融通中 证全指证券公司 指数分级证券投 资
基金
2017 年第 4 季度报 告
2017 年12 月31 日
基金管理人 ： 融通基 金管理有 限公司
基金托管人 ： 中国建 设银行股 份有限公 司
报告送出日 期：2018 年1 月18 日 融通 中证全指 证券 公司指数 分级 证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年1 月 16 日复核 了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月1 日起至 2017 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概 况
基金简称 融通证券分级
场内简称 融通证券
交易代码 161629
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 7 月 17 日
报告期末基金份额总额 63,851,507.91 份
投资目标
本基金采用指数化投资策略，紧 密跟踪中证全指证券公 司指数。在
正常市场情况下，力争将基金的 净值增长率与业绩比较 基准之间的
日均跟踪偏离度绝对值控制在 0.35% 以内 ， 年跟 踪误 差控 制在 4%以
内。
投资策略
本基金采用完全复制法进行投资 ，按照成份股在标的指 数中的基准
权重构建指数化投资组合，并根 据标的指数成份股及其 权重的变动
对投资组合进行相应调整。
业绩比较基准
95%× 中证 全指 证 券公 司价 格 指数 收益 率 ＋ 5%× 银 行人 民币 活 期存
款利 率（ 税后 ） 。
风险收益特征
本基金为股票型基金，具 有较 高 预期 风险 、较 高预 期收 益的 特征 。
从本基金所分离的两类基金份额来看，融通证券 A 份额具有低预期
风险 、 预期 收益 相对 稳定 的特 征； 融通 证券 B 份额具有高预期风险、
预期收益相对较高的特征。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金 的基金 简
称
融通证券分级 证券 A 基 证券 B 基 融通 中证全指 证券 公司指数 分级 证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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下属分级 基金 场内简称 融通证券分级 证券 A 基 证券 B 基
下属分级基金 的 交易代
码
161629 150343 150344
报告期末 下属分 级基金
的 份额总额
24,723,255.91 份 19,564,126.00 份 19,564,126.00 份
下属分级基金的风险收
益特征
本 基 金 为 股 票 型 基
金， 具 有较 高预 期风
险、 较 高预 期收 益的
特征。
融通证券 A 份额为稳
健收 益 类份 额， 具有
低预 期 风险 、预 期收
益相 对 稳定 的风 险收
益特征。
融通证券 B 份 额为
积极收益类份额， 具
有高 预期 风险 、 预期
收 益 相 对 较 高 的 风
险收益特征。
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 10 月 1 日 － 2017 年 12 月 31 日 ）
1. 本期已实现收益 -612,488.52
2. 本期利润
-9,980,638.75
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1598
4. 期末基金资产净值 59,202,048.40
5. 期末基金份额净值 0.927
注：1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益）
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 本报 告所 列示 的基 金业 绩指 标不 包括 持有 人认 购或 交易 基金 的各 项费 用， 计入 费用 后实 际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报 告期 基金 份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -14.56% 0.99% -13.93% 1.00% -0.63% -0.01%
融通 中证全指 证券 公司指数 分级 证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收
益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
何天翔
本基金的
基金经理
2015 年7 月
17 日
- 9
何天 翔先 生， 厦门 大学 经济
学硕士、安徽大学理学学
士， 9 年证券投资从业经历，
具有基金从业资格。 曾就职
于华泰联合证券有限公司
任金融工程分析师 。2010
年3 月加入融通基金管理有
限公 司， 历任 金融 工程 研究
员、 专户 投资 投资 经理 ， 现
任融通深证 100 指数 、 融通融通 中证全指 证券 公司指数 分级 证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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军工分级、融通证券分级、
融通中证大农业指数基金
（LOF ） （由 原融 通中 证 大农
业指数分级证券投资基金
转型 而来 ） 、融 通新 趋 势灵
活配 置混 合、 融通 国企 改革
新机遇灵活配置混合、 融通
通瑞 债券 、 融通 人工 智能 指
数（LOF ） 基金 的基 金经 理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金基金合同的
规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金
持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益 的行为，基金投资组合符合有关法律法规的规定及
基金合同的约定。
4.3 公平 交易 专项 说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、
交易 执行 、 业绩 评估 等各 个环 节保 证公 平交 易制 度的 严格 执行 。 报告 期内 ， 本基 金管 理人 严格 执
行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
在严格遵守基金合同的前提下实现持有人利益的最大化是本基金管理的核心思想，并将此原
则贯彻于基金的运作始终。本基金运用指数化投资策 略，通过控制股票投资权重与中证全指证券
公司指数成份股自然权重的偏离，有效控制跟踪误差，为投资者提供投资中证全指证券公司指数
的一个有效工具。
本报告期内，本基金日均跟踪偏离为 0.03% ，年化跟踪误差为 0.62% ，符合基金合同约定。
4.5 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.927 元； 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率为-14.56% ， 业绩
比较基准收益率为-13.93%。 融通 中证全指 证券 公司指数 分级 证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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4.6 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于 五千万的情形。
§5 投资组合报 告
5.1 报告 期末 基金 资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 56,173,537.54 92.72
其中：股票 56,173,537.54 92.72
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 4,388,659.58 7.24
8 其他资产 22,590.41 0.04
9 合计 60,584,787.53 100.00
5.2 报告 期末 按行 业 分类 的股 票投 资组 合
5.2.1 报告 期末 指数 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件 和信息技术服
务业
- -
J 金融业 56,173,537.54 94.88
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - - 融通 中证全指 证券 公司指数 分级 证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 56,173,537.54 94.88
5.2.2 报告 期末 积极 投 资按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合
本基金本报告期末无积极投资部分的股票。
5.3 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资明 细
5.3.1 报告 期末 指数 投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名股 票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允 价值 （元 ）
占基金资产净值
比例（％）
1 600030 中信证券 465,316 8,422,219.60 14.23
2 600837 海通证券 478,396 6,156,956.52 10.40
