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融通添利(161614)

融通添利:2017年第四季度报告查看PDF公告

 
 
融 通四 季添 利债券 型证 券投 资基金 
2017 年第4 季 度报告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人 : 融通 基金 管理 有限公 司 
基 金托 管人 : 中国 工商 银行 股份有 限公 司 
报告 送 出日 期:2018 年1 月18 日 融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告 
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§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年1 月 16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 10 月1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 融通四季添利债券(LOF) 场内简称 融通添利 交易代码 161614 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 3 月 1 日 报告期末基金份额总额 835,840,594.15 份 投资目标 在严格控制投资风险的基础上,追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金将在基金合 同约定的投资 范围内,通过 对宏观经济运 行状 况的研究,积极的 调整和优化固 定收益类金融 工具的资产比 例配 置。在有效控制风险的基础上,获得基金资产的稳定增值。 业绩比较基准 中债综合指数 风险收益特征 本基金属于债券基金, 其预期风险和预期收益高于货币市场基金, 低于混合型基金、股票型基金。 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基 金净值表现 3.1 主要财务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告 期 ( 2017 年10 月1 日 - 2017 年12 月31 日 ) 1. 本期已实现收益 7,121,725.90 2. 本期利润 -2,531,312.23 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0030 融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告 第 3 页 共10 页


4. 期末基金资产净值 861,137,381.22 5. 期末基金份额净值 1.030 注: 1、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2 、 本报告所列示的 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。


3.2 基金净值表现


3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同期业绩比较基准 收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.29% 0.06% -1.15% 0.06% 0.86% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值增长率变动及其与同 期业绩比较基准收益率变动的比较 融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告 第 4 页 共10 页


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金 经理小组)简介


姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 余志勇 本基金 的基金 经理、 研 究部总 监 2016 年 10 月 28 日 - 17 余志勇先生,武汉大学金融学硕士、工商管理学学士, 17 年证券投资从业经历,具有证券从业资格,现任融通 基金管理有限公司研究部总监。 历任湖 北省农业厅研究 员、 闽发证券公司研究员、 招商证券股份有限公司研究 发展中心研究员。2007 年4 月加入融通基金管理有限 公司, 历任研究部行业研究员、 行业组长, 现任融通通 泰保本、 融通通鑫灵活配置混合、 融通新机遇灵活配置 混合、 融通增裕债券、 融通增丰债券、 融通通尚灵活配 置混合、融通四季添利债券(LOF) 、融通通润债券、融 通新动力灵活配置混合基金的基金经理。 王超 本基金 的基金 经理、 固 定收益 部总监 2015 年 3 月14 日 - 10 王超先生,金融工程硕士,经济学、数学双学士,10 年证券投资从业经历, 具有基金从业资格, 现 任融通基 金管理有限公司固定收益部总监。历任深圳发展银行 (现更名为平安银行) 债券自营交易盘投资与理财投资 管理经理。2012 年 8 月加入融通基金管理有限公司, 现任融通可转债债券 (由原融通标普中国可转债指数基 金转型而来) 、 融通债券、 融通四季添利债券(LOF)、融 通岁岁添利定期开放债券、 融通增鑫债券、 融通增益债 券、 融通增裕债券、 融通通泰保本、 融通增丰债券、 融 通现金宝货币、融通稳利债券基金的基金经理。 注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关 的工作时间为计算标准。


4.2 管理人对报 告期 内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明 报告 期内 , 本基 金管 理人 严格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 等有 关法 律法 规和 本基 金合 同的 规定 , 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人 谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金 合同的约定。 融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告 第 5 页 共10 页


4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执 行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在 授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基 金管 理人严格执行了公平交易的原则和制度。 4.3.2 异常交易行为的专 项说明 本基金报告期内未发生异常交易。


4.4 报告期内基金投资 策略和运作分析 四季度以来,债券市场大幅调整,市场参与者所期待的“四季度将迎来债市行情拐点”的预 期落空。从监管政策层面来看,虽然资管新规本在预期之内,但市场对相关细则逐步落地的预期 依然支持偏空的逻辑;从资金面来看,四季度资金较三季度末进一步紧张,带动收益率曲线持续 平坦化并多次出现倒挂; 从基本面来看, “地产调控将引发房价下跌导致地产投资下降拖累经济、 PPI 因基数效应下降带动工业企业利润增速下行”的 利多预期并未兑现,经济在四季度依然保持 了韧性。 本基金组合在四季度保持了短久期、低杠杆 。 展望未来,我们认为 2017 年金融严监管的指导思想会延续至 2018 年,货币和宏观审慎双支 柱政策难有实质性放松。放眼基本面,工业企业利润增速亮眼、PPI 维持高位,导致实际利率较 低难以遏制企业融资需求。同时,央行的政策调控更加精准和温和,导致货币政策对实体经济的 冲击 较小 , 经济 数据 的波 动性 有可 能更 低, 传统 的经 济周 期可 能会 延长 ,2018 年的债市难有大的 趋势性机会,需等待实体融资需求下行才能期待市场反转。


4.5 报告期内基金的业 绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.030 元;本报告期基金份额净值增长率为-0.29% ,业绩 比较基准收益率为-1.15% 。 4.6 报告期内基金持有 人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万的情形。 融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告 第 6 页 共10 页


§5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产 组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% ) 1 权益投资 39,701,335.17 4.60 其中:股票


