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国富100(164508)

国富100:2017年第四季度报告

 
 
富 兰克林国 海中证 100 指数增强 型分级证 券投资 基金 
2017 年第 4 季度报告 
 
2017 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 国海 富 兰克 林基 金管 理有限 公 司 
基 金 托管 人: 中国 银 行股 份有 限公 司 
报告送出 日期 :2018 年 1 月 19 日 富兰 克林 国海 中证 100 指数 增强 型分 级证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告 
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§1 重 要 提示 基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、误导性 陈述或重 大遗漏, 并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。


基金托管人 中国银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定,于 2018 年1 月 17 日复核 了本报告 中的财务指 标、净值 表现和投 资组合报 告等内 容 ,保 证复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或 者重大遗漏 。 基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产, 但 不保证基 金一定盈 利。 基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险, 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本 基金的招募 说明书。 本报告中财 务资料未 经审计。 本报告期自 2017 年 10 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。 富兰 克林 国海 中证 100 指数 增强 型分 级证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 3 页 共 16 页


§2 基 金 产品 概况 基金简称 国富中证 100 指数增 强分级 场内简称 国富 100 基金主代码 164508 基金运作方 式 契约型、开 放式 基金合同生 效日 2015 年3 月26 日 报告期末基 金份额总 额 82,481,952.38 份 投资目标 本基金为股票指数增强型基金。通过量化风险管理方 法,控制基金 投资组合与标的指数构成的偏差,同时采取适当的增 强策略,在严 格控制跟踪误差风险的基础上,力争获得超越业绩比 较基准的投资 收益,追求基金资产的长期增值。在正常市场情况下 ,本基金力争 使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏 离度的绝对值 不超过 0.5% ,年化跟 踪误差不 超过 7.75% 。 投资策略 1 、资产配置 策略 本基金采取指数增强策略。为控制基金的跟踪误差风 险,本基金的 资产配置将保持与业绩比较基准基本 一致,只在股票 、债券(主要 是国债) 、 现金 等各大类 资产间进 行小幅 度的主动 调整 , 追求适度超 越业绩比较 基准的收 益目标。 2 、股票投资 策略 为严格控制跟踪误差风险,本基金的股票投资以被动 复制跟踪标的 指数为主, 辅以适度 的增强策略 。 3 、债券投资 策略 本基金债券投资的主要目的是在保证基金资产流动性 的前提下,提 高基金资产的投资收益。本基金主要投资于信用等级 高、流动性好 的政府债券 、金融债 、企业债 等。 本基金在进行债券组合管理中,将基于对国内外宏观 经济形势、国 家财政货币政策动向、市场资金流动性等方面的分析 ,对利率、信 用利差 变化的趋势进行判断,综合考察债券的投资价 值和流动性等 因素,构建 和调整债 券投资组 合。 4 、股指期货 投资策略 本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略 ,以套期保值 为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则参与股 指期货交易, 以提高投资 管理效率 ,降低跟 踪误差风 险。 业绩比较基 准 中证 100 指 数收益率*95%+ 银行 同业存款 利率*5% 风险收益特 征 本基金为股票指数增强型基金,属于较高预期收益、 较高预期风险 的证券投资品种,其预期风险与预期收益高于混合型 基金、债券型 基金与货币 市场基金 。 在本基金分 级运作期 内, 从本 基金 所分离出 来的两类 基金份额来 看, 由于基金收 益分配的 安排,国 富中证 100 A 份额将 表 现出低风险 、 收益相对稳 定的特征 ;国富中证 100 B 份 额则表现 出 高风险、收 益 相对较高的 特征。 富兰 克林 国海 中证 100 指数 增强 型分 级证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 4 页 共 16 页


基金管理人 国海富兰克 林基金管 理有限公 司 基金托管人 中国银行股 份有限公 司 下属分级基 金 的基金 简 称 国富中证 100 指数增 强分级 A 国富中证 100 指数增 强分级 B 国 富 中证 100 指数 增强分级 下属分级基 金场内简 称 国富 100A 国富 100B 国富 100 下属分级基 金 的 交易 代 码 150135 150136 164508 报告期末 下 属分 级基 金 的 份额总额 10,919,465.00 份 10,919,466.00 份 60,643,021.38 份 下属分级基 金的风险 收 益特征 国富中证100A 份额将 表现出低风险、收益 相对稳定的 特征。 国富中证100B 份额则 表现出高风险、收益 相对较高的 特征。 本 基 金 为 股 票 指 数 增强型基金, 属 于较 高预期收益、 较 高预 期 风 险 的 证 券 投 资 品种, 其预期风 险与 预 期 收 益 高 于 混 合 型基金、 债券型 基金 与货币市场 基金。