3 601211 国泰君安 222,153 4,114,273.56 6.95
4 601688 华泰证券 193,102 3,332,940.52 5.63
5 000776 广发证券 175,018 2,919,300.24 4.93
6 600958 东方证券 184,064 2,551,127.04 4.31
7 600999 招商证券 135,265 2,321,147.40 3.92
8 601377 兴业证券 274,327 1,997,100.56 3.37
9 000166 申万宏源 355,716 1,910,194.92 3.23
10 000783 长江证券 228,835 1,800,931.45 3.04
5.3.2 报告 期末 积极 投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名股 票投 资
明细
本基金本报告期末无积极投资部分的股票。
5.4 报告 期末 按债 券 品种 分类 的债 券投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名资 产支 持证 券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券 融通 中证全指 证券 公司指数 分级 证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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5.7 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金 属。
5.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策
本基金本报告期未持有 股指期货。
5.10 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
5.10.1 本期 国债 期货 投 资政 策
本基金本报告期未持有 国债期货。
5.10.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货 投 资评 价
本基金本报告期未持有 国债期货。
5.11 投资 组合 报告 附 注
5.11.1 本基金 投资 前十 名证 券的 发行 主体 被监 管部 门立 案调 查或 编制 日前 一年 内受
到公开谴责、 处 罚的 情形如下 ：
1、中信证券：
2017 年 5 月 25 日， 中信 证券 公告 收到 中国 证监 会 《行 政处 罚事 先告 知书 》 （处 罚字[2017]57
号） 。 依据《证券公司监督管理条例》第八十四条第（七）项的规定，中国证监会拟决定：责令
中信 证券 改正 ， 给予 警告 ， 没收 违法 所得 人民 币 61,655,849.78 元， 并处 人民 币 308,279,248.90
元罚款。
2、海通证券:
2017 年 5 月 23 日， 海通 证券 收到 中国 证监 会行 政处 罚事 先告 知书 （ 处罚字[2017]59 号） 。 中
国证监会根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券公司监督管理条
例》 第八 十四 条第 （七 ） 项的 规定 ， 拟决 定： 责令 海通 证券 改正 ， 给予 警告 ， 没收 违法 所得 509,653.15
元，并处罚款 2,548,265.75 元。
本基金依照法律法规及基金合同的约定，采取指数化投资策略，紧密跟踪标的指数。 融通 中证全指 证券 公司指数 分级 证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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5.11.2
本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 5,406.32
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 839.29
5 应收申购款 16,344.80
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,590.41
5.11.4 报告 期末 持有 的 处于 转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末 前十 名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
5.11.5.1 报告 期末 指数 投 资前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告 期末 积极 投 资前 五名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金本报告期末无积极投资部分的股票。
§6 开放式基金 份 额变动
单位：份
项目 融通证券分级 证券 A 基 证券 B 基
报告期期初基金份额总额 21,899,738.40 20,513,965.00 20,513,965.00
报告期期间基金总申购份额
7,705,819.22
- -
减:报告期期间基金总赎回份额
8,576,445.49
- -
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以"-"填列）
3,694,143.78
-949,839.00
-949,839.00
报告期期末基金份额总额 24,723,255.91 19,564,126.00 19,564,126.00
注：拆分变动份额为本报告期发生的配对转换份额。
§7 基金管理人 运用固有 资金投资 本基金情 况
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 融通 中证全指 证券 公司指数 分级 证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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§8 影响投资者 决策的其 他重要信 息
8.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
投资者
类别
报告 期内 持有 基 金份 额 变化 情 况
报告 期末 持有 基 金情
况
序
号
持有 基金 份额 比 例
达到 或者 超过20% 的
时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机构 1
20171001-20171024
15,863,658.00
549,442.00
6,189,628.00
10,223,472.00
16.01%
个人
产品 特有 风险
当基 金份 额持 有 人占 比 过于 集 中时 ， 可能 存 在因 某 单一 基金 份额 持 有人 大 额赎 回 而引 起 基金 单 位份 额 净
值剧 烈波 动的 风 险及 流 动性 风 险。
8.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
根据 2016 年 12 月 25 日财 政部 、 国家 税务 总局 联合 下发 的 《关 于明 确金 融 、 房地 产开 发、 教
育辅助服务等增值税政策的通知》 （财税 〔2016 〕140 号） 、2017 年 1 月 10 日财政部 、 国家 税务 总
局联 合下 发的 《关 于资 管产 品增 值税 政策 有关 问题 的补 充通 知》 （财 税 〔2017 〕 2 号） 及财 政部 2017
年 6 月 30 日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》 （财税[2017]56 号 ）的 通知 ，现 明确
自 2018 年1 月1 日起 ， 基金 管理 人运 营公 募基 金及 资管 产品 （以 下简 称 “ 产品 ”） 过程 中发 生的
增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
自 2018 年1 月1 日 （含 ） 起， 本基 金管 理人 将对 旗下 存续 及新 增产 品发 生的 增值 税应 税行 为
按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前述税款及 附加税费是产
品管理、运作和处分过程中发生的，将由产品资产承担，从产品资产中提取缴纳，可能对产品收
益水平有所影响，敬请广大投资者知悉。
§9 备查文件目 录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金设立的文件 融通 中证全指 证券 公司指数 分级 证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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（二）《融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金基金合同》
（三）《融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金托管协议》
（四）《融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金招募说明书》及其更新
（五） 融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项 公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处 、深圳证券交易所 。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2018 年 1 月 18 日