39,701,335.17 4.60 2 基金投资 - - 3 固定收益 投资


777,648,743.20 90.08 其中:债券


777,648,743.20 90.08 资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


30,000,245.00 3.48 其中 : 买断 式回 购的 买入 返售 金融 资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


2,016,492.00 0.23 8 其他资产


13,883,980.72 1.61 9 合计





863,250,796.09





100.00 5.2 报告期末按行业分 类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分 类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采 矿 业 - - C 制造业 22,295,709.32 2.59 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 17,405,625.85 2.02 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - 融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告 第 7 页 共10 页


R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 39,701,335.17 4.61 5.3 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例大小排序的前 十名股票投资明细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(% ) 1 000903 云内动力 6,625,768 22,295,709.32 2.59 2 002344 海宁皮城 2,242,993 17,405,625.85 2.02 5.4 报告期末按债券品 种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 2,688,809.50 0.31 2 央行票据 - - 3 金融债券 157,587,000.00 18.30 其中:政策性金融债 157,587,000.00 18.30 4 企业债券 158,996,514.00 18.46 5 企业短期融资券 399,635,000.00 46.41 6 中期票据 - - 7 可转债 (可交换债) 693,419.70 0.08 8 同业存单 58,048,000.00 6.74 9 其他 - - 10 合计 777,648,743.20 90.30 5.5 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例大小 排序 的前 五名 债券 投资 明细 序 号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 011759064 17 中信股 SCP001 800,000 80,056,000.00 9.30 2 160208 16 国开 08 800,000 78,224,000.00 9.08 3 041751017 17 三峡 CP002 500,000 49,955,000.00 5.80 4 170204 17 国开 04 500,000 49,900,000.00 5.79 5 011769019 17 鲁国资 SCP003 400,000 40,064,000.00 4.65 5.6 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例大小 排序 的前 十名 资产 支持 证券 投资 明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例大小 排序 的前 五名 权证 投资 明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投 资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资 政策 本基金本报告期未持有国债期货。 融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告 第 8 页 共10 页


5.9.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资 评价 本基金本报告期未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1


本基 金投 资的 前 十名 证券 的发 行主 体报 告期 内没 有被 监管 部门 立案 调查 ,或 在报 告编制 日前一年内受到公 开谴责、处罚。 5.10.2 本基金投资的前十 名股票未超出本基金合同规定的备选 股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 9,201.08 2 应收证券清算款 1,000,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 12,874,084.56 5 应收申购款 695.08 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,883,980.72 5.10.4 报告期末持有的处 于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产净值 比例(%) 1 132007 16 凤凰 EB 208,390.00 0.02 2 113008 电气转债 9,878.00 0.00 5.10.5 报告期末前十名股 票中存在流通受限情况的说明 序 号 股票代 码 股票名称 流通受限部分的公允价值 (元) 占基金资 产净值比 例(%) 流通受限情况 说明 1 000903 云内动力 10,766,873.00 1.25 非公开发行 2 002344 海宁皮城 8,512,154.64 0.99 非公开发行 §6 开放式基金份额变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 857,585,651.49 报告期期间基金总申购份额 293,963.90 减: 报告期期间基金总赎回份额 22,039,021.24 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 835,840,594.15 融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告 第 9 页 共10 页


§7 基金管理人运用固 有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本 基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 11,800,952.00 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 11,800,952.00 报告期期末持有的本 基金份额占基金总份额比例(% ) 1.41 7.2 基金管理人运用固 有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的 其他重要信息 8.1 报告期内单一投资 者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例达到或 者超过 20%的时间区间 期初份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 机构 1 20171001-20171231 768,490,874.16


0.00


0.00


768,490,874.16


91.94% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中 时,可能存在因某单一 基金份额持有人大额 赎回而引起基金单位份额 净值剧烈波动的风险及流动性风险。 8.2 影响投资者决策的 其他重要信息 根据 2016 年 12 月 25 日财 政部 、 国家 税务 总局 联合 下发 的 《关 于明 确金 融、 房地 产开 发、 教 育辅助服务等增值税政策的通知》 (财税 〔2016 〕140 号) 、2017 年 1 月 10 日财 政部 、 国家 税务 总 局联 合下 发的 《关 于资 管产 品增 值税 政策 有关 问题 的补 充通 知》 (财 税 〔2017〕 2 号) 及财 政部 2017 年 6 月 30 日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》 (财税[2017]56 号 )的 通知 ,现 明确 自 2018 年1 月1 日起 , 基金 管理 人运 营公 募基 金及 资管 产品 (以 下简 称 “ 产品 ”) 过程 中发 生的 增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。 自 2018 年1 月1 日 (含 ) 起, 本基 金管 理人 将对 旗下 存续 及新 增产 品发 生的 增值 税应 税行 为 按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前 述税款及附加税费是产融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 4 季度报告 第 10 页 共10 页


品管理、运作和处分过程中发生的,将由产品资产承担,从产品资产中提 取缴 纳,可能对产品收 益水平有所影响,敬请广大投资者知悉。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准融通四季添利债券型证券投资基金设立的文件 (二)《融通四季添利债券型证券投资基金基金合同》 (三)《融通四季添利债券型证券投资基金托管协议》 (四)《融通四季添利债券型证券投资基金招募说明书》及其定期更新 (五)《融通四季添利债券型证券投资基金上市交易公告书》 (六)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 (七)报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人处、基金托管人处、深圳证券交易所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站 http://www.rtfund.com 查询。 融通基金管理有限 公司 2018 年 1 月 18 日