银 河 强 化 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月18 日 银河强化债券 2017 年第 4 季度 报告
第 2 页 共 14 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 1 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银河强 化债 券
场内简 称 -
交易代 码 519676
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 6 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,001,818,721.23 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于固 定收 益类品 种， 在控 制风 险， 保
持资产 良好 流动 性的 前提 下， 追 求一 定的 当期 收入 和
基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略
在 固 定 收 益 投 资 方 面, 本 基 金 将 根 据 国 内 外 宏 观 经 济
形势、 市场 利率 变化 趋势 、 债券 市场 资金 供求 等因 素
分析研 判债 券市 场利 率走 势， 并 对各 固定 收益 品种 收
益率、 流动 性、 信 用风 险 、 久期 和利 率敏 感性 进行 综
合分析 ， 在 严格 控制 风险 的前提 下， 构建 及调 整固 定
收益投 资组 合。 在权 益类 投资方 面， 本基 金将 通过 积
极的新 股申 购和 个股 精选 来增强 基金 资产 的收 益。 本
基 金 投 资 于 债 券 等 固 定 收 益 类 资 产 的 比 例 不 低 于 基
金资产 的 80% ， 其中 投资 国债、 金融 债、 央行 票据 的
合计市 值不 低于 基金 资产 净值 的 50% ，可 转换 债券 不
超过基 金资 产净 值 的 20% ；持有 现金 或到 期日 在一 年
之内的 政府 债券 的比 例 不 低于基 金资 产净 值 的 5%。本
基 金 投 资 于 股 票 等 权 益 类 资 产 的 比 例 不 超 过 基 金 资银河强化债券 2017 年第 4 季度 报告
第 3 页 共 14 页
产的 20% ， 包括 参与 一级 市场股 票申 购、 投资 二级 市
场股票 、 持 有可 转换 公司 债转股 后所 得股 票以 及权 证
等。
业绩比 较基 准
2015 年 6 月9 日 （基 金转 型日） 至2015 年 9 月 29 日，
本 基 金 业 绩 基 准 为 “ 中 信 标 普 国 债 指 数 收 益 率*85%+
沪深 300 指数 收益 率*10%+ 银行 活期 存款 税后 收益 率
*5%” 。
自2015 年9 月30 日 起至 今， 本 基金 的业 绩比 较基 准
为“上 证国 债指 数收 益率*85%+沪深 300 指数 收益 率
*10%+ 银行 活期 存款 税后 收 益率 *5 %” 。
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的中 低风 险品 种， 其预 期
风 险 和 预 期 收 益 水 平 高 于 货 币 市 场 基 金 和 中 短 期 债
券基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -3,553,086.72
2.本期 利润 -13,557,445.62
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0068
4.期末 基金 资产 净值 2,048,071,978.99
5.期末 基金 份额 净值 1.023
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
银河强化债券 2017 年第 4 季度 报告
第 4 页 共 14 页
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.68% 0.07% 0.60% 0.09% -1.28% -0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 于2014 年6 月9 日起 转型 为银 河强 化收益 债券 型证 券投 资基 金。
2、自 2015 年 9 月 30 日 起，本 基金 的业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 国债 指数 收益率*85%+ 沪深 300
指数收益率*10%+ 银行 活期 存款税后收益率 *5%” 变更 为 “上证国债指 数收益率*85%+ 沪深 300 指
数收益 率*10%+ 银行 活期 存 款税后 收益 率 *5 %” 。
3、按 基金 合同 规定 ，本 基 金应自 本基 金转 型日 ， 即 2014 年 6 月 9 日 起六 个月 内使基 金的 投资 组
合比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。截 止 2014 年 12 月 9 日 ，本 基金 建仓 期满 且基金 的投 资组 合比
例符合 基金 合 同 的有 关约 定。
银河强化债券 2017 年第 4 季度 报告
第 5 页 共 14 页
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职
务
任本基 金的
基金经 理期
限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离
任
日
期
韩
晶
基
金
经
理
2017
年4 月
29 日
- 15
中共党员，经济学硕士，15 年证券从业经历，曾就 职于中国民
族证券 有限 责任 公司 ， 期 间从事 交易 清算 、 产品 设 计、 投资 管理
等工作 。2008 年 6 月加 入 银河基 金管 理有 限公 司， 先后担 任债
券经理 助理 、 债 券经 理等 职务。 现任 固定 收益 部总 监、 基 金经 理。
2011 年 8 月起 担任 银河 银 信添利 债券 型证 券投 资基 金的基 金经
理，2012 年 11 月起 担任 银 河领先 债券 型证 券投 资基 金的基 金经
理， 2014 年7 月 起担 任银 河收益 证券 投资 基金 的基 金经理 ， 2015
年 6 月起担任银河鸿利灵 活配置混合型证券投资基 金的基金经
