万 家 瑞 富 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月18 日 万家瑞富 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 01 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、 误 导性 陈述 或者
重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家瑞 富
基金主 代码 001530
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月25 日
报告期 末基 金份 额总 额 599,872,049.70 份
投资目 标
在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下， 通过 积极 主动 的
资产配 置， 力争 获得 超越 业绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略
基 金 管 理 人 在 充 分 研 究 宏 观 市 场 形 势 以 及 微 观 市 场
主体的 基础 上， 采取 积极 主动的 投资 管理 策略 ， 通 过
定性与 定量 分析 ， 对 利率 变化趋 势、 债券 收益 率曲 线
移动方 向、 信用 利差 等影 响固定 收益 投资 品价 格的 因
素进行 评估 ，对 不同 投资 品种运 用不 同的 投资 策略 ，
并充分 利用 市场 的非 有效 性，把 握各 类套 利的 机会 。
在信用 风险 可控 的前 提下 ， 寻求 组合 流动 性与 收益 的
最佳配 比， 力求 持续 取得 达到或 超过 业绩 比较 基准 的
收益。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率*50% ＋中证 全债 指数 收益 率*50%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 风 险高于 货币 市场 基金 和债 券
型基金 但低 于股 票型 基金 ， 属于 中高 风险 、 中 高预 期
收益的 证券 投资 基金 。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年10 月1 日 － 2017 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 109,645.50
2.本期 利润 -3,102,558.05
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0052
4.期末 基金 资产 净值 622,340,901.78
5.期末 基金 份额 净值 1.0375
注:1 、 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入( 不含 公 允价值 变动 收益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2 、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所
列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.49% 0.06% 2.19% 0.41% -2.68% -0.35%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本基 金合 同生 效日 为 2016 年11 月25 日 ， 本 基金 建仓期 为基 金 合 同生 效后 六个月 ， 建仓 期结
束时各 项资 产配 置比 例符 合本基 金合 同有 关规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
高
翰
昆
本基金 基 金经 理 ，万 家双引 擎 灵活 配置
混 合 型证 券投 资 基金 、万家 现 金宝 货币
市 场 证券 投资 基 金、 万家双 利 债券 型证
券 投 资基 金、 万 家增 强收益 债 券型 证券
投 资 基金 、万 家 瑞丰 灵活配 置 混合 型证
券 投 资基 金、 万 家瑞 益灵活 配 置混 合型
证 券 投资 基金 、 万家 瑞和灵 活 配置 混合
型 证 券投 资基 金 、万 家颐达 保 本混 合型
证 券 投资 基金 、 万家 颐和保 本 混合 型证
2016 年 11
月 25 日
- 8 年
基 金 经理 ，
英国诺 丁汉
大 学 硕士 。
2009 年7 月
加 入 万家 基
金 管 理有 限
公 司 ，历 任
研 究 部 助
理、 交 易员、万家瑞富 2017 年第 4 季度报告
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券 投 资基 金、 万 家瑞 盈灵活 配 置混 合型
证 券 投资 基金 、 万家 瑞祥灵 活 配置 混合
型 证 券投 资基 金 、万 家瑞隆 灵 活配 置混
合 型 证券 投资 基 金、 万家鑫 瑞 纯债 债券
型证券 投资 基金 基金 经理 。
交 易 部总 监
助 理 、交 易
部副总 监。
注: 1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原
则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的 各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 市场 表现 方面 ，股 市总体 先上 后下 继续 呈现 结构性 行情 ，临 近年 末受 到资金 面持 续紧万家瑞富 2017 年第 4 季度报告
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张及浮 盈兑 现压 力影 响出 现回调 。债 市方 面整 体向 下调整 明显 ，短 端利 率波 动加剧 中枢 抬升 临近
年末收 益率 持续 走高 ，长 端在国 庆节 后迎 来一 波收 益率快 速上 行之 后表 现平 稳。四 季度 市场 的焦
点是十 九大 和中 央经 济工 作会议 ，资 本市 场即 憧憬 长期经 济向 好又 担忧 短期 监管持 续带 来的 流行
性波动 风险 ，从 而导 致整 体股债 如上 述的 表现 。
本基金 在四 季度 秉持 分散 投资的 理念 继续 优化 权益 结构并 在 12 月 份适 度降 低 仓位为 来年 布
局腾挪 空间 ，固 收方 面由 于之前 已经 安排 大量 资产 在年末 到期 所以 在临 近年 末资金 紧张 节点 配置
了包括 存单 在内 各类 短久 期中高 等级 债券 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0375 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-0.49% ， 业绩
比较基 准收 益率 为2.19% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 23,895,316.00 3.79
其中： 股票
23,895,316.00 3.79
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
