万 家 玖 盛 纯债 9 个 月 定期 开 放 债 券型 证 券
投资基金
2017 年第4 季度报告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 广发银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 1 月18 日 万家玖盛 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2018 年1 月17 日 复核了 本报 告 中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重
大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年10 月1 日起 至2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家玖 盛
基金主 代码 004464
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 6 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额 300,038,838.07 份
投资目 标
在谨慎 投资 的前 提下 ， 本 基金力 争获 取高 于业 绩
比较基 准的 投资 收益 。
投资策 略
基金管 理人 在充 分研 究宏 观市场 形势 以及 微观
市场主 体的 基础 上， 采取 积极主 动的 投资 管理 策
略， 通 过定 性与 定量 分析 ， 对利 率变 化趋 势、 债
券收益 率曲 线移 动方 向、 信用利 差等 影响 固定 收
益投资 品价 格的 因素 进行 评估， 对不 同投 资品 种
运用不 同的 投资 策略 ， 并 充分利 用市 场的 非有 效
性， 把握 各类 套利 的机 会 。 在信用 风险 可控 的前
提下， 寻 求组 合流 动性 与 收益的 最佳 配比， 力求
持续取 得达 到或 超过 业绩 比较基 准的 收益 。
业绩比 较基 准
中债综 合全 价指 数收 益率 ×80%+ 一年 期银 行定
期存款 利率 （税 后） ×20 %
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期风 险和 预 期 收益 低
于股票 基金 、 混 合基 金， 高于货 币市 场基 金， 属
于中低 风险/收 益的 产品 。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 万家玖 盛 A 万家玖 盛 C
下属分 级基 金的 交易 代码 004464 004465 万家玖盛 2017 年第 4 季度报告
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报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 300,033,646.39 份 5,191.68 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 10 月1 日 － 2017 年 12 月31 日 ）
万家玖 盛A 万家玖 盛C
1． 本 期已 实现 收益 2,914,549.79 47.72
2．本 期利 润 2,365,683.14 38.18
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0079 0.0074
4．期 末基 金资 产净 值 306,004,870.70 5,288.84
5．期 末基 金份 额净 值 1.0199 1.0187
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
万家玖 盛 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.78% 0.02% -0.85% 0.05% 1.63% -0.03%
万家玖 盛 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.72% 0.02% -0.85% 0.05% 1.57% -0.03%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 成立 于2017 年 06 月07 日， 根据 基金 合同规 定， 基金 合同 生效 后六个 月内 为建 仓期 。
建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 法律 法规 和基 金合同 要求 。报 告期 末各 项资产 配置 比例 符合
法律法 规和 基金 合同 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金
经理期 限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
陈佳昀
本 基 金基 金 经理 、万 家日日 薪
货 币 市场 证 券投 资基 金、万 家
添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 万 家货 币市 场证券 投
资 基 金、 万 家鑫 瑞纯 债债券 型
证 券 投资 基 金、 万家 稳健增 利
2017
年 6 月
29 日
- 7 年
2011 年 7 月至 2015 年 11
月 在 财 达 证 券 工 作 ， 先 后
担 任 固 定 收 益 部 经 理 助
理 、 资 产 管 理 部 投 资 经 理
岗位。 2015 年12 月至2017
年 4 月在 平安 证券 工作 ，万家玖盛 2017 年第 4 季度报告
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债 券 型证 券 投资 基金 、万家 天
添宝货 币市 场基 金基 金经 理。
担 任 资 产 管 理 部 投 资 经 理
岗位。2017 年 4 月 进入 我
公司工 作。
注:1 、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原
则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1 、运 作分 析
2017 年四 季度 ， 经 济增 速 保持稳 定， 地产 、 基 建等 传统经 济增 长动 力在 减速 ， 高技 术产 业等
新兴经 济增 长动 力在 加速 。 工 业增 速保 持稳 定， 服 务业保 持较 高景 气度 。 大 宗商品 价格 继续 上涨 ，
油价突 破近 年新 高， 推升 通胀预 期。
在经济 基本 面平 稳向 好的 背景下 ，监 管层 推出 了一 系列新 规， 限制 了同 业加 杠杆的 链条 ，导
致资金 面在 月末 季末 时点 波动加 剧， 整体 利率 中枢 抬升。 市场 收益 率平 坦化 上行， 各期 限国 债利
率均 创14 年以 来新 高， 信 用债利 差扩 大， 转债 市场 估值也 整体 下降 。
本基金 在四 季度 选择 了短 久期高 评级 的 防 守策 略， 较好地 规避 了长 债下 跌的 风险， 产品 净值