理，2016 年 3 月起 担任 银 河润利 保本 混合 型证 券 投 资基金 的基
金 经 理 、 银 河 丰 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2016
年 5 月起担任银河旺利灵 活配置混合型证券投资基 金的基金经
理，2016 年 11 月起 担任 银 河君耀 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
的基金 经理 ，2016 年 12 月 起担任 银河 君怡 纯债 债券 型证券 投资
基金的 基金 经理 、 银 河君 盛 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金的 基金
经理、 银河 君润 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 的基 金经理 、 银 河
睿利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 基金 经理 ，2017 年 3 月起
担任银 河君 腾灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金的 基金 经理、 银河 君
欣纯债 债券 型证 券投 资基 金的基 金经 理、 银河 犇利 灵 活配置 混合
型证券 投资 基金 的基 金经 理，2017 年 4 月 起担 任银 河君辉 3 个
月定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金的 基金 经理 、 银河通 利债
券型证券投资基金(LOF) 的 基金经理、银河增利债券 型发起式证
券投资 基金 的基 金经 理、 银 河强化 收益 债券 型证 券投 资基金 的基
金经理 ，2017 年 9 月起 担 任银河 嘉祥 灵活 配置 混合 型证券 投资
基金的 基金 经理 。
蒋
磊
基
金
2017
年4 月
- 11
硕士研 究生 学历 ， 11 年证 券从业 经历 。 曾 先后 在星 展 银行( 中国)
有限公 司、 中宏 人寿 保险 有限公 司工 作。2016 年 4 月加入 银河银河强化债券 2017 年第 4 季度 报告
第 6 页 共 14 页
经
理
29 日 基金管 理有 限公 司， 就职 于固定 收益 部。2016 年 8 月起担 任银
河岁岁 回报 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 的基 金经 理、 银 河旺 利
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金的 基金 经理 、 银 河鸿 利 灵活配 置混
合型证 券投 资基 金的 基金 经理、 银河 银信 添利 债券 型 证券投 资基
金的基 金经 理、 银河 领先 债券型 证券 投资 基金 的基 金经理 ，2017
年1 月 起担 任银 河君 怡纯 债债券 型证 券投 资基 金的 基金经 理、 银
河睿利 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的基 金经 理，2017 年 3 月
起担任 银河 君欣 纯债 债券 型证券 投资 基金 的基 金经 理， 2017 年4
月起担 任银 河君 辉纯 债债 券型证 券投 资基 金的 基金 经理、 银河 通
利债券型证券投资基金(LOF) 的基金经理、银河增利 债券型发起
式证券 投资 基金 的基 金经 理、 银 河强 化收 益债 券型 证 券投资 基金
的基金 经理 ，2017 年 9 月 起担任 银河 嘉祥 灵活 配置 混合型 证券
投资基 金的 基金 经理 。
注：1 、上 表中 任职 日期 均 为我公 司做 出决 定之 日。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证 券 投资 基金 法》 、《 基金合 同》 和其
他有关 法律 法规 的规 定， 本着“ 诚实 信用 、勤 奋律 己、创 新图 强” 的原 则管 理和运 用基 金资 产，
在合法 合规 的前 提下 谋求 基金资 产的 保值 和增 值， 努力实 现基 金份 额持 有人 的利益 ，无 损害 基金
份额持 有人 利益 的行 为， 基金投 资范 围、 投资 比例 及投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的规 定。
随业务 的发 展和 规模 的扩 大，本 基金 管理 人将 继续 秉承“ 诚信 稳健 、勤 奋律 己、创 新图 强”
的理念 ，严 格遵 守《 证券 法》、 《证 券投 资基 金法 》等法 律法 规的 规定 ，进 一步加 强风 险管 理和
完善内 部控 制体 系， 为基 金份额 持有 人谋 求长 期稳 定的回 报。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、行 为监 控等 方面 对公平 交易 制度 予以 落实 ，确保 公平 对待 不同
投资组 合。 同时 ，公 司针 对不同 投资 组合 的整 体收 益率差 异以 及分 投资 类别 （股票 、债 券） 的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同 向交 易部 分， 本报 告期内 ，公 司对 旗下 管理 的所有 投资 组合 （完 全复 制的指 数基 金除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内、 不 同时 间窗 下 （ 日内 、3 日 内、5 日内 ） 公 开竞 价交易 的证 券进 行了
价差分 析， 并针 对溢 价金 额、占 优比 情况 及显 著性 检验结 果进 行了 梳理 和分 析，未 发现 重大 异常银河强化债券 2017 年第 4 季度 报告
第 7 页 共 14 页
情况。
针对反 向交 易部 分， 公司 对旗下 不同 投资 组合 临近 日的反 向交 易（ 包括 股票 和债券 ）的 交易
时间、 交易 价格 进行 了梳 理和分 析， 未发 现重 大异 常情况 。本 报告 期内 ，不 存在所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 （ 完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以 公司 名义 进行 的一 级市场 申购 等交 易， 各投 资组合 经理 均严 格按 照制 度规定 ，事 前确
