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招募说 明书 
 
 
 
天弘 量化 驱 动 股 票 型证 券 投资 基 金 
招 募 说明 书 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人： 天弘基金管 理有限公司 
基金托 管人： 招商证券 股 份有限公司 招募说 明书 
5-1 
重要提 示 
 
天弘 量化 驱动 股 票型证 券投资基 金 （以 下简称 “本基金 ” ） 由 天弘 中 证全指
房地产指数 型发起式 证券投资基金转型而来 。 
2018 年 1 年 16 日天弘 中证全指房地产指数型发起式证券投资基金以 通讯方
式召开基金份额持有人大会， 大会审议通过了 《关于天弘中证全指房地产指数型
发起式证 券投资 基金转 型有关事 项的议 案》 ， 同意变更 中证全 指房地 产指数基金
的基金名称、 投资组合比例、 投资限制及其他相关 事项， 授权基金管理人办理本
次基金转型的有关具体事宜。基金管理人已于 2018 年 1 月 18 日 披露了《关于
天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金基金份额持有人大会决议生效
的公告》 ，自公告之日起，基金合同的修订正式生效。 
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会 变更注册， 但中国证监会接受本基金转型的 变更注册， 并不表明其对本
基金的价值 、 市场前景和 收益做出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没
有风险。 
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股
票、 债券、 货 币市场工 具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
（但须符 合中国 证监会 的相关规 定） ， 在正常 市场环境 下本基 金的流 动性风险适
中。 在特殊市场条件下， 如证券市场的成交量发生急剧萎缩、 基金发生巨额赎回
以及其他未能预见的特殊情形下， 可能导致基金资产变现困难或变现对证券资产
价格造成较大冲击，发生基金份额净值波动幅度较大、无法进行正常赎回业务、
基金不能实现既定的投资决策等风险。 
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。 投
资有风险， 投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书， 全面认识本基金产品的
风 险收益特征和产品特性， 充分考虑自身的风险承受能力， 理性判断市场， 对申
购基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策。 投资人在获得基金投资收
益的同时， 亦承担基金投资中出现的各类风险， 可能包括： 证券市场整体环境引
发的系统性风险、 个别证券特有的非系统性风险、 大量赎回或暴跌导致的流动性
风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险以及本基金特有风险等。 招募说 明书 
5-2 
本基金投资中小企业私募债券， 基金所投资的中小企业私募债券之债务人出
现违约， 或在交易过程中发生交收违约， 或由于中小企业私募债券信用质量降低
导致价格下降， 可能造成基金财 产损失。 此外， 受市场规模及交易活跃程度的影
响，中小企业私募债券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，
存在一定的流动性风险，从而对基金收益造成影响。 
基金管理人提醒投资者基金投资的 “买者自负 ”原则， 在投资者作出投资决
策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。



本基金为 股票型 基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，
其预期风险、预期收益高于货币市场基金 、 债券型基金和混合型基金 。 
本基金并非保本基金， 基金管理人并不能保证投资于本基金不会产生亏损。 
投资者应当认真阅读 《基金合同》 、 《招募说明书》 等基金法律文件， 自主判
断基金的投资价值， 自主做出投资决策， 自行承担投资风险， 了解基金的风险收
益特征， 根据自身的投资目的、 投资经验、 资产状况等判断基金是否和自身的风
险承受能力相适应， 并通过基金管理人或基金管理人 指定的具有基金 销售业务资
格的其他机构购买 本 基金。 
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证本基金一定盈利，也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不预示其未来表现 ，
基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 
本基金单一投资者持有基金份 额数不得达到或超过基金份额总数的 50%，但
在基金运作过程中因基金份额赎回、 基金管理人作为发起式资金提供方等情形导
致达到或超过50%的除外。 招募说 明书 
5-3 
目





录 
 
一 、绪 言 .......................................................... 4 
二 、释 义 .......................................................... 5 
三 、基 金管理 人 ................................................... 10 
四 、基 金托管 人 ................................................... 20 
五 、相 关服务 机构 ................................................. 23 
六 、基 金的历 史沿革 ............................................... 42 
七 、基 金的存 续 ................................................... 43 
八 、基 金份额 的申 购与赎 回 ......................................... 44 
九 、基 金的投 资 ................................................... 55 
十 、基 金的财 产 ................................................... 63 
十 一、 基金资 产的 估值 ............................................. 64 
十 二、 基金的 收益 与分配 ........................................... 69 
十 三、 基金费 用与 税收 ............................................. 71 
十 四、 基金的 会计 与审计 ........................................... 74 
十 五、 基金的 信息 披露 ............................................. 75 
十 六、 风险揭 示 ................................................... 81 
十 七、 基金合 同的 变更、 终止 与基金 财产 的清算 ....................... 86 
十 八、 基金合 同的 内容摘 要 ......................................... 88 
十 九、 基金托 管协 议的内 容摘 要 .................................... 111 
二 十、 对基金 份额 持有人 的服 务 .................................... 130 
二 十一 、招募 说明 书存放 及查 阅方式 ................................ 132 
二 十二 、备查 文件 ................................................ 133 
 招募说 明书 
5-4 
一、绪 言 
 
《天弘量化驱动股票型证券投资基金 招募说明书》 （以下简称 “招募说 明书”
或“本招 募说明 书” ） 依照《中 华人民 共和国 证券投资 基金法 》 （以 下简称“ 《基
金 法 》 ” ） 、 《 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 （ 以 下 简 称 “ 《 运 作 办 法 》 ” ） 、
《证券投资基金销售管理办法》 （以下简称 “ 《销售办法》 ” ） 、 《证券投资基金信息
披露管理办法》 （以下简称 “ 《信息披露办法》 ” ） 、 《公开募集开放式证券投资基金
流动性风险管理规定》 （以下简称 “ 《流动性风险 管理规定》 ” ） 以及 《 天弘量化驱
动 股票型证券投资基金 基金合同》 （以下简称“基金合同” ）编写。 
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 
本基金 是根据本招募说明书所载明的资料申请 变更注册的。 本基金管理人没
有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息， 或对本招募说明
书作任何解释或者说明。 
本招募说明书根据本基金的基金合同编写， 并经中国证监会 变更 注册。 基金
合同是约定基金 合同 当事人之间权利、 义务的法律文 件。 基金投资者自依基金合
同取得基金份额， 即成为基金份额持有人和 基金合同的当事人， 其持有基金份额
的行为本 身即表 明其对 基金合同 的承认 和接受 ，并按照 《基金 法》 、 基金合同及
其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资 者欲了解基金份额持有人的权利和
义务，应详细查阅基金合同。 招募说 明书 
5-5 
二、释 义 
 
在本 招募说明书 中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 
1、 基金 或本基 金：指 天弘量化 驱动 股 票型证 券投资基 金 ，本 基金由原 天弘
中证全指 房地产指数 型发起式证券投资基金 转型而来 
2、 中证 全指房 地产指 数 基金： 指天弘 中证全 指房地产 指数型 发起式 证券投
资基金 
3、 基金管理人：指 天弘基金管理有限公司



4、 基金托管人：指 招商证券股份有限公司



5、 基金 合同： 指 《天弘 量化驱动 股票 型证券 投资基金 基金合 同》 及 对基金
合同的任何有效修订和补充 
6、 托管 协议： 指基金 管理人与 基金托 管人就 本基金签 订之《 天弘 量 化驱动
股票型证券投资基金 托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 
7、 招募 说明书 或本招 募 说明书 ：指《 天弘 量 化驱动 股 票型证 券投资 基金 招
募说明书》 及其定期的更新 
8、 法律法规： 指中国现行有效并公布实施的法律、 行政法规、 规范性文件、
司法解释、 行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、 决议、 通知等 
9、 《基金法》 ： 指 2003 年10 月28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会
第五次会议通过，2012 年 12 月 28 日第十一 届全国人民代表大会常务委员会 第
三十 次会议 修订、自 2013 年 6 月 1 日起实施 ，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届
全国人民代表大会常务委员会第十四次会议 《全国人民代表大会常务委员会关于
修改< 中 华 人 民 共 和 国 港 口 法> 等 七 部 法 律 的 决 定 》 修 改 的 《 中 华 人 民 共 和 国 证
券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 
10、 《销售办法》 ： 指中国证监会 2013 年 3 月15 日颁布、 同年6 月1 日实施
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时 做出的修订 
11、 《信息披露办法》 ：指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日
实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
12、 《运作办法》 ： 指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施
的《 公开募集 证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 招募说 明书 
5-6 
13、 《流动性风险管理规定》 ：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁 布、同年
10 月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布
机关对其不时做出的修订 
14、 中国证监会：指中国证券监督管理委员会 
15、 基金合同当事人： 指受基金合同约束， 根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 
16、 个人投资者： 指依 据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 
17、 机构投资者： 指依法可以投资证券投资基金的、 在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、 事业法人、 社会
团体或其他组织 
18、 合格境外机构投资者： 指符合 《合格境外机构投资者境内证券投资管理
办法》 及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中
国境外的机构投资者 
19、 人民币合格境外机构投资者： 指按照 《人民币合格境外机构投资者境内
证券投资 试点办 法》 （ 包括其不 时修订 ）及相 关法律法 规规定 ，运用 来自境外的
人民币资金 进行境内 证券投资的境外法人 
20、 投资人： 指个人投资者、 机构投资者 、 合格境外机构投资者 、 人民币合
格 境外机构投资者以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 购 买 证 券 投 资 基 金 的 其 他 投
资人的合称 
21、 基金份额持有人： 指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
人 
22、 基金销售业务： 指基金管理人或销售机构宣传推介基金， 办理基金份额
的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 
23、 销售机构：指 天弘基金管理有限公司 以及符合 《销售办法》 和中国证监
会规定的其他条件 ， 取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
协议，办理基金销售业务的机构 
24、 登记业务： 指基金 登记、 存管、 过户、 清 算和结算业务， 具体内 容包括
投资人基金账户的建立和管理、 基金份额登记、 基金销售业务的确认、 清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册 和办理非交易过户 等 招募说 明书 
5-7 
25、 登记机构： 指办理登记业务的机构。 基金的登记机构为 天弘基金管理有
限公司 或接受 天弘基金管理有限公司 委托代为办理登记业务的机构 
26、 基金账户： 指登记机构 为投资人开立的、 记录其持有的、 基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户 
27、 基金交易账户： 指销售机构为投资人开立的、 记录投资人通过该销售机
构 办理申购、 赎回、 转换、 转托管及定期定额投资等业务而引起 的基金份额变动
及结余情况的账户 
28、 基金转型： 指对中证全指房地产指数 基金转型为股票型基金 ， 调整投资
目标、 范围和策略 等 条款， 修订 《天弘中证全指 房地产指数型发起式 证券投资基
金 基金合 同》 ， 并更名 为“ 天弘 量化驱动 股票 型证券投 资基金 ”等一 系列事项的
统称 
29、 基金合同生效日： 指《 天弘量化驱动 股票型证券投资基金基金 合同》生
效之日， 原 《天弘中证 全指房地产指数型发起式 证券投资基金基金合同》 自同一
日起失效 
30、 基金合同终止日： 指基金合同规定的基金合同终止事由出现后， 基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 
31、 存续期： 指《 天弘中证 全指房地产指数型发起式 证券投资基金 基金合同》
生效之日起至 《 天弘 量化驱动股票型证券投资基金 基金合同》 终止之间的不定期
期限 
32、 工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 
33、T 日： 指销售机构 在规定时间受理投资人申购、 赎回或其他业务申请的
开放日 
34、T+n 日：指自 T 日起第n 个工作日( 不包含T 日) 
35、 开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 
36、 开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 
37、 《业 务规则 》 ： 指 《 天弘基金 管理有 限公司 开放式基 金业务 规则》 ，是规
范 基金管理人 所管理的 开放式证券投资基金登记方面 的业务规则， 由基金管理人
和投资人共同遵守 
38、 申购： 指 基金合同生效 后， 投资人根据基金合同和招募说明书的规定申招募说 明书 
5-8 
请购买基金份额的行为 
39、 赎回： 指 基金合同生效 后， 基金份额持有人按基金合同 和招募说明书 规
定的条件要求将基金份额兑换为现金的行 为 
40、 基金转换： 指基金 份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
规定的条件， 申请将其持有基金管理人管理的、 某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他基金基金份额的行为 
41、 转托管： 指基金份 额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作 
42、 定期定额投资计划： 指投资人通过有关销售机构提出申请， 约定每期 申
购 日、 扣款金额及扣款方式， 由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及 受理基金申购申请的一种投资方式 
43、 巨额赎回： 指本基金单个开放日， 基金净赎回申请 （赎回申请份额总数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额 ）超过上一开放日基金总份额的 10% 
44、 元：指人民币元 
45、 基金收益： 指基金 投资所得红利、 股息、 债券利息、 买卖证券价 差、 银
行存款利息、 已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 
46、 流动性受限资产： 指由于法律法规、 监管、 合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以 上的逆回购
与银行定 期存款 （含协 议约定有 条件提 前支取 的银行存 款） 、 停牌股 票、流通受
限 的新股及非公开发行股票、 资产支持证券、 因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等 
47、 摆动定价机制： 指当本基金遭遇大额申购赎回时， 通过调整基金份额净
值的方式， 将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、 赎回的投资者，
从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响， 确保投资者的合法权益不受损
害并得到公平对待 
48、 基金资产总值： 指基金拥有的各类有价证券、 银行存款本息、 基金应收
款项 及其他资产的价值总和 
49、 基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 招募说 明书 
5-9 
50、 基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基 金份额总数 
51、 基金资产估值： 指计算评估基金资产和负债的价值， 以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程 
52、 销售服务费： 指从基金资产中计提的， 用于本基金市场推广、 销售以及
基金份额持有人服务的费用 
53、基金份额类别：指本基金根据申购费用、销售服务费收取方式的不同，
将基金份额分为不同的类别， 各基金份额类别分别设置代码， 分别计算和公告基
金份额净值和基金份额累计净值 
54、A 类基金份额：在投资人申购、赎回基金时收取申购费用、赎回费用，
并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额 
55、C 类基金份额： 在 投资人 申购基金时不收取申购费用、 赎回时收取赎回
费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额 
56、 指定媒介： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、 互联网网站
及其他 媒介 
57、 不可抗力： 指 基金合同当事人不能预见、 不能避免且不能克服的客观事
件 招募说 明书 
5-10 
三、基 金管理人 
 
（一）基金管理人概况 
名称：天弘基金管理有限公司 
住所： 天津自贸区（中心商务区）响螺湾旷世国际大厦 A 座 1704-241 号 
办公地址： 天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层 
成立日期：2004 年 11 月 8 日 
法定代表人： 井贤栋 
联系电话：（ 022 ）83310208 
组织形式：有限责任公司 
注册资本及股权结构 
天弘基金管理有限公司 （ 以下简称 “公司” 或 “本公司 ”） 经中国证券监督
管理委员会批准（证监基金字[2004]164 号） ，于 2004 年 11 月 8 日成立。公司
注册资本为人民币5.143 亿元，股权结构为： 
股东名称 股权比例 
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 51% 
天津信托有限责任公司 16.8% 
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6% 
芜湖高新投资有限公司 
5.6% 
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 
3.5% 
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 
2% 
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 
2% 
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5% 
合计 100% 
（二）主要人员情况 
1、董事会成员基本情况 
井贤栋先生， 董事长， 硕士研究生。 历任太古饮料有限公司财务总监、 广州
百事可乐有限公司首席财务官、 阿里巴巴 （中 国） 信息技术有限公司财务副总裁、招募说 明书 
5-11 
支付宝 （中国） 网络技术有限公司首席财务官， 浙江蚂蚁小微金融服务集团股份
有限公司首席运营官，现任浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 CEO 。 
卢信群先生， 副董事 长， 硕士研究生。 历任内蒙古君正能源化工集团股份有
限公司董事、 副总经理、 财务总监、 董事会秘书， 北京博晖创新光电技术股份有
限公司监事。 现任北京博晖创新光电技术股份有限公司董事长、 总经理， 君正国
际投资 （北京） 有限公司董事， 河北大安制药有限公司董事， 广东卫伦生物制药
有限公司董事。 
屠剑威 先生， 董事， 硕士研究生。 历任中国工商银行浙江省分行营业部法律
事务处案件管理科副科长、香港永亨银行有限公司上海分行法律合规监察部经
理、 花旗银行 （中国） 有限公司合规部助理总裁、 永亨银行 （中国） 有限公司法
律合规部主管。 现任浙江蚂蚁小微金融 服务集团股份有限公司法务及合规部高级
研究员。 
祖国明先生， 董事， 大学本科。 历任中国证券市场研究设计中心工程师、 和
讯信息科技有限公司 COO 助理、浙江淘宝网络有限公司总监。 现任 支付宝（中
国）网络技术有限公司北京分公司资深总监。 
付岩先生， 董事， 大学本科。 历任北洋 （天津） 物产集团有限公司期货部交
易员， 中国经济开发信托投资公司天津证券部投资部职员， 顺驰 （中国） 地产有
限公司资产管理部高级经理、 天津信托有限责任公司投资银行部项目经理。 现任
天津信托有限责任公司自营业务部总经理。 
郭树强先生， 董事， 总 经理， 硕士研究生。 历 任 华夏基金管理有限公司交易
主管、 基金经理、 研究总监、 机构投资总监、 投资决策委员会委员、 机构投资决
策委员会主任、公司管委会委员、公司总经理助理。现任本公司总经理。 
魏新顺 先生， 独立董事， 大学本科。 历任天津 市政府法制办执法监督处副处
长， 天津市政府法制办经济法规处处长， 天津达天律师事务所律师。 现任天津英
联律师事务所主任律师。 
张军先生，独立董事，博士。现任复旦大学经济学院教授。 
贺强先生，独立董事，本科。现任中央财经大学金融学院教授。 
2、监事会成员基本情况 
李琦 先生， 监事会主席， 硕士研究生。 历任天 津市民政局事业处 团委副书记，招募说 明书 
5-12 
天津市人民政府法制办公室、 天津市外经贸委办公室干部， 天津信托有限责任公
司条法处处长、总经理助理兼条法处处长、副总经理，本公司董事长。 
张杰先生 ， 监事， 注册 会计师、 注册审计师。 现任内蒙古君正能源化工集团
股份有限公司董事、 董事会秘书、 副总经理， 锡林浩特市君正能源化工有限责任
公司董事长， 锡林郭勒盟君正能源化工有限责任公司执行董事、 总经理， 内蒙古
君正化工有限责任公司监事， 乌海市君正矿业有限责任公司监事， 内蒙古中鑫能
源有限公司董事， 内蒙古坤德物流股份有限公司监事， 内蒙古君正天原化工有限
责任公司监事，内蒙古 君正互联网小额贷款有限公司董事长。 
方隽先生， 监事， 硕士 研究生。 历任厦门中恒信会计师事务所审计部门经理、
福建立信闽都会计师事务所副主任会计师、 立信会计师事务所厦门分所副主任会
计师。 
韩海潮先生， 监事， 硕 士研究生。 历任三峡证券天津白堤路营业部、 勤俭道
营业部信息技术部经理， 亚洲证券天津勤俭道营业部营运总监。 现任本公司运营
总监、信息技术总监。 
张牡霞女士， 监事，硕士研究生。历任新华社上海证券报财经要闻部记者、
天弘基金市场部电子商务专员、 电子商务部业务拓展主管、 总经理助理， 现任本
公司互联网金融业务部总经理。 
付颖 女士， 监事， 硕士 研究生。 历任天弘基金监察稽核部信息披露专员、 法
务专员、合规专员、高级合规经理、部门主管。现任本公司监察稽核部总经理。 
3、高级管理人员基本情况 
郭树强先生，董事，总经理，简历参见董事会成员基本情况。 
陈钢先生， 副总经理， 硕士研究生。 历任华龙证券公司固定收益部高级经理 ，
北京宸星投资管理公司投资经理 ， 兴业证券公司债券总部研究部经理 ， 银华基金
管理有限公司机构理财部高级经理 ， 中国人寿资产管理有限公司固定收益部高级
投资经理 。2011 年 7 月份加盟本公司，现任公司副总经理、资深基金经理、固
定收益总监，分管公 司固定收益投资业务。 
周晓明先生， 副总经理， 硕士研究生。 历任中 国证券市场研究院设计中心及
其下属北京标准股份制咨询公司经理， 万通企业集团总裁助理， 中工信托有限公
司投资部副总， 国信证券北京投资银行一部经理， 北京证券投资银行部副总， 嘉招募说 明书 
5-13 
实基金市场部副总监、 渠道部总监， 香港汇富集团高级副总裁， 工银瑞信基金市
场部副总监，嘉实基金产品和营销总监，盛世基金拟任总经理。2011 年 8 月加
盟本公司， 同月被任命为公司首席市场官， 现任公司副总经理， 分管公司电子商
务及产品业务。 
熊军 先生，副总经理 ，财政学博士。历任中央教育科学研究所助 理研究员，
国家国有资产管理局主任科员、 副处长， 财政部干部教育中心副处长， 全国社保
基金理事会副处长、处长、副主任、巡视员 。2017 年 3 月加盟本公司 ，任命为
公司首席经济学家 ， 现任公司副总经理，分管智能投资部及养老金业务。 
童建林先生， 督察长， 大学本科， 高级会计师。 历任 当阳市产权证券交易中
心财务部经理、 副总经理 ， 亚洲证券有限责任公司宜昌总部财务主管、 宜昌营业
部财务部经理、 公司财务会计总部财务主管 ， 华泰证券有限责任公司上海总部财
务项目主管 ， 本公司 基金会计、 监察稽核部副总经理、 监察稽核部总经理 。 现任
本公司督察长。 
4、本基金拟任基金经理 
张子法先生， 北京大学硕士学位，16年证券从业经验。 历任建设银行聊城市
分行任金融软件项目科员， 北京中联集团金融软件项目经理， 上海华腾软件系统
公司金融项目经理，华夏基金管理有限公司金融工程师量化研究员。2014年3月
加盟天弘， 历任高级数据工程师、 基金经理助理， 现任天弘中证大宗商品股票指
数型发起式证券投资基金基金经理、天弘中证医药100指数型发起式证券投资基
金基金经理、 天弘中证全指运输指数型发起式证券投资基金基金经理、 天弘中证
移动互联网指数型发起式证券投资基金基金经理、 天弘中证证券保险指数型 发起
式证券投资基金基金经理、 天弘创业板指数型发起式证券投资基金基金经理、 天
弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金基金经理、 天弘中证银行指数型
发起式证券投资基金基金经理、天弘上证50 指数型发起式证券投资基金基金经
理、 天弘中证100指数型发起式证券投资基金基金经理、 天弘中证800 指数型发起
式证券投资基金基金经理、 天弘中证环保产业指数型发起式证券投资基金基金经
理、 天弘中证电子指数型发起式证券投资基金基金经理、 天弘中证计算机指数型
发起式证券投资基金基金经理、 天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金基招募说 明书 
5-14 
金经理、天弘 中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基金基金经理、天弘沪深300
指数型发起式证券投资基金基金经理、天弘中证500指数型发起式证券投资基金
基金经理、 天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金基金经理 、 天弘量化
驱动股票型证券投资基金 基金经理。 
沙川先生，数学硕士学位，6年证券从业经验。历任中国中投证券有限责任
公司量化分析师。2013 年9月加盟天弘，曾任金融工程研究员 ，现任 天弘量化驱
动股票型证券投资基金基金经理 。 
5、基金管理人投资决策委员会成员的姓名和职务 
陈钢先生， 本公司副总经理， 投资决策委员会联席主席、 固定收益 总监， 基
金经理。 






