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泰信400A(150094)

泰信400A:2017年第四季度报告

 
 
泰 信中证 锐联 基本面 400 指 数分级 证券 
投 资基 金 2017 年第 4 季 度报告 
 
2017 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 泰信 基 金管 理有 限公 司 
基 金 托管 人: 中国 工 商银 行股 份有 限公司 
报告送出 日期 :2018 年 1 月 19 日 泰信 基本面 400 指 数分级 2017 年第 4 季度 报告 
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§1 重 要 提示 本基金管理 人的董事 会及董事 保证本报 告所载资 料不 存在虚假记 载、 误导性陈 述或重 大遗漏, 并对其内容 的真实性 、准确性 和完整性 承担个别 及连 带责任。 本基金的托 管人中国 工商银行 股份有限 公司根据 基金 合同已于 2018 年 1 月18 日复 核了本报 告中的财务 指标、净 值表现和 投资组合 报告等内 容, 保 证复核内 容不存在 虚假记载 、误导性 陈述 或者重大遗 漏。 基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产, 但 不保证基 金一定盈 利。 基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投资有风 险, 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅读本 基金 的招募说明 书。 本报告中的 财务资料 未经审计 。 本报告期为 2017 年 10 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。 §2 基 金 产品 概况 基金简称 泰信基本面 400 指数 分级 场内简称 泰信 400 交易代码 162907 基金运作方 式 上市契约型 开放式(LOF ) 基金合同生 效日 2012 年9 月7 日 报告期末基 金份额总 额 75,301,291.40 份 投资目标 本基金采用指数化投资策略,通过严格的投资纪律约 束和数量化的 风险管理手 段,追求 对中证锐 联基本面400 指数 的有 效跟踪。 投资策略 本基金主要 采用完全 复制法, 按照在中 证锐联基 本面 400 指数中的 成份股的构成及其基准权重构建股票投资组合,以拟 合和跟踪中证 锐联基本面 400 指数的收 益表现 ,并根据 标的指数 成 份股及其权 重 的变动而进 行相应调 整。 业绩比较基 准 95%× 中证锐联基本面 400 指数收益率+ 5%×商业银 行人民币活期 存款利率( 税后) 风险收益特 征 本基金为股 票型 基金 ,具有较 高风险、 较高预期 收益 的特征。 基金管理人 泰信基金管 理有限公 司 基金托管人 中国工商银 行股份有 限公司 下属分级基 金 的基金 简 称 泰信基本面 400A 泰信基本面 400B 泰信基本面 400 下属分级基金 场内简 称 泰信 400A 泰信 400B 泰信 400 下属分级基 金 的 交易 代 码 150094 150095 162907 报告期末 下 属分 级基 金 3,736,353.00 份 3,736,353.00 份 67,828,585.40 份 泰信 基本面 400 指 数分级 2017 年第 4 季度 报告 第 3 页 共 12 页


的 份额总额 下属分级基 金的风险 收 益特征 低风险、收益相对稳 定。 高风 险、 高预期 收益。 较高风险、 较高 预期 收益。


§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 3.1 主要 财务指标 单位:人民 币元 主要财务指 标 报告期( 2017 年10 月 1 日 - 2017 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实 现收益 -272,566.29 2. 本期利润


-2,813,713.11 3. 加权平均 基金份额 本期利润 -0.0369 4. 期末基金 资产净值 56,778,325.95 5. 期末基金 份额净值 0.754 注:1. 本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、投 资收 益、其他收 入(不含 公允价值 变动收益 )扣 除相关费用 后的余额 ,本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。