定好申 购价 格和 数量 ，按 照价格 优先 、比 例分 配的 原则对 获配 额度 进行 分配 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金与其 它投 资组 合之 间有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交
易。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 债券 市场 大幅 调整 。
自国庆 节以 后 ， 债 券市 场 收益率 持续 上行 ， 突破 前 期震荡 区间 上轨 ，10 年 国 债突 破 3.9% ，10
年国开 突 破4.9% ，1 年国 开突 破 4.7% ， 曲线 极度 平 坦化。
从博弈 的角 度来 看， 三季 度后期 市场 的小 幅反 弹源 自非银 等交 易盘 ，10-5 年 利差极 为平 坦甚
至倒挂 反映 出十 年期 享受 了较高 的流 动性 溢价 ， 在 某种程 度上 成为 一个 较为 拥挤的 点。 不幸 的是 ，
关于经 济增 速放 缓等 预期 迟迟没 有兑 现， 反倒 是诸 多不确 定性 因素 纷至 沓来 ，十一 长假 后市 场遇
定向降 准利 好不 涨已 经显 露隐忧 ，一 旦突 破重 要上 行阻力 位， 交易 盘随 即止 损发生 踩踏 带动 收益
率快速 上行 。
大的边 际变 化包 括： 第一 、市场 对十 九大 之后 经济 增速放 缓担 忧进 一步 弱化 ，供给 侧改 革和
金融防 风险 将得 到坚 定贯 彻。 而 全球 经济 数据 近期 表现也 多数 超预 期， 比如 全球 PMI 数据 、 美 国
三季 度GDP 等 。 第 二， 国 内外通 胀预 期升 温， 全球 宽松货 币政 退出 趋势 更为 明显。 美元 触底 反 弹
加上美 联储 人选 都带 来新 的不确 定性 。不 仅仅 是中 国债市 突破 了前 期高 点， 十年期 美债 也突 破了
2.4%的 阻力 位。 第三 ，无 论是十 九大 、中 央经 济工 作会议 、还 是资 管新 规和 流动性 新规 ，传 递的
信号都 是金 融防 风险 将作 为未来 三年 的三 大攻 坚战 之一， 得到 坚定 贯彻 。第 四、信 贷数 据持 续超
预期、 银行 配置 盘需 求偏 弱而四 季度 利率 债发 行量 较大导 致供 需关 系不 利等 等。
信用债 方面 ， 收益 率调 整 略为滞 后 ， 在 利率 债带 动 下自 11 月 初开 始大 幅调 整 ， 整 体上 行了 约
60 到70bp 。 经 过去 年四 季 度以来 超过 一年 的调 整， 信用债 整体 上行 了 210 到250bp 。 目 前信 用债银河强化债券 2017 年第 4 季度 报告
第 8 页 共 14 页
收益率 全线 超过 历史 均值 ，尤其 是 3 年以 内AAA 信 用债收 益率 处于 历 史 90% 分位。 但由 于利 率债
收益率 同 样 处于 历史 较高 分位， 信用 利差 普遍 处于40% 分位 数以 下。 评级 利差 和期限 利差 都极 窄 。
转债方 面中 证转 债指 数 自9 月份 领先 于权 益市 场开 始调整 ，四 季度 初至 今在 供给压 力和 正股
调整的 双重 压力 下继 续下 跌了 5.34% 。转 债溢 价率 持续压 缩， 目前 已接 机历 史上的 底部 区间 。
权益市 场整 体仍 然体 现出 强者恒 强的 局面 ，季 中亦 受利率 中枢 上行 的影 响， 市场出 现了 一波
明显的 回撤 。期 间， 受供 给侧改 革和 环保 限产 导致 商品价 格强 势的 预期 影响 ，大宗 商品 周期 类股
票出现 较好 的波 段机 会， 新能源 风电 、光 伏表 现强 势，原 油价 格上 涨亦 带动 石化产 业链 板块 的上
涨，天 然气 的短 缺也 推升 了煤头 化工 类股 票的 上涨 行情。 金融 类股 票仍 以保 险表现 最佳 ，银 行、
券商较 弱。
运作期 内， 维持 哑铃 策略 ，但鉴 于债 市大 幅调 整， 基金在 四季 度大 幅减 持了 长端利 率， 暂时
投资于 存单 和回 购市 场。 权益方 面继 三季 末开 始加 仓权益 ，主 要配 置地 产、 银行、 证券 、通 信、
农业及 一些 受益 于环 保限 产的股 票。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.023 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-0.68% ， 业绩
比较基 准收 益率 为0.60% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 96,865,956.06 4.72
其中： 股票
96,865,956.06 4.72 银河强化债券 2017 年第 4 季度 报告
第 9 页 共 14 页
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,691,817,044.50 82.42
其中： 债券
1,691,817,044.50 82.42
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
120,039,812.89 5.85
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
60,031,522.88 2.92
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
106,371,510.85 5.18
8 其他资 产
37,499,171.08 1.83
9 合计
2,052,593,495.38
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 11,386,000.00 0.56
B 采矿业 - -
C 制造业 18,442,956.06 0.90
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 5,562,000.00 0.27
J 金融业 45,931,000.00 2.24
K
房地产 业
15,544,000.00 0.76
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 96,865,956.06 4.73
银河强化债券 2017 年第 4 季度 报告
第 10 页 共 14 页
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 1,700,000 28,883,000.00 1.41