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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 3.1 主要 财务指标 单位:人民 币元 主要财务指 标 报告期( 2017 年10 月 1 日 - 2017 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实 现收益 5,994,316.44 2. 本期利润


9,020,114.44 3. 加权平均 基金份额 本期利润 0.0965 4. 期末基金 资产净值 87,282,129.95 5. 期末基金 份额净值 1.058 注: 1.上述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用( 例如,开 放式基金 的申购赎 回费 等) ,计入费 用后实际 收益水平 要低于所 列数字 。 2.本期已实 现收益指 基金本期 利息收入 、投资收 益、 其他收入( 不含公允 价值变动 收益)扣 除相 关费用后的 余额,本 期利润为 本期 已实 现收益加 上本 期公允价值 变动收益 。


3.2 基金 净值表现 3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 9.52% 0.89% 7.86% 0.86% 1.66% 0.03%


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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收 益率 变动的比较 注:本基金 的基金合 同生效日 为 2015 年 3 月 26 日。 本基金在 6 个月建仓 期结束时 ,各项投 资比 例符合基金 合同约定 。 3.3 其他 指标 单位:人民 币元 其他指标 报告期 ( 2017 年 10 月1 日 - 2017 年 12 月31 日 ) 中证 100A 与 中证 100B 基金份 额配比 1:1 期末中证 100A 份额 参考净值 1.050 期末中证 100A 份额 累计参考 净值 1.146 期末中证 100B 份额 参考净 值 1.066 期末中证 100B 份额 累计参考 净值 1.066 中证 100A 的 预计年 收益率 5.00% 富兰 克林 国海 中证 100 指数 增强 型分 级证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 7 页 共 16 页


§4


管理 人报 告 4.1 基金 经理(或基金 经理小组) 简介 姓名 职务 任本基金的 基金经理 期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 张志强 公司量化 与指数投 资总监、 金融工程 部总经 理、职工 监事、国 富沪深 300 指数 增强基金 及国富中 证 100 指 数增强分 级基金的 基金经理 2015 年3 月 26 日 - 15 年 张志强先生,CFA , 纽 约州 立大学 ( 布法罗 ) 计算机 科 学硕士, 中国科 学技术大 学 数学专业硕士。历任美国 Enreach Technology Inc. 软件工程师、 海 通证券股 份 有限公司研究所高级研究 员、 友邦华泰基 金管理有 限 公司高级数 量分析师、 国 海 富兰克林基金管理有限公 司首席数量 分析师、 风险 控 制部总经理、 业 务发展部 总 经理。 截至本报 告期末任 国 海富兰克林基金管理有限 公司量化与 指数投资 总监、 金融工程部 总经理、 职工 监 事、 国富沪深 300 指数增 强 基金及国富 中证100 指数 增 强分级基金 的基金经 理。 注: 1. 表中 “任 职日期 ” 和“离任 日期 ”分 别指根 据公 司决定确定 的聘任日 期和解聘 日期, 其中 , 首 任基金经理 的 “ 任职 日期 ”为 基金合同 生效日。 2. 表中 “证 券从业年 限 ”的计 算标准为 该名员 工从 事过的所有 诸如基金 、 证券 、 投 资等相关 金融 领域的工作 年限的总 和。


4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 报告期内, 本基金管 理人严格 遵守《中 华人民共 和国 证券投资基 金法》及 其他有关 法律、法 规和《富兰 克林国海 中证 100 指数增强 型分级证 券投 资基金基金 合同》的 规定,本 着诚实信 用、 勤勉尽责的 原则管理 和运用基 金资产, 在严格控 制风 险的基础上 ,为基金 份额持有 人谋求最 大利 益,无损害 基金份额 持有人利 益的行为 。基金投 资组 合符合有关 法律、法 规的规定 及基金合 同的 约定。 富兰 克林 国海 中证 100 指数 增强 型分 级证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 8 页 共 16 页


4.3 公 平 交易专项说明 4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 报告期内, 公司在研 究报告发 布公平性 、投资决 策独 立性、交易 公平分配 、信息隔 离等方面 均能严格执 行《公平 交易管理 制度》, 严格按照 制度 要求对异常 交易进行 控制和审 批。 4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 公司严格按 照《异常 交易监控 与报告制 度》和《 同日 反向交易管 理办法》 对异常交 易进行监 控。报告期 内公司不 存在投资 组合之间 发生同日 反向 交易且成交 较少的单 边交易量 超过该证 券当 日成交量的 5% 的情况 。 4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 四季度,A 股 市场前 涨后跌, 结构分化 明显,大 市值 股票表现相 对较好, 其 中中证100 指数 上涨了 8.27% 。行业 方面,食 品饮料、 保险、家 电等 行业涨幅居 前,而证 券、军工 、计算机 、传 媒、有色等 行业跌幅 较大。 四季度,中 国采购经 理人 PMI 指数呈现 下跌趋势 ,至12 月该值为51.6 ,而 中小企 业 PMI 已 经回落至荣 枯线以下 ,表明环 保政策和 供暖季限 产对 中小企业影 响较大。 从出口和 消费数据 看, 外贸和消费 增长保持 回暖趋势 ,显示经 济增长下 行压 力不大。流 动性方面 ,货币增 速仍处于 下降 趋势,流动 性保持中 性偏紧状 态。 报告期内, 本基金在 保持均衡 的组合配 置以控制 主动 投资风险的 前提下, 继续使用 量化选股 模型精选个 股及 构建 投资组合 ,并基本 取得了预 期的 超额收益。