熊军先生， 本公司副总经理， 投资决策委员会联席主席、 公司首席经济学家。 






邓强先生，首席风控官。 






肖志刚先生，股票投资总监，基金经理。 






黄颖女士，研究总监。 






王登峰先生，固定收益部总经理，基金经理。 






钱文成先生，基金经理。 






刘冬先生，基金经理。 






陈国光先生，基金经理。 






姜晓丽女士，基金经理。 






王林先生，基金经理。 






上述人员之间不存在近亲属关系。 
（三）基金管理人的职责 
1、 依法 办理或 者委托 经中国证 监会认 定的 其 他机构代 为办理 基金份 额的申
购、赎回和登记事宜 ； 
2、办理基金备案手续； 
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资； 
4、按照 基金合 同的约 定确定基 金收益 分配方 案，及时 向基金 份额持 有人分
配收益； 
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 招募说 明书 
5-15 
6、编制季度、半年度和年度基金报告； 
7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 
9、 按照规定召集基金份额持有人大会； 
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 
11、 以基金管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其
他法律行为； 
12、 法律法规及 中国证监会规定的和《基金合同》约定 的其他职责。 
（四）基金管理人承诺 
1、基金管理人遵守法律的承诺 
本基金管理人承诺不从事违反 《 中华人民共和国 证券法》 、 《基金法》 、 《运作
办法》 、 《销售办法》 、 《信息披露办法》 等法律法规的活动， 并承诺建立健全内部
控制制度，采取有效措施，防止违法行为的发生。 
2、 基金管理人禁止性行为的承诺 
本基金管理人依法禁止从事以下行为： 
（1 ）将其固有 财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； 
（2 ）不公平地对待其管理的不同基金财产； 
（3 ）利用基金财产 或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； 
（4 ）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 
（5 ）侵占、挪用基金财产； 
（6 ）泄 露因职 务便利 获取的未 公开信 息、利 用该信息 从事或 者明示 、暗示
他人从事相关的交易活动； 
（7 ）玩忽职守，不按照规定履行职责； 
（8 ）法律、行政法规 和中国证监会规定禁止的其他行为。 
3、 基金经理承诺 
（1 ）依 照有关 法律法 规和基金 合同的 规定， 本着勤勉 谨慎的 原则为 基金份
额持有人谋取最大利益。 
（2 ）不 利用职 务之便 为自己、 被 代理 人、被 代表人、 受雇他 人或任 何其他
第三人谋取不当利益。 
（3 ）不 泄漏在 任职期 间知悉的 有关证 券、基 金的商业 秘密 、 尚未依 法公开
的基金投资内容、 基金投资计划等信息 ， 或利用该信息从事或者明示、 暗示他人招募说 明书 
5-16 
从事相关的交易活动 。 
（4 ）不从事损害基金资产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 
（五）基金管理人的风险管理与内部控制制度 
1、风险管理的原则 
（1 ）全 面性原 则：公 司风险管 理必须 覆盖公 司的所有 部门和 岗位， 渗透各
项业务过程和业务环节； 
（2 ）独 立性原 则：公 司设立独 立的监 察稽核 部，监察 稽核部 保持高 度的独
立性和权威 性，负责对公司各部门风险控制工作进行稽核和检查； 
（3 ）相 互制约 原则： 公司及各 部门在 内部组 织结构的 设计上 要形成 一种相
互制约的机制，建立不同岗位之间的制衡体系； 
（4 ）定 性和定 量相结 合原则： 建立完 备的风 险管理指 标体系 ，使风 险管理
更具客观性和操作性； 
（5 ）重 要性原 则：公 司的发展 必须建 立在风 险控制完 善和稳 固的基 础上，
内部风险控制与公司业务发展同等重要。 
2、风险管理和内部风险控制体系结构 
公司的风险管理体系结构是一个分工明确、 相互牵制的组织结构， 由最高管
理层对风险管理负最终责任， 各个业务部门负责本部门的风险评估 和监控， 监察
稽核部负责监察公司的风险管理措施的执行。具体而言，包括如下组成部分： 
（1 ）董 事会： 负责监 督检查公 司的合 法合规 运营、内 部控制 、风险 管理，
从而控制公司的整体运营风险； 
（2 ）督 察长： 独立行 使督察权 利，直 接对董 事会负责 ，及时 向 审计 与风险
控制委员会 提交有关公司规范运作和风险控制方面的工作报告； 
（3 ）投 资决策 委员会 ：负责指 导基金 财产的 运作、制 定本基 金的资 产配置
方案和基本的投资策略； 
（4 ）风险管理委员会： 
根据公司总体风险控制目标， 分配各业务和各环节风险控制目标和要求； 落
实公司重大风险管理的决定或决议 ； 听取并讨论会议成员的报告； 对会议成员提
出的或发现的已经存在的风险点， 在充分讨论、 协调基础上形成具体的风险控制招募说 明书 
5-17 
措施；对潜在风险点分析讨论，拟定应对措施；对发生的风险事件和重大差错，
分析原因、总结经验教训、风险定级、划分责任，向总经理办公会报告； 
（5 ）监 察稽核 部：负 责对公司 风险管 理政策 和措施的 执行情 况进行 监察，
并为每一个部门的风险管理提供合规控制标准， 使公司在一种风险管理和控制的
环境中实现业务目标； 
（6 ）风 险管理 部：通 过投资交 易系统 的风控 参数设置 ，保证 各投资 组合的
投资比例合规； 参与各投资组合新股申购、 一级 债申购、 银行间交易等场外交易
的风险识别与评估， 保证各投资组合场外交易的事中合规控制； 负责各投资组合
投资绩效、风险的计量和控制； 
（7 ）业 务部门 ：风险 管理是每 一个业 务部门 最首要的 责任。 各部门 的 部门
经理对本部门的风险负全部责任， 负责履行公司的风险管理程序， 负责本部门的
风险管理系统的开发、执行和维护，用于识别、监控和降低风险。 
3、内部控制制度综述 
（1 ）风险控制制度 
公司风险控制的目标为严格遵守国家法律法规、 行业自律规定和公司各项规
章制度， 自觉形成守法经营、 规范运作的经营思想和经营风格； 不断提高经营管
理水平， 在 风险最小化的前提下， 确保基金份额持有人利益最大化； 建立行之有
效的风险控制机制和制度， 确保各项经营管理活动的健康运行与公司财产的安全
完整； 维护公司信誉， 保持公司的良好形象。 针对公司面临的各种风险， 包括政
策和市场风险， 管理风险和职业道德风险， 分别制定严格防范措施， 并制定岗位
分离制度、 空间分离制度、 作业流程制度、 集中交易制度、 信息披露制度、 资料
保全制度、保密制度和独立的监察稽核制度等相关制度。 
（2 ）监察稽核制度 
监察稽核工作是公司内部风险控制的重要环节。公司设督察长和监察稽核
部。督察长全面负责公司的监察稽核工作 ，可在授权范围内列席公司任何会议，
调阅公司任何档案材料， 对基金资产运作、 内部管理、 制度执行及遵规守法情况
进行内部监察、 稽核 ， 出具监察稽核报告， 报公司董事会和中国证监会。 如发现
公司有重大违规行为，应立即向公司董事会和中国证监会报告。 
监察稽核部具体执行监察稽核工作， 并协助督察长工作。 监察稽核部具有独招募说 明书 
5-18 
立的检查权、 独立的报告权、 知晓权和建 议权。 具体负责对公司内部风险控制制
度提出修改意见， 并提交 风险管理委员会； 检查公司各部门执行内部管理制度的
情况； 监督公司资产运作、 财务收支的合法性、 合规性、 合理性； 监 督基金财产
运作 的合法性、 合规性、 合理性； 调查公司内部的违规事件； 协助监管机关调查
处理相关事项；负责员工的离任审计；协调外部审计事宜等。 
（3 ）内部会计 控制制度 
建立了基金会计的工作制度及相应的操作控制规程，确保会计业务有章可
循； 按照相互制约原则， 建立了基金会计业务的复核制度以及与托管行相关业务
的相互核查监督机制； 为了防范基金会计在资金头寸管理上出现透支风险， 制定
了资金头寸管理制度； 为了确保基金资产的安全， 公司严格规范基金清算交割工
作， 并在授权范围内， 及时准确地完成基金清算； 强化会计的事前、 事中、 事后
监督和考核制度； 为了防 止会计数据的毁损、 散失和泄密， 制定了完善的档案保
管和财务交接制度。 
4、风险管理和内部风险控制的措施 
（1 ）建 立、健 全内控 体系，完 善内控 制度 。 公司建立 、健全 了内控 结构，
高管人员关于内控有明确的分工， 确保各项业务活动有恰当的组织和授权， 确保
监察稽核工作是独立的， 并得到高管人员的支持， 同时置备操作手册， 并定期更
新； 
（2 ）建 立相互 分离、 相互制衡 的内控 机制 。 公司建立 、健全 了各项 制度，
做到基金经理分开、 投资决策分开、 基金交易集中， 形成不同部门、 不同岗位之
间的制衡机制，从制度上减少和防范风险； 
（3 ）建 立、健 全岗位 责 任制。 公司建 立、健 全了岗位 责任制 ，使每 个员工
都明确自己的任务、 职责， 并及时将各自工作领域中的风险隐患上报， 以防范和
减少风险； 
（4 ）建 立风险 分类、 识别、评 估、报 告、提 示程序 。 公司建 立了 风 险管理
委员会 ， 使用适合的程序， 确认和评估与公司运作有关的风险； 公司建立了自下
而上的风险报告程序， 对风险隐患 进行层层汇报， 使各个层次的人员及时掌握风
险状况，从而以最快速度做 出决策； 
（5 ）建 立内部 监控系 统 。公司 建立了 有效的 内部监控 系统， 如电脑 预警系招募说 明书 
5-19 
统、投资监控系统，能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控； 
（6 ）使 用数量 化 的风 险管理手 段 。采 取数量 化、技术 化的风 险控制 手段，
建立数量化的风险管理模型， 用以提示市场 趋势、 行业及个股的风险， 以便公司
及时采取有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失； 
（7 ）提 供足够 的培训 。公司制 定了完 整的培 训计划， 为所有 员工提 供足够
和适当的培训，使员工明确其职责所在，控制风险。 
5、基金管理人关于内部合规控制声明书 
本公司确知建立、 维护、 维持和完善内部控制制度是本公司董事会及管理层
的责任。 本公司特别声明以上关于内部控制的披露真实、 准确， 并承诺将根据市
场变化和公司业务发展不断完善内部控制 制度。 招募说 明书 
5-20 
四、基 金托管人 
 



 （一）基金托管人情况 
1、基金托管人基本情况



名称：招商证券股份有限公司 （以下或称“招商证券”） 
住所：广东省深圳市福田区益 田路江苏大厦A座38-45层 
办公地址：广东省深圳市福田区益 田路江苏大厦A座38-45层 
法定代表人:霍达 
成立日期：1993 年8月1日 
组织形式：股份有限公司 
注册资本：人民币66.99亿元 
存续期间：持续 经营 
基金托管资格批文及号：中国证监会许可【2014】78号 
联系人：秦湘 
联系电话：0755 -26951111 
经营范围： 证券经纪； 证券投资 咨询； 与证券交易、 证券投资活动有关的财
务顾问； 证券承销与保荐； 证券自营； 证券资产管理； 融资融券； 证券投资基金
代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品。 
招商证券是百年招商局旗下金融企业， 经过二十多年创业发展， 已成为拥有
证券市场 业务全 牌照的 一流券商 ，并经 中国证 券监督管 理委员 会评定 为A类AA级
券商。 招商证券具有稳定的持续盈利能力、 科学合理的风险管理架构、 专业的服
务能力。 招商证 券 拥有 多层次客 户服务 渠道， 在国内58 个城市 设有超 过100家营
业部， 同时在香港设有分支机构， 全资拥有招商证券国际有限公司、 招商期货有
限 公司、招商资本投资有限公司，参股博时基金管理公司、招商基金管理公司，
构建起国内国际业务一体化的综合证券服务平台。 招商证券致力于 “ 全面提升核
心竞争力， 打造 中国最佳投资银行” 。 公司将以卓越的金融服务实现客户价值增
长， 推动证券行业进步， 立志打造产品丰富、 服务一流、 能力突出、 品牌卓越的
国际化金融机构， 成为客户信赖、 社会尊重、 股东满意、 员工自豪的优秀金融企
业。 招募说 明书 
5-21 
2、主要人员情况 
招商证券股份有限公司托管部员工具备丰富证券基金后台运营或结算托管
工作经验，其中多人拥有证券投资基金业务运作经验、会计师事务所审计经验，
以及大 型IT公司的软件设计与开发经验， 人员专业背景覆盖了金融、 会计、 经济、
计算机等各领域，其中本科以上人员占比100% ，硕士研究生占比达到70%，高级
管理人员均拥有硕士研究生或以上学历。 
3、基金托管业务经营情况 
招商证券是国内首批获得证券投资基金托管业务的证券公司， 招商证券托管
部 可为各类公开募集资金设立的证券投资基金提供托管服务。 托管部拥有独立的
安全监控设施， 稳定、 高效的托管业务系统， 完善的业务管理制度。 招商证券托
管部本着 “诚实信用、 谨慎勤勉 ”的原则， 为基金份额持有人利益履行基金托管
职责。 除此之外， 招商 证券于2012年10月获得了 中国证监会准许开展私募基金综
合托管服务试点的正式批复， 成为业内首家可从事私募托管业务的券商， 经验丰
富，服务优质，业绩突出。截至2017年一季度，招商证券共托管22只公募基金。 
（二）基金托管人的内部控制制度 
1、内部控制目标 
招商证券作为基金托管人： 
（1）托管业务的经营运作遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形
成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。 
（2）建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系，保持托管业务
内部控制制度健全、执行有效。 
（3）防范和化解经营风险，提高经营 管理效益，使托管业务稳健运行和受
托资产安全完整，实现托管业务的持续、稳定、健康发展。 
（4）不断改进和完善内控机制、体制和各项业务制度、流程，提高业务运
作效率和效果。 
2、内部控制组织结构 
招商证券股份有限公司经营管理层面设立了风险管理委员会。 作为公司内部
最高风险决策机构， 风险管理委员会负责审议公司风险管理政策、 风险偏好、 容
忍度和经济资本等风险限额配置方案， 拥有公司重大风险业务和创新业务项目的招募说 明书 
5-22 
最终裁量权。 风险管理部、 法律合规部及稽核监察部为公司的风险管理职能部门。 
托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内控稽 核岗， 配备专职监察稽核人
员， 在托管部总经理的直接领导下， 依照有关法律规章， 对业务的运行独立行使
监督稽核职权。 
3、内部控制制度及措施 
招商证券托管部制定了各项管理制度和操作规程， 建立了科学合理、 控制严
密、 运行高效的内部控制体系， 保持托管业务健全、 有效执行； 安全保管基金财
产， 保持基金财产的独立性； 实行经营场所封闭式管理， 并配备录音和录像监控
系统； 有独立的综合托管服务系统； 业务管理实行复核和检查机制， 建立了严格
有效的操作制约体系； 托管部树立内控优先和风险管理的理念， 培养部门全体员
工的风险防范和保密意识。 
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 
1、监督方法 
基金托管人根据《基金法》、《运作办法》等法律法规的规定和基金合同、
托管协议的约定， 对基金合同生效之后所托管基金的投资范围、 投资比例、 投资
限制等进行监督，并及时提示基金管理人违规风险。 
2、监督程序 
基金托管人发现基金管理人投资指令或实际投资运作违反法律法规、 《基金
合同》 和托管协议的规定， 应及时以电话提醒或书面提示等方式通知基金管理人
限期纠正。 基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。 基金管理人
收到书面通知后应在限期内及时核对并以书面形 式给基金托管人发出回函， 就基
金托管人的疑义进行解释或举证， 说明违规原因及纠正期限， 并保证在规定期限
内及时改正。 在上述规定期限内， 基金托管人有权随时对通知事项进行复查， 督
促基金管理人改正。 基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正
的，基金托管人应报告中国证监会。 
 招募说 明书 
5-23 
五、相 关服务机构 
 
（一）基金销售机构 
1、直销机构： 
（1）天弘基金管理有限公司直销中心



住所：天津自贸区（中心商务区）响螺湾旷世国际大厦 A 座 1704-241 号 
办公地址：天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层 
法定代表人：井贤栋 
电话： （022）83865560 
传真： （022）83865563 
联系人：司媛 
客服电话：95046 
网址：www.thfund.com.cn 
（2）天弘基金管理有限公司网上直销平台 
办公地址：北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 A 座 20 层 
电话： （010）83571739 
传真： （010）83571840 
联系人：许丛立 
网址：www.thfund.com.cn 
（3）天弘基金管理有限公司北京分公司 
办公地址：北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 A 座 20 层 
电话： （010）83571789 
传真： （010）83571900 
联系人：申向阳 
（4）天弘基金管理有限公司上海分公司 
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 166 号 30 层 E-F 单元 
电话： （021）50128808 招募说 明书 
5-24 
传真： （021）50128801 
联系人：涂远宏 
（5）天弘基金管理有限公司广州分公司 
办公地址：广州市天河区珠江东路 6 号广州周大福金融中心 16 层 05 室 
电话： （020）38927920 
传真： （020）38927985 
联系人：张欣露 
2、 其他销售机构 ： 
（1）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 
注册地址：杭州市余杭区仓前街 道文一西路 1218 号 1 栋 202 室 
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F 
法人代表；陈柏青 
电话：0571-26888888 
联系人：韩爱彬 
客服电话：400-0766-123 
网站：www.fund123.cn 
（2）上海天天基金销售有限公司 
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼东方财富大厦 2 楼



办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼 
法定代表人： 其实 
电话：186-1170-5311 
联系人： 丁姗姗 
客户服务热线：400-181-8188 
网址：www.1234567.com.cn 
（3）上海好买基金销售有限公司 
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯 国际大厦 9 楼（200120 ） 招募说 明书 
5-25 
法定代表人：杨文斌 
电话：13916988520 
联系人： 陆敏 
客户服务热线：400-700-9665 
网址：www.ehowbuy.com 
（4）浙江同花顺基金销售有限公司 
注册地址：浙江省杭州市文二西路 1 号 903 室 
办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼 
法人代表：凌顺平 
电话：13675861499 
联系人：吴杰 
客服电话：400-877-3772 
网址：www.5ifund.com 
（5）和讯信息科技有限公司 
注册地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 
办公地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 
法定代表人：王莉 
电话：13911828608 
联系人：刘洋 
客服电话：400-920-0022 
网址:www.licaike.com 
（6）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 37244 
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801 
法定代表人：汪静波 
联系电话：13795204844 
联系人：王皓 招募说 明书 
5-26 
 
客服电话：400-821-5399



网址：www.noah-fund.com 
（7）深圳众禄基金销售有限公司 
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单元



办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单元 
法定代表人：薛峰



电话：0755-33227950 
联系人：童彩平 
客服电话：400-6788-887 
网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com 
（8）珠海盈米财富管理有限公司 
注册地址：珠海市横琴新区宝 华路 6 号 105 室-3491 
办 公 地 址 ： 广 州 市 海 珠 区 琶 洲 大 道 东 1 号 保 利 国 际 广 场 南 塔 12 楼
B1201-1203 
法人代表：肖雯 
电话：13923214111 
联系人：黄敏嫦 
客服电话：020-89629066 
网址：www.yingmi.cn 
（9）上海陆金所基金销售有限公司 
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 
法人代表：郭坚 
电话：15921301165 
联系人：程晨 
客服电话：400-866-6618 招募说 明书 
5-27 
网址：www.lu.com 
（10）中证金牛( 北京) 投资咨询有限公司 
注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室 
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲一号环球财讯中心 A 座 5 层 
法人代表：彭运年 
电话：010-59336519 
联系人：孙雯 
客服电话：010-59336512 
网址：www.jnlc.com 
（11 ）泰诚财富基金销售（大连）有限公司 
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 
法定代表人：林卓 
电话：13236945847 
联系人：李晓涵 
客服电话：400-641-1999 
网站：www.taichengziben.com 
（12）上海长量基金销售投资顾问有限公司 
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 
法人代表：张跃伟 
电话：021-20691832 
联系人：詹慧萌 
客服电话：400-820-2899 
网址：www.erichfund.com 
（13）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 招募说 明书 
5-28 
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 16 层 
法人代表：杨懿 
电话：18502354557 
联系人：文雯 
客服电话呢：400-166-1188 
网址：8.jrj.com.cn 
（14）上海中正达广投资管理有限公司 
注册地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室 
办公地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室 
法人代表：黄欣 
电话：13774232592 
联系人; 戴珉微 
客服电话：400-676-7523 
网址：www.zzwealth.cn 
（15）北京蛋卷基金销售有限公司 
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507 
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院望京 SOHO 塔 3 19 层 
法人代表：钟斐斐 
电话：15910450297 
联系人：侯芳芳 
客服电话：400-061-8518 
网站：www.ncfjj.com 
（16）泰信财富投资管理有限公司 
注册地址：北京市石景山区实兴大街 30 号院 3 号楼 8 层 8995 房间 
办公地址：北京市石景山区实兴大街 30 号院 3 号楼 8 层 8995 房间 
法定代表人：李静 
电话：13522530189 招募说 明书 
5-29 
联系人：刘春霞


 
客服电话：400-881-5596 
网址：www.taixincf.com 
（17）上海利得基金销售有限公司 
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 10 楼



办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼 
法人代表：沈继伟 
电话：18601735759 
联系人：徐鹏 
客服电话：400-067-6266 
网址：www.leadbank.com.cn 
（18）北京广源达信投资管理 有限公司 
注册地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座六层 605 室 
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼浦项中心 B 座 19 层 
法定代表人：齐剑辉 
电话：15201586214 
联系人：王永霞



客服电话：400-623-6060 
网址：www.niuniufund.com 
（19）中经北证（北京）资产管理有限公司 
注册地址：北京市西城区车公庄大街 4 号 5 号楼 1 层 
办公地址：北京市西城区北礼士路甲 129 号文化创新工场四层 404 
法人代表：徐福星






电话：13466390404 
联系人：陶涛 
客服电话：400-600-0030 
网址：www.bzfunds.com 招募说 明书 
5-30 
（20）北京虹点基金销售有限公司 
注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 16 层 1603 室 
办公地址北京市朝阳区工人体育馆北路甲 2 号盈科中心 B 座裙楼二层 
法人代表：胡伟 
电话：18513699505 
联系人：陈铭洲 
客服电话：400-068-1176 
网址：www.jimu.com 
（21）北京钱景基金销售有限公司 
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012 
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号丹棱 soho1008-1012 
法人代表：赵荣春 
电话：18501250851



联系人：陈剑炜


 
客服电话：400-893-6885 
网站：www.dyxtw.com 
（22）上海汇付金融服务有限公司 
注册地址：上海市中山南路 100 号金外 滩国际广场 19 楼 
办公地址：上海市徐汇区虹梅路 1801 号凯科国际大厦 7 楼 
法人代表：冯修敏 
电话：13918312757 
联系人：钱诗雯 
客服电话：400-821-3999 
网址：www.chinapnr.com 
（23）浙江金观诚基金销售有限公司 
注册地址：杭州市拱墅区登云路 45 号（锦昌大厦）1 幢 10 楼 1001 室 
办公地址：浙江省杭州市登云路 43 号金诚集团 10 楼 招募说 明书 
5-31 
法人代表：徐黎云 
电话：0571-88337717 
联系人：孙成岩 
客服电话：400-068-0058 
网址：www.jincheng-fund.com 
（24）北京新浪仓石基金销售有限公司 
注册地址：北京市海淀区北四环西路 58 号理想国际大厦 906 室 
办公地址：北京海淀区中关村海淀北 2 街 10 号泰鹏大厦 12 楼 
法定代表人：张琪 
电话：18910449680 
联系人：吴翠 
客服电话：010-62675369 
 网址：www.xincai.com 
（25）深圳前海凯恩斯基金销售有限公司 
注册地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 23A 
办公地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 23A 
法定代表人：高锋 
电话：0755-83655588-605 
联系人：廖苑兰 
客服电话：400-804-8688 
网址：www.foreseakeynes.com 
（26）上海万得基金销售有限公司 
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福 山路 33 号 11 楼 B 座 
办公地址：上海市浦东新区福山路 33 号 8 楼 
法定代表人：王廷富 
电话：021-68882280 
联系人：徐亚丹 招募说 明书 
5-32 
客服电话：400-820-9463 
网址：www.wind.com.cn 
（27）众升财富( 北京) 基金销售有限公司 
注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室 
办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心 A 座 9 层 04-08



法定代表人：李招弟 
电话：13611256407 
联系人：李艳 
客服电话：400-059-8888



网址：www.wy-fund.com 
（28）北京肯特瑞财富投资管理有限公司 
注册地址：北京市北京经济技术开发区科创十一街 18 号 C 座 2 层 221 室 
办公地址：北京市北京经济技术开发区科创十一街 18 号 C 座 2 层 222 室 
法定代表人：陈超 
电话：15011323441 
联系人：徐伯宇 
客服电话：400-088-8816 
网址：jr.jd.com 
（29）北京汇成基金销售有限公司



注册地址：北京市海淀区中关 村大街 11 号 11 层 1108 号 
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号 
法定代表人：王伟刚 
电话：18001102931 
联系人：丁向坤 
客服电话：400-619-9059 
网址：www.fundzone.cn 
（30）奕丰金融服务（深圳）有限公司 招募说 明书 
5-33 
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1116 室及 1307 室 
法定代表人：TEO WEE HOWE 
联系人：叶健 
电话：13424264100 
客服：400-684-0500 
网址：www.ifastps.com.cn 
（31）北京创金启富投资管理有限公司 
注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A 
办公地址：中国北京西城区白纸坊东街 2 号经济日报社 A 座综合楼 712 号 
法定代表人：梁蓉 
电话：15101582096



