融 通 增 祥 债 券 型证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季 度报 告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人： 融通 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 江苏 银 行 股 份 有 限公 司
报告送出日期：2018 年 1 月 18 日 融通增祥债券型证券投资基金 2017 年第4 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 江苏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 1 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通增 祥债 券
交易代 码 002719
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 5 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 230,066,975.30 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上 ， 通 过 积极主
动的投 资管 理， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 的具 体投 资策 略包 括资产 配置 策略 、 固定 收 益类资
产投资 策略 、 股 票投 资策 略、 权 证投 资策 略以 及国 债期货
投资策 略等 部分 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数收益 率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均预 期风 险和 预期 收益率
低于股 票型 基金 、混 合型 基金， 高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 江苏银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,703,455.99
2.本期 利润 62,562.78 融通增祥债券型证券投资基金 2017 年第4 季度报告
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3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0003
4.期末 基金 资产 净值 244,548,293.90
5.期末 基金 份额 净值 1.063
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.00% 0.05% -1.15% 0.06% 1.15% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
融通增祥债券型证券投资基金 2017 年第4 季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基
金经理 期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
张一格
本基
金的
基金
经
理、
固定
收益
投资
总监
2016
年 5 月
13 日
- 11
张 一 格先 生 ， 中 国人 民银行 研 究生 部 经济 学硕 士、南
开大学 法学 学士 ，美 国特 许金融 分析 师（CFA）。 11 年
证 券 投资 从 业经 历， 具有基 金 从业 资 格， 现任 融通基
金 管 理有 限 公司 固定 收益 投 资 总监 。 历任 兴业 银行资
金 营 运中 心 投资 经理 、国泰 基 金管 理 有限 公司 国泰民
安增利 债券 等基 金的 基金 经理。2015 年 6 月 加入 融 通
基 金 管理 有 限公 司， 现任融 通 易支 付 货币 、融 通通盈
保本、 融通 增裕 债券、 融 通增祥 债券 、 融 通增 丰债 券、
融 通 通瑞 债 券、 融通 通优债 券 、融 通 月月 添利 定期开
放 债 券、 融 通通 鑫灵 活配置 混 合、 融 通新 机遇 灵活配
置 混 合、 融 通通 裕债 券、融 通 收益 增 强债 券基 金的基
金经理 。
注：任 免日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任免 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
工作的 时间 为计 算标 准。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2017 年四 季度 ，债 券市 场 进一步 下跌 。首 先， 今年 持续的 去杠 杆政 策以 及 MPA 考核 的压 力，融通增祥债券型证券投资基金 2017 年第4 季度报告
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导致跨 年流 动性 十分 紧张 ，推动 了短 端利 率的 上移 。其次 ，经 济表 现出 了非 常强的 韧性 ，信 贷和
社会融 资总 量几 乎每 月都 超出市 场预 期， 显示 实体 经济的 融资 需求 旺盛 。第 三，新 的监 管规 范不
断出台 ，如 资管 新规 征求 意见稿 、商 业银 行流 动性 管理办 法等 ，调 整的 预期 不断发 酵。
股票市 场方 面， 四季 度沪 深 300 指数 上 涨5.07% ， 创 业板指 下 跌 6.12% ， 继续 延 续结构 性行 情。
食品饮 料、 家电 等行 业表 现突出 ，建 筑、 传媒 等行 业表现 较差 。
本基金 在债 券方 面， 以持 有策略 为主 ，积 极发 掘被 市场错 误定 价的 个券 ，重 点配置 了一 些产 能过
剩行业 的龙 头债 券， 考虑 到组合 静态 收益 较高 ，适 当提升 了杠 杆水 平。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.063 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.00% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-1.15% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
283,375,566.10 96.17
其中： 债券
283,375,566.10 96.17
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,385,132.55 1.83
8 其他资 产
5,913,280.07 2.01
9 合计
294,673,978.72
100.00
5.2 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,970,000.00 4.08 融通增祥债券型证券投资基金 2017 年第4 季度报告
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其中： 政策 性金 融债 9,970,000.00 4.08
4 企业债 券 106,551,566.10 43.57
5 企业短 期融 资券 20,136,000.00 8.23
6 中期票 据 146,718,000.00 60.00
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 283,375,566.10 115.88
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 011751053 17 金 红叶SCP002 200,000 20,136,000.00 8.23
2 101555033 15 北 大荒MTN002 200,000 19,854,000.00 8.12
3 101551071 15 太 不锈MTN001 200,000 19,850,000.00 8.12
4 112341 16 宝龙 02 200,000 19,782,000.00 8.09
5 101555026 15 金川 MTN003 200,000 19,760,000.00 8.08
5.4 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.7 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.7.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.7.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.7.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。 融通增祥债券型证券投资基金 2017 年第4 季度报告
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5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体报告期内 没有 被监管部门立案调查 ，没 有在报告编制
日前一年内受到公开 谴责 、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名 股票 未超出本基金合同规 定的 备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,203.10
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,911,076.97
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,913,280.07
5.8.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 230,084,777.83
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,645.15
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 19,447.68
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 230,066,975.30
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20%的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达 到或
者超 过20% 的时 间区 间
期初份 额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机构 1 20171001-20171231 230,058,118.24
0.00
0.00
230,058,118.24
100.00%
个人 - - - - - - - 融通增祥债券型证券投资基金 2017 年第4 季度报告
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产品特 有风 险
当基金份 额持有人占比过于集中时 ，可能存在因某单一基金 份额持有人大额赎回而引 起基金单位份 额
净值剧 烈波 动的 风险 及流 动性风 险。
8.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
根据2016 年12 月 25 日 财 政部 、 国 家税 务总 局联 合 下发的 《 关于 明确 金融 、 房地产 开发 、 教
育辅助 服务 等增 值税 政策 的通知 》 （财 税 〔2016 〕140 号） 、2017 年1 月 10 日 财政部 、 国 家税 务总
局联合 下发 的 《关 于资 管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 （ 财税 〔2017 〕 2 号 ） 及 财政 部 2017
年6 月30 日发 布的 《关 于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 （ 财税[2017]56 号） 的 通知 ， 现 明确
自2018 年1 月1 日 起， 基 金管理 人运 营公 募基 金及 资管产 品 （以 下简 称 “ 产品 ” ） 过 程中 发生 的
增值税 应税 行为 ，暂 适用 简易计 税方 法， 按 照3% 的 征收率 缴纳 增值 税。
自2018 年1 月1 日 （含 ） 起， 本基 金管 理人 将对 旗 下存续 及新 增产 品发 生的 增值税 应税 行为
按照相 关规 定以 及税 务机 关的要 求计 算和 缴纳 增值 税税款 及附 加税 费。 前述 税款及 附加 税费 是产
品管理 、运 作和 处分 过程 中发生 的， 将由 产品 资产 承担， 从产 品资 产中 提取 缴纳， 可能 对产 品收
益水平 有所 影响 ，敬 请广 大投资 者知 悉。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通增祥 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件
（二） 《融 通增 祥债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
（三） 《融 通增 祥债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
（四） 《融 通增 祥债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》及其 定期 更新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
9.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件,或 登陆 本基 金管 理 人网站
www.rtfund.com 查 询。
融通基金管理有限公 司
2018 年 1 月 18 日