4.5 报告 期内基金的业 绩表现 截至 2017 年12 月 31 日, 本 基金份额 净值为 1.058 元 。 本报告期 , 基金 份额净值 上涨 9.52% , 同期业绩比 较基准上 涨 7.86% ,基金表 现超越业 绩基 准 1.66%,期 间基金 年化跟踪 误差为 1.14% 。 4.6 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明 无。 富兰 克林 国海 中证 100 指数 增强 型分 级证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 9 页 共 16 页


§5 投 资 组合 报告 5.1 报告 期末基金资产 组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例 (%) 1 权益投资 82,214,565.03 93.40 其中:股票 82,214,565.03 93.40 2 基金投资 - - 3 固定收益投 资 - - 其中:债券 - - 资产支持证 券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品 投资 - - 6 买入返售金 融资产 - - 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和 结算备付 金合计 5,713,512.16 6.49 8 其他资产 97,373.31 0.11 9 合计 88,025,450.50 100.00 注:本基金 未通过港 股通交易 机制投资 港股。 5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合 5.2.1 报告 期末指数 投资 按行业分类 的境内股票 投资组合 代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) A 农、林、牧 、渔业 - - B 采矿业 2,641,093.00 3.03 C 制造业 26,136,345.65 29.94 D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 1,883,279.64 2.16 E 建筑业 3,334,005.00 3.82 F 批发和零售 业 420,145.94 0.48 G 交通运输、 仓储和邮 政业 1,282,259.00 1.47 H 住宿和餐饮 业 - - I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 1,115,847.48 1.28 J 金融业 37,675,907.21 43.17 K 房地产业 4,012,761.45 4.60 L 租赁和商务 服务业 280,755.20 0.32 M 科学研究和 技术服务 业 - - N 水利、环境 和公共设 施管理业 396,483.00 0.45 富兰 克林 国海 中证 100 指数 增强 型分 级证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 10 页 共 16 页


O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - R 文化、体育 和娱乐业 463,156.00 0.53 S 综合 - - 合计 79,642,038.57 91.25


5.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合 代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) A 农、林、牧 、渔业 - - B 采掘业 196,600.00 0.23 C 制造业 548,780.71 0.63 D 电力、热力 、燃气及 水生 产和供应业 303,137.20 0.35 E 建筑业 - - F 批发和零售 业 678,069.17 0.78 G 交通运输、 仓储和邮 政业 115,594.94 0.13 H 住宿和餐饮 业 - - I 信息传输、 软件和信 息技 术服务业 782.00 0.00 J 金融业 143,472.00 0.16 K 房地产业 305,417.44 0.35 L 租赁和商务 服务业 110,398.00 0.13 M 科学研究和 技术服务 业 - - N 水利、环境 和公共设 施管 理业 - - O 居民服务、 修理和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - R 文化、体育 和娱乐业 170,275.00 0.20 S 综合 - - 合计 2,572,526.46 2.95


5.2.3 报告 期末 按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合 本基金未通 过港股通 交易机制 投资港股 。


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5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的股票投资明 细 5.3.1 报告 期末指数投资 按公允价值 占基金资产 净值比例 大小排序的前 十名股票投 资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产 净值 比例(%) 1 601318 中国平安 113,300 7,928,734.00 9.08 2 600519 贵州茅台 5,677 3,959,650.73 4.54 3 600036 招商银行 124,200 3,604,284.00 4.13 4 601166 兴业银行 169,200 2,874,708.00 3.29 5 600016 民生银行 330,400 2,772,056.00 3.18 6 000333 美的集团 49,400 2,738,242.00 3.14 7 000651 格力电器 50,000 2,185,000.00 2.50 8 601398 工商银行 349,900 2,169,380.00 2.49 9 600887 伊利股份 60,808 1,957,409.52 2.24 10 000002 万


科A 59,300 1,841,858.00 2.11


5.3.2 报告 期末积极投资 按公允价值 占基金资产 净值比例 大小排序的前 五名股票投 资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产 净值 比例(%) 1 601607 上海医药 14,343 346,957.17 0.40 2 002146 荣盛发展 32,048 305,417.44 0.35 3 600886 国投电力 39,100 286,994.00 0.33 4 600153 建发股份 22,600 251,312.00 0.29 5 000426 兴业矿业 20,000 196,600.00 0.23