联系人：郭爱丽 
客服电话：400-626-2818 
网址：www.5irich.com 
（32）北京格上富信基金销售有 限公司 
注册地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 03 室 
办公地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 03 室 
法定代表人：安立欣 
电话：15600355787 
联系人：张林 
客服电话：400-080-5828 
网址：www.licai.com 
（33）上海大智慧财富管理有限公司 
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区郭守敬路 498 号浦东软件 园 14 幢
22301 －130 座 
办公地址：上海市杨高南路 428 号由由世纪广场 1 号楼 招募说 明书 
5-34 
法定代表人：张长虹 
电话：18901685505 
联系人：施燕华 
客服电话：021-20219997 
网址：www.gw.com.cn 
（34）钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司 
注册地址： 中国 （上海） 自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号东方汇经大厦五
层 
办公地址：上海市浦东新区商城路 618 号良友大厦 B303 室 
法定代表人：窦玉明 
电话：021-68609600 
联系人：屠帅颖 
客服电话：400-700-9700 
 网址：www.zofund.com 
（35）凤凰金信（银川）基金销售有限公司 
注册地址：宁夏银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路 142 号 14 层 1402 
办公地址：朝阳区来广营中街甲 1 号朝来高科技产业园 5 号楼 
法定代表人：程刚 
电话：18500185071 
联系人：张旭 
客服电话：400-810-5919 
网址：www.fengfd.com 
（36）乾道金融信息服务（北京）有限公司 
注册地址：北京市海淀区东北旺村南 1 号楼 7 层 7117 室 
办公地址：北京市西城区德外大 街合生财富广场 1302 室 
法定代表人：王兴吉 
联系人：刘金佩 招募说 明书 
5-35 
电话：15901073209 
客服：400-088-8080 
网址：www.qiandaojr.com 
（37）深圳市金斧子基金销售有限公司 
注册地址：深圳市南山区粤海街道科苑路 16 号东方科技大厦 18 楼 
办公地址：深圳市南山区科苑路科兴科学园 B3 栋 7F 
法定代表人：赖任军 
联系人：张烨 
电话：0755-66892301 
客服：400-950-0888 
网址：www.jfzinv.com 
（38）上海凯石财富基金销售有限公司 
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室 
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4F 
法定代表人：陈继武 
联系人：王哲宇 
电话：021-63333319 
客服：400-643-3389 
 网址：www.vstonewealth.com 
（39）深圳富济财富管理有限公司 
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 
办公地址：深圳市南山区高新南七道 12 号惠恒集团二期 418 室 
法人代表：齐小贺 
电话：0755-83999907-806 
联系人：黄晶龙 
客服电话：0755-83999907 
网址：www.jinqianwo.cn 招募说 明书 
5-36 
（40）上海联泰资产管理有限公司 
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室 
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层 
法人代表：燕斌 
电话：021-52822063 
联系人：陈东 
客服电话：400-046-6788 
网址：www.66zichan.com 
（41）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 
注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809 
办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号楼 soho 现代城 C 座 18 层 1809 
法定代表人：戎兵 
电话：13520443582 
联系人：张得仙 
客服电话：400-6099-200 
网址：www.yixinfund.com 
（42）东海期货有限责任公司 
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23、25、27、29 号 
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 8 楼 
法定代表人：陈太康 
联系人：李天雨 
电话：021-68757102 
客服：400-8888-588 
网址：www.qh168.com.cn 
（43）杭州科地瑞富基金销售有限公司 
注册地址：杭州市下城区武林时代商务中心 1604 室 
办公地址：杭州市下城区上塘路 15 号武林时代 20 楼 招募说 明书 
5-37 
法定代表人：陈刚 
电话：18888952115



联系人：胡璇 
客服电话：0571-86655920



网址：www.cd121.com 
（44）上海朝阳永续基金销售有限公司 
注册地址：上海市浦东新区张江碧波路 690 号 4 号楼 2 楼 
办公地址：上海市浦东新区张江碧波路 690 号 4 号楼 2 楼 
法定代表人：廖冰 
联系人：陆纪青 
电话：15902135304 
客服：400-998-7172 
网址：www.998fund.com 
（45）嘉晟瑞信（天津）基金销售有限公司 
注册地址：天津市南开区南门外大街与服装街交口悦府广场 1 号楼 2503 室 
办公地址：天津市南开区南门外大街与服装街交口悦府广场 1 号楼 2503 室 
法定代表人：孙伟 
电话：15510846151 
联系人：孙颖 
客服：400-883-2993 
网址：www.jsrxfund.com 
（46）上海挖财金融信息服务有限公司 
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 700 号 5 层 01、02、03
室 
办公地址：上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 5
层 
法定代表人：胡燕亮 招募说 明书 
5-38 
电话：021-50810687 
联系人：李娟 
客服：400-025-6569 
网址：wacaijijin.com 
（47）中民财富管理（上海）有限公司 
注册地址：上海黄浦区中山南路 100 号 7 层 05 单元 
办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 27 层 
法定代表人：弭洪军 
电话：18521506916 
联系人：黄鹏 
客服：400-876-5716 
网址：www.cmiwm.com 
（48）天津万家财富资产管理有限公司 
注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道 1988 号滨海浙商大 厦公寓
2-2413 室 
办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座 5 层 
法定代表人：李修辞 
电话：13811914597 
联系人：杨雪 
客服电话：010-59013828 
网址：www.wjasset.com 
（49）洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司 
注册地址：山东省青岛市香港东路 195 号 9 号楼 701 室 
办公地址：北京市西城区西什库大街 31 号院九思文创园 5 号楼 501 室 
法定代表人：任淑桢 
电话：010-66121830 
联系人：周映筱 招募说 明书 
5-39 
客服电话：0532-66728591 
网址：www.hongtaiwealth.com 
（50）上海华夏财富投资管理有限公司 
注册地址：上海市虹口区东大名路 687 号 1 栋 2 楼 268 室 
办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 8 层 
法定代表人：毛淮平 
电话：010-88066632 
联系人：仲秋玥 
网址：www.amcfortune.com 
客服：4006-433-38953 
（51 ）光大证券股份有限公司 
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号 
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 
法定代表人：周健男 
联系人：何耀 
电话：021-22169490 
客户服务热线：95525 
网址：www.ebscn.com 
（52 ）海通证券股份有限公司 
注册地址：上海市黄浦 区广东路 689 号 
办公地址：上海市黄浦区广东路 689 号



法定代表人：周杰 
联系人：李笑鸣 
电话：021-23219275 
客户服务热线：95553 
网址：www.htsec.com 
（53 ）长江证券股份有限公司 
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 
办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 招募说 明书 
5-40 
法定代表人：尤习贵 
联系人：奚博宇 
电话：021-68751860 
网址：www.95579.com 
（54 ）招商证券股份有限公司 
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层 
办公地址：中国深圳福田区益田 路江苏大厦 A 座30 楼 
法定代表人：霍达 
联系人：黄婵君 
电话：13808832583 
网址：www.newone.com.cn 
（3 ） 基 金 管 理 人 可 根 据 有 关 法 律 法 规 的 要 求 ， 选 择 其 他 符 合 要 求 的 机 构 调
整 为本基金 的销售机构 ，并及时公告。 
（二）登记机构 
名称：天弘基金管理有限公司 
住所：天津自贸区（中心商务区）响螺湾旷世国际大厦 A 座1704-241 号 
办公地址：天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层 
法定代表人：井贤栋 
电话： （022）83865560 
传真： （022）83865563 
联系人：薄贺 龙 
（三）律师事务所和经办律师 
名称： 上海市通力律师事务所 
住所： 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 
办公地址： 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 
法定代表人： 俞卫锋 
电话：021-31358666 
传真：021-31358600 
经办律师： 黎明、 陈颖华 
联系人： 陈颖华 招募说 明书 
5-41 
（四）会计师事务所和经办注册会计师 
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼 
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 
执行事务合伙人： 李丹



电话： （021）23238888 
经办注册会计师：薛竞、 周祎 
联系人：周祎 招募说 明书 
5-42 
六、基 金的 历史沿革 
 
天弘量化驱动股票型证券投资基金由 天弘中证全指房地产指数型发起式证
券投资基金 转型而成。 
天弘中证 全指房地产 指数型发起式证券投资基金 于 2015 年 6 月 18 日 经中国
证监会证监许可 【2015 】1296 号文注册， 基金 管理人为天弘基金管理有限公司，
基金托管人 为招商证券股份有限公司 。 
天弘中证 全指房地产 指数型发起式证券投资基金 自 2015 年 6 月 29 日起至
2015 年 6 月 29 日公开 募集， 募集结束后基金管理人向中国证监会办理备案手续。
经中国证 监会 书 面确认 ， 《 天弘 中证全指 房地 产 指数型 发起式 证券投 资基金 基金
合同》于 2015 年 6 月 30 日生效。 
2018 年 1 年 16 日天弘 中证全指房地产指数型 发起式证券投资基金以 通讯方
式召开基金份额持有人大会， 大会审议通过了 《关于天弘 中证全指房地产 指数型
发起式 证 券投资 基 金转 型有关事 项的议 案》 ， 同意变更 中证全 指 房地 产 指数基金
的基金名称、 投资组合比例、 投资限制及其他相关事项， 授权基金管理人办理本
次基金转型的有关具体事宜。 基金管理人已于 2018 年 1 月 18 日披露了 《关于天
弘 中证全指房地产指 数 型 发起式证 券 投 资 基 金 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 生 效 的
公告》 ，自公告之日起，基金合同的修订正式生效。 招募说 明书 
5-43 
七、基 金的 存续 
《基金合同 》生效后， 连续 20 个工作日出现 基金份额持有人数量不满 200
人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的， 基金管理人应当 在定期报告中予以
披露 ；连续 60 个工作 日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会 报告并
提出 解决方案 ， 如转换运作方式、 与其他基金合并或者终止基金合同等， 并召开
基金份额持有人大会进行表决 。



法律法规另有规定 时，从其规定。 招募说 明书 
5-44 
八 、基 金份额的申购 与赎回 
 






（一） 申购和赎回场所 
本基金的申购与赎回将通过销售机构进 行。 具体的销售机构将由基金管理人
在招募说明书或其他相关公告中列明。 基金管理人可根据情况变更或增减销售机
构， 并予以公告。 基金 投资者应当 在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按
销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回 。 






（二） 申购和赎回的开放日及时间 
1、 开放日及开放时间 






投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回， 具体办理时间为上海证券交易
所、 深圳证券交易所的正常交易日的交易时间， 但基金管理人根据法律法规、 中
国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 






基金合同生效后， 若 出现新的证券交易市场、 证券交易所交易时间变更或其
他特殊情况， 基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整， 但
应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定 媒介上公告。 






2、 申购、赎回开始日及业务办理时间 






基金管理人自基金合同生效之日起不超过 三个月的时间内开始办理申购， 具
体业务办理时间在 相关 公告中规定。 






基金管理人自基金合同生效之日起不超过 三个月的时间内开始办理赎回， 具
体业务办理时间在 相关 公告中规定。 
在确定申购开始与赎回开始时间后， 基金管理人应在申购、 赎回开放日前依
照《信 息披露办法》的有关规定 进行公告。 






基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购 、
赎回或者转换。 投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、 赎回或转换
申请 且登记机构确认接 受的， 其基金份额申购、 赎回价格为下一开放日基金份额
申购、赎回的价格。 






（三） 申购与赎回的原 则 
1、“ 未知价” 原则， 即 申购、 赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净
值为基准进行计算； 招募说 明书 
5-45 
2、“ 金额申购、份额赎回 ”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 
3、 当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤 销； 
4、 赎回 遵循 “ 先进先 出 ”原则 ，即按 照投资 人认购、 申购的 先后次 序进行
顺序赎回 。 
基金管理人可在 法律法规允许的情况下，对 上述原则进行调整。 基金管理人
必须在新规则开始实施前 依照《信息披露办法》的有关规定在指定 媒介 上公告。 






 （四） 申购与赎回的程序 
1、 申购和赎回的申请方式 
投资人必须根据销售机构规定的程序， 在开放日的具体业务办理时间内提出
申购或赎回的申请。 
2、 申购和赎回的款项支付 
投资人申购基金份额时， 必须全额交付申购款项， 投资人交付申购款项， 申
购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。 
基金份额 持有人递交赎回申请， 赎回成立； 登 记机构确认赎回时， 赎回生效。
投资人赎回申请成功后， 基金管理人将在 T＋7 日 （包括该日） 内支付赎回款项。
遇证券、 期货交易所或交易市场数据传输延迟、 通讯系统故障、 银行数据交换系
统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程时，
赎回款项顺延至下一个工作日划出。 
在发生巨额赎回或本基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的
情形时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。 
3、 申购和赎回申请的确认 
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购
或赎回申请日(T 日) ， 在正常情况下， 本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有
效性进行确认。T 日提交的有效申请， 投资人 应在T+2 日后(包括该日)及时到销
售网点柜台或以销售机构规定的 其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，
则申购款项 本金退还给投资人。 
销售机构对申购、 赎回申请的受理并不代表申请一定成功， 而仅代表销售机
构确实接收到申请。 申购、 赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准。 对于申
请的确认情况，投资者应及时查询 并妥善行使合法权利 。 招募说 明书 
5-46 
（五） 申购和赎回的数量限制 
1、本基金 A 类 基金份额在其他销售机构及本公司直销 网上交易的首次单笔
最低申购金额为人民币 10 元 （含申购费、 下同） ， 追加申购的单笔最低 申购金额
为人民币 10 元；本基 金 C 类基金份额在其他 销售机构及本公司直销网上交易的
首次单笔最低申购金额为人民币 1 元（含申购 费、下同） ，追加申购的单笔最低
申购金额为人民币1 元； 本公司直销网点 （不含网上交易） 的首次单笔最低 申购
金额为人民币10,000 元，追加申购的单笔最低 申购金额为人民币1,000 元。 
2、基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回， 本基金 A 类基金份额
单笔赎回不得少于 10 份，本基金 C 类基金份额单笔赎回不得少于 1 份；某笔赎
回导致基金份额持有人在某一销售机构全部交易账户的份额余额少于上述赎回
最低份额 限制的， 基金管理人有权强制该基金份额持有人全部赎回其在该销售机
构全部交易账户持有的基金份额。 如因分红再投资、 非交易过户、 转托管、 巨额
赎回、 基金转换等原因导致的账户余额少于 赎回 最低份额之情况， 不受此限， 但
再次赎回时必须一次性全部赎回。 各销售机构 有不同规定的， 投资者在该销售机
构办理赎回业务时，需同时遵循销售机构的相关业务规定。 
3、基金 管理人 可以规 定单个投 资者累 计持有 的基金份 额数量 限制， 具体规
定见定期更新的招募说明书或相关公告。 但单一 投资者持有基金份额数不得达到
或超过基 金份额 总数 的 50%(在基 金运作 过 程中因基 金份额 赎回、 基金管理 人作
为发起式资金提供方等情形导致被动达到或超过 50%的除外)。 
4、当接 受申购 申请对 存量基金 份额持 有人利 益构成潜 在重大 不利影 响时，
基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、
拒绝大额申购、 暂停基金申购等措施， 切实保护存量基金份额持有人的合法权益。
基金管理人基于投资运作与风险控制的需要， 可采取上述措施对基金规模予以控
制，具体请参见相关公告。 
5、 基金 管理人 可在法 律法规允 许的情 况下， 调整上述 规定申 购金额 和赎回
份额的数量限制。 基金管理人必须在调整 实施 前依照 《信息披露办法》 的有关规
定在指定 媒介上公告并报中国证监会备案。 
（六）申购和赎回的费用 
1、申购费用 招募说 明书 
5-47 
本基金基金份额分为 A 类和C 类基金份额。 投资人申购 A 类基金份额时支付
申购费用， 申购C 类基金份额不支付申购费用， 而是从该类别基金资产中计提销
售服务费。投资人可以多次申购本基金，申购费用按每笔申购申请单独计算。 
本基金 A 类基金份额的申购费率如下表： 
申购金额（M，万元） 申购费率 
M＜100 1.5% 
100≤M＜200 1.0% 
200≤M＜500 0.6% 
500≤M 1000 元/笔 
本基金 A 类基金份额的申购费用由 A 类基金份额申购人承担， 不列入基金财
产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。 
2、赎回费用 
赎回费率随投资人持有基金份额期限的增加而递减， 具体赎回费率结构如下
表 所示： 
 持有期限（T） 赎回费率 
A 类 T<7 日 1.50% 
7 日≤T<30 日 0.75% 
30 日≤T<180 日 0.50% 
180 日≤T<365 日 0.25% 
365 日≤T 0 
C 类 T<7 日 1.50% 
7 日≤T<30 日 0.50% 
30 日≤T 0 
注：1 年 指365 天 ，2 年 为730 天。 
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担， 在基金份额持有人赎回基
金份额时收取。 对持续持有期少于 30 日的投资人， 其赎回费全额计入基金财产；
对持续持有期长于30 日少于90 日的投资人， 将不低于赎回费总额的 75%计入基
金财产；对持续持有期长于 90 日 但少于 180 日的投资人，将不低于赎回费总额
的50%计入基金财产； 对持续持有期长于 180 日的投资人， 将不低于赎回费总额招募说 明书 
5-48 
的25%计入基金财产 。 
3、 基金 管理人 可以在 基金合同 约定的 范围内 调整费率 或收费 方式， 并依照
《信息披露办法》的有关规定 进行公告。 
4 、 基金 管理 人可 以在不 违 反法 律法 规规 定及基 金 合同 约定 的情 形下根 据 市
场情况制定基金促销计划， 定期或不定期地开展基金促销活动。 在基金促销活动
期间， 可以按中国证监会 要求履行必要手续后， 对基金投资者适当调低基金销售
费用 。 
5 、 当本 基金 发生 大额申 购 或赎 回情 形时 ，基金 管 理人 可以 采用 摆动定 价 机
制， 以确保基金估值的公平性， 具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及
监管部门、自律规则的规定。 
（七）申购份额与赎回金额的计算 
1、 申购份额的计算 
基金申购采用“ 金额申购、 份额确认 ”的方式。 基 金的申购金额包括申购费
用和净申购金额。



（1）A 类基金份额的申购 
净申购金额＝申购金额／（1＋申购费率） 
（注： 对于500 万 （含） 以上的适用绝对费用数额的申购， 净申购金额＝申
购金额－固定申购费用） 
申购费用＝申购金额－净申购金额 
（注： 对于500 万 （含） 以上的适用绝对费用数额的申购， 申购费用＝固定
申购费用） 
申购份额＝净申购金额／T 日A 类基金份额净值



例：某投资者在申购赎回开放期投资 10 万元 申购本基金 A 类基金份 额，对
应申购费率为 1.50% ，假设申购当日 A 类基金份额净值为 1.0160 元，则其可得
到的申购份 额为：



净申购金额＝100,000/ (1+1.5%)＝98,522.17 元



申购费用＝100,000 －98,522.17 ＝1477.83 元



申购份额 =98,522.17/1.0160= 96,970.64 份



上述计算结果均保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，招募说 明书 
5-49 
由此产生的误差计入基金财产。



（2）C 类基金份额的申购 
申购份额＝净申购金额/T 日C 类基金份额净值 
例： 某投资人投资 10,000.00 元申购本基金的 C 类基金份额， 假设申购当日
C 类基金份额净值为 1.0400 元，则其可得到的申购 份额为： 
申购份额=10,000.00/1.0400 ＝9,615.38 份 
上述计算结果均保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，
由此产生的误差计入基金财产。 
2、赎回金额的计算 
本基金采用“份额赎回 ”方式， 赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以
当日基金份额净值并扣除相应的费用。 
赎回总金额=赎回份额×T 日 该类基金份额净值 
赎回费用=赎回总金额×赎回费率 
净赎回金额=赎回总金额 –赎回费用 
例：某投资者赎回本基金 1 万份 A 类基金份额 ， 持有期限为 90 日，适用赎
回费率为 0.50%，假设赎回当日的 A 类基金份 额净值是 1.0679 元，则其可得到
的净赎回金额为： 
赎回总金额=10,000 ×1.0679=10,679.00 元 
赎回费用=10679.00 ×0.50%=53.40 元 
净赎回金额=10,679.00-53.40=10,625.60 元 
上述计算结果均按四舍五入方法， 保留到小数点后 2 位， 由此产生的收益或
损失由基金财产承担。 
3、本基金基金份额净值的计算 
T 日 各类基金份额净值=T 日闭市后的该 类基金资产净值/T 日该 类基金份额
的余额数量 
本基金A 类基金 份额和C 类基金份额 净值的计算， 均保留到小数点后 4 位，
小数点后 第5 位四舍五入， 由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的各类
基金份额净值在当天收市后计算， 并在 T+1 日内公告。 遇特殊情况， 经中国证监
会同意，可以适当延迟计算或公告。 招募说 明书 
5-50 
（八）拒绝或暂停申购的情形 
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 
1、 因不可抗力导致基金无法正常运作。 
2、发生 基金合 同规定 的暂停基 金资产 估值情 况时，基 金管理 人可暂 停 接受
投资人的申购申请。 当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的
活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时， 经与基金托
管人协商确认 后，基金管理人应当暂停接受申购申请。 
3、 证券 、期货 交易所 交易时间 非正常 停市， 导致基金 管理人 无法计 算当日
基金资产净值。 
4、 认为 接受某 笔或某 些申购申 请可能 会影响 或损害现 有基金 份额持 有人利
益时。 
5、 基金 资产规 模过大 ，使基金 管理人 无法找 到合适的 投资品 种，或 其他可
能对基金业绩产生负面影响， 或其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 
6、基金 管理人 、基金 托管人、 销售机 构或登 记机构的 技术故 障等异 常情况
导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。 
7、基金 管理人 接受某 笔或者某 些申购 申请有 可能导致 单一投 资者 持 有基金
份额的比例达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形时。 
8、申请 超过基 金管理 人设定的 基金总 规模、 单日净申 购比例 上限、 单一投
资者单日或单笔申购金额上限的。 
9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述第 1、2、3、5、6、9 项暂停申购情形 之一且基金管理人决定暂停
接受申购申请 时 ， 基 金 管 理 人 应 当 根 据 有 关 规 定 在 指 定 媒介上 刊 登 暂 停 申 购 公
告。 如果投资人的申购申请被 全部或部分拒绝 的， 被拒绝的申购款项 本金将退还
给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 
（九） 暂停赎回 或延缓支付赎回款项的情形 
发生下列情形时， 基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回
款项： 
1、 因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 
2、发生 基金合 同规定 的暂停基 金资产 估值情 况时，基 金管理 人可暂 停接 受招募说 明书 
5-51 
投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 当前一估值日基金资产净值 50%以上的
资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不
确定性时， 经与基金托管人协商确认后， 基金管理人应当暂停接受基金赎回申请
或延缓支付赎回款项。 
3、 证券 、期货 交易所 交易时间 非正常 停市， 导致基金 管理人 无法计 算当 日
基金资产净值。 
4、 连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 
5、 发生 继续接 受赎回 申请将损 害现有 基金份 额持有人 利益的 情形时 ，基金
管理人可暂停接受投资人的赎回申请。 
6、基金 管理人 、基金 托管人、 销售机 构或登 记机构的 技术故 障等异 常情况
导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。 
7、 法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受基金份额持有人的赎回申请
或延缓支付赎回款项 时， 基金管理人应在当日报中国证监会备案， 已确认的赎回
申请， 基金管理人应足额支付； 如暂时不能足额 支付， 应将可支付部分按单个账
户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人， 未支付部分可延期支付。 若出现
上述第4 项所述情形， 按基金合同的相关条款处理。 基金份额持有人在申请赎回
时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。 在暂停赎回的情况消除时， 基
金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。 
（十） 巨额赎回的情形及处理方式 
1、 巨额赎回的认定 
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请 （赎回申请份额总数加上基金
转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额
总数后的余额 ） 超过前一开放日的基金总份额的 10%， 即认为是发生了巨额赎回。 
2、 巨额赎回的处理方式 
当基金出现巨额赎回时， 基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定
全额赎回或部分延期赎回。 
（1 ）全 额赎回 ：当基 金管理人 认为有 能力支 付投资人 的全部 赎回申 请时，
按正常赎回程序执行。 招募说 明书 
5-52 
（2 ）部 分延期 赎回： 当基金管 理人认 为支付 投资人的 赎回申 请有困 难或认
为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大
波动时， 基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额 的10%的
前提下，可对其余赎回申请延期办理。 
若基金发生巨额赎回 ， 对于单个基金份额 持有人当日赎回申请超过上一开放
日基金总份额10%以上的部分， 基金 管理人有权进行延期办理 。 对于其余当日非
自动延期办理的赎回申请， 应当按单个账户非自动延期办理的赎回申请量占非自
动延期办理的赎回申请总量的比例， 确定当日受理的赎回份额； 对于未能赎回部
分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，
将自动转入下一个开放日继续赎回， 直到全部赎回为止； 选择取消赎回的， 当日
未获受理的部分赎回申请将被撤销。 延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并
处理， 无优先权并以下一开放日该类基金份额的基金份额净值为基础 计算赎回金
额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，
投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。 
（3 ）暂停赎回：连续 2 个开放日以上( 含本数)发生巨额赎回，如基金管理
人认为有必要， 可暂停接受基金的赎回申请； 已经接受的赎回申请可以延缓支付
赎回款项，但不得超过 20 个工作日，并应当在指定 媒介上进行公告。 
3、 巨额赎回的公告 
当发生上述延期赎回并延期办理时， 基金管理人应当通过邮寄、 传真或者招
募说明书规定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人， 说明有关处理方
法，同时在指定 媒介 上刊登公告。 
（十 一）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 
1、 发生 上述暂 停申购 或赎回情 况的， 基金管 理人当日 应立即 向中国 证监会
备案，并在规定期限内在指定 媒介上刊登暂停公告。 
2、 如发生暂停的时间为 1 日，基金管理人应 于重新开放日，在指定 媒介上
刊登基金重新开放申购或赎回公告， 并公布最近 1 个开放日各类基金份额 的基金
份额净值。 
3、 基金 管理人 可以根 据暂停申 购或赎 回的时 间，依照 《信息 披露办 法》的
有关规定， 最迟于重新开放日在指定 媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告； 也招募说 明书 
5-53 
可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间， 届 时不再另行
发布重新开放的公告。 
（十 二）基金转换 
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与
基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，
相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告， 并
提前告知基金托管人与相关机构。 
（十 三）基金的非交易过户 
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、 捐赠和司法强制执行 等情形
而产生的非交易过户以及登记机构认可、 符合法律法规的其它非交易过户 。 无论
在上述何种情况下， 接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额 的投资
人 。 
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；
捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社
会团体； 司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的
基金份额强制划转给其他自然人、 法人或其他组织。 办理非交易过户必须提供基
金登记机构要求提供的相关资料， 对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机
构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 
（十 四）基金的转托管 
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管， 基金
销售机构可以按照规定 的标准收取转托管费。 
（十 五）定期定额投资计划 
基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划， 具体规则由基金管理人另
行规定。 投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额， 每期扣款
金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定
额投资计划最低申购金额。 
（十 六）基金份额 的冻结和解冻 
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻， 以及
登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 招募说 明书 
5-54 
（十 七）基金份额的转让 
在法律法规允许且条件具备的情况下， 基金管理人可受理基金份额持 有人通
过中国证监会认可的交易场所或者通过其他 方 式 进 行 份 额 转 让 的 申 请 并 由 登 记
机构办理基金份额的过户登记。 基金管理人拟受理基金份额转让业务的， 基金份
额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。 
（十 八）基金份额质押 
如相关法律法规允许登记机构办理基金份额的质押业务或其他基金业务， 登
记机构将制定和实施相应的业务规则。 
 