491,585,336.10 77.88
其中： 债券
491,585,336.10 77.88
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
4,000,126.00 0.63
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
105,595,174.58 16.73
8 其他资 产
6,103,114.06 0.97
9 合计
631,179,066.74
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
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5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 6,490,288.00 1.04
C 制造业 12,480,503.00 2.01
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,754,000.00 0.44
J 金融业 930,620.00 0.15
K
房地产 业
1,239,905.00 0.20
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 23,895,316.00 3.84
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 投资 组合 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000975 银泰资 源 485,800 6,490,288.00 1.04
2 600076 康欣新 材 828,000 6,110,640.00 0.98
3 603333 明星电 缆 900,000 5,751,000.00 0.92
4 300043 星辉娱 乐 450,000 2,754,000.00 0.44
5 600340 华夏幸 福 39,500 1,239,905.00 0.20
6 601398 工商银 行 150,100 930,620.00 0.15
7 600585 海螺水 泥 21,100 618,863.00 0.10
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 7,988,800.00 1.28
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 62,332,500.00 10.02
其中： 政策 性金 融债 62,332,500.00 10.02
4 企业债 券 23,804,918.90 3.83
5 企业短 期融 资券 70,025,000.00 11.25
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 9,434,117.20 1.52
8 同业存 单 318,000,000.00 51.10
9 其他 - -
10 合计 491,585,336.10 78.99
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 111719304
17 恒 丰银
行CD304
600,000 57,048,000.00 9.17
2 111785657
17 成 都农
商银行
CD043
500,000 47,510,000.00 7.63
3 011754101
17 康美
SCP002
300,000 30,093,000.00 4.84
4 111785624
17 天 津农
村商业 银
行CD227
300,000 29,262,000.00 4.70
5 170208 17 国开 08 300,000 28,872,000.00 4.64
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 万家瑞富 2017 年第 4 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 130,033.74
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,973,080.32
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,103,114.06
5.11.2 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.3 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 报告 期末 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 599,873,928.30
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,878.60
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 599,872,049.70
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。 万家瑞富 2017 年第 4 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20171001-20171231 599,847,064.37 - - 599,847,064.37 100.00%
产品特有 风险
报告期内 本基金 出现了 单 一投资者 份额占 比达到 或 超过 20% 的情况 。
未来本基 金如果 出现巨 额 赎回甚至 集中赎 回， 基 金 管理人可 能无法 及时变 现 基金资产 ， 可能 对基
金份额净 值产生 一定的 影 响； 极 端情况下 可能引 发 基金的流 动性风 险， 发 生 暂停赎回 或延缓 支付
赎回款项 ； 若 个别投 资者 巨额赎回 后本基 金出现 连 续六十个 工作日 基金资 产 净值低于5000 万 元，
还可能面 临转换 运作方 式 、与其他 基金合 并或者 终 止基金合 同等情 形。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、《 万家 瑞富 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 媒介 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告。
5 、万 家瑞 富灵 活配 置混 合 型证券 投资 基 金2017 年 第 四季度 报告 原文 。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
7 、《 万家 瑞富 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站：www.wjasset.com
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万 家基 金管理 有限 公司
2018 年 1 月 18 日
