易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2017 年第 4 季度报告
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易方达深 证 100 交易型开放 式指数基金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管理人： 易 方达 基金 管理 有限 公司
基金托管人： 中 国银 行股 份有 限公 司
报告送出日期： 二〇一八年一月十九日易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2017 年第 4 季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 1 月 16
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金 产品 概况
基金简称 易方达深证 100ETF
场内简称 深 100ETF
基金主代码 159901
交易代码 159901
基金运作方式 交易型开放式（ETF ）
基金合同生效日 2006 年 3 月 24 日
报告期末基金份额总额 803,367,465.00 份
投资目标 紧密跟踪目标指数， 追求跟踪偏离度及跟踪误差的
最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。 但在 因特 殊情 况导 致无 法获 得足 够数 量的 股票易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2017 年第 4 季度报告
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时， 基金 管理 人将 采用 优化 方法 计算 最优 化投 资组
合的个股权重比例， 以此构建本基金实际的投资组
合，追求尽可能贴近目标指数的表现。
业绩比较基准 深证 100 价格指数
风险收益特征 本基金属股票基金， 预期风险与收益水平高于混合
基金 、 债券 基金 与货 币市 场基 金。 本基 金为 指数 型
基金，主 要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，
具有与标的指数、 以及标的指数所代表的股票市场
相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标 和基 金净 值表 现
3.1 主要 财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 140,909,357.41
2.本期利润 206,109,999.76
3.加权平均基金份额本期利润 0.2737
4.期末基金资产净值 4,048,742,559.98
5.期末基金份额净值 5.0397
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变 动收 益） 扣除 相关 费用 后的 余额 ， 本期 利润 为本 期已 实现 收益 加上 本期 公允
价值变动收益。
3. 本基金已于 2006 年 4 月 14 日 进 行 了 基 金 份 额 折 算 ， 折 算 比 例 为易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2017 年第 4 季度报告
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0.94948342 。
4. 本基金已于 2010 年 11 月 19 日进行了基金份额拆分，拆分比例为 5:1 ，
即每一份基金份额拆成 5 份。
5.本基金已于 2014 年 8 月 29 日进行了基金份额合并， 合并比例为 0.2:1，即
每 5 份基金份额合并成 1 份。
3.2 基金 净 值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
5.70% 1.14% 5.86% 1.15% -0.16% -0.01%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金 累计 净值 增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准
收益 率变 动的 比 较
易方达深证 100 交易型开放式指数基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006 年 3 月 24 日至 2017 年 12 月 31 日）
易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2017 年第 4 季度报告
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注： 自基 金合 同生 效至 报告 期末 ， 基金 份额 净值 增长 率为 393.09% ， 同期 业
绩比较基准收益率为 355.85% 。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经 理(或基金经理小组)简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
成
曦
本基金的基金经理、 易方
达中小板指数分级证券
投资基金的基金经理、 易
方达银行指数分级证券
投资基金的基金经理、 易
方达生物科技指数分级
证券投资基金的基金经
理、 易方 达深 证成 指交 易
型开放式指数证券投资
基金联接基金的基金经
理、 易方 达深 证成 指交 易
型开放式指数证券投资
基金的基金经理、 易方达
深证 100 交易型开放式指
数证券投资基金联接基
金的 基金 经理 、 易方 达创
业板交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
的基 金经 理、 易方 达创 业
板交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、
易方达并购重组指数分
级证券投资基金的基金
经理
2016-
05-07
- 9 年
硕士 研究 生， 曾任 华泰 联合
证券资产管理部研究员， 易
方达基金管理有限 公司集
中交易室交易员、 指数与量
化投资部指数基金 运作专
员、基金经理助理。
刘
树
荣
本基金的基金经理、 易方
达中小板指数分级证券
投资基金的基金经理、 易
方达银行指数分级证券
投资基金的基金经理、 易
方达生物科技指数分级
证券投资基金的基金经
2017-
07-18
- 10 年
本科 学士 ， 曾任 招商 银行 资
产托管部基金会计， 易方达
基金管理有限公司 核算部
基金 核算 专员 、 指数 与量 化
投资部运作支持专员、 基金
经理助理。 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2017 年第 4 季度报告
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理、 易方 达深 证成 指交 易
型开放式指数证券投资
基金联接基金的基金经
理、 易方 达深 证成 指交 易
型开放式指数证券投资
基金的基金经理、 易方达
深证 100 交易型开放式指
数证券投资基金联接基
金的 基金 经理 、 易方 达创
业板交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
的基 金经 理、 易方 达创 业