 招募说 明书 
5-55 
九、基 金的投资 
（一）投资目标 
本基金采用量化投资策略构建投资组合， 在 严格控制风险的前提下， 力争实
现基金资产的长期稳健增值。 
（二 ）投资范围 
本基金的投资范围为具有良好流动性的 金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（包 括中小 板、创 业板及其 他经中 国证监 会核准上 市的股 票） 、 债券 （包括
国债、 央行票据、 金融 债券、 企业债券、 公司 债券、 中期票据、 短期 融资券、 超
短期融资券、 次级债券、 政府支持机构债券、 地方政府债券、 中小企业私募债券、
可转换债 券（含 分离交 易可转债 ） 、可 交换债 券及其他 经中国 证监会 允许投资的
债券） 、 债券回购、 资 产支持证券、 银行存款 、 同业 存单、 货币市场 工具、 权证、
股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中
国证监会的相关规定） 。 
如法律法规或监管机构以后允许基金 投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。 
基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的比例不低于 80% ； 权 证投资
比例不超过基金资产净值的 3% ，本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需
缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在一年
以内的政府债券， 其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规 。 
（三 ）业绩比较基准 
本基金投资业绩的比较基准为： 中证 500 指数收益率*85%+ 中证综合 债券指
数收益率*15% 
业绩比较基准选择 理由： 中证 500 指数包含了沪深 300 指数成份股之外的 A
股市场中流动性好、 代表性强的中小盘股票， 综合反映了沪深证券市场内中小市
值公司的整体情况， 对沪深股 市中小盘的整体走势具有较强代表性且该指数认可
度较高 ， 适合作为本基金股票部分的业绩比较基准； 中证综合债指数 是综合反映
银行间和交易所市场国债、 金融债、 企业债、 央票及短融整体走势的跨市场债券
指数 ， 可以更全面地反映我国债券市场的整体价格变动趋势 。 适合作为本基金固招募说 明书 
5-56 
定收益部分的 业绩比较基准。 
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩 比较基准时， 基金
管理人和基金托管人协商一致， 本基金可在报中国证监会备案后变更业绩比较基
准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。 
（四 ）风险收益特征 
本基金为 股票型 基金， 属于较高风险、 较高 收益预期的基金品种， 其 风险收
益预期高于货币市场基金 、债券型基金和混合型基金 。 
（五 ）投资策略 
本基金采用量化投资策略构建投资组合，利用数量化投资信息反应速度快、
投资覆盖范围广、 风险水平可控性强、 投资纪律执行力高等优势， 以自上而下的
资产配置策略和自下而上的个股选择的组合构建方式， 在控 制整体风险的基础上
追求组合收益的最大化。 
1、大类资产配置策略 
本基金以均值- 方 差 组合 理 论 作 为 资 产 配 置 的理 论 基 础 。 首 先 以 量 化模 型 和
计量方法估计股票、 债券及其他金融工具的风险和收益情况； 其次， 在将总体风
险控制在合理水平的前提下， 在约束的各资产权重范围内， 以最大化组合收益为
目的确定各类资产的权重； 最后， 随着各类资 产收益和风险特征及真实权重的变
化，不定期的调整或者再平衡其配置比例，以优化组合收益风险结构。 
2、股票投资策略 
本基金采用 “自下而上” 的数量化选股策略， 在纪律化模型约束下， 紧密跟
踪策略， 严格控制运作风险 ， 并根据市场变化趋势， 定期对模型进行调整， 以改
进模型的有效性，从而取得较高的收益。 
本基金根据中国资本市场的实际情况， 由本基金管理人的量化投资团队开发
的天弘多因子模型分析和估计个股的预期收益率， 选择预期收益率较高的个股构
建投资组合。 该模型从价值因子、 盈利质量因子、 成长因子和量价因子几个维度
对股票进行筛选，分别是： 
（1 ）价值因子 
本 基 金 考察 的 价 值因 子包 括 但 不限 于 市 盈率 （PE ） 、市 净 率 （PB ） 、市 销 率招募说 明书 
5-57 
（PS） 、市现率（PCF ） 、净资产规模、流通市值等指标； 
（2 ）盈利质量因子 
本基金考 察的 盈利质 量 因子包括 但不 限于净 资 产收益率 （ROE ） 、总 资产收
益率（ROA ） 、毛利率、ROE 同比变动等指标； 
（3 ）成长因子 
本基金考察的成长因子包括但不限于净利润同比和环比增长率、 营业收入同
比和环比增长率、净利润 3 年复合增长率等指标； 
（4 ）量价因子 
本基金考察的量价因子包括但不限于近一个月涨幅、 波动率、 筹码分 布形态
等。 
对于这些因子， 在极端值处理、 标准化 、 风险调整 和正交化之后， 检验各因
子的有效性以及因子之间的关联度， 采用定量的模式挑选稳定有效的因子集合作
为 天弘因子 模型的判别因子 ， 利用因子的历史 表现数据， 通过动态的因子优化体
系赋予 各因子权重， 并以线性方式整合各因子， 从而得到各股票对应的最终因子
得分作为其预期收益率。 最后， 以最大化组合预期收益率为目标， 并限制个股权
重上限，优化各股票权重，构建股票投资组合。 
3、债券投资策略 
本基金在债券投资方面， 通过深入分析宏观经济数据、 货币政策和利率变化
趋势以及不同类属的收益率水平、 流动性和信用风险等因素， 以久期控制和结构
分布策略为主， 以收益率曲线策略、 利差策略等为辅， 构造能够提供稳定收益的
债券和货币市场工具组合。 
4、中小企业私募债券投资策略



本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制， 通过 对投资单只中小
企业私募债券的比例限制， 严格控制风险， 对 投资单只中小企业私募债券而引起
组合整体的利率风险敞口和信用风险敞口变化进行风险评估， 并充分考虑单只中
小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响，通过信用研究和流动性管理后，
决定投资品种。 
基金投资中小企业私募债券， 基金管理人将根据审慎原则， 制定严格的投资
决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，以防范信用风险、招募说 明书 
5-58 
流动性风险等各种风险。 
5、 其他类型资产投资策略 
在法律法规或监管机构允许的情况下， 本基金将在严格控制投资风险的基础
上适当参与权证、资产 支持证券、股指期货等金融工具的投资。



（1 ）权证投资策略



本基金对权证的投资是在严格控制投资组合风险， 有利于实现资产保值和锁
定收益的前提下进行的。 
本基金将通过对权证标的股票基本面的研究， 并结合期权定价模型， 评估权
证的合理投资价值，在有效控制风险的前提下进行权证投资；



本基金将通过权证与证券的组合投资，达到改善组合风险收益特征的目的，
包括但不限于卖空保护性的认购权证策略、 买入保护性的认沽权证策略， 杠杆交
易策略等，利用权证进行对冲和套利等。



（2 ）资产支持证券投资策略



本基金将在严格控制风险的前提下 ， 根据本基金资产管理的需要运用个券选
择策略、交易策略等进行投资。 
本基金通过对资产支持证券的发放机构、 担保情况、 资产池信用状况、 违约
率、 历史违约记录和损失比例、 证券信用风险等级、 利差补偿程度等方面的分析，
形成对资产证券的风险和收益进行综合评估，同时依据资产支持证券的定价模
型， 确定合适的投资对象。 在资产支持证券的管理上， 本基金通过建立违约波动
模型、 测评可能的违约损失概率， 对资产支持证券进行跟踪和测评， 从而形成有
效的风险评估和控制。



（3 ）股指期货投资策略



本基金在进行股指期货投资时， 将根据风险管理原则， 以 套期保值为主要目
的， 采用流动性好、 交易活跃的期货合约， 通过对证券市场和期货市场运行趋势
的研究， 结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平， 与现货资产进行匹配，
通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 基金管理人将充分考虑股指
期货的收益性、 流动性及风险性特征， 运用股指期货对冲系统性风险、 对冲特殊
情况下的流动性风险， 如大额申购赎回等； 利用金融衍生品的杠杆作用， 以达到
降低投资组合的整体风险的目的。 招募说 明书 
5-59 
（六）投资限制 
1、组合限制 
基金的投资组合应遵循以下限制： 
（1 ）本基金股票 投资比例不低于基金资产的 80% ； 
（2 ）每 个交易 日日终 在扣除股 指期货 合约需 缴纳的交 易保证 金后， 现金或
到期日在一年以内的政府债券 的比例不低于基金资产净值的 5% ，其中，现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等 ； 
（3 ） 本基金持有一家 公司发行的证券 ， 其市值不超过基金资产净值的 10％； 
（4 ）本 基金管 理人管 理的全部 基金持 有一家 公司发行 的证券 ，不超 过该证
券的 10 ％； 
（5 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％； 
（6 ） 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 基 金 持 有 的 同 一 权 证 ， 不 得 超 过 该 权 证 的


 
10 ％； 
（7 ）本 基金在 任何交 易日买入 权证的 总 金额 ，不得超 过上一 交易日 基金资
产净值的 0.5％； 
（8 ）本 基金投 资于同 一原始权 益人的 各类资 产支持证 券的比 例，不 得超过
基金资产净值的 10％； 
（9 ） 本 基 金 持 有 的 全 部 资 产 支 持 证 券 ， 其 市 值 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的
20 ％； 
（10） 本基金持有的同一 （指同一信用级别 ） 资产支持证券的比例， 不得超
过该资产支持证券规模的 10％； 
（11） 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％； 
（12） 本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上 （含 BBB ） 的资产 支持证
券。 基金 持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应
在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； 
（13） 基金财产参与股票发行申购， 本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
（14） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基招募说 明书 
5-60 
金资产净值的 40% ，债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得 展期； 
（15） 本基金持有单只中小企业私募债券， 其市值不得超过基金资产净值的
10% ； 
（16）本基金参与股指期货交易须遵守以下限制： 
在任 何交易日日终， 持有的买入股指期货合约价值， 不得超过基金资产净值
的 10% ； 在任何交易日 日终， 持有的买入 股指 期货合约价值与有价证券市值之和
不得超过基金资产净值的 95% ， 其中， 有价证 券指股票、 债券 （不含到期日在一
年以内的 政府债 券） 、 权证、资 产支持 证券、 买入返售 金融资 产（不 含质押式回
购） 等； 在任何交易日日终， 持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的
股票总市值的 20% ； 在 任何交易日内交易 （不包括平仓） 的股指期货合约的成交
金额不得超过上一交易 日基金资产净值的 20% ；本基金所持有的股 票市值和买
入、 卖出股指期货合约价值 合计 （轧差计算） 应当符合基金合同关于股票投资比
例的有关约定； 
（17 ）本基金总资产不得超过基金净资产的 140% ； 
（18 ） 本基金管理人管理的全部开放式基金 （包括开放式基金以及处于开放
期的定期开放基金） 持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得超过该上市公司
可流通股票的 15% ； 本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30 % ； 
（19 ） 本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净
值的 15% ；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金 管理人
之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的， 基金管理人不得主动新增流
动性受限资产的投资； 
（20 ） 基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的， 可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保
持一致； 
（21 ）相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制 。 
除第 （2） （12） （19）（ 20） 项以外， 因证券、 期货市场波动、 证券发行人合
并、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内 进行调整 ，但中国证监会规定 的特招募说 明书 
5-61 
殊情形除外。 法律法规另有规定的，从其规定 。 
基金管理 人应 当自基 金 合同生效 之日 起 6 个 月内使基 金的 投资组 合 比例符
合基金合同的有关约定。 期间， 本基金的投资范围、 投资策略应当符合本基金合
同的约定。 基 金 托 管 人 对 基 金 的 投 资 的 监 督 与 检 查 自 本 基 金 合 同 生 效 之 日 起 开
始。 
如果法律法规或监管部门对上述投资比例限制进行变更的， 以变更后的规定
为准。 法律法规或监管部门取消上述限制， 如适用于本基金， 基金管理人 在履行
适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。 
2、 禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动 ： 
（1 ）承销证券； 
（2 ）违反规定 向他人贷款或者提供担保； 
（3 ）从事承担无限责任的投资； 
（4 ）买卖其他基金份额， 中国证监会另有规定的除外； 
（5 ）向其基金管理人、基金托管人出资； 
（6 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（7 ）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动 。 
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、 基金托管人及其控股股东、 实际
控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或
者从事其他重大关联交易的， 应当符合基金的投资目标和投资策略， 遵循基金份
额持有人利益优先原则， 防范利益冲突， 建立健全内部审批机制和评估机制， 按
照市场公平合理价格执行。 相关交易必须事先得到基金托管人的同意， 并按法律
法规予以披露。 重大关联交易应提交基金管理人董事会审议， 并经过三分之二以
上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 
法律、 行政法规或监管部门取消上述限制， 如适用于本基金， 则本基金投资
不再受相关限制。 
（七 ）基金管理人代表基金行使 相关权利的处理原则及方法 
1、基金 管理人 按照国 家有关规 定代表 基金独 立行使 相关 权利 ，保护 基金份
额持有人的利益； 招募说 明书 
5-62 
2、有利 于基金财产的安全与增值； 
3、不通 过关联 交易为 自身、雇 员、授 权代理 人或任何 存在利 害关系 的第三
人牟取任何不当利益。 招募说 明书 
5-63 
十、基 金的财产 
 
（一）基金资产总值 
基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、 银行存款本息和基金应收的
申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。 
（二）基金资产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
（三）基金财产的账户 
基金托管人根据相关法律法规、 规范性文件为本基金开立资金 账户 、 证券 账
户 、 期货账户以及投资所需的其他专用 账户。 开立的基金专用账户与基金管理人、
基金托管人、 基金销 售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账
户相独立。 
（四）基金财产的保管和处分 
本基金财产独立于基金管理人、 基金托管人和基金 销售机构的财产， 并由基
金托管人保管。 基金管理人、 基金托管人、 基金登记机构和基金销售机构以其自
有的财产承担其自身的法律责任， 其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、 扣
押或其他权利。 除依法律法规和 《基金合同》 的规定处分外， 基金财产不得被处
分。 
基金管理人、 基金托管人因依法解散、 被依法撤销或者被依法宣告破产等原
因进行清算的， 基金财产不属于其清算财产。 基金管理人管理运作基金财产所产
生 的债权， 不得与其固有资产产生的债务相互抵销； 基金管理人管理运作不同基
金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。 基金管理人、 基金托 管人因基金
财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产 。 招募说 明书 
5-64 
十 一、 基金资产的估值 
 
（一 ）估值日 
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规
规定需要对外披露基金净值的非交易日。 
（二 ）估值对象 
基金所拥有的股票、 权证、 股指期货 合约 、 债券、 银行存款本息、 应收款项、
其它投资等资产及负债。 
（三 ）估值方法 
1、证券交易所上市的有价证券的估值 
（1）交 易所上市的有价证券 （包括股票、 权证等） ， 以其估值日在证券交易
所挂牌的市价 （收盘价） 估值； 估值日无交易的， 且最近交易日后经济环境未发
生重大变化 或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 以最近交易日的
市价 （收盘价） 估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化 或证券发行机构
发生影响证券价格的重大事件的， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素，调整最近交易市价，确定公允价格； 
（2 ）交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（另有规定的除外） ，
选取估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值 ； 
（3 ）交 易所市 场上市 交易的可 转换债 券，按 估值日收 盘价减 去债券 收盘价
中所含的债券应收利息得到的净价估值； 估值日没有交易的， 且最近交易日后经
济环境未发生重大变化， 按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券
应收利息得到的净价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化的， 可参考
类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格 ； 
（4 ）交 易所市 场挂牌 转让的资 产支持 证券和 私募债券 ，采用 估值技 术确定
公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情 况处理： 
（1 ）送 股、转 增股、 配股和公 开增发 的新股 ，按估值 日在证 券交易 所挂牌
的同一股票的估值方法估值； 该日无交易的， 以最近一日的市价 （收盘价） 估值； 
（2 ）首 次公开 发行未 上市的股 票和权 证，采 用估值技 术确定 公允价 值，在招募说 明书 
5-65 
估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值 ； 
（3 ）首 次公开 发行有 明确锁定 期的股 票，同 一股票在 交易所 上市后 ，按交
易所上市的同一股票的估值方法估值； 非公开发行有明确锁定期的股票， 按监管
机构或行业协会有关规定确定公允价值 ； 
（4 ）交 易所市 场 发行 未上市 或 未挂牌 转让 的 固定 收益 品种 ， 采用估 值技术
确定 公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 
3、 全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券 、同业存单 等固定收益
品种应区分如下情况处理： 
（1 ）对 银行间 市场上 交易的固 定收益 品种， 选取第三 方估值 机构提 供的相
应品种当日的估值净价 估值； 
（2 ）对 银行间 市场未 上市，且 第三方 估值机 构未提供 估值价 格的债 券， 按
成本估 值 。 
4、同一 债券同 时在两 个或两个 以上市 场交易 的，按债 券所处 的市场 分别估
值。 
5、 本基 金 投资 股指期 货合约， 一般以 估值当 日结算价 进行估 值，估 值当日
无结算价的， 且最近交易日后经济环境未发生重大变 化的， 采用最近交易日结算
价估值。 
6、 如有 确凿证 据表明 按上述方 法进行 估值不 能客观反 映其公 允价值 的，基
金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估
值。 
7、当发 生大额 申购或 赎回情形 时，基 金管理 人可以采 用摆动 定价机 制，以
确保基金估值的公平性。 具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部
门、自律规则的规定。 
8、相关 法律法 规以及 监管部门 有强制 规定的 ，从其规 定。如 有新增 事项，
按国家最新规定估值。 
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、 程
序及相关法律法规的规定或者 未能充分维护基金份额持有人利益时， 应立即通知
对方，共同查明原因，双方协商解决。 
根据有关法律法规， 基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人招募说 明书 
5-66 
承担。 本基金的基金会计责任方由基金管理人担任， 因此， 就与本基金有关的会
计问题， 如经相关各方在平等基础上充分讨论后， 仍无法达成一致的意见， 按照
基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。 
（四 ）估值程序 
1、基金 份额净 值是按 照每个 估值 日闭 市后， 基金资产 净值除 以当日 基金份
额的余额数量计算，精确到 0.0001 元，小数 点后 第 5 位四舍五入。 国家另有规
定的，从其规定。 
基 金管理人于每个估值日 计算基金资产净值及各类基金份额的基金份额净
值，并按规定公告。 
2、基金 管理人 应于每个 估值日 对基金 资产估 值。但基 金管理 人根据 法律法
规或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日 对 基 金 资 产 估 值
后， 将 各类基金份额的 基金份额净值结果发送基金托管人， 经基金托管人复核无
误后，由基金管理人对外公布。 
（五）估值错误的处理 
基金管理人和基金托管人将采取必要、 适当、 合理的措施确保基金资产估值
的准确性、 及时性。 当基金份额净值小数点后 4 位以内 （含第4 位） 发生估值错
误时，视为基金份额净值错误。 
基金合同 的当事人应按照以下约定处理： 
1、估值错误类型 
本基金运作过程中， 如果由于基金管理人或基金托管人、 或登记机构、 或销
售机构、 或投资人自身的过错造成估值错误， 导致其他当事人遭受损失的， 过错
的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人 (“ 受损方”) 的 直 接 损 失 按下
述 “估值错误处理原则 ”给予赔偿，承担赔偿责任。 
上述估值错误的主要类型包括但不限于： 资料申报差错、 数据传输差错、 数
据计算差错、 系统故障差错、 下达指令差错等。 对于因技术原因引起的差错， 若
系同行业现有技术水平不能预见、 不能避免、 不能克服， 则属不可抗力， 按照下
述规 定执行： 
由于不可抗力原因造成投资人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差
错， 因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任， 但因该差招募说 明书 
5-67 
错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。 
2、估值错误处理原则 
（1 ）估 值错误 已发生 ，但尚未 给当事 人造成 损失时， 估值错 误责任 方应及
时协调各方， 及时进行更正， 因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；
由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误， 给当事人造成损失的， 由估
值错误责任方对直接损失承担赔偿责任； 若估值错误责任方已经积极协调， 并且
有协助义务的当事 人有足够的时间进行更正而未更正， 则其应当承担相应赔偿责
任。 估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认， 确保估值错误已得
到更正。 
（2 ） 估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责， 不对间接损失负责，
并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 
（3 ）因 估值错 误而获 得不当得 利的当 事人负 有及时返 还不当 得利的 义务。
但估值错误责任方仍应对估值 错误负责。 如果由于获得不当得利的当事人不返还
或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失 (“受损方”)， 则估值错误责
任方应赔偿受损方的损失， 并在其支付的赔偿金额的 范围内对获得不当得利的当
事人享有要求交付不当得利的权利； 如果获得不当得利的当事人已经将此部分不
当得利返还给受损方， 则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当
得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 
（4 ） 估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 
3、估值错误处理程序 
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 
（1 ）查 明估值 错误发 生的原因 ，列明 所有的 当事人， 并根据 估值错 误发生
的原因确定估值错误的责任方； 
（2 ）根 据估值 错误处 理原则或 当事 人 协商的 方法对因 估值错 误造成 的损失
进行评估； 
（3 ）根 据估值 错误处 理原则或 当事人 协商的 方法由估 值错误 的责任 方进行
更正和赔偿损失； 
（4 ）根 据估值 错误处 理的方法 ，需要 修改基 金登记机 构交易 数据的 ，由基
金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 招募说 明书 
5-68 
4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 
（1 ）基 金份额 净值计 算出现错 误时， 基金管 理人应当 立即予 以纠正 ，通报
基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 
（2 ）错 误偏 差达到 基 金份额净 值的 0.25% 时 ，基金管 理人 应当通 报 基金托
管人并报 中国证 监会备 案；错 误 偏差达 到基金 份额净值 的 0.5%时 ， 基金管理人
应当公告。 
（3 ）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。 
（六 ）暂停估值的情形 
1、 基金 投资所 涉及的 证券 、期 货 交易 市场遇 法定节假 日或因 其他原 因暂停
营业时； 
2、 因不可抗力致使基金管理人、 基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
3、当前 一估值 日基金 资产净值 50%以 上的资 产出现无 可参考 的活跃 市场价
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时， 经与基金托管人协商一
致的，基金管理人应当暂停估值； 
4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 
（七 ）基金净值的确认 
用于基金信息披露的基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值由基金
管理人负责计算， 基金托管人负责进行复核。 基金管理人应于每个 估值 日交易结
束后计算当日的基金资产净值和各类基金份额 的 基金份额净值并发送给基金托
管人。 基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人， 由基金管理人
对基金净值予以公布。 
（八 ）特殊情况的处理 
1、基金管理人或基金托管人按估值方法的 第 6 项进行估值时，所 造成的误
差不作为基金资产估值错误处理。 
2、 由于 证券、 期货交 易所及登 记结算 公司发 送的数据 错误或 由于其 他不可
抗力原因， 基金管 理人和基金托管人虽然已经采取必要、 适当、 合理的措施进行
检查， 但是未能发现该错误而造成的基金资产估值错误， 基金管理人、 基金托管
人免除赔偿责任。 但基金管理人、 基金托管人应积极采取必要的措施消除或减轻
由此造成的影响。 招募说 明书 
5-69 
十 二、 基金的收益 与分配 
 
（ 一）基金利润的构成 
基金利润指基金利息 收 入、投资收益、公允 价 值变动收益和其他收 入 扣除
相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余
额。 
（ 二）基金可供分配利润 
基金可供分配利润指 截 至收益分配基准日基 金 未分配利润与未分配 利 润中
已实现收益的孰低数。 
（ 三）基金收益分配原则 
1、 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现
金红利或将现金红利自动转为 对应类别基金份额进行再投资；若投资者不选择，
本基金默认的收益分配方式是现金分红 ； 
2、 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； 即基金收益分配基准日的
某一类 基金份额净值减去 该类别每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值 ； 
3、 由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额 收取销
售服务费， 各类别基金份额对应的可供分配利润将有所不同 ； 本基金同一类别的
每份基金份额享有同等分配权 ； 
4、 在对基金份 额持有人利益无实质不利影响的前提下， 基金管理人与基金
托管人协商一致后可调整基金收益的分配原则和支付方式， 不需召开基金份额持
有人大会审议 ； 
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 
本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。 
（ 四）收益分配方案 
基金收益分配方案中 应 载明截止收益分配基 准 日的可供分配利润、 基 金收
益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 
（ 五）收益分配方案的确定、公告与实施 
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 日内
在指定 媒介 公告并报中国证监会备案 。 招募说 明书 
5-70 
基金红利发放日距离 收 益分配基准日（即可 供 分配利润计算截止日 ） 的时
间不得超过15 个工作日。 
（ 六）基金收益分配中发生的费用 
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当
投资者的现金红利小于一定金额， 不 足以支付银行转账或其他手续费用时， 基金
登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为 对应类别基金份额。 红利再投
资的计算方法，依照《业务规则》执行。 招募说 明书 
5-71 
十 三、 基金费用与税收 
 