2. 所述基金 业绩指标 不包括持 有人申购 或交易基 金的 各项费用, 计入 费用后实 际收益 水平要低 于所列数字 。


3.2 基金 净值表现 3.2.1 本报 告期基金份额 净值增长率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -4.56% 0.88% -4.32% 0.89% -0.24% -0.01% 注: 本基 金业绩比 较基准为 : 95% × 中证锐 联基本 面 400 指数收益率 +5%× 商业银行 人民币活 期存 款利率(税 后) 泰信 基本面 400 指 数分级 2017 年第 4 季度 报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收 益率 变动的比较 注:1 、本基 金基金合 同于 2012 年9 月7 日正式 生效 。 2、本基金的 建仓期为 六个月。 建仓期满 ,基金 投资 组合各项比 例符合基 金合同的 约定。本 基 金投资于中 证锐联基 本面400 指数成份 股及备选 成份 股的资产不 低于基金 资产净值 的 90%; 现金 以及到期日 在 1 年以 内的政府 债券不低 于基金资 产净 值的 5%。 §4 管 理 人报 告 4.1 基金 经理(或基金 经理小组) 简介 姓名 职务 任本基金的 基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 张彦先生 本基金经 理兼泰信 2015 年1 月 6 日 - 11 年 研究生硕士。具有基金从业资 格。曾任职 于国金证 券研究所、泰信 基本面 400 指 数分级 2017 年第 4 季度 报告 第 5 页 共 12 页


中证 200 指数基 金、泰信 智选成长 混合基金 经理 上海从容投 资管理有 限公司、 万 家基金管理 有限公司。2011 年 6 月加入泰信 基金管理 有限公司, 担任高级研 究员。 自 2011 年 10 月至 2014 年 5 月任泰信 中小盘 精 选 基 金 经 理 助 理 。2012 年 4 月至 2015 年 1 月任泰信 优势增 长 混 合 基 金 经 理 助 理 。 自 2015 年1 月6 日起同 时担任泰 信中证 200 指数基金 经理;自 2017 年 11 月 15 日起担 任泰信智 选成长 混合基金经 理。 注:1 、以上 日期均是 指公司公 告的日期 。





2 、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。


4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明 本报告期内 ,本基金 管理人严 格遵循《 证券投资 基金 法》、《公 开募集证 券投资基 金运作管 理办 法》、 《泰信中 证锐联基 本面 400 指数分级 证券 投资基金基 金合同》 和其他相 关法律法 规的 规定,本着 诚实信用 、勤勉尽 责、取信 于市场、 取信 于社会的原 则管理和 运用基金 资产。本 基金 管理人在严 格控制风 险的基础 上,为基 金份额持 有人 谋求最大利 益,无损 害基金份 额持有人 利益 的行为,本 基金的投 资运作符 合有关法 规和基金 合同 的规定。 4.3 公平 交易专项说明 4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 根据 《证券 投资基金 管理公司 公平交 易制度指 导意见 》 (中国 证监会公 告[2011]18 号) , 公 司制定了《 公平交易 制度》, 适用于所 有投资品 种, 以及所有投 资管理活 动,涵盖 授 权、研 究分 析、投资决 策、交易 执行、业 绩评估等 投资管理 活动 相关的各环 节,从研 究、投资 、交易合 规性 监控,发现 可疑交易 立即报告 ,并由风 险管理部 负责 对公平交易 情况进行 定期和不 定期评估 。 公司所有研 究成果对 公司所管 理的所有 产品公平 开放 ,基金经理 严格遵守 公平、公 正、独立 的原则下达 投资指令 ,所有投 资指令在 集中交易 室集 中执行,投 资交易过 程公平公 正,投资 交易 监控贯穿于 整个投资 过程。 本报告期内 ,投资交 易监控与 价差分析 未发现本 基金 与其他基金 之间存在 利益输送 行为,公 平交易制度 整体执行 情况良好 。 泰信 基本面 400 指 数分级 2017 年第 4 季度 报告 第 6 页 共 12 页


4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 本公司严 格 控制不同 投资组合 之间的同 日反向交 易, 严格禁止可 能导致不 公平交易 和利益输 送的同日反 向交易。 本报告期 内,本基 金参与的 交易 所公开竞价 同日反向 交易,未 出现成交 较少 的单边交易 量超过该 证券当日 成交量 5% 的情况, 亦无 其他异常交 易行为。 4.4 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 四季度, 市场冲 高回落, 有 所调整, 上 证指数四 季度上 证综指下跌 1.25% , 中小 板下跌 0.09% , 创业板则下 跌 6.12% 。 报告期内, 本基金作 为被动操 作的指数 基金,严 格执 行基金合同 规定的投 资策略,按 照规定的 投资策略和 方法进行 投资操作, 努力拟合 标的指 数,减 小跟踪 误差 ,报告期 内跟踪误 差控制在 8.7% 。报告 期跟踪误 差主要是 由于基金 申购赎回 和标 的指数成分 股定期调 整等因素 所造成。 4.5 报告 期内基金的业 绩表现 截至本报告 期末本基 金份额净 值为 0.754 元;本 报告 期基金份额 净值增长 率为-4.56% ,业绩 比较基准收 益率为-4.32% 。 §5 投 资 组合 报告 5.1 报告 期末基金资产 组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例 (%) 1 权益投资 53,563,048.13 93.93 其中:股票 53,563,048.13 93.93 2 基金投资 - - 3 固定收益投 资 - - 其中:债券 - - 资产支持证 券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品 投资 - - 6 买入返售金 融资产 - - 其中:买断 式回购的 买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和 结算备付 金合计 2,355,268.74 4.13 8 其他资产 1,105,864.52 1.94 9 合计 57,024,181.39 100.00 泰信 基本面 400 指 数分级 2017 年第 4 季度 报告 第 7 页 共 12 页