5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合


本基金本报 告期末未 持有债券 。


5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细 本基金本报 告期末未 持有债券 。 5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资明 细 本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。





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5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 根据基金合 同,本基 金不投资 贵金属。 5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细 本基金本报 告期末未 持有权证 。 5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细 本基金本报 告期末未 持有股指 期货。 5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策 本基金在进 行股指期 货投资时 ,将根据 风险管理 原则 ,以套期保 值为主要 目的,采 用流动性 好、交易活 跃的期货 合约,通 过对证券 市场和期 货市 场运行趋势 的研究, 结合股指 期货的定 价模 型寻求其合 理的估值 水平,与 现货资产 进行匹配 ,通 过多头或空 头套期保 值等策略 进行套期 保值 操作。 基金 管理人 将充分考 虑股指期 货的收益 性、流动 性及 风险性特征 ,运用股 指期货对 冲系统性 风险、对冲 特殊情况 下的流动 性风险, 如大额申 购赎 回等;利用 金融衍生 品的杠杆 作用,以 达到 降低投资组 合的整体 风险的目 的。 5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 根据基金合 同,本基 金不投资 国债期货 。 5.11 投资 组合报告附注 5.11.1


本基 金本期投资 的前十名证 券中,无报告 期内发 行主体被监管 部门立案调 查的 ,或在报告编 制日前一年 内受到证监 会、证券 交易所公开谴 责、处罚的 证券。 5.11.2


本基 金投资的前 十名股票中 ,没有投资于 超出基 金合同规定备 选股票库之 外的 股票 。 5.11.3 其他 资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 71,035.53 富兰 克林 国海 中证 100 指数 增强 型分 级证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 13 页 共 16 页


2 应收证券清 算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,124.12 5 应收申购款 25,213.66 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 97,373.31


5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 本基金本报 告期末未 持有处于 转股期间 的可转债 。


5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明 5.11.5.1 报告 期末指数投资 前十名股票 中存在流通 受限情况 的说明 本基金本报 告期末指 数投资前 十名股票 中不存在 流通 受限情况。 5.11.5.2 报告 期末积极投资 前五名股票 中存在流通 受限情况 的说明 本基金本报 告期末积 极投资前 五名股票 中不存 在流 通受限情况 。 富兰 克林 国海 中证 100 指数 增强 型分 级证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 14 页 共 16 页


§6 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 项目 国富中证 100 指数 增强分级 A 国富中证 100 指 数增强分级 B 国富中证 100 指 数增强分级 报告期期初 基金份额 总额 12,450,467.00 12,450,468.00 82,030,518.55 报告期期间 基金总申 购份额 - - 8,540,950.41 减:报告期期 间基金总 赎回份额 - - 32,990,451.58 报告期期间 基金拆分 变动份额 (份额减少 以"-"填列 ) -1,531,002.00 -1,531,002.00 3,062,004.00 报告期期末 基金份额 总额 10,919,465.00 10,919,466.00 60,643,021.38 注:拆分变 动份额为 本基金三 级份额之 间的配对 转换 份额。 富兰 克林 国海 中证 100 指数 增强 型分 级证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 15 页 共 16 页


§7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况 7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况 本报告期内 未有基金 管理人运 用固有资 金投资本 公司 管理的该基 金的情况 。 7.2 基金 管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细 本报告期内 未有基金 管理人运 用固有资 金投资本 公司 管理的该基 金的情况 。 富兰 克林 国海 中证 100 指数 增强 型分 级证 券投 资基金 2017 年第 4 季度 报告 第 16 页 共 16 页


§8 备 查 文件 目录 8.1 备查 文件目录 1 、中国证监 会批准富 兰克林国 海中证 100 指数 增强 型分级证券 投资基金 设立的文 件; 2 、《富兰克 林国海中 证 100 指 数增强型 分级证 券投 资基金基金 合同》; 3 、《富兰克 林国海中 证 100 指 数增强型 分级证 券投 资基金招募 说明书》 ; 4 、《富兰克 林国海中 证 100 指 数增强型 分级证 券投 资基金托管 协议》; 5 、中国证监 会要求的 其他文件 。 8.2 存放 地点 基金管理人 和基金托 管人的住 所并登载 于基金管 理人 网站: www.ftsfund.com 。 8.3 查阅 方式 1 、 投资者 在基金 开放日内 至基金管 理人或基 金托管人 住所免费查 阅, 并 可按工本 费购买复 印 件。 2 、登陆基金 管理人网 站 www.ftsfund.com 查阅 。 国海 富兰克林基金 管理有限公 司 2018 年 1 月 19 日