2 000776 广发证 券 800,000 13,344,000.00 0.65
3 001979 招商蛇 口 650,000 12,714,000.00 0.62
4 002430 杭氧股 份 439,918 6,145,654.46 0.30
5 600845 宝信软 件 300,000 5,562,000.00 0.27
6 002714 牧原股 份 100,000 5,286,000.00 0.26
7 000998 隆平高 科 200,000 5,144,000.00 0.25
8 601211 国泰君 安 200,000 3,704,000.00 0.18
9 002372 伟星新 材 199,920 3,594,561.60 0.18
10 600048 保利地 产 200,000 2,830,000.00 0.14
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 49,930,000.00 2.44
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,271,838,000.00 62.10
其中： 政策 性金 融债 1,271,838,000.00 62.10
4 企业债 券 49,553,730.50 2.42
5 企业短 期融 资券 209,402,000.00 10.22
6 中期票 据 109,590,000.00 5.35
7 可转债 （可 交换 债） 1,503,314.00 0.07
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,691,817,044.50 82.61
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 170204 17 国开 04 4,100,000 409,180,000.00 19.98
2 170408 17 农发 08 3,700,000 368,890,000.00 18.01 银河强化债券 2017 年第 4 季度 报告
第 11 页 共 14 页
3 170401 17 农发 01 1,600,000 159,968,000.00 7.81
4 170215 17 国开 15 1,300,000 124,215,000.00 6.06
5 170413 17 农发 13 1,000,000 99,400,000.00 4.85
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 未进 行贵 金属 投资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ，或在 报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
银河强化债券 2017 年第 4 季度 报告
第 12 页 共 14 页
5.10.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 27,496.64
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 37,468,558.99
5 应收申 购款 3,115.45
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 37,499,171.08
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 120001 16 以岭 EB 102,351.20 0.00
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,009,487,493.71
报告期 期间 基金 总申 购份 额 374,632.26
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 8,043,404.74
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-" - 银河强化债券 2017 年第 4 季度 报告
第 13 页 共 14 页
填列）
报告期 期末 基金 份额 总额 2,001,818,721.23
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20171001-20171231 1,633,165,201.01 0.00 0.00 1,633,165,201.01 81.58%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金在 报告期 内存在 单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 者超过 基金总 份 额 20% 的 情形 ， 在市
场流动性 不足的 情况下 ， 如遇投资 者巨额 赎回或 集 中赎回 ， 基金管 理人可 能 无法以合 理的价 格及
时变现基 金资产 ，有可 能 对基金净 值产生 一定的 影 响，甚至 可能引 发基金 的 流动性风 险。
银河强化债券 2017 年第 4 季度 报告
第 14 页 共 14 页
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 银 河保本 混合 型证 券投 资基 金的文 件
2 、《 银河 保本 混合 型证 券 投资基 金基 金合 同》
3 、《 银河 保本 混合 型证 券 投资基 金托 管协 议》
4 、中 国证 监会 批准 设立 银 河基金 管理 有限 公司 的文 件
5 、银 河强 化收 益债 券型 证 券投资 基金 财务 报表 及报 表附注
6 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
中国( 上海) 自由 贸易 试验 区世纪 大 道 1568 号15 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院1 号楼
9.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38568888 /400-820-0860
公司网 址：http://www.galaxyasset.com
银 河基 金管理 有限 公司
2018 年 1 月 18 日