5.2 报告 期末按行业分 类的股票投 资组合 5.2.1 报告 期末指数投资 按行业分类 的境内股票 投资组合 代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) A 农、林、牧 、渔业 175,572.45 0.31 B 采矿业 2,329,440.41 4.10 C 制造业 30,595,611.93 53.89 D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 1,412,206.14 2.49 E 建筑业 2,066,133.19 3.64 F 批发和零售 业 4,029,320.78 7.10 G 交通运输、 仓储和邮 政业 2,175,767.75 3.83 H 住宿和餐饮 业 60,866.65 0.11 I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 2,024,859.21 3.57 J 金融业 3,176,435.40 5.59 K 房地产业 2,804,216.25 4.94 L 租赁和商务 服务业 972,442.10 1.71 M 科学研究和 技术服务 业 - - N 水利、环境 和公共设 施管理业 272,109.48 0.48 O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - R 文化、体育 和娱乐业 1,252,278.53 2.21 S 综合 215,787.86 0.38 合计 53,563,048.13 94.34


5.2.2 报告 期末积极投资 按行业分类 的境内股票 投资组合 报告期末未 持有积极 投资股票 。 5.2.3 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合 报告期末本 基金未持 有沪港通 股票。


5.3 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名股票 投资明细 5.3.1 报告 期末指数投资 按公允价值 占基金资产 净值比例 大小排序的前 十名股票投 资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产 净值 比例(%) 泰信 基本面 400 指 数分级 2017 年第 4 季度 报告 第 8 页 共 12 页


1 000830 鲁西化工 33,662 535,899.04 0.94 2 601168 西部矿业 49,137 402,923.40 0.71 3 000488 晨鸣纸业 23,704 395,145.68 0.70 4 002081 金螳螂 25,131 385,006.92 0.68 5 600782 新钢股份 58,116 382,403.28 0.67 6 601233 桐昆股份 16,188 364,068.12 0.64 7 000690 宝新能源 43,929 351,432.00 0.62 8 600703 三安光电 13,333 338,524.87 0.60 9 601012 隆基股份 8,656 315,424.64 0.56 10 002001 新和成 7,899 300,635.94 0.53


5.3.2 报告 期末积极投资 按公允价值 占基金资产 净值比例 大小排序的前 五名股票投 资 明细 报告期末未 持有积极 投资股票 。 5.4 报告 期末按债券品 种分类的债 券投资组合


报告期末本 基金未持 有债券。


5.5 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名债券 投资明细 报告期末本 基金未持 有债券。 5.6 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前十名资产 支持证券投 资明 细 本报告期末 本基金未 持有资 产 支持证券 。





5.7 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细 报告期末本 基金未投 资贵金属 。 5.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名权证 投资明细 本报告期末 本基金未 持有权证 。 5.9 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 5.9.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细 截至报告期 末本基金 未投资股 指期货。 泰信 基本面 400 指 数分级 2017 年第 4 季度 报告 第 9 页 共 12 页


5.9.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策 截至报告期 末本基金 未投资股 指期货。 5.10 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 5.10.1 本期 国债期货投资 政策 截至报告期 末本基金 未投资国 债期货。 5.10.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细 截至报告期 末本基金 未投资国 债期货。 5.10.3 本期 国债期货投资 评价 截至报告期 末本基金 未投资国 债期货。 5.11 投资 组合报告附注 5.11.1





