的港股通投资股票投资 组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前十名股票投资明细 序号 股票代 码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例(%) 1 601336 新华保险 1,273,285 89,384,607.00 9.52 2 000661 长春高新 488,183 89,337,489.00 9.52 3 000001 平安银行 6,514,651 86,644,858.30 9.23


中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第4季度报告 第 10 页 共 14 页 4 600036 招商银行 2,951,892 85,663,905.84 9.12 5 601318 中国平安 1,220,031 85,377,769.38 9.09 6 601601 中国太保 2,056,673 85,187,395.66 9.07 7 601021 春秋航空 1,414,117 52,704,140.59 5.61 8 603885 吉祥航空 2,844,460 43,491,793.40 4.63 9 600519 贵州茅台 58,327 40,682,499.23 4.33 10 600038 中直股份 687,200 31,975,416.00 3.41 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产净值比 例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 11,972,801.76 1.28 其中:政策性金融债 11,972,801.76 1.28 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - 7 可转债( 可交换债) - - 8 同业存单 - - 8 其他 - - 9 合计 11,972,801.76 1.28 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排名的前五名债券投资明细 序号 债券代 码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例(%) 1 108601 国开1703 119,992 11,972,801.76 1.28 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前十名资产支持证券投资明 细


中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第4季度报告 第 11 页 共 14 页 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未 持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益 明细 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说 明 5.10.1 本期国债期货投资政策 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益 明细 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.10.3 本期国债期货投资评价 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告 期内没有被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情 形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中 , 没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 2,424,368.04 2 应收证券清算款 4,002,066.07 3 应收股利 -


中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第4季度报告 第 12 页 共 14 页 4 应收利息 249,727.57 5 应收申购款 1,453,795.57 6 其他应收款 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,129,957.25 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的 说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报 告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合 计可能存在尾差。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 中欧盛世成长 混合(LOF)A 中欧盛世成长 混合(LOF)E 中欧盛世成长 混合(LOF)C 报告期期初基金份额总额 1,142,059,873.0 5 5,767,522.22 1,099,336.22 报告期期间基金总申购份额 19,491,761.62 539,097.26 2,249,530.95 减:报告期期间基金总赎回份额 502,942,637.45 1,396,386.02 808,833.59 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以"-" 填列) - - - 报告期期末基金份额总额 658,608,997.22 4,910,233.46 2,540,033.58 注:申购份额含红利再投、转换入份额, 赎回份额含转换出份额。 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份


中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第4季度报告 第 13 页 共 14 页 中欧盛世成长 混合(LOF)A 中欧盛世成长 混合(LOF)E 中欧盛世成长 混合(LOF)C 报告期期初管理人持有的本基金份 额


124,875.12 报告期期间买入/ 申购总份额


- 报告期期间卖出/ 赎回总份额


- 报告期期末管理人持有的本基金份 额


124,875.12 报告期期末持有的本基金份额占基 金总份额比例(% ) - - 4.92 注:买入/ 申购总份额含红利再投、转换入份额,卖出/ 赎回总份额含转换出份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内无申购、赎回 及买卖 本基金的情况。 §8


影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单 一投资者持有基金份额比例达到或 超过20% 的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20% 的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 2017 年10 月1 日至2017 年11 月12 日 317,45 9,523. 81 317,45 9,523. 81 0% 产品特有风险 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20% 的情 况, 在市 场情 况突 变 的情 况下 , 可能 出现 集中 甚至 巨额 赎回 从而 引发 基金 的流 动性 风险 , 本基 金 管理人将 对申购赎回进行审慎的应对, 并在基金运作中对流动性进行严格的管理, 降低流动性 风险,保护中小投资者利益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。


中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2017 年第4季度报告 第 14 页 共 14 页 §9


备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中欧盛世成长分级股票型证券投资基金相关批准文件 2、《中欧盛世成长分级混合型证券投资基金基金合同》 3、《中欧盛世成长分级混合型证券投资基金托管协议》 4、《中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF) 招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公 告 9.2 存放地点 基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅 , 或在 营业 时间 内至 基金 管理 人、基金托管人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司: 客户服务中心电话:021-68609700 ,400-700-9700 中欧基金管理有限公司 2018 年01 月19 日