（一）基金费用的种类 
1、基金管理人的管理费； 
2、基金托管人的托管费； 
3、C 类基金份额的销售服务费； 
4、 《基金合 同》生效后与基金相关的信息披露费用； 
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费 、仲裁费 和诉讼费； 
6、基金份额持有人大会费用； 
7、基金的证券 、期货交易或结算费用； 
8、基金的银行汇划费用； 
9、 基金的开户费用 、账户维护费用； 
10、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用。 
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1、 基金管理人的管理费



本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。 管理费的计算
方法如下： 
H＝ E×1.50%÷ 当年天数 
H 为每日应计提的 基金管理费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日 或不可抗力致使无法按时
支付的 ， 顺延至最近可支付日支付 。 
2、基金托管人的托管费 
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。 托管费的计
算方法如下： 
H＝ E×0.25%÷ 当年天数 招募说 明书 
5-72 
H 为每日应计提的基金托管费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按 月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从
基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日或不可抗力致使无法按时支付的 ， 顺延
至最近可支付日支付 。 
3、C 类基金份额的销售服务费 
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费按前
一日 该类 基金资产净值的 0.40% 的年费率计提。 销售服务费的计算方法如下： 
H ＝E ×0.40% ÷当年天 数 
H 为每日应计提的 C 类基金份额的销售服务费 
E 为 C 类基金份额 前一日的基金资产净值 
基金销售服务费每日 计算， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基金管理人
向 基金托管人 发送基金 销售服务费划款指令， 基金托管人复核后于次月 前 3 个工
作日内 从基金财产中一次性支付给基金管理人， 再由基金管理人代付给各基金销
售机构。 若遇法定节假日或不可抗力致使无法按时支付的， 顺延至最近可支付日
支付 。 
上述 “ （一） 基金费用的种类 ”中第4－10 项费用， 由基金管理人和基金托
管 人根据有关法规及相应协议规定， 按费用实际支出金额列入当期费用， 由基金
托管人根据基金管理人的指令从基金财产中支付。 
（三）不列入基金费用的项目 
下列费用不列入基金费用： 
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失； 
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 
3、 《基金合同》 生效前的相关费用 根据 《 天弘中证全指房地产指数型发起式
证券投资基金 基金合同》的约定执行 ； 
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。 
 招募说 明书 
5-73 
（四 ）基金税收 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。 基金财产投资的相关税收， 由基金份额持有人承担， 基金管理人或者其他扣
缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。 招募说 明书 
5-74 
十 四、 基金的会计与审 计 
 
（一）基金会计政策 
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 
2、基金的会计年度为公历年度的 1 月1 日至12 月31 日；



3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 
4、会计制度执行国家有关会计制度； 
5、本基金独立建账、独立核算； 
6、基金 管理人 及基金 托管人各 自保留 完整的 会计账目 、凭证 并进行 日常的
会计核算，按照有关规定编制基金会计报表； 
7、基金 托管人 每月与 基金管理 人就基 金的会 计核算、 报表编 制等进 行核对
并以 托管 协议约定方式确认。 
（二）基金的年度审计 
1、基金 管理人 聘请与 基金管理 人、基 金 托管 人相互独 立的具 有证券 从业资
格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 
3、基金 管理人 认为有 充足理由 更换会 计师事 务所，须 通报基 金托管 人。更
换会计师事务所需在 2 日内在指定媒介公告并报中国证监会备案。 招募说 明书 
5-75 
十 五、 基金的信息披露 
 
（一 ） 本基金的信息披露应符合 《基金法》 、 《运作办法》 、 《信息披露办法》 、
《基金合同》 及其他有关规定。 相关法律法规对信息披露的方式、 登载媒介、 报
备方式等规定发生变化时，本基金从其最新规定。 
（二 ）信息披露 义务人 
本基金信息披露义务人包括基金管理人、 基金托管人、 召集基金份额持有人
大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组
织。 
本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息， 并
保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。 
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内， 将应予披露的基金信
息通过中国证监会指定媒介披露， 并保证基金投资者能够按照 《基金合同》 约定
的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。 
（三 ）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 
1、虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 
2、对证券投资业绩进行预测； 
3、违规承诺收益或者承担损失； 
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 
5、 登载任何自然人、 法人或者其他组织的祝贺性、 恭维性或推荐性的文字； 
6、 中国证监会禁止的其他行为 。 
（四 ） 本基金公开披露的信息应采用中文文本 。 如同时采用外文文本的， 基
金信息披露义务人应保证两种文本的内容一致。 两种文本发生歧义的， 以中文文
本为准。 
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字； 除特别说明外， 货币单位为人民币
元。 
（五 ）公开披露的基金信息 
公开披露的基金信 息包括： 
1、 基金招募说明书、 《基金合同》 、基金托管协议 招募说 明书 
5-76 
（1 ） 《基金合同》 是界 定 《基金合同》 当事人 的各项权利、 义务关系 ， 明确
基金份额持有人大会召开的规则及具体程序， 说明基金产品的特性等涉及基金投
资者重大利益的事项的法律文件。 
（2 ） 基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，
说明基金申购和赎回安排、 基金投资、 基金产品特性、 风险揭示、 信息披露及基
金份额持有人服务等内容。 《基金合同》生效后，基金管理人在每 6 个月结束之
日起 45 日内，更新招 募说明书并登载在 其网站上，将更新后的招募说明书摘要
登载在 指定 媒介上；基金管理人在公告的 15 日前向主要办公场所所在地的中国
证监会派出机构报送更新的招募说明书，并就有关更新内容提供书面说明。 
（3 ）基 金托管 协议是 界定基金 托管人 和基金 管理人在 基金财 产保管 及基金
运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。 
基金转型经基金份额持有人大会审议通过后 ， 基金管理人应将基金招募说明
书、 《基 金合同 》摘要 登载在指 定媒介 上；基 金管理人 、基金 托管人 应当将《基
金合同》 、基金托管协议登载在各自网站上。 
2、 《基金合同》生效公告 
基金管理人应当在指定媒介上登载《基金合同》生效公告。 
3、 基金资产净值、 各类基金份额的基金份额净值 
《基金合同》 生效后， 在开始办理基金份额申购或者赎回前， 基金管理人应
当至少每周公告一次基金资产净值和 各类基金份额的 基金份额净值。 
在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在每个开放日的次
日， 通过 其网站、 基金份额发售网点以及其他媒介， 披露开放日的 各类基金份额
的 基金份额净值和基金份额累计净值。 
基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和 各
类基金份额的 基金份额净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日，
将基金资产净值、 各类基金份额的 基金份额净值和 基金份额累计净值登载在指定
媒介 上。 
4、 基金份额申购、赎回价格 
基金管理 人应当 在《基 金合同》 、招募 说明书 等信息披 露文件 上载明 基金份
额申购、 赎回价格的计算方式及有关申购、 赎回费率， 并保证投资者能够在基金招募说 明书 
5-77 
份额 销售 网点查阅或者复制前述信息资料。 
5、 基金定期报告，包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告 
基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内， 编制完成基金年度报告，并将
年度报告正文登载于 其网站上， 将年度报告摘要登载在指定 媒介上。 基金年度报
告的财务会计报告应当经过审计。 
基金管理人应当在上半年结束之日起 60 日内 ，编制完成基金半年度报告，
并将半年度报告正文登载在 其网站上，将半年度报告摘要登载在指定 媒介上。 
基金管理人应当在每个季度结束之日起 15 个 工作日内，编制完成基金季度
报告，并将季度报告登载在指定 媒介上。 
《基金合同》 生效不足 2 个月的， 基金管理人可以不编制当期季度报告、 半
年度报告或者年度报告。 
基金定期报告在公开披露的第 2 个工作日， 分别报中国证监会和基金管理人
主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 报备应当采用电子文本 或书面报
告方式。 
本 基 金 持 续 运 作 过 程 中, 应 当 在 基 金 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 中 披 露 基 金 组
合资产情 况及其流动性风险分析等。 
如报告期内出现单一投 资者持有基金份额达到 或超过基金总份额 20% 的情
形， 为保障其他投资者的权益， 基金管理人至少应当在基金定期报告 “影响投资
者决策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、
报告期内持有份额变化情况及产品的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除
外。 
如将来法律法规或中国证监会有另行规定的，从其规定。 
6、 临时报告 
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书，
予以公告， 并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地
的中 国证监会派出机构备案。 
前款所称重大事件， 是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产
生重大影响的下列事件： 
（1 ）基金份额持有人大会的召开； 招募说 明书 
5-78 
（2 ）终止《基金合同》 ； 
（3 ）转换基金运作方式； 
（4 ）更换基金管理人、基金托管人； 
（5 ）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 
（6 ）基金管理人股东及其出资比例发生变更； 
（7 ）基 金管理 人的董 事长、总 经理及 其他高 级管理人 员、基 金经理 和基金
托管人基金托管部门负责人发生变动； 
（8 ）基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十； 
（9 ）基 金管理 人、基 金 托管人 基金托 管部门 的主要业 务人员 在一年 内变动
超过百分之三十； 
（10）涉及基金财产、 基金管理业务、 基金托管业务的诉讼或者仲裁 ； 
（11）基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查； 
（12） 基金管理人及其董事、 总经理及其他高级管理人员、 基金经理受到严
重行政处罚，基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚； 
（13）重大关联交易事项； 
（14）基金收益分配事项； 
（15） 管理费、 托管费 、 销售服务费等费用计提标准、 计提方式和费率发生
变更； 
（16）基金份额净值 估值错误达基金份额净值百分之零点五； 
（17）基金改聘会计师事务所； 
（18）变更基金销售机构； 
（19 ）更换基金登记机构； 
（20）本基金开始办理申购、赎回； 
（21）本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更； 
（22）本基金发生巨额赎回并延期 办理 ； 
（23）本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请； 
（24）本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回； 
（25 ）调整基金份额 类别； 
（26 ） 在发生涉及基金申购、 赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事招募说 明书 
5-79 
项时； 
（27 ）基金管理人采用摆动定价机制进行估值； 
（28）中国证监会规定的其他事项。 
7、 澄清公告 
在 《基金合同》 存续期限内， 任何公共 媒介 中出现的或者在市场上流传的消
息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的， 相关信息披露义务
人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。 
8、 基金份额持有人大会决议 
基金份额持有人大会决定的事项， 应当依法报 中国证监会备案， 并予以公告。 
9、 投资股指期货 的信息披露 
基金 管理人在季度报告、 半年度报告、 年度报告 等定期报告和招募说明书 （更
新） 等文件中披露股指期货交易情况， 包括投资政策、 持仓情况、 损益情况 、 风
险指标 等， 并充分揭示股指期货交易对 基金总体风险的影响以及是否符合既定的
投资政策和投资目标等。 
10、 投资中小企业私募 债券的信息披露 
基金管理人应当按照法律法规及中国证监会的要求在定期报告等文件中 披
露中小企业私募债券 的投资情况。 
11、 投资资产支持证券 的信息披露 
基金管理人应在基金年报及半年报中披露其持有的资产支持证券总额、 资产
支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。 
基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、 资产支持
证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的
前 10 名资产支持证 券明细。 
12、 中国证监会规定的其他信息。 
（六 ）信息披露事务管理 
基金管理人、 基金托管人应当建立健全信息披露管理制度， 指定专人负责管
理信息披露事务。 
基金信息披露义务人公开披露基金信息， 应当符合中国证监会相关基金信息
披露内容与格式准则的规定。 招募说 明书 
5-80 
基金托管人应当按照相关法律法规、 中国证监会的规定和 《基金合同》 的约
定， 对基金管理人编制的基金资产净值、 各类基金份额的 基金份额净值、 基金份
额申购赎回价格、 基金定期报告和定期更新的招募说明书等公开披露的相关基金
信息进行复核、审查，并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认。 
基金管理人、基金托管人应当在指定 媒介 中选择披露信息的报刊。 
基金管理人、 基金托管人除依法在指定 媒介 上披露信息外， 还可以根据需要
在其他公共 媒介披露信息， 但是其他公共 媒介 不得早于指定媒介披露信息， 并且
在不同 媒介 上披露同一信息的内容应当一致。 
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、 法律意见书的专
业机构， 应当制 作工作 底稿，并 将相关 档案至 少保存到 《基金 合同》 终止后 10
年。 
（七 ）信息披露文件的存放与查阅 
招募说明书公布后， 应当分别置备于基金管理人、 基金托管人和基金销售机
构的住所，供公众查阅、复制。 
基金定期报告公布后， 应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所， 以
供公众查阅、复制。 
（八 ）暂停或延迟信息披露的情形 
当出现下述情况时， 基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信
息：



1、 因不 可抗力 或其他 情形致使 基金管 理人、 基金托管 人无法 准确评 估基金
资产价值时；



2、基金 投资所 涉及的 证券 、期 货 交易 市场遇 法定节假 日或因 其他原 因暂停
营业时；



3、 当前一估值日基金资产净值 50% 以上的资产出现无可参考的活跃市场价
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时， 经与基金托管人协商一
致暂停估值的； 
4、法 律法规、 《基金合同》或中国证监会规定的情况。 
 招募说 明书 
5-81 
十六、 风险揭示 
 
（一）市场风险 
证券市场价格受到各种因素的影响， 导致基金收益水平变化而产生风险， 主
要包括： 
1、 政策 风险。 因国家 宏观政策 （如货 币政策 、财政政 策、行 业政策 、地区
发展政策等）发生变化，导致市场价格波动而产生风险。 
2、 经济 周期风 险。随 着经济运 行的周 期性变 化，证券 市场的 收益水 平也呈
周期性变化。基金投资于债券，收益水平也会随之变化，从而产生风险。 
3、 利率 风险。 金融市 场利率的 波动会 导致证 券市场价 格和收 益率的 变动。
利率直接影响着债券的价格和收益率， 影 响着企业的融资成本和利润， 并通过对
股票市场走势变化等方面的影响，引起基金收益水平的变化。 
4、 通货 膨胀风 险。 如 果发生通 货膨胀 ，基金 投资于证 券所获 得的收 益可能
会被通货膨胀抵消，从而影响基金资产的保值增值。 
5、 上市公司经营风险。 上市公司的经营好坏受多种因素影响， 如管理能力、
财务状况、 市场前景、 行业竞争、 人员素质等， 这些都会导致企业的盈利发生变
化。 如果基金所投资的上市公司经营不善， 其股票价格可能下跌， 或者能够用于
分配的利润减少， 使基金投资收益下降。 虽然基金可以通过投资多样化来分散这
种非系统风险，但不能完全规避。 
6、 再投 资风险 。再投 资风险反 映了利 率下降 对固定收 益证券 利息收 入再投
资收益的影响，这与利率上升所带来的价格风险（即利率风险）互为消长。 
（二）信用风险 
信用风险 主要指债券、 资产支持证券、 短期融资券 等信用证券发行主体信用
状况恶化， 到期不能履行合约进行兑付的风险 。 另外， 信用风险也包括证券交易
对手因违约而产生的证券交割风险。 
（三）流动性风险 
流动性风险是指因证券市场交易量不足， 导致证券不能迅速、 低成本地变现
的风险。 流动性风险还包括基金出现巨额赎回， 致使没有足够的现金应付赎回支
付所引致的风险。 招募说 明书 
5-82 
（1 ）拟投资市场、 行业及资产的流动性风险评估 
本基金的投资市场主要为证券交易所、 全国银行间债券市场等流动性较好的
规范型交易场所， 主要投资对象为具有良好流动性的金融工具 （包括国内依法发
行上市的 股票、 债券和 货币市场 工具等 ） ，同 时本基金 基于分 散投资 的原则在行
业和个券方面未有高集中度的特征， 综合评估在正常市场环境下本基金的流动性
风险适中。 
（2 ）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施



当基金出现巨额赎回时， 基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定
全额赎回或部分延期赎回。 
1）全额 赎回： 当基金 管理人认 为有能 力支付 投资人的 全部赎 回申请 时，按
正常赎回程序执行。 
2）部分 延期赎 回：当 基金管理 人认为 支付投 资人的赎 回申请 有困难 或认为
因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动时， 基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前
提下， 可对其余赎回申请延期办理。 基金发生巨额赎回 ， 对于单个基金份额持有
人当日赎回申请超过上一开放日基金总份额 10%以上的部分， 基金管理人 有权进
行 延期办理 。 对于其余当日非自动延期办理的赎回申请， 应当按单个账户非自动
延期办理的赎回申请量占非自动延期办理的赎回申请总量的比例， 确定当日受 理
的赎回份额； 对于未能赎回部分， 投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或
取消赎回。 选择延期赎回的， 将自动转入下一个开放日继续赎回， 直到全部赎回
为止； 选择取消赎回的， 当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。 延期的赎回申
请与下一开放日赎回申请一并处理， 无优先权并以下一开放日该类基金份额的基
金份额净值为基础计算赎回金额， 以此类推， 直到全部赎回为止。 如投资人在提
交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。 
3）暂停赎回：连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人
认为有必要， 可暂停接受基金 的赎回申请； 已经接受的赎回申请可以延缓支付赎
回款项，但不得超过 20 个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。 
（3 ）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响 
在市场大幅波动、 流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者巨额赎回的招募说 明书 
5-83 
情形时， 基金管理人将以保障投资者合法权益为前提， 严格按照法律法规及基金
合同的规定， 谨慎选取延期办理巨额赎回申请、 暂停接受赎回申请、 延缓支付赎
回款项、 收取短期赎回费、 暂停基金估值、 摆动定价等流动性风险管理工具作为
辅助措施。对于各类流动性风险管理工具的使用，基金管理人将依照严 格审批、
审慎决策的原则， 及时有效地对风险进行监测和评估， 使用前经过内部审批程序
并与基金托管人协商一致。 在实际运用各类流动性风险管理工具时， 投资者的赎
回申请、 赎回款项支付等可能受到相应影响， 基金管理人将严格依照法律法规及
基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的合法权益。 
（四）本基金 特有风险 
（1 ）本基金资产配置比例相对固定，且股票资产占基金资产的比例为
80%-95% ，在股 票市 场 发生较大 波动 时，本 基 金系统性 风险 较大， 可 能对基金的
净值产生较大影响。



（2 ）本 基金采 用量化 模型构建 投资组 合，其 主要工作 流程包 括采集 数据、
调用模型分析数据、计算目标持仓等几个部分，蕴含了数据风险和模型风险。



本基金建立量化模型的数据来源包括宏观数据、 行业信息、 上市公司 基本财
务数据、 证券及期货市场交易行情数据、 卖方分析师预期及评级数据等多种数据，
广泛涵盖各类信息源， 相关数据来源于不同数据提供商， 且按不同的需求和规范
进行进行预处理。 在数据采集、 预处理等过程中可能发生数据错误风险， 从而对
量化模型输出结果造成影响。



本基金基于量化模型进行投资决策， 量化投资方法的缺陷在一定程度上会影
响本基金的表现。 一方面， 面对不断变换的市场环境， 量化投资策略 所遵循的模
型理论均处于不断发展和完善的过程中；另一方面，在量化模型的实际运用中，
核心参数假定的变动均可能影响整体效果的稳定性； 最后， 定量模型 存在对历史
数据的依赖。 因此， 在实际运用过程中， 市场环境的变化可能导致遵循量化模型
构建的投资组合在一定程度上无法达到预期的投资效果。 
（五）本基金 投资股指期货的风险 
（1 ）保 证金管 理风险 ：股指期 货交易 采用保 证金制度 ，保证 金账户 实行当
日无负债结算制度， 对资金管理要求较高。 保证金预留过多会导致资金运用效率
过低， 减少预期收益。 保证金不足将存在被强行平仓的风险， 从而导致超出预期招募说 明书 
5-84 
的 损失。



（2 ）基 差风险 ：基差 是指股票 现货价 格减去 同种股指 期货价 格之差 价。理
论上， 基差具有收敛性， 随着到期日接近， 现货与期货价格渐趋一致。 但实际上
套利结束时间与期货合约到期日往往不在同一天， 因此在了结套利进行期货合约
对冲时，期货价格尚未收敛至其标的现货价格，存在基差风险。



（3 ）杠 杆风险 ：因股 指期货采 用保证 金交易 而存在杠 杆，基 金财产 可能因
此产生更大的收益波动。 
（六 ）中小企业私募债券投资风险 
基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约， 或在交易过程中发生交
收违约， 或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价 格下降， 可能造成基金财
产损失。 此外， 受市场规模及交易活跃程度的影响， 中小企业私募债券可能无法
在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出， 存在一定的流动性风险， 从而对
基金收益造成影响。 
（七 ）资产支持证券投资风险 
资产支持 证券 （ABS） 是一种债 券性 质的金 融 工具，其 向投 资者支 付 的本息
来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。 与股票和一般债券不同， 资产支持
证券不是对某一经营实体的利益要求权， 而是对基础资产池所产生的现金流和剩
余权益的要求权， 是一种以资产信用为支持的证券， 所面临的风险主要包括交易
结构风险、 各种原因导致的 基础资产池现金流与对应证券现金流不匹配产生的信
用风险、市场交易不活跃导致的流动性风险等。 
（八 ）操作风险 
操作风险是指基金运作过程中， 因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作
失误或违反操作规程等引致的风险， 例如， 越权违规交易、 会计部门欺诈、 交易
错误、IT 系统故障等风险。 
（九 ）管理风险 
在基金管理运作过程中， 基金管理人的研究水平、 投资管理水平直接影响基
金收益水平， 如果基金管理人对经济形势和证券市场判断不准确、 获取的信息不
充分 、投资操作出现失误 等，都会影响基金的收益水平。 
（十 ）合规性风险 招募说 明书 
5-85 
合规风险 指基金管理或 运作过程中， 违反国家法律、 法规的规定， 或者 违反
基金合同有关规定的风险。 
（十 一）其它风险 
1、 在符 合本基 金投资 理念的新 型投资 工具出 现和发展 后，如 果投资 于这些
工具，基金可能会面临一些特殊的风险； 
2、因技术因素而产生的风险，如计算机系统不可靠产生的风险； 
3、因基 金业务 快速发 展而在制 度建设 、人员 配备、内 控制度 建立等 方面不
完善而产生的风险； 
4、因人为因素而产生的风险，如内幕交易、欺诈行为等产生的风险； 
5、对主要业务人员如基金经理的依赖可能产生的风险； 
6、战争 、自然 灾害等 不可抗力 可能导 致基金 资产的损 失，影 响 基金 收益水
平，从而带来风险； 
7、其他意外导致的风险。 
（十 二）声明 
1、投资者投资于本基金，须自行承担投资风险； 
2、本基 金通过 基金管 理人直销 网点和 指定的 基金 销售 机构公 开发售 ，基金
管理人与基金 销售机构都不能保证其收益或本金安全。 招募说 明书 
5-86 
十七 、 基金合同的变更、 终止与基金财产的 清算 
 
（一 ） 《基金合同》的变更 
1、变更基金合同 涉及法律法规规定或基金 合同约定应经基金份额持有人大
会决议通过的事项的， 应召开基金份额持有人大会决议通过。 对于可不经基金份
额持有人大会决议通过的事项， 由基金管理人和基金托管人 协商一致 后变更并公
告，并报中国证监会备案。 
 2、 关于 《基金合同》 变更的基金份额持有人大会决议 自表决通过之日起生
效 ，自决议生效 后两 个工作日内在指定媒介 公告。 
（二 ） 《基金合同》的终止 事由 
有下列情形之一的， 《基金合同》应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止的； 
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的； 
3、 《基金合同》约定的其他情形； 
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
（三 ）基金财产的清算 
1、 基金财产清算小组： 自出现 《基金合同》 终止事由之日起 30 个工作日内
成立清算 小组， 基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行
基金清算。 
2、基金 财产清 算小组 组成：基 金财产 清算小 组成员由 基金管 理人、 基金托
管人、 具有从事证券相关业务资格的注册会计师、 律师以及中国证监会指定的人
员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 
3、 基金财产清算小组职责： 基金财产清算小组负责基金财产的保管、 清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4、基金财产清算程序： 
（1 ） 《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2 ）对基金财产和债权债务进 行清理和确认； 
（3 ）对基金财产进行估值和变现； 招募说 明书 
5-87 
（4 ）制作清算报告； 
（5 ）聘 请会计 师事务 所对清算 报告进 行外部 审计，聘 请律师 事务所 对清算
报告出具法律意见书； 
（6 ）将清算报告报中国证监会备案并公告 ； 
（7 ）对基金剩余 财产进行分配。 
5、基金财产清算的期限为 6 个月。 
（四）清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
（五）基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案， 将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费 用、 交纳所欠税款并清偿基金债务后， 按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。 
（六 ）基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算报告经会计师事务所
审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清算
公告于基 金财产 清算报 告报中国 证监会 备案 后 5 个工 作日内 由基 金财产清 算小
组进行公告。 
（七 ）基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。 招募说 明书 
5-88 
十 八、 基金合同的内容摘 要 
 
一、基金合同当事人的权利和义务 
（一） 基金管理人的权利与义务 
1、根据 《基金 法》 、 《 运作办法 》及其 他有关 规定，基 金管理 人的权 利包括
但不限于： 
（1 ）依法募集资金 ，办理基金份额的登记事宜 ； 
（2 ）自 《基金 合同》 生效之日 起，根 据法律 法规和《 基金合 同》独 立运用
并管理基金财产； 
（3 ）依 照《基 金合同 》收取基 金管理 费以及 法律法规 规定或 中国证 监会批
准的其他费用； 
（4 ）销售基金份额； 
（5 ）按照规定 召集基金份额持有人大会； 
（6 ）依 据《基 金合同 》及有关 法律规 定监督 基金托管 人，如 认为基 金托管
人违反了 《基金合同》 及国家有关法律规定， 应呈报中国证监会和其他监管部门，
并采取必要措施保护基金 投资者的利益； 
（7 ）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 
（8 ）选 择、更 换基金 销售机构 ，对基 金销售 机构的相 关行为 进行监 督和处
理；