本基金本期 投资的前 十名证券 中没有发 行主体被 监管 部门立案调 查的,或 在报告编 制日前一 年内受到公 开谴责、 处罚的证 券。 5.11.2


报告期内本 基金投资 的前十名 股票中没 有在基金 合同 规定备选股 票库之外 的股票。 5.11.3 其他 资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 11,570.18 2 应收证券清 算款 1,093,599.16 3 应收股利 - 4 应收利息 695.18 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,105,864.52


5.11.4 报告 期末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 本报告期末 本基金未 持有处于 转股期的 可转换债 券。


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5.11.5 报告 期末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明 5.11.6 报告 期末指数投资 前十名股票 中存在流通 受限情况 的说明 报告期末本 基金未持 有流通受 限股票。 5.11.7 报告 期末积极投资 前五名股票 中存在流通 受限情况 的说明 报告期末未 持有积极 投资股票 。 5.11.8 本报 告涉及合计数 相关比例的 ,均以合计 数除以相 关数据计算, 而 不是对不 同比 例进行合计。 §6 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 项目 泰信基本面 400A 泰信基本面 400B 泰信基本面 400 报告期期初 基金份额 总额 3,895,653.00 3,895,653.00 64,272,481.00 报告期期间 基金总申 购份额 - - 6,624,827.30 减:报告期期 间基金总 赎回份额 - - 3,387,322.90 报告期期间 基金拆分 变动份额 (份额减少 以"-"填列 ) -159,300.00 -159,300.00 318,600.00 报告期期末 基金份额 总额 3,736,353.00 3,736,353.00 67,828,585.40 注:拆分变 动份额为 本基金三 级份额之 间的配对 转换 份额。 §7 基 金 管理 人运 用固 有 资金 投资 本基 金情况 7.1 基金 管理人持有本 基金份额变 动情况 单位:份 报告期期初 管理人持 有的本基 金份额 24,010,861.29 报告期期间 买入/ 申购 总份额 0.00 报告期期间 卖出/ 赎回 总份额 0.00 报告期期末 管理人持 有的本基 金份额 24,010,861.29 报告期期末 持有的本 基金份额 占基金总 份 额比例(%) 31.89


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7.2 基金 管理人运用固 有资金 投资 本基金交易 明细 本报告期基 金管理人 未运用固 有资金申 购、赎回 本基 金。 §8 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 8.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金 份额变化情况 报告期末持有基金 情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20171001-20171231 29,104,230.83 - - 29,104,230.83 38.65% 2 20171001-20171231 24,010,861.29 - - 24,010,861.29 31.89% 个人 - - - - - - -








产品特有风险 本基金于本报告期 内出现单一投 资者持有基金 份额 比例达到或者超过 20%的 情形, 本基金管 理人 已经采取措施, 审 慎确认大额 申购与大额赎 回, 防 控产品流动性风险 并公平对待投 资者。 本基 金 管理人提请投资者 注意因单一投 资者持有基金 份额 集中导致的产品流 动性风险、 大额赎回风 险以 及净值波动风险等 特有风险。


§9 备 查 文件 目录 9.1 备查 文件目录 1 、 中国证 监会批准 泰信中证 锐联基本 面 400 指数 分 级证券投资 基金设立 的文件





2 、《泰信中 证锐联基 本面 400 指数分级 证券投 资基 金基金合同 》





3 、《泰信中 证锐联基 本面 400 指数分级 证券投 资基 金招募说明 书》





4 、《泰信中 证锐联基 本面 400 指数分级 证券投 资基 金托管协议 》





5 、 基金管 理人业务 资格批件 、营业执 照和公司 章程





6 、 基金托 管人业务 资格批件 和营业执 照 泰信 基本面 400 指 数分级 2017 年第 4 季度 报告 第 12 页 共 12 页


9.2 存放 地点 本报告分别 置备于基 金管理人 、基金托 管人的住 所, 供投资者免 费查阅。 在支付必 要的工本 费后,投资 者可在有 效的工作 时间内取 得本报告 及上 述备查文件 的复制件 。 9.3 查阅 方式 投资 者可直 接登录本 基金管理 人公司网 站(www.ftfund.com) 查阅 上述相关 文件,或 拨打客户 服务中心电 话(400-888-5988,021-38784566) , 和本 基金管理人 直接联系 。 泰信 基金管理有限 公司 2018 年 1 月 19 日