平稳上 升， 回撤 幅度 较小 。
2 、简 要展 望
展望2018 年一 季度 ， 我 们 预计经 济基 本面 平稳 向好 的态势 有望 延续 ， 结 构性 改革的 成效 将逐
步显现 ，经 济增 速将 保持 在近年 来较 高的 水平 。如 果油价 持续 上升 ，将 推升 全球通 胀预 期， 货币
政策取 向易 紧难 松， 市场 主体需 要一 段时 间来 解构 同业杠 杆， 市场 利率 中枢 易上难 下。
在2018 年 一季 度， 我们 将 继续控 制组 合久 期 ， 保 持 资产足 够的 流动 性 ， 关 注 资产价 格泡 沫松
动带来 的交 易机 会， 择机 参与高 评级 债券 的波 段交 易。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 万家玖盛 A 基金 份额 净值 为1.0199 元，本 报告 期基 金份 额净 值增长 率为
0.78% ；截 至本 报告 期末 万 家玖 盛 C 基 金份 额净 值 为1.0187 元 ，本 报告 期基 金 份额净 值增 长率 为
0.72% ；同 期业 绩比 较基 准 收益率 为-0.85% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 情况 。 万家玖盛 2017 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
313,674,945.00 96.94
其中： 债券
313,674,945.00 96.94
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,293,136.70 0.71
8 其他资 产
7,607,805.48 2.35
9 合计
323,575,887.18
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 53,411,710.00 17.45
其中： 政策 性金 融债 53,411,710.00 17.45
4 企业债 券 14,786,135.00 4.83
5 企业短 期融 资券 127,329,100.00 41.61
6 中期票 据 50,381,000.00 16.46 万家玖盛 2017 年第 4 季度报告
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7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 67,767,000.00 22.15
9 其他 - -
10 合计 313,674,945.00 102.50
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018005 国开1701 439,000 43,412,710.00 14.19
2 111780939
17 南京 银行
CD132
300,000 28,935,000.00 9.46
3 011764053
17 粤 珠江
SCP002
270,000 27,143,100.00 8.87
4 1382128
13 张江
MTN2
200,000 20,134,000.00 6.58
5 1382116
13 北 国资
MTN1
200,000 20,122,000.00 6.58
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
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5.10.1
本报告 期内,本 基金 投资 的 前十名 证券 的发 行主 体不 存在被 监管 部门 立案 调查 的,在 报告 编制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 11,967.87
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,595,837.61
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,607,805.48
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 万家玖 盛 A 万家玖 盛 C
报告期 期初 基金 份额 总额 300,033,646.39 5,191.68
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 300,033,646.39 5,191.68
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20171001-20171231 99,999,000.00 0.00 0.00 99,999,000.00 33.33%
2 20171001-20171231 100,012,500.00 0.00 0.00 100,012,500.00 33.33%
3 20171001-20171231 100,021,500.00 0.00 0.00 100,021,500.00 33.33%
产品特有 风险
报告期内 本基金 出现了 单 一投资者 份额占 比达到 或 超过 20% 的情况 。
未来本基 金如果 出现巨 额 赎回甚至 集中赎 回， 基 金 管理人可 能无法 及时变 现 基金资产 ， 可能 对基
金份额净 值产生 一定的 影 响； 极 端情况下 可能引 发 基金的流 动性风 险， 发 生 暂停赎回 或延缓 支付
赎回款项 ； 若 个别投 资者 巨额赎回 后本基 金出现 连 续六十个 工作日 基金资 产 净值低于5000 万 元，
还可能面 临转换 运作方 式 、与其他 基金合 并或者 终 止基金合 同等情 形。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件 万家玖盛 2017 年第 4 季度报告
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2 、《 万家 玖盛 纯债9 个 月 定期开 放债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 媒介 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告。
5 、万 家玖 盛纯 债9 个月 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金 2017 年第 4 季度 报告 原 文
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议
7 、《 万家 玖盛 纯债9 个 月 定期开 放证 券投 资基 金托 管协议 》
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站：www.wjasset.com 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万 家基 金 管理 有限 公司
2018 年 1 月 18 日