（9 ）担 任或委 托其他 符合条件 的机构 担任基 金登记机 构办理 基金登 记业务
并获得《基金合同》规定的费用；



（10 ）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；



（11 ）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；



（12 ） 依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利， 为基金的利
益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；



（13 ）在法律法规允许的前 提下，为基金的利益依法为基金进行融资；



（14 ） 以基金管理人的名义， 代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者
实施其他法律行为；



（15 ） 选择、 更换律师事务所、 会计师事务所、 证券、 期货经纪商或其他为
基金提供服务的外部机构；


招募说 明书 
5-89 
（16 ）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、
赎回、转换和非交易过户等的业务规则； 
（17 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2、根据 《基金 法》 、 《 运作办法 》及其 他有关 规定，基 金管理 人的义 务包括
但不限于： 
（1 ）依 法募集 资金， 办理或者 委托 经 中国证 监会认定 的其他 机构代 为办理
基金份额的申购、赎回和登记事宜； 
（2 ）办理基金备案手续； 
（3 ）自 《基金 合同》 生效之日 起，以 诚实信 用、谨慎 勤勉的 原则管 理和运
用基金财产； 
（4 ）配 备足够 的具有 专业资格 的人员 进行基 金投资分 析、决 策，以 专业化
的经营方式管理和运作基金财产； 
（5 ）建 立健全 内部风 险控制、 监察与 稽核、 财务管理 及人事 管理等 制度，
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立 ， 对所管理的不同基金分别
管理，分别记账，进行证券投资； 
（6 ）除 依据《 基金法 》 、 《基金 合同》 及其他 有关规定 外 ，不 得利用 基金财
产为 自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 
（7 ）依法接受基金托管人的监督； 
（8 ）采 取适当 合理的 措施使计 算基金 份额申 购、赎回 和注销 价格的 方法符
合 《基金合同》 等法律文件的规定， 按有关规定计算并公告基金资产净值， 确定
基金份额申购、赎回的价格； 
（9 ）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
（10 ）编制季度、半年度和年度基金报告； 
（11 ） 严 格 按 照 《 基 金 法 》 、 《 基 金 合 同 》 及 其 他 有 关 规 定 ， 履 行 信 息 披 露
及报告义务； 
（12 ） 保守基金商业秘密， 不泄露基金投资计划、 投资意向等。 除 《基 金法》 、
《基金合同》 及其他有关规定另有规定外， 在基金信息公开披露前应予保密， 不
向他人泄露； 
（13 ） 按 《基金合同》 的约定确定基金收益分配方案， 及时向基金份额持有
人分配基金收益； 招募说 明书 
5-90 
（14 ）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 
（15 ） 依据 《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定召集基金份额持有人大
会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16 ） 按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、 报表、 记录和其他相
关资料 15 年以上； 
（17 ） 确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出， 并且
保证 投资者能够按照 《基金合同》 规定的时间和方式， 随时查阅到与基金有关的
公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 
（18 ）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配； 
（19 ） 面临解散、 依法被撤销或者被依法宣告破产时， 及时报告中国证监会
并通知基金托管人； 
（20 ） 因违反 《基金合同》 导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法
权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 
（21 ） 监督基金托管人按法律法规和 《基金合同》 规定履行自己的义务， 基
金托管人违反 《基金合同》 造 成基金财产损失时， 基金管理人应为基金份额持有
人利益向基金托管人追偿； 
（22 ） 当基金管理人将其义务委托第三方处理时， 应当对第三方处理有关基
金事务的行为承担责任； 
（23 ） 以基金管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其
他法律行为；



（24 ）执行生效的基金份额持有人大会的 决议； 
（25 ） 建立并保存基金份额持有人名册 ， 按规定向基金托管人提供基金份额
持有人名册资料 ； 
（26 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
（二） 基金托管人的权利与义务 
1、根据 《基金 法》 、 《 运作办法 》及其 他有关 规定，基 金托管 人的权 利包括
但不限于： 
（1 ） 自 《基金合同》 生效之日起， 依法律法 规和 《基金合同》 、 《托 管协议》招募说 明书 
5-91 
的规定安全保管基金财产； 
（2 ）依 《基金 合同》 约定获得 基金托 管费以 及法律法 规规定 或监管 部门批
准的其他费用； 
（3 ）监 督基金 管理人 对本基金 的投资 运作， 如发现基 金管理 人有违 反《基
金合同》 及国家法律法规行为， 对基金财产、 其他当事人的利益造成重大损失的
情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益； 
（4 ） 根据相关市场规则， 为基金开设证券 账户、 期货账户等投资所需账户，
为基金办理证券、期货交易 资金清算； 
（5 ）提议召开或召集基金份额持有人大会； 
（6 ）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； 
（7 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他 权利。 
2、根据 《基金 法》 、 《 运作办法 》及其 他有关 规定，基 金托管 人的义 务包括
但不限于： 
（1 ）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 
（2 ）设 立专门 的基金 托管部门 ，具有 符合要 求的营业 场所， 配备足 够的、
合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 
（3 ）建 立健全 内部风 险控制、 监察与 稽核、 财务管理 及人事 管理等 制度，
确保基金财产的安全 ， 保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的
基金财产相互独立； 对所托管的不同的基金分别设置账户， 独立核算， 分账管理，
保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； 
（4 ）除 依据《 基金法 》 、 《基金 合同》 、 《托 管 协议》 及 其他有 关规定 外，不
得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 
（5 ） 保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 
（6 ）按 规定开 设基金 财产的资 金账户 、证券 账户和期 货账户 等投资 所需账
户， 按照 《基金合同》 及 《托管协议》 的约定 ， 根据 基金管理人的投资指令， 及
时办理清算、交割事宜； 
（7 ）保 守基金 商业秘 密，除《 基金法 》 、 《 基 金合同》 、 《托 管协议 》 及其他
有关规定另有规定外， 在基金信息公开披露前予以保密， 不得向他人泄露 ， 因审
计、法律等外部专业顾问提供的情况除外 ； 招募说 明书 
5-92 
（8 ）复 核、审 查基金 管理人计 算的基 金资产 净值、基 金份额 申购、 赎回价
格； 
（9 ）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 
（10 ） 对基金财务会计报告、 季度、 半年度和年度基金报告出具意见， 说明
基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照 《基金合同》 及 《托管 协议》 的规
定进行； 如果基金管理 人有 未执行 《基金合同 》 及 《托管协议》 规定 的行为， 还
应当说明基金托管人是否采取了适当的措施； 
（11 ）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以
上； 
（12 ） 从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名
册 ； 
（13 ）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 
（14 ） 依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和
赎回款项； 
（15 ） 依据 《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定， 召集基金份额持有人
大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16 ） 按照法 律法规、本 基金合同及托管协议 的规定监督基金管理人的投资
运作； 
（17 ） 参加基金财产清算小组， 参与基金财产的保管、 清理、 估价、 变现和
分配； 
（18 ） 面临解散、 依法 被撤销或者被依法宣告破产时， 及时报告中国证监会，
并通知基金管理人； 
（19 ） 因违反 《基金合 同》 及 《托管协议》 导 致基金财产损失时， 应 承担赔
偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 
（20 ） 按规定监督基金管理人按法律法规和 《基金合同》 规定履行自己的义
务， 基金管理人因违反 《基金合同》 造成基金财产损失时， 应为基金份额持有人
利益向基金管理人追偿； 
（21 ）执行生效 的基金份额持有人大会的决议； 
（22 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 招募说 明书 
5-93 
（三） 基金份额持有人的权利与义务 
基金投资者 持有 本基金基金份额的行为即视为对 《基金合同》 的承认和 接受，
基金投资者自依据 《基金合同》 取得基金份额， 即成为本基金份额持有人和 《基
金合同》 的当事人， 直至其不再持有本基金的基金份额。 基金份额持有人作为 《基
金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。 
同一类别 每份基金份额具有同等的合法权益。 
1、根据 《基金 法》 、 《 运作办法 》及其 他有关 规定，基 金份额 持有人 的 权利
包括但不限于： 
（1 ）分享基金财产收益； 
（2 ）参与分配清算后的剩余基金财产； 
（3 ）依法申请赎回 或转让其持有的基金份额； 
（4 ） 按照规定要求召开基金份额持有人大会 或者召集基金份额持有人大会 ； 
（5 ）出 席或者 委派代 表出席基 金份额 持有人 大会，对 基金份 额持有 人大会
审议事项行使表决权； 
（6 ）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 
（7 ）监督基金管理人的投资运作； 
（8 ）对 基金管 理人、 基金托管 人、基 金服务 机构损害 其合法 权益的 行为依
法提起诉讼或仲裁； 
（9 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2、根据 《基金 法》 、 《 运作办法 》及其 他有关 规定，基 金份额 持有人 的义务
包括但不限于： 
（1 ）认真阅读并遵守《基金合同》 、招募说明书等信息披露文件 ； 
（2 ）了 解所投 资基金 产品，了 解自身 风险承 受能力， 自主判 断基金 的投资
价值，自主做出投资决策， 自行承担投资风险； 
（3 ）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 
（4 ）交纳基金申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； 
（5 ）在 其持有 的基金 份额范围 内，承 担基金 亏损或者 《基金 合同》 终止的
有限责任； 
（6 ）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； 招募说 明书 
5-94 
（7 ）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（8 ）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 
（9 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成， 基金份额持有人的合法授权代
表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。 基金份额持有人持有的每一基金份
额拥有平等的投票权。 
本基金份额持有人大会 不设日常机构。 
（一） 召开事由 
1、 除法 律法规 和中国 证监会另 有规定 或基金 合同另有 约定外 ， 当出 现或需
要决定下列事由之一的 ，应当召开基金份额持有人大会： 
（1 ）终止《基金合同》 ； 
（2 ）更换基金管理人； 
（3 ）更换基金托管人； 
（4 ）转换基金运作方式； 
（5 ）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准 或提高销售服务费； 
（6 ）变更基金类别； 
（7 ）本基金与其他基金的合并； 
（8 ）变更基金投资目标、范围或策略； 
（9 ）变更基金份额持有人大会程序； 
（10 ）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 
（11 ）单独或合计持有本基金总份额 10% 以上（含 10% ）基金份额的基金
份额持有人 （以基金管理人收到提议当日的基金份额计算， 下同） 就 同一事项书
面要求召开基金份额持有人大会； 
（12 ）对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； 
（13 ）法 律法规 、 《基 金合同》 或中国 证监会 规定的其 他应当 召开基 金份额
持有人大会的事项。 
2、 在法 律法规 和《基 金合同》 规定的 范围内 ，以下情 况可由 基金管 理人和
基金托管人协商后修改，不需召开基金份额持有人大会 ： 
（1 ）法律法规要求增加的基金费用的收取； 招募说 明书 
5-95 
（2 ）在 对现有 基金份 额持有人 利益无 实质性 不利影响 的前提 下 ，调 整本基
金的申购费率、 调低赎回费率或调低销售服务费率、 变更收费方式或调整基金份
额类别设置、对基金份额分类办法 及规则进行调整 ； 
（3 ）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改； 
（4 ）对 《基金 合同》 的修改对 基金份 额持有 人利益无 实质性 不利影 响或修
改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化； 
（5 ） 在不损害已有基金份额持有人权益的前提下， 基金管理人、 登记机构、
基金销售机构在法律法规规定或中国证监会许可的范围内调整有关申购、赎回、
转换、基金交易、非交易过户、转托管等业务规则； 
（6 ）在 对基金 份额持 有人利益 无实质 性不利 影响的前 提下， 基金推 出新业
务或服务； 
（7 ）按 照法律 法规和 《基金合 同》规 定不需 召开基金 份额持 有人大 会的其
他情形。 
（二） 会议召集人及召集方式 
1、除法 律法规 规定或 《基金合 同》另 有约定 外，基金 份额持 有人大 会由基
金管理人召集。 
2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。 
3、基金 托管人 认为有 必要召开 基金份 额持有 人大会的 ，应当 向基金 管理人
提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定 是否召集，
并书面告 知基金 托管人 。基金管 理人决 定召集 的，应当 自出具 书面决 定之日 60
日内召开； 基金管理人决定不召集， 基金托管人仍认为有必要召开的， 应当由基
金托管人自行召集 ，并自出具书面决定之日 起 60 日内召开并告知 基金管理人，
基金管理人应当配合 。 
4、 代表基金份额 10% 以上 （含 10% ） 的基金 份额持有人就同一事项书面要
求召开基金份额持有人大会， 应当向基金管理人提出书面提议。 基金管理人应当
自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召 集，并书面告知提出提议的基金份额
持有人代表和基金托管人。 基金管理人决定召集的， 应当自出具书面决定之日起 
60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10% 以上（ 含 10% ）的基
金份额持有人仍认为有必要召开的， 应当向基金托管人提出书面提议。 基金托管招募说 明书 
5-96 
人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是 否召集，并书面告知提出提议的基
金份额持有人代表和基金管理人； 基金托管人决定召集的， 应当自出具书面决定
之日起 60 日内召开 并告知基金管理人，基金管理人应当配合 。 
5、 代表基金份额 10% 以上 （含 10% ） 的基金 份额持有人就同一事项要求召
开基金份额持有人大会， 而基金管理人、 基金托管人都不召集的， 单独或合计代
表基金份额 10% 以上（含 10% ）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前
30 日报中国证监会备案。 基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，
基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 
6、基金 份额 持 有人会 议的召集 人负责 选择确 定开会时 间、地 点、方 式和权
益登记日。 
（三） 召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 
1、 召开基金份额持有人大会， 召集人应于会议召开前 30 日， 在指定媒介公
告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： 
（1 ）会议召开的时间、地点和会议形式； 
（2 ）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 
（3 ）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 
（4 ）授 权委托 证明的 内容要求 （包括 但不限 于代理人 身份， 代理权 限和代
理有效期限等） 、送达时间和地点； 
（5 ）会务常设联系人 姓名及联系电话； 
（6 ）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 
（7 ）召集人需要通知的其他事项。 
2、采取 通讯开 会方式 并进行表 决的情 况下， 由会议召 集人决 定在会 议通知
中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、 委托的公证机关及其联
系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。 
3、如召 集人为 基金管 理人，还 应另行 书面通 知基金托 管人到 指定地 点对表
决意见的计票进行监督； 如召集人为基金托管人， 则应另行书面通知基金管理人
到指定地点对表决意见的计票进行监督； 如召集人为基金份额持有人， 则应另行
书面通知基金管理 人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。 基金
管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的， 不影响表决意见招募说 明书 
5-97 
的计票效力。 
（四） 基金份额持有人出席会议的方式 
基金份额持有人大会可通过现场开会方式或通讯开会等基金合同约定的方
式召开， 会议的召开方式由会议召集人确定。 基金管理人、 基金托管人须为基金
份额持有人行使投票权提供便利。 
1、现场 开会。 由基金 份额持有 人本人 出席或 以代理投 票授权 委托证 明委派
代表出席， 现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持
有人大会， 基金管理人或基金托管人不派 代表列席的， 不影响表决效力。 现场开
会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程： 
（1 ）亲 自出席 会议者 持有基金 份额的 凭证、 受托出席 会议者 出具的 委托人
持有基金 份额的 凭证及 委托人的 代理投 票授权 委托证明 符合法 律法规 、 《基金合
同》 和会议通知的规定， 并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料
相符； 
（2 ）经 核对， 汇总到 会者出示 的在权 益登记 日持有基 金份额 的凭证 显示，
有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之
一） ； 参 加基金 份额持 有人大会 的基金 份额持 有人的基 金份额 低于上 述规定比例
的， 召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、 六个月
以内， 就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。 重新召集的基金份额持有
人大会，应当有代表 1/3 以上（含 1/3 ）基金份额的基金份额持有人或其代理人
参加，方可召开。 
2、通讯 开会。 通讯开 会系指基 金份额 持有人 将其对表 决事项 的投票 以 会议
通知载明的形式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址 或系统。 
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 
（1 ）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作 日内连
续公布相关提示性公告； 
（2 ）召 集人按 基金合同 约定通 知基金 托管人 （如果基 金托管 人为召 集人，
则为基金管理人） 到指定地点对表决意见的计票进行监督。 会议召集人在基金托
管人 （如果基金托管人为召集人， 则为基金管理人） 和公证机关的监督下按照会
议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见； 基金托管人或基金管理人经招募说 明书 
5-98 
通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力； 
（3） 本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的， 基金份额持
有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之
一） ； 若 本人直 接出具 表决意见 或授权 他人代 表出具表决 意见 的基金 份额持有人
的基金 份额低于上述规定比例的， 召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召
开时间的三个月以后、 六个月以内， 就原定审议事项重新召集基金份额持有人大
会。重新召集的基金份额持有人大会，应当有代表 1/3 以上（含 1/3 ）基金份额
的基金份额持有人直接出具 表决意见或授权他人代表出具 表决意见。 
（4 ） 上述第 （3 ） 项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人
出具表决意见的代理人， 同时提交的持有基金份额的凭证、 受托出具表决意见的
代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符
合法律法规、 《基金合同》和会议通知的 规定，并与基金登记机构记录相符。 
3、在法 律法规 或监管 机构允许 的情况 下，经 会议通知 载明， 基金份 额持有
人也可以采用网络、 电话或其他方式进行表决， 或者采用网络、 电话或其他方式
授权他人代为出席会议并表决，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列
明。 在会议召开方式上， 本基金亦可采用其他非现场方式或者以现场方式与非现
场方式相结合的方式召开基金份额持有人大会， 会议程序比照现场开会和通讯方
式开会的程序进行。 
（五） 议事内容与程序 
1、议事内容及提案权 
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项， 如 《基金合同》 的重大修
改、 决定 终止《 基金合 同》 、更 换基金 管理人 、更换基 金托管 人、与 其他基金合
并、 法律法规及 《基金合同》 规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份
额持有人大会讨论的其他事项。 
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后， 对原有提案的修改应
当在基金份额持有人大会召开前及时公告。 
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
2、议事程序 
（1 ）现场开会 招募说 明书 
5-99 
在现场开会的方式下， 首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公
布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。
大会主持人为基金管 理人授权出席会议的代表， 在基金管理人授权代表未能主持
大会的情况下， 由基金托管人授权其出席会议的代表主持； 如果基金管理人授权
代表和基金托管人授权代表均未能主持大会， 则由出席大会的基金份额持有人和
代理人所持表决权的二分之一以上 （含二分之一） 选举产生一名基金份额持有人
作为该次基金份额持有人大会的主持人。 基金管理人和基金托管人拒不出席或主
持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。 签名册载明参加会议人员姓名
（或单位 名称） 、身份 证明文件 号码、 持有或 代表有表 决权的 基金份 额、委托人
姓名（或单位名称）和联系方式等事项。 
（2 ）通讯开会 
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决
截止日期后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决， 在公证
机关监督下形成决议。 
（六） 表决 
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 
1、一般 决议， 一般决 议须经参 加大会 的基金 份额持有 人或其 代理人 所持表
决权的二分之一以上 （含二分之一） 通过方为有效； 除下列第 2 项所规定的须以
特别决议通过事项以外的其他事项均以一 般决议的方式通过。 
2、特别 决议， 特别决 议应当经 参加大 会的基 金份额持 有人或 其代理 人所持
表决权的三分之二以上 （含三分之二） 通过方可做出。 转换基金运作方式、 更换
基金管理 人或者 基金托 管人、终 止《基 金合同 》 、本基 金与其 他基金 合并 以特别
决议通过方为有效。 
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
采取通讯方式进行表决时， 除非在计票时监督员及公证机关均认为有充分的
相反证据证明 ， 否则提交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为
有效出席的投资者， 表面符合会议通知规定的表决意见视为有效表决， 表决意见招募说 明书 
5-100 
模糊不清或相互 矛盾的视为弃权表决， 但应当计入出具表决意见的基金份额持有
人所代表的基金份额总数。 
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开
审议、逐项表决。 
（七） 计票 
1、现场开会 
（1 ）如 大会由 基金管 理人或基 金托管 人召集 ，基金份 额持有 人大会 的主持
人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基
金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人； 如大会由基
金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集， 但是基金管
理人或基金托管人未出席大会的， 基金份额持有人大会 的主持人应当在会议开始
后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票
人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 
（2 ）监 票人应 当在基 金份额持 有人表 决后立 即进行清 点并由 大会主 持人当
场公布计票结果。 
（3 ）如 果会议 主持人 或基金份 额持有 人或代 理人对于 提交的 表决结 果有怀
疑， 可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。 监票人应当进行
重新清点， 重新清点以一次为限。 重新清点后， 大会主持人应当当场公布重新清
点结果。 
（4 ）计 票过程 应由公 证机关予 以公证 ，基金 管理人或 基金托 管人拒 不 出席
大会的，不影响计票的效力。 
2、通讯开会 
在通讯开会的情况下， 计票方式为： 由大会召集人授权的两名监督员在基金
托管人授权代表 （若由基金托管人召集， 则为基金管理人授权代表） 的监督下进
行计票， 并由公证机关对其计票过程予以公证。 基金管理人或基金托管人拒派代
表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。 
（八） 生效与公告 
基金份额持有人大会的决议， 召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会
备案。 招募说 明书 
5-101 
基金份额持有人大会的决议自 表决通过之日 起生效。 
基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 个工作日内在指定媒介 上公告。 如
果采用通讯方式进行表决， 在公告基金份额持有人大会决议时， 必须将公证书全
文、公证机构、公证员姓名等一同公告。 
基金管理人、 基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人
大会的决议。 生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、 基金管理
人、基金托管人均有约束力。 
（九） 本部分关于基金份额持有人大会召开事由、 召开条件、 议事程序、 表
决条件等规定， 凡是直接引用法律法规或监管规则的部分， 如将来法律法规或监
管规则修改导致相关内容被取消或变更的， 基金管理人提前公告后， 可直接对本
部分内容进行修改和调整，无需召开基 金份额持有人大会审议。 
三、基金收益分配原则、执行方式 
（一）基金收益分配原则 
1、 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现
金红利或将现金红利自动转为 对应类别基金份额进行再投资；若投资者不选择，
本基金默认的收益分配方式是现金分红 ； 
2、 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； 即基金收益分配基准日的
某一类 基金份额净值减去 该类别每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值 ； 
3、 由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额 收取销
售服务费， 各类别基金份额对应的可供分配利润将有所不同；本 基金同一类别的
每份基金份额享有同等分配权 ； 
4、 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下， 基金管理人与基金
托管人协商一致后可调整基金收益的分配原则和支付方式， 不需召开基金份额持
有人大会审议 ； 
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 
本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。 
（二）收益分配方案 
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、 基金收益
分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 招募说 明书 
5-102 
（三）收益分配方案的确定、公告与实施 
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并 由基金托管人复核，在 2 日内
在指定媒介公告并报中国证监会备案。 
基金红利发放日距离收益分配基准日 （即可供分配利润计算截止日） 的时间
不得超过15个工作日。 
（四）基金收益分配中发生的费用 
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。 当投
资者的现金红利小于一定金额， 不 足以支付银行转账或其他手续费用时， 基金登
记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为对应类别基金份额。 红利再投资
的计算方法，依照《业务规则》执行。 
四、与基金财产管理、运用有关费用的计提、支付方式与比例 
（一）基金费用的种类 
1、基金 管理人的管理费； 
2、基金托管人的托管费； 
3、C 类基金份额的 销售服务费； 
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费 、仲裁费 和诉讼费； 
6、基金份额持有人大会费用； 
7、基金的证券、期货交易或结算费用； 
8、基金的银行汇划费用； 
9、 基金的开户费用、账户维护费用； 
10、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用。 
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1、基金管理人的管理费