板交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、
易方达并购重组指数分
级证券投资基金的基金
经理
注：1.此处的 “ 任职日期 ” 和 “ 离任日期 ” 分别为公告确定的聘任日期和解聘日
期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的 相关规
定。
4.2 管理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 等有 关法 律法 规及
基金 合同 、 基金 招募 说明 书等 有关 基金 法律 文件 的规 定， 以取 信于 市场 、 取信 于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交 易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度 等， 并重 视交 易执 行环 节的 公平 交易 措施 ， 以 “ 时间 优先 、 价格 优先 ” 作为执
行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2017 年第 4 季度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报 告期 内， 公司 旗下 所有 投资 组合 参与 的交 易所 公开 竞价 交易 中， 同日 反
向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 13 次， 其中
12 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易， 1 次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易， 有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为深证 100 指数 ， 深证 100 指数由深圳证券市场规模
大、 流动 性好 、 最具 代表 性的 100 只股 票组 成， 以综 合反 映深 圳证 券市 场最 具影
响力的一批龙头企业的整体状况。 本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的
指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并根据标的指数成份股及其
权重的变动而进行相应调整。
2017 年 04 季度 ， 深证 100 上涨 5.9% ， 全年 上涨 26.4% ， 高于 全年 同期 沪市
市场 核心 指数 （上 证 50 ：25.1% ， 沪深 300 ：19.7%）。 2017 年深证 100 指数的上
涨主 要受 益于 消 费行 业和 优质 成 长股 的 持续 走 强。 消 费行 业 的业 绩不 仅全 年出
色，而且市场普遍预期业绩增长在未来 2-3 年内是很确定的；此外，以新 技术，
新能源为代表的成长股组合 （科大讯飞， 海康威视， 天齐锂业） 也表现出色， 充
分提高了深 100 指数整体的成长性。
不同于深市的中小创， 深 100 指数更是深市成长性蓝筹的重要代表， 不仅有
传统优质蓝筹（万科，格力，美的 …） ，更 有新 兴行 业的 龙头 （科 大讯 飞， 海康
威视，东方财富 …） 。整 个指 数处 于业 绩增 速和 业绩 确定 性优 质的 结合 点。 朝阳
永续一致预期数据显示， 未来两年深 100 指数的净利润复合增速高达 23% ， 高于
上证 50（14% ）和沪深 300 （16.8% ） 。考 虑到 全市 场的 价值 蓝筹 已经 有所 高估 ，
2018 年作为成长蓝筹代表的深 100 指数更值得重视。
基金 运作 层面 ， 报告 期内 ， 本基 金严 守基 金合 同认 真对 待投 资者 申购 、 赎回
以及成分股调整事项， 保障基金的正常运作， 基金跟踪误差以及日均偏离度等指
标控制在合同规定范围之内。 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2017 年第 4 季度报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 5.0397 元，本报告期份额净值增长率为
5.70% ， 同期 业绩 比较 基准 收益 率为 5.86% 。 日跟 踪偏 离度 的均 值为 0.007%，年
化跟踪误差 0.142% ，在合同规定的目标控制范围之内。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额 （元）
占基金总资产
的比例 （% ）
1 权益投资 4,021,729,503.13 99.04
其中：股票 4,021,729,503.13 99.04
2 固定收益投资 697,300.00 0.02
其中：债券 697,300.00 0.02
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 38,108,208.87 0.94
7
其他资产 26,682.56 0.00
8 合计 4,060,561,694.56 100.00
注： 上表 中的 股票 投资 项含 可退 替代 款估 值增 值， 而 5.2 的合计项不含可退
替代款估值增值。
5.2 报告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 按行 业分 类的 境内 股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％） 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2017 年第 4 季度报告
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A 农、林、牧、渔业 96,481,838.30 2.38
B 采矿业
17,524,607.10
0.43
C 制造业
2,580,050,969.67 63.72
D
电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供 应
业
- -
E 建筑业
66,606,745.71 1.65
F 批发和零售业
72,136,781.65 1.78
G 交通运输、仓储和邮政业
10,197,900.00 0.25
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务业
298,776,669.60 7.38
J 金融业
435,462,673.37 10.76
K 房地产业
250,593,630.84 6.19
L 租赁和商务服务业
77,491,229.44 1.91
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
78,288,785.82 1.93
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
22,956,457.24 0.57
S 综合
15,161,259.39 0.37
合计
4,021,729,548.13 99.33
5.3 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 000333 美的集团 4,906,167 271,948,836.81 6.72
2 000651 格力电器 5,186,128 226,633,793.60 5.60
3 000858 五粮液 1,993,959 159,277,444.92 3.93