本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50% 年费率计提。 管理费的计算
方法如下： 
H ＝E× 1.50%÷ 当年天数 
H 为每日应计提的基金管理费 招募说 明书 
5-103 
E 为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日 或不可抗力致使无法按时
支付的 ， 顺延至最近可支付日支付 。 
2、基金托管人的托管费 
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 年费率计提。 托管费的计算
方法如下： 
H ＝E× 0.25%÷ 当年天数 
H 为每日应计提的基金托管费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从
基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日 或不可抗力致使无法按时支付的 ， 顺延
至最近可支付日支付 。 
3、C 类基金份额的销售服务费 
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费按前
一日 该类 基金资产净值的 0.40% 的年费率计提。 销售服务费的计算方法如下： 
H ＝E ×0.40% ÷当年天 数 
H 为每日应计提的 C 类基金份额的销售服务 费 
E 为 C 类基金份额 前一日的基金资产净值 
基金销售服务费每日 计算， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基金管理人
向 基金托管人 发送基金 销售服务费划款指令， 基金托管人复核后于次月 前 3 个工
作日内 从基金财产中一次性支付给基金管理人， 再由基金管理人代付给各基金销
售机构。 若遇法定节假日或不可抗力致使无法按时支付的， 顺延至最近可支付日
支付 。 
上述 “ （一） 基金费用的种类 ” 中第4－10 项费用， 由基金管理人和基金托管
人 根据有关法规及相应协议规定， 按费用实际支出金额列入当期费用， 由基金托
管人根据基金管理人的指令从基金财产中支付。 招募说 明书 
5-104 
五、基金财产的投资目标、投资范围和投资方向 
（一）投资目标 
本基金采用量化投资策略构建投资组合， 在 严格控制风险的前提下， 力争实
现基金资产的长期稳健增值。 
（二）投资范围 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（包 括中小 板、创 业板及其 他经中 国证监 会核准上 市的股 票） 、 债券 （包括
国债、 央行票据、 金融 债券、 企业债券、 公司 债券、 中期票据、 短期 融资券、 超
短期融资券、 次级债券、 政府支持机构债券、 地方政府债券、 中小企业私募债券、
可转换债 券（含 分离交 易可转债 ） 、可 交换债 券及其他 经中国 证监会 允许投 资的
债券 ） 、 债券回购、 资 产支持证券、 银行存款 、 同业 存单、 货币市场 工具、 权证、
股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中
国证监会的相关规定） 。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。 
基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的比例不低于80% ； 权证投资
比例不超过基金资产净值的3% ，本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需
缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5% 的现金或到期日在一年
以内的政府债券， 其中，现金不包括结算 备付金、存出保证金、应收申购款等。
股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规 。 
（三 ）投资限制 
1、组合限制 
基金的投资组合应遵循以下限制： 
（1 ）本基金股票 投资比例不低于基金资产的 80% ； 
（2 ）每 个交易 日日终 在扣除股 指期货 合约需 缴纳的交 易保证 金后， 现金或
到期日在一年以内的政府债券 的比例不低于基金资产净值的 5% ，其中，现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等 ； 
（3 ） 本基金持有一家 公司发行的证券 ， 其市值不超过基金资产净值的 10％； 
（4 ）本 基金管 理人管 理的全部 基金持 有一家 公司发行 的证券 ，不超 过该证招募说 明书 
5-105 
券的 10 ％； 
（5 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％； 
（6 ） 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 基 金 持 有 的 同 一 权 证 ， 不 得 超 过 该 权 证 的


 
10 ％； 
（7 ）本 基金在 任何交 易日买入 权证的 总金额 ，不得超 过上一 交易日 基金资
产净值的 0.5％； 
（8 ）本 基金投 资于同 一原始权 益人的 各类资 产支持证 券的比 例，不 得超过
基金资产净值的 10％； 
（9 ） 本 基 金 持 有 的 全 部 资 产 支 持 证 券 ， 其 市 值 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的
20 ％； 
（10） 本基金持有的同一 （指同一信用级别 ） 资产支持证券的比例， 不得超
过该资产支持证券规模的 10％； 
（11）本 基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％； 
（12） 本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上 （含 BBB ） 的资产 支持证
券。 基金持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应
在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； 
（13） 基金财产参与股票发行申购， 本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
（14） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40% ，债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得 展期； 
（15） 本基金持有单只中小企业私募债券， 其市值不得超过基金资产净值的
10% ； 
（16）本基金参与股指期货交易须遵守以下限制： 
在任何交易日日终， 持有的买入股指期货合约价值， 不得超过基金资产净值
的 10% ； 在任何交易日 日终， 持有的买入 股指 期货合约价值与有价证券市值之和
不得超过基金资产净值的 95% ， 其中， 有价证 券指股票、 债券 （不含到期日在一
年以内的 政府债 券） 、 权证、资 产支持 证券、 买入返售 金融资 产（不 含质押式回
购） 等； 在任何交易日日终， 持有的卖出股指期货合约 价值不得超过基金持有的招募说 明书 
5-106 
股票总市值的 20% ； 在 任何交易日内交易 （不包括平仓） 的股指期货合约的成交
金额不得超过上一交易 日基金资产净值的 20% ；本基金所持有的股 票市值和买
入、 卖出股指期货合约价值合计 （轧差计算） 应当符合基金合同关于股票投资比
例的有关约定； 
（17 ）本基金总资产不得超过基金净资产的 140% ； 
（18 ） 本基金管理人管理的全部开放式基金 （包括开放式基金以及处于开放
期的定期开放基金） 持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得超过该上市公司
可流通股票的 15% ； 本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30 % ； 
（19 ） 本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净
值的 15% ；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人
之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的， 基金管理人不得主动新增流
动性受限资产的投资； 
（20 ） 基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的， 可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保
持一致； 
（21 ）相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制 。 
除第 （2） （12） （19）（ 20） 项以外， 因证券、 期货市场波动、 证券发行人合
并、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内 进行调整 ，但中国证监会规定的特
殊情形除外。 法律法规另有规定的，从其规定 。 
基金管理 人应 当自基 金 合同生效 之日 起 6 个 月内使基 金的 投资组 合 比例符
合基金合同的有关约定。 期间， 本基金的投资范围、 投资策略应当符合本基金合
同的约定。 基 金 托 管 人 对 基 金 的 投 资 的 监 督 与 检 查 自 本 基 金 合 同 生 效 之 日 起 开
始。 
如果法律法规或监管部门对上述投资比例限制进行变更的， 以变更后的规定
为 准。 法律法规或监管部门取消上述限制， 如适用于本基金， 基金管理人 在履行
适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。 
2、禁止行为 招募说 明书 
5-107 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
（1 ）承销证券； 
（2 ）违反规定 向他人贷款或者提供担保； 
（3 ）从事承担无限责任的投资； 
（4 ）买卖其他基金份额， 中国证监会另有规定的除外； 
（5 ）向其基金管理人、基金托管人出资； 
（6 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（7 ）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动 。 
基金管理人运用基金 财产买卖基金管理人、 基金托管人及其控股股东、 实际
控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或
者从事其他重大关联交易的， 应当符合基金的投资目标和投资策略， 遵循基金份
额持有人利益优先原则， 防范利益冲突， 建立健全内部审批机制和评估机制， 按
照市场公平合理价格执行。 相关交易必须事先得到基金托管人的同意， 并按法律
法规予以披露。 重大关联交易应提交基金管理人董事会审议， 并经过三分之二以
上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 
法律、 行政法规或监管部门取消上述限制， 如适 用于本基金， 则本基金投资
不再受相关限制。 
六、基金资产净值的计算方法和公告方式 
（一）基金资产净值的计算方法 
基金份额净值是按照每个估值日闭市后， 基金资产净值除以当日基金份额的
余额数量计算， 精确到 0.0001 元， 小数点后第 5 位四舍五入。 国家另有规定的，
从其规定。 
基金管理人于每个估值日计算基金资产净值及各类基金份额的基金份额净
值，并按规定公告。 
（二）基金资产净值、 各类基金份额的 基金份额净值的公告方式 
《基金合同》 生效后， 在开始办理基金份额申购或者赎回前， 基金管理人应
当至少每周公告一次基金资产净值和各类基金 份额的基金份额净值。 
在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在每个开放日的次
日， 通过其网站、 基金份额发售网点以及其他媒介， 披露开放日的各类基金份额招募说 明书 
5-108 
的基金份额净值和基金份额累计净值。 
基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和各
类基金份额的基金份额净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日，
将基金资产净值、 各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定
媒介上。 
七、基金合同变更和终止事由、程序以及基金财产清算方式 
（一） 《基金合同》的变更 
1、变更基金合同 涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人
大会决议通过的事项的， 应召开基金份额持有人大会决议通过。 对于可不经基金
份额持有人大会决议通过的事项， 由基金管理人和基金托管人协商一致后变更并
公告，并报中国证监会备案。 
 2、 关于 《基金合同》 变更的基金份额持有人大会决议 自表决通过之日起生
效 ，自决议生效后两个工作日内在指定媒介公告。 
（二） 《基金合同》的终止事由 
有下列情形之一的， 《基金合同》应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止的； 
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的 ； 
3、 《基金合同》约定的其他情形； 
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
（三） 基金财产的清算 
1、 基金财产清算小组： 自出现 《基金合同》 终止事由之日起 30 个工作日内
成立清算小组， 基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行
基金清算。 
2、基金 财产清 算小组 组成：基 金财产 清算小 组成员由 基金管 理人、 基金托
管人、 具有从事证券相关业务资格的注册会计师、 律师以及中国证监会指定的人
员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 
3、 基金财产清算小组职责： 基金财产清算小组负责基金财产的保管、 清理、
估 价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 招募说 明书 
5-109 
4、基金财产清算程序： 
（1 ） 《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2 ）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3 ）对基金财产进行估值和变现； 
（4 ）制作清算报告； 
（5 ）聘 请会计 师事务 所对清算 报告进 行外部 审计，聘 请律师 事务所 对清算
报告出具法律意见书； 
（6 ）将清算报告报中国证监会备案并公告； 
（7 ）对基金剩余财产进行分配。 
5、基金财产清算的期限为 6 个月。 
（四） 清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
（五） 基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案， 将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、 交纳所欠税款并清偿基金债务后， 按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。 
（六） 基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算报告经会计师事务所
审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清算
公告于基 金财产 清算报 告报中国 证监会 备案 后 5 个工 作日内 由基 金财产清 算小
组进行公告。 
（七） 基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。 
八、争议解决方式 
各方当事人同意， 因 《基金合同》 而产生的或与 《基金合同》 有关的一切争
议， 如经友好协商未能解决的， 任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲
裁委员会， 按照中国国际经济贸易 仲裁委员会届时有效 的仲裁规则进行仲裁。 仲
裁地点 为北京市。 仲裁裁决是终局 的， 对当事人均有约束力， 仲裁费由败诉方承招募说 明书 
5-110 
担。 
争议处理期间， 基金合同 当事人应恪守各自的职责， 继续忠实、 勤勉、 尽责
地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
《基金合同》 受中华人民共和国 （仅就本基金合同而言， 不包括香港、 澳门
特别行政区及台湾地区） 法律管辖。 
九、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式 
《基金合同》 可印制成册， 供投资者在基金管理人、 基金托管人、 销售机构
的办公场所和营业场所查阅。 招募说 明书 
5-111 
十 九、 基金托管协议的内 容摘要 
 
（一 ）托管协议当事人 
1、 基金管理人 
名称：天弘基金管理有限公司 
注册地址：天津自贸区（中心商务区）响螺湾旷世国际大厦 A 座 1704-241
号 
办公地址：天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层 
邮政编码：300203 
法定代表 人：井贤栋 
成立日期：2004 年11 月8 日 
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2004]164 号 
组织形式：有限责任公司 
注册资本：人民币 5.143 亿元 
存续期间：持续经营 
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理、从事特定客户资产管理业务、
中国证监会许可的其他业务。 
2、 基金托管人 
名称：招商证券股份有限公司 
注册地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38-45 层 
办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38-45 层 
邮政编码：518026 
法定代表人： 霍达 
成立时间：1993 年 8 月 
基金托管业务批准文号：证监许可[2014]78 号 
组织形式：股份有限公司 
注册资本：人民币 66.99 亿元 
存续期间：持续经营 
经营范围： 证券经纪； 证券投资咨询； 与证券交易、 证券投资活动有关的财招募说 明书 
5-112 
务顾问； 证券承销与保荐； 证券自营； 证券资产管理； 融资融券； 证券投资基金
代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品。 
（二 ）基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 
1、 基 金托 管人 根据 有 关法律 法规 的规 定及 《 基金合 同》 的约 定， 对 基金投
资范围、 投资对 象进行 监督。 《 基金合 同》明 确约定基 金投资 风格或 证券选择标
准的， 基金管 理人应按照基金托管人要求的格式提供投资品种池， 以便基金托管
人运用相关技术系统， 对基金实际投资是否符合 《基金合同》 关于证券选择标准
的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（包 括中小 板、创 业板及其 他经中 国证监 会核准上 市的股 票） 、 债券（含中
小企业私 募债） 、债券 回购、资 产支持 证券、 银行存款 、同业 存单、 货币市场工
具、 权证、 股指期货以及 法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但
须符合中国证监会的相关规定） 。 
如法律法规或监管机构以后允许基 金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。 
基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的比例不低于 80% ； 权证投资
比例不超 过基金 资产净 值的 3%， 本基金 每个 交易日日 终在扣 除股指 期货合约需
缴纳的交 易保证 金后， 应当保持 不低于 基金资 产净值 5% 的现金 或到 期日在一年
以内的政府债券， 其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规。 
2、 基 金托 管人 根据 有 关法律 法规 的规 定及 《 基金合 同》 的约 定， 对 基金投
资、融资比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监 督： 
（1 ）本基金股票投资比例不低于基金资产的 80%； 
（2 ） 每个 交易 日日 终 在扣除 股指 期货 合约 需 缴纳的 交易 保证 金后 ， 现金或
到期日在 一年以 内的政 府债券的 比例不 低于基 金资产净 值的 5% ，其 中，现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等 ； 
（3 ） 本基金持有一家公司发行的证券， 其市值不超过基金资产净值的 10％； 
（4 ） 本基 金管 理人 管 理的全 部基 金持 有一 家 公司发 行的 证券 ，不 超 过该证
券的10 ％； 招募说 明书 
5-113 
（5 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％； 
（6 ） 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 基 金 持 有 的 同 一 权 证 ， 不 得 超 过 该 权 证的
10 ％； 
（7 ） 本基 金在 任何 交 易日买 入权 证的 总金 额 ，不得 超过 上一 交易 日 基金资
产净值的0.5％； 
（8 ） 本基 金投 资于 同 一原始 权益 人的 各类 资 产支持 证券 的比 例， 不 得超过
基金资产净值的10％； 
（9 ） 本 基 金 持 有 的 全 部 资 产 支 持 证 券 ， 其 市 值 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的
20 ％； 
（10 ） 本基金持有的同一 （指同一信用级别） 资产支持证券的比例， 不得超
过该资产支持证券规模的 10％； 
（11 ） 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％； 
（12 ） 本基金应投资于信用级 别评级为 BBB 以上 （含BBB） 的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应在评
级报告发布之日起3 个月内予以全部卖出； 
（13 ） 基金财产参与股 票发行申购， 本基金所 申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
（14 ） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的40%，债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期； 
（15 ） 本基金持有单只 中小企业私募债券， 其 市值不得超过基金资产净值的
10% ； 
（16 ）本基金参与股指期货交易后，还须遵守以下限制： 
在任何交易日日终， 持 有的买入股指期货合约价值， 不得超过基金资 产净值
的10%； 在任何交易日日终， 持有的买入股指期货合约价值与有价证券市值之和
不得超过基金资产净值的 95%， 其中， 有价证 券指股票、 债券 （不含 到期日在一
年以内的 政府债 券） 、 权证、资 产支持 证券、 买入返售 金融资 产（不 含质押式回
购） 等； 在任何交易日日终， 持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的
股票总市值的20%； 在任何交易日内交易 （不包括平仓） 的股指期货合约的成交招募说 明书 
5-114 
金额不得超过上一交易日基金资产净值的 20% ；本基金所持有的股票市值和买
入、 卖出股指期货合约价值合计 （轧差计算） 应当符合基金合同关于股票投资比
例的有关约定； 
（17 ）本基金总资产不得超过基金净资产的 140%； 
（18 ） 本基金管理人管 理的全部开放式基金 （ 包括开放式基金以及处于开放
期的定期开放基金） 持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得超过该上市公司
可流通股票的15%； 本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30 %； 
（19 ） 本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净
值的 15% ； 因证券 市 场波动、 上市公 司股票 停牌、基 金规模 变动等 基金管理人
之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的， 基金管理人不得主动新增流
动性受限资产的投资； 
（20 ） 基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的， 可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保
持一致； 
（21 ）相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。 
除第 （2） （12） （19）（ 20） 项以外， 因证券、 期货市场波动、 证券发行人合
并、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的， 基金管理人应当在 10 个交易日内 进行调整。但中国证监会规定的特
殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。 
基金管 理人 应当 自基 金 合同生 效之 日起 6 个 月内使 基金 的投 资组 合 比例符
合基金合同的有关约定。 期间， 本基金的投资范围、 投资策略应当符合基金合同
的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 
如果法律法规或监管部门对上述投资比例限制进行变更的， 以变更后的规定
为准。 法律法规或监管部门取消上述限制， 如适用于本基金， 基金管理人在履行
适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。 
3、 基 金托 管人 根据 有 关法律 法规 的规 定及 《 基金合 同》 的约 定， 对 本托管
协议第十五条第十二款基金投资禁止行为进行监督。 基金托管人通过事后监督方
式对基金管理人基金投资禁止行为和关联交易进行监督。 根据法律法规有关基金招募说 明书 
5-115 
从事关联交易的规定， 基金管理人和基金托管人应事先相互提供与本机构有控股
关系的股东、 与本机构有其他重大利害关系的公司名单及有关关联方发行的证券
名单。 基金管理人和基金托管人有责任确保关联交易名单的真实性、 准确性、 完
整性，并负责及时将更新后的名单发送给对方。 
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、 基 金托管人及其控股股东、 实际
控制人或者与 其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或
者从事其他重大关联交易的， 应当符合基金的投资目标和投资策略， 遵循基金份
额持有人利益优先原则， 防范利益冲突， 建立健全内部审批机制和评估机制， 按
照市场公平合理价格执行。 相关交易必须事先得到基金托管人的同意， 并按法律
法规予以披露。 重大关联交易应提交基金管理人董事会审议， 并经过三分之二以
上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 
4、 基 金托 管人 根据 有 关法律 法规 的规 定及 《 基金合 同》 的约 定， 对 基金管
理人参与银行间债券市场进行监督。 基金 管理人应在基金投资运作之前向基金托
管人提供符合法律法规及行业标准的、 经慎重选择的、 本基金适用的银行间债券
市场交易对手名单， 并约定各交易对手所适用的交易结算方式。 基金管理人应严
格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手。 基金托管人监督基
金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单和交易结算方式进行
交易。 基金管理人可以每半年对银行间债券市场交易对手名单及结算方式进行更
新， 新名单确定前已与本次剔除的交易对手进行但尚未结算的交易， 仍应按照协
议进行结算。 如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市 场交易对手
名单及结算方式的，应向基金托管人说明理由，并在与交易对手发生交易前 3
个工作日内与基金托管人协商解决。 
基金管理人负责对交易对手的资信控制， 按银行间债券市场的交易规则进行
交易， 并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失， 基金托管人不承
担由此造成的任何法律责任及损失。 若未履约的交易对手在基金托管人与基金管
理人确定的时间前仍未承担违约责任及其他相关法律责任的， 基金管理人可以对
相应损失先行予以承担， 然后再向相关交易对手追偿。 基金托管人则根据银行间
债券市场成交单对合同履行情况进行监督。 如基金托管人事后 发现基金管理人没
有按照事先约定的交易对手或交易结算方式进行交易时， 基金托管人应及时提醒招募说 明书 
5-116 
基金管理人，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。 
5、 基 金托 管人 根据 有 关法律 法规 的规 定及 《 基金合 同》 的约 定， 对 基金管
理人投资流通受限证券进行监督。 
基金管理人投资流通受限证券， 应事先根据中 国证监会相关规定， 明 确基金
投资流通受限证券的比例， 制订严格的投资决策流程和风险控制制度， 防范流动
性风险、 法律风险和操作风险等各种风险。 基金托管人对基金管理人是否遵守相
关制度、流动性风险处置预案以及相关投资额度和比例等的情况进行监督。 
（1 ） 本基 金投 资的 流 通受限 证券 与上 文所 述 的流动 性受 限资 产并 不 完全一
致， 须为经中国证监会批准的非公开发行股票、 公开发行股票网下配售部分等在
发行时明确一定期限锁定期的可交易证券， 不包括由于发布重大消息或其他原因
而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。
本基金不投资有锁定期但锁定期不明确的证券。 本基金投资流通受限证券， 还应
遵守 《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》 等有关法
律法规规定。 
本基金投资的流通受限证券限于可由中国证券登记结算有限责任公司或中
央国债登记结算有 限责任公司负责登记和存管， 并可在证券交易所或全国银行间
债券市场交易的证券。 
本基金投资的流通受限证券应保证登记存管在本基金名下， 基金管理人负责
相关工作的落实和协调， 并确保基金托管人能够正常查询。 因基金管理人原因产
生的流通受限证券登记存管问题， 造成基金托管人无法安全保管本基金资产的责
任与损失， 及因流通受限证券存管直接影响本基金安全的责任及损失， 由基金管
理人承担。 
本基金投资流通受限证券，不得预付任何形式的保证金。 
（2 ） 基金 管理 人投 资 非公开 发行 股票 ，应 制 订流动 性风 险处 置预 案 并经其
董事会批准。 风险处置预案应包括 但不限于因投资流通受限证券需要解决的基金
投资比例限制失调、 基金流动性困难以及相关损失的应对解决措施， 以及有关异
常情况的处置。 基金管理人应在首次投资流通受限证券前向基金托管人提供基金
投资非公开发行股票相关流动性风险处置预案。 
基金管理人对本基金投资流通受限证券的流动性风险负责， 确保对相关风险招募说 明书 
5-117 
采取积极有效的措施， 在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。 如因基
金巨额赎回或市场发生剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难时， 基金管理人
应保证提供足额现金确保基金的支付结算， 并承担所有损失。 对本基金因投资流
通受限证券导 致的流动性风险， 基金托管人不承担任何责任。 如因基金管理人原
因导致本基金出现损失致使基金托管人承担连带赔偿责任的， 基金管理人应赔偿
基金托管人由此遭受的损失。 
（3 ） 本基 金投 资非 公 开发行 股票 ，基 金管 理 人应至 少于 投资 前三 个 工作日
向基金托管人提交有关书面资料， 并保证向基金托管人提供的有关资料真实、 准
确、 完整。 有关资料如有调整， 基金管理人应及时提供调整后的资料。 上述书面
资料包括但不限于： 
1）中国证监会批准发行非公开发行股票的批准文件。 
2）非公开发行股票有关发行数量、发行价格、锁定期等发行资料。 
3）非 公开 发行 股票 发 行人与 中国 证券 登记 结 算有限 责任 公司 或中 央 国债登
记结算有限责任公司签订的证券登记及服务协议。 
4）基金拟认购的数量、价格、总成本、账面价值。 
（4 ） 基金 管理 人应 在 本基金 投资 非公 开发 行 股票后 两个 交易 日内 ， 在中国
证监会指定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，
以及总成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。 
本基金有关投资流通受限证券比例如违反有关限制规定， 在合理期限内未能
进行及时调整，基金管理人应在两个工作日内编制临时报告书，予以公告。 
（5 ）基金托管人根据有关规定有权对基金管理 人进行以下事项监督： 
1）本基金投资流通受限证券时的法律法规遵守情况。 
2）在 基金 投资 流通 受 限证券 管理 工作 方面 有 关制度 、流 动性 风险 处 置预案
的建立与完善情况。 
3）有关比例限制的执行情况。 
4）信息披露情况。 
（6 ）相关法律法规对基金投资流通受限证券有新规定的，从其规定。 
6、 基 金托 管人 根据 有 关法律 法规 的规 定及 《 基金合 同》 的约 定， 对 基金资
产净值计算、 各类基金份额的基金份额净值计算、 应收资金到账、 基金费用开支招募说 明书 
5-118 
及收入确定、 基金收益分配、 相关信息披露、 基金宣传推介材料中登载基金业绩
表现数据等进行监督和核查。 
7、 基 金托 管人 发现 基 金管理 人的 上述 事项 及 投资指 令或 实际 投资 运 作违反
法律法规 、 《基 金合同 》和本托 管协议 的规定 ，应及时 以电话 提醒或 书面提示等
方式通知基金管理人限期纠正。 基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督
和核查。 基金管理人收到书面通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给
基金托管人发出回函， 就基金托管人的疑义进行解释或举证， 说明违规原因及纠
正期限， 并保证在规定期限内及时改正。 在上述规定期限内， 基金托管人有权随
时对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管理人对基金托管人通知的
违规事项未能在限期内纠正的，基金 托管人应报告中国证监会。 
8、 基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、 《基金合同》 和
本托管协议对基金业务执行核查。 对基金托管人发出的书面提示， 基金管理人应
在规定时间内答复并改正， 或就基金托管人的疑义进行解释或举证； 对基金托管
人按照法 律法规 、 《基 金合同》 和本托 管协议 的要求需 向中国 证监会 报送基金监
督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 
9、 若 基金 托管 人发 现 基金管 理人 依据 交易 程 序已经 生效 的指 令违 反 法律、
行政法规和其他有关规定， 或者违反 《基金合同》 约定的， 应当立即通知基金管
理人，由此 造成的损失由基金管理人承担。 
10、 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，
同时通知基金管理人限期纠正， 并将纠正结果报告中国证监会。 基金管理人无正
当理由， 拒绝、 阻挠对方根据本托管协议规定行使监督权， 或采取拖延、 欺诈等
手段妨碍对方进行有效监督， 情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的， 基
金托管人应报告中国证监会。 
（三）基金管理人对基金托管人的业务核查 
1、 基金 管理人 对基金 托管人履 行托管 职责情 况进行核 查，核 查事项 包括基
金托管人安全保管基金财产、 开设基金财产的托管资金专门账户、 证券账户和期
货账户等投资所需账户、 复核基金管理人计算的基金资产净值和各类基金份额净
值、根据管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。 
2、 基金 管理人 定期（ 每半年） 和不定 期地对 基金托管 人保管 的基金 资产进
行核查。 基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为， 包括但不限于： 提交相招募说 明书 
5-119 
关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性， 在规定时间内答复并改
正。 基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、 未对基金财产实行分账管理、
未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、 泄露基金投资信息等违反 《基
金法》 、 《基金 合同》 、 本协议及 其他有 关规定 时，应及 时以书 面形式 通知基金托
管人限期纠正。 基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式给基金管理人发
出回函， 说明违规原因及纠正期限， 并保证在规定期限内及时改正。 在上述规定
期限内， 基金管理人有权随时对通知事项进行复查， 督促基金托管人改正。 基金
托管人应积极配合基金管理人的核查行为， 包括但不限于： 提交相关资料以供基
金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改
正。 基金托管人对基金管理人通知的违规事项未在限期内纠正的， 基金管理人应
报告中国证监会。 对基金管理人按照法规要求需向 中国证监会报送基金监督报告
的，基金托管人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 
3、 基金 管理人 发现基 金托管人 有重大 违规行 为，应及 时报告 中国证 监会，
同时通知基金托管人限期纠正， 并将纠正结果报告中国证监会。 基金托管人无正
当理由， 拒绝、 阻挠对方根据本协议规定行使监督权， 或采取拖延、 欺诈等手段
妨碍对方进行有效监督， 情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的， 基金管
理人应报告中国证监会。 
（四 ）基金财产的保管 
1、 基金财产保管的原则 
（1 ）基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 
（2 ）基 金托管 人应安 全保管基 金 财产 。未经 基金管理 人的正 当指令 ，不得
自行运用、处分、分配基金的任何财产。 
（3 ）基 金托管 人按照 规定开设 基金财 产的托 管资金专 门账户 、证券 账户和
期货账户等投资所需账户，独立核算，相关开户费用由基金资产承担。 
（4 ）基 金托管 人对所 托管的不 同基金 财产分 别设置账 户，与 基金托 管人的
其他业务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理， 确保基金财产的完整与独
立。 
（5 ）基 金托管 人按照 《基金合 同》和 本协议 的约定保 管基金 财产， 如有特
殊情况双方可另行协商解决。 基金托管人未经基金管理人的指令， 不得自行运用、
处分、 分配本基金的任何资产 （ 不包含基金托管人依据中国结算公司结算数据完招募说 明书 
5-120 
成场内交易交收、托管资产开户银行扣收结算费和账户维护费等费用） 。 
（6 ） 对于因为基金投资产生的应收资产和基金认/申购过程中产生的应收资
产， 应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日期并通知基金托管人， 到账日
基金财产没有到达基金账户的， 基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行
催收。 由此给基金财产造成损失的， 基金管理人应负责向有关当事人追偿基金财
产的损失，基金托管人对此不承担任何责任。 
（7 ）除 依据法 律法规 和《基金 合同》 的规定 外，基金 托管人 不得委 托第三
人托管基金财产。 
2、 基金的托管资金专门账户的开立和管理 
（1 ）基 金托管 人以基 金的名义 在具有 基金托 管资格的 商业银 行开设 托管资
金专门账户， 并根据基金管理人合法合规的指令办理资金收付。 本基金的银行预
留印鉴由基金托管人保管和使用。 
（2 ）托 管资金 专门账 户的开立 和使用 ，限于 满足开展 本基金 业务的 需要。
基金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户； 亦不得
使用基金的任何银行账户进行本基金业务以外的活动。 
（3 ）托 管资金 专门账 户的开立 和管理 应符合 银行业监 督管理 机构的 有关规
定。 
（4 ）基 金托管 人可以 通过申请 开通本 基金银 行账户 的 企业网 上银行 业务进
行资金支 付，并 使用企 业网上银 行（简 称“网 银” ）办 理托管 资产的 资金结算汇
划业务 
3、 基金证券账户与证券交易资金账户的开设和管理 
（1 ）基 金托管 人在中 国证券登 记结算 有限责 任公司上 海分公 司、深 圳分公
司为基金开立基金托管人与基金联名的证券账户。 
（2 ）基 金证券 账户的 开立和使 用，仅 限于满 足开展本 基金业 务的需 要。基
金托管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，
亦不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。 
（3 ）基 金证券 账户的 开立和证 券账户 卡的保 管由基金 托管人 负责， 账户资
产的管理和运用由基金管理人负责。 
（4 ）基 金托管 人以基 金托管人 的名义 在中国 证券登记 结算有 限责任 公司开招募说 明书 
5-121 
立结算备付金账户， 并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司
的一级法人清算工作， 基金管理人应予以积极协助。 结算备付金、 结 算互保基金、
交收价差资金等的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定执行。 
（5 ）若 中国证 监会或 其他监管 机构在 本托管 协议订立 日之后 允许基 金从事
其他投资品种的投资业务， 涉及相关账户的开立、 使用的， 若无相关规定， 则基
金托管人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。 
4、 债券托管账户的开 立和管理 
《基金合同》 生效后， 基金托管人根据中国人民银行、 银行间市场登记结算
机构的有关规定，以本基金的名义在银行间市场登记结算机构开立债券托管账
户， 持有人账户和资金结算账户， 并代表基金进行银行间市场债券的结算。 基金
管理人和基金托管人共同代表基金签订中国银行间市场债券回购交易主协议。 
5、 其他账户的开设和管理 
（1 ） 因业务发展需要而开立的其他账户， 可以根据法律法规和 《基金合同》
的规定，由基金托管人负责开立。新账户按有关规定使用并管理。 
（2 ）法 律法规 等有关 规定对相 关账户 的开立 和管理另 有规定 的，从 其规定
办理。 
6、 基金财产投资的有关有价凭证等的保管 
基金财产投资的有关实物证券、 银行存款开户证实书等有价凭证由基金托管
人存放于基金托管人的保管库， 也可存入中央国债登记结算有限责任公司、 中国
证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司/ 深 圳 分 公 司 或 票 据 营 业 中 心 的 代 保 管
库， 保管凭证由基金托管人持有。 有价凭证的购买和转让， 由基金管理人和基金
托管人共同办理。 基金托管人对由基金托管人以外机构实际有效控制的资产不承
担保管责任。 
7、 与基金财产有关的重大合同的保管 
与基金财产有关的重大合同的签署， 由基金管理人负责。 由基金管理人代表
基金签署的、 与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、 基金托管人
保管。 除本协议另有规定外， 基金管理人代表基金签署的与基金财产有关的重大
合同包括但不限于基金年度审计合同、 基金信息披露协议及基金投资业务中产生
的重大合同， 基金管理人应尽可能保证基金管理人和基金托管人至少各持有一份招募说 明书 
5-122 
正本的原件。 基金管理人应在重大合同签署后及时以加密方式将重大合同传真给
基金托管人， 并在三十个工作日内将正本送达基金托管人处。 重大合同的保管期
限为《基金合同》终止后 15 年。 
对于无法取得二份以上的正本的， 基金管理人应向基金托管人提供加盖公章
的合同 传真件，未经双方协商一致，合同原件不得转移。 
（五）基金资产净值计算 和会计核算 
1、 基金资产净值及各类基金份额净值的计算、复核与完成的时间及程序 
（1 ）基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的金额。各类基金份额的
基 金 份 额 净 值 是 按 照 每 个 估 值 日 闭 市 后 ， 基 金 资 产 净 值 除 以 当 日 基 金 份 额 的 余
额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第五位四舍五入。法律法规另有规定
的，从其规定。 
基 金 管 理 人 于 每 个 估 值 日 计 算 基 金 资 产 净 值 及 各 类 基 金 份 额 净 值 ， 并 按 规
定公告。 
（2 ）基金管理人应每个估值日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法
规 或 《 基 金 合 同 》 的 规 定 暂 停 估 值 时 除 外 。 基 金 管 理 人 每 个 估 值 日 对 基 金 资 产
估 值 后 ， 将 各 类 基 金 份 额 的 基 金 份 额 净 值 结 果 发 送 基 金 托 管 人 ， 经 基 金 托 管 人
复核无误后，由基金管理人对外公布。 
2、 基金资产估值方法和特殊情形的处理 
（1 ）估值对象 
基 金 所 拥 有 的 股 票 、 权 证 、 股 指 期 货 合 约 、 债 券 和 银 行 存 款 本 息 、 应 收 款
项、其它投资等资产及负债。 
（2 ）估值方法 
1）证券交易所上市的有价证券的估值 
○
1
交易所上市的有价证券（包括股票、权证等） ，以其估值日在证券交易所
挂 牌 的 市 价 （ 收 盘 价 ） 估 值 ； 估 值 日 无 交 易 的 ， 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发
生 重 大 变 化 或 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 的 ， 以 最 近 交 易 日
的 市 价 （ 收 盘 价 ） 估 值 ； 如 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 或 证 券 发 行
机 构 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 的 ， 可 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大
变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格； 招募说 明书 
5-123 
○
2
交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（另有规定的除外） ，选
取估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值； 
○
3
交 易 所 市 场 上 市 交 易 的 可 转 换 债 券 ， 按 估 值 日 收 盘 价 减 去 债 券 收 盘 价中
所 含 的 债 券 应 收 利 息 得 到 的 净 价 估 值 ； 估 值 日 没 有 交 易 的 ， 且 最 近 交 易 日 后 经
济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 ， 按 最 近 交 易 日 债 券 收 盘 价 减 去 债 券 收 盘 价 中 所 含 的 债
券 应 收 利 息 得 到 的 净 价 估 值 ； 如 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 的 ， 可
参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 因 素 ， 调 整 最 近 交 易 市 价 ， 确 定 公 允
价格； 
○
4
交 易 所 市 场 挂 牌 转 让 的 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 公
允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 
2）处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： 
○
1
送 股 、 转 增 股 、 配 股 和 公 开 增 发 的 新 股 ， 按 估 值 日 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的
同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； 
○
2
首 次 公 开 发 行 未 上 市 的 股 票 和 权 证 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 ， 在 估
值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 
○
3
首 次 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股 票 ， 同 一 股 票 在 交 易 所 上 市 后 ， 按 交 易
所 上 市 的 同 一 股 票 的 估 值 方 法 估 值 ； 非 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股 票 ， 按 监 管
机构或行业协会有关规定确定公允价值； 
○
4
交 易 所 市 场 发 行 未 上 市 或 未 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种 ， 采 用 估 值 技 术 确
定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 
3）全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券、同业存单等固定收益
品种应区分如下情况处理： 
○
1
对 银 行 间 市 场 上 交 易 的 固 定 收 益 品 种 ， 选 取 第 三 方 估 值 机 构 提 供 的 相 应
品种当日的估值净价估值； 
○
2
对 银 行 间 市 场 未 上 市 ， 且 第 三 方 估 值 机 构 未 提 供 估 值 价 格 的 债 券 ， 按 成
本估值。 
4）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场 分别估
值。 
5）本基金投资股指期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日招募说 明书 
5-124 
无 结 算 价 的 ， 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 的 ， 采 用 最 近 交 易 日 结
算价估值。 
6）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基
金 管 理 人 可 根 据 具 体 情 况 与 基 金 托 管 人 商 定 后 ， 按 最 能 反 映 公 允 价 值 的 价 格 估
值。 
7）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以
确 保 基 金 估 值 的 公 平 性 。 具 体 处 理 原 则 与 操 作 规 范 遵 循 相 关 法 律 法 规 以 及 监 管
部门、自律规则的规定。 
8）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有 新增事项，
按国家最新规定估值。 
如 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 发 现 基 金 估 值 违 反 《 基 金 合 同 》 订 明 的 估 值 方
法 、 程 序 及 相 关 法 律 法 规 的 规 定 或 者 未 能 充 分 维 护 基 金 份 额 持 有 人 利 益 时 ， 应
立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。 
根 据 有 关 法 律 法 规 ， 基 金 资 产 净 值 计 算 和 基 金 会 计 核 算 的 义 务 由 基 金 管 理
人 承 担 。 本 基 金 的 基 金 会 计 责 任 方 由 基 金 管 理 人 担 任 ， 因 此 ， 就 与 本 基 金 有 关
的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致意见的，
基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 出 具 加 盖 公 章 的 书 面 说 明 后 ， 按 照 基 金 管 理 人 对 基 金
资产净值的计算结果对外予以公布。 
（3 ）特殊情形的处理 
基金管理人、基金托管人按估值方法的第(6)项进行估值时，所造成的误差
不作为基金份额净值错误处理。 
3、 基金份额净值错误的处理方式 
（1 ）当基金份额净值小数点后 4 位以内(含第4 位)发生差错时，视为基金
份 额 净 值 错 误 ； 基 金 份 额 净 值 出 现 错 误 时 ， 基 金 管 理 人 应 当 立 即 予 以 纠 正 ， 通
报 基 金 托 管 人 ， 并 采 取 合 理 的 措 施 防 止 损 失 进 一 步 扩 大 ； 错 误 偏 差 达 到 基 金 份
额净值的0.25%时， 基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案； 错误
偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告；当发生净值计算错误
时 ， 由 基 金 管 理 人 负 责 处 理 ， 由 此 给 基 金 份 额 持 有 人 和 基 金 造 成 损 失 的 ， 应 由
基金管理人先行赔付，基金管理人按差错情形，有权向其他当事人追偿。 招募说 明书 
5-125 
（2 ） 当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行
赔 偿 时 ， 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 应 根 据 实 际 情 况 界 定 双 方 承 担 的 责 任 ， 经 确
认后按以下条款进行赔偿： 
1） 本基金的基金会计责任方由基金管理人担任， 与本基金有关的会计问题，
如 经 双 方 在 平 等 基 础 上 充 分 讨 论 后 ， 尚 不 能 达 成 一 致 时 ， 按 基 金 管 理 人 的 建 议
执行，由此给基金份额持有人和基金财产造成的损失，由基金管理人负责赔付。 
2） 若基金管理人计算 的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，而
且 基 金 托 管 人 未 对 计 算 过 程 提 出 疑 义 或 要 求 基 金 管 理 人 书 面 说 明 ， 基 金 份 额 净
值 出 错 且 造 成 基 金 份 额 持 有 人 损 失 的 ， 应 根 据 法 律 法 规 的 规 定 对 投 资 者 或 基 金
支 付 赔 偿 金 ， 就 实 际 向 投 资 者 或 基 金 支 付 的 赔 偿 金 额 ， 基 金 管 理 人 与 基 金 托 管
人按照管理费和托管费的比例各自承担相应的责任。 
3） 如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重新
计 算 和 核 对 ， 尚 不 能 达 成 一 致 时 ， 为 避 免 不 能 按 时 公 布 基 金 份 额 净 值 的 情 形 ，
以基金管理人的计算结果对外公布， 由此给基金份额持有人和基金造成的损失，
由基金管理 人负责赔付。 
4 ） 由 于 基 金 管 理 人 提 供 的 信 息 错 误 （ 包 括 但 不 限 于 基 金 申 购 或 赎 回 金 额
等） ， 进而导致基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的损
失，由基金管理人负责赔付。 
（3 ）由于证券、期货交易所及登记结算公司发送的数据错误，或由于其他
不 可 抗 力 原 因 ， 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 虽 然 已 经 采 取 必 要 、 适 当 、 合 理 的 措
施 进 行 检 查 ， 但 是 未 能 发 现 该 错 误 而 造 成 的 基 金 份 额 净 值 计 算 错 误 ， 基 金 管 理
人 、 基 金 托 管 人 免 除 赔 偿 责 任 。 但 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 应 积 极 采 取 必 要 的
措施消除或减轻由此造成的影响。 
（4 ） 基金管理人和基金托管人由于各 自技术系统设置而产生的净值计算尾
差，以基金管理人计算结果为准。 
（5 ）前述内容如法律法规或者监管部门另有规定的，从其规定。如果行业
另 有 通 行 做 法 ， 双 方 当 事 人 应 本 着 平 等 和 保 护 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 原 则 进 行
协商。 
4、 暂停估值与公告基金份额净值的情形 招募说 明书 
5-126 
（1 ）基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂
停营业时； 
（2 ）因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值
时； 
（3 ） 当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
价 格 且 采 用 估 值 技 术 仍 导 致 公 允 价 值 存 在 重 大 不 确 定 性 时 ， 经 与 基 金 托 管 人 协
商一致的，基金管理人应当暂停估值； 
（4 ）中国证监会和《基金合同》认定的其他情形。 
5、 基金会计制度 
按国家有关部门规定的会计制度执行。 
6、 基金账册的建立 
基 金 管 理 人 进 行 基 金 会 计 核 算 并 编 制 基 金 财 务 会 计 报 告 。 基 金 管 理 人 、 基
金 托 管 人 分 别 独 立 地 设 置 、 记 录 和 保 管 本 基 金 的 全 套 账 册 。 若 基 金 管 理 人 和 基
金 托 管 人 对 会 计 处 理 方 法 存 在 分 歧 ， 应 以 基 金 管 理 人 的 处 理 方 法 为 准 。 若 当 日
核对不符， 暂时无法查找到错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的，
以基金管理人的账册为准。 
7、 基金财务报表与报告的编制和复核 
（1 ）财务报表的编制 
基金财务报表由基金管理人编制，基金托管人复核。 
（2 ）报表复核 
基 金 托 管 人 在 收 到 基 金 管 理 人 编 制 的 基 金 财 务 报 表 后 ， 进 行 独 立 的 复 核 。
核 对 不 符 时 ， 应 及 时 通 知 基 金 管 理 人 共 同 查 出 原 因 ， 进 行 调 整 ， 直 至 双 方 数 据
完全一致。 
（3 ）财务报表的编制与复核时间安排 
1） 报表的编制 
基金管理人应当在每月结束后 5 个工作日内 完成月度报表的编制；在每个
季度结束之日起15 个工作日内完成基金季度报告的编制； 在上半年结束之日起
60 日内完成基金半年度报告的编制； 在每年结束之日起 90 日内完成基金年度报
告的编制。基金年度报告的财 务会计报告应当经过审计。 《基金合同》生效不足招募说 明书 
5-127 
两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。 
2） 报表的复核 
基 金 管 理 人 应 及 时 完 成 报 表 编 制 ， 将 有 关 报 表 提 供 基 金 托 管 人 复 核 ； 基 金
托 管 人 在 复 核 过 程 中 ， 发 现 双 方 的 报 表 存 在 不 符 时 ， 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人
应共同查明原因，进行调整，调整以国家有关规定为准。 
基金管理人应留足充分的时间，便于基金托管人复核相关报表及报告。 
8、 基金管理人应在编制季度报告、半年度报告或者年度报告之前及时向基
金托管人提供基金业绩比较基准的基础数据和编制结果。 
（六 ）基金份额持 有人名册的保管 
基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份
额 。 基 金 份 额 持 有 人 名 册 由 基 金 登 记 机 构 根 据 基 金 管 理 人 的 指 令 编 制 和 保 管 ，
基金管理人和基金托管人应分别保管基金份额持有人名册， 保存期不少于 20 年。
如不能妥善保管，则按相关法规承担责任。 
在基金托管人要求或编制半年报和年报前， 基金管理人应将有关资料送交基
金托管人， 不得无故拒绝或延误提供， 并保证其真实性、 准确性和完整性。 基金
托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，
并应遵守保密义务。 
（七 ）争议解决方式 
因本协议 产生或与之相关的争议， 双方当事人应通过协商、 调解解决， 协商、
调解不能解决的， 任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会， 仲
裁地点为北京，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲
裁。仲裁裁决是终局的，对当事人均有约束力，仲裁费用由败诉方承担。 
争议处理期间， 双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责， 各自继续
忠实、 勤勉、 尽责地履行 《基金合同》 和本托管协议规定的义务， 维护基金份额
持有人的合法权益。 
本协议 （仅就本协议而言， 不包括香港、 澳门特别行政区及台湾地区） 受中
国法律管辖。 
（八 ）托管协议的变更与终止 
1、 托管协议的变更程序 
本协议双方当事人经协商一致， 可以对协议进行修改。 修改后的新协议， 其招募说 明书 
5-128 
内容不得与 《基金合同》 的规定有任何冲突。 基金托管协议的变更报中国证监会
备案。 
2、 基金托管协议终止出现的情形 
（1 ） 《基金合同》终止； 
（2 ）基 金托管 人解散 、依法被 撤销、 破产或 由其他基 金托管 人接管 基金资
产； 
（3 ）基 金管理 人解散 、依法被 撤销、 破产或 由其他基 金管理 人接管 基金管
理权； 
（4 ）发生法律法规或《基金合同》规定的终止事项。 
3、 基金财产的清算 
（1 ） 基金财产清算小组： 自出现 《基金合同》 终止事由之日 起30 个工作日
内成立清算小组， 基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进
行基金清算。 
（2 ）基 金财产 清算小 组组成： 基金财 产清算 小组成员 由基金 管理人 、基金
托管人、 具有从事证券相关业务资格的注册会计师、 律师以及中国证监会指定的
人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 
（3 ）基 金财产 清算小 组职责： 基金财 产清算 小组负责 基金财 产的保 管、清
理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
（4 ）基金财产清算程序： 
1） 《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
2） 对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
3） 对基金财产进行估值和变现； 
4） 制作清算报告； 
5） 聘请 会计师 事务所 对清算报 告进行 外部审 计，聘请 律师事 务所对 清算报
告出具法律意见书； 
6） 将清算结果报中国证监会备案并公告； 
7） 对基金剩余财产进行分配。 
（5 ）基金财产清算的期限为 6 个月。 
（6 ）清算费用 招募说 明书 
5-129 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用、清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
（7 ）基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案， 将基金财产清算后的全部剩余资产 扣除基金
财产清算费用、 交纳所欠税款并清偿基金债务后， 按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。 
（8 ）基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算报告经会计师事务所
审计、 并由律师事务所出具法律意见书后， 报中国证监会备案并公告。 基金财产
清算公告 于基金 财产清 算报告报 中国证 监会备 案后 5 个 工作日 内由 基金财产清
算小组进行公告。 
（9 ）基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。 招募说 明书 
5-130 
二十、 对基金份额持有人 的服务 
 
基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列 的服务。 基金管理人将根据基
金份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如下： 
（一）资料寄送 
1、 对账单 
投资者可以通过本公司客服电话、 网站、 电子邮件、 短信等通道定制对账单
服务。 本公司在获得准确邮寄地址、 手机号码、 电子邮箱的前提下， 为已定制账
单服务的投资者提供电子 或纸制对账单。 
（1 ）电子对账单 
投资者登记个人电子邮箱信息后， 可定制月度、 季度和年度电子账单。 电子
对账单在每月、 季、 年 度结束后 15 个工作日内向基金持有人指定电子信箱发送。 
（2 ）纸质对账单 
基金份额持有人定制纸质对账单后， 可获 得交易发生期间的季度账单。 基金
份额持有人在季度内无交易发生， 将不邮寄该季度的对账单。 定制纸质对账单的
基金份额持有人将获得年度对账单。 对账单的寄送时间为每季度或年度结束后的
15 个工作日内寄出。 
由于投资者提供的邮寄地址、手机号码、电子邮箱不详或因邮局投递差错、
通讯故障、 延误等原因， 造成对账单无法按时准确送达， 请及时到原基金销售网
点或致电本公司客服中心办理相关信息变更。 如需补发对账单， 敬请拨打客服热
线 。 
2、 其他相关的信息资料 
（二） 基金间转换服务 
基金管理人在基金合同生效后的适当时候将为投资者办理基金间的转换 业
务，具体业务办理时间、业务规则及转换费率在基金转换公告中列明。 
（三）信息定制服务 
在技术条件成熟时，基金管理人可为基金 投资者提供通过基金管理人网站、
客户服务中心提交信息定制申请， 基金管理人 通过手机短信 （因相关方技术系统
原因， 小灵通 用户暂不享有短信服务， 待技术系统开发运行成功后， 基金管理人招募说 明书 
5-131 
将及时向 小灵通 用户提 供上述服 务）、 EMAIL 等方式为 基金投 资者 发 送所订制的
信息，内容包括：交易确认信息、 公告信息、投资理财刊物邮件等。 
（四）资讯服务 
1、信息查询密码 
基金管理人为 场外基金份额持有人 预设基金查询密码， 预 设的基金查询密码
为 投资者 开户证件号码的后 6 位数字，不足 6 位数字的，前面加“0 ”补足。基
金查询密码用于 投资者 查询基金账户下的账户 和交易信息。 投资者请在知晓基金
账号后，及时拨打本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 或 登 录 本 公 司 网 站 修 改 基 金 查 询 密
码。 
2、客户服务电话 
投资者如果想了解申购与赎回的交易 情况、 基金账户余额、 基金产品与服务
等信息，可拨打本 公司客户服务中心电话。 
客户服务电话：95046 
传真： （022）83865563 
3、互联网站 
公司网址：www.thfund.com.cn 
电子信箱：service@thfund.com.cn 
（五）客户投诉处理 
投资者可以拨打销售机构和本 公司客户服务中心电话投诉直销机构或其他
销售 机构的人员和服务。 
（六）如 本招募 说明书 存在任何 您/贵 机构无 法理解的 内容， 请通过 上述方
式联系基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。 
 招募说 明书 
5-132 
二十 一 、招募说明书存放 及查阅方式 
 
本招募说明书存放在基金管理人、 基金托管人的办公场所和营业场所， 投资
者可免费查阅。 在支付工本费后， 可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印
件。 招募说 明书 
5-133 
二十二 、备查文件 
 
（一）中 国证监 会 准予 天弘中证 全指房 地产指 数 型发起式 证券 投资基金 变更
注册 的文件 
（二）关 于申请 天弘中 证全指 房 地产指 数 型发 起式 证券 投资基 金 变更 注册 之
法律意见书 
（三）基金管理人业务资格批件、营业执照 
（四）基金托管人业务资格批件 、营业执照 
（五） 《天弘量化驱动股票型证券投资基金 基金合同》 
（六） 《天弘量化驱动股票型证券投资基金 托管协议》 
（七 ）中国证监会规定的其他文件 
以上第 （四） 项备查文件存放在基金托管人的办公场所， 其他文件存放在基
金管理人的办公场所、 营业场所。 基金投资者在营业时间内可免费查阅， 在支付
工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 
 
 
 
天弘基金管理有限公司 
二〇一八年一月十八 日