4 000725 京东方 A 27,357,362 158,399,125.98 3.91
5 000002 万科Ａ 4,644,393 144,254,846.58 3.56
6 002415 海康威视 3,586,295 139,865,505.00 3.45
7 000001 平安银行 9,118,535 121,276,515.50 3.00
8 300498 温氏股份 4,036,897 96,481,838.30 2.38 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2017 年第 4 季度报告
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9 000063 中兴通讯 2,589,748 94,163,237.28 2.33
10 002304 洋河股份 610,458 70,202,670.00 1.73
5.4 报告 期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 697,300.00 0.02
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 697,300.00 0.02
5.5 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值 （元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 128028 赣锋转债 6,973 697,300.00 0.02
5.6 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序 的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2017 年第 4 季度报告
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5.9报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告 期 末本 基金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 根据中兴通讯股份有限公司董事会2017 年 3 月 7 日 《关 于重 大事 项进 展
公告 》 ，公 司违 反了 美国 进出 口法 律管 制， 并在 调查 过程 中因 提供 信息 及其 他行
为违反了相关美国法律法规，被美国相关机构处以罚款。
2017 年 3 月 29 日，中国银监会针对平安银行内控管理严重违反审慎经营规则；
非真实转让信贷资产； 销售对公非保本理财产品出具回购承诺、 承诺保本； 为同
业投资业务提供第三方信用担保； 未严格审查贸易背景真实性办理票据承兑、 贴
现业务，处以人民币1670 万元的行政处罚。
本基金为指数型基金， 上述股票系标的指数成份股， 上述股票的投资决策程序符
合公司投资制度的规定。 除平安银行、 中兴通讯外， 本基金投资的其他前十名证
券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额 （元）
1 存出保证金 20,555.99
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,126.57
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 26,682.56
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2017 年第 4 季度报告
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放 式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 753,607,555.00
报告期基金总申购份额 275,008,085.00
减：报告期基金总赎回份额 225,248,175.00
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 803,367,465.00
注： 期初 基金 总份 额包 含场 外份 额 640,090 份； 总申 购份 额包 含场 外总 申购
份额 808,085 份；总赎回份额包含场外总赎回份额 1,448,175 份。
§7
基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 情况
7.1 基金 管理 人持 有本 基金 份额 变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 交易 明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息
8.1 报告 期 内单 一投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有
基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份
额
份额
占比
中国银行股份
有限公司－易
方 达 深 证 100
1
2017 年 10 月 01
日~2017 年 12 月
31 日
325,502,
383.00
3,349,9
40.00
16,183,9
07.00
312,668
,416.00
38.92
% 易方达深证 100 交易型开放式指数基金 2017 年第 4 季度报告
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交易型开放式
指数证券投资
基金联接基金
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况，由此可能导致的
特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引
发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回
申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工
作日基金资产净值低于5000 万元，基金还 可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行
投票表决时可能拥有较大话语权。
注： 申购 份额 包括 申购 或者 买入 基金 份额 ， 赎回 份额 包括 赎回 或者 卖出 基金
份额。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文 件目 录
1. 中国证监会批准易方达深证 100 交易型开放式指数基金募集的文件；
2. 《易方达深证 100 交易型开放式指数基金基金合同》 ；
3. 《易方达深证 100 交易型开放式指数基金托管协议》 ；
4. 基金管理人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放 地 点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
9.3 查阅 方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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易方 达基 金管 理 有限 公司
二〇 一八 年一 月 十